Ένα από τα μεγαλύτερα και πιο γνωστά crypto funds με ασιατικές ρίζες, Κεφάλαιο HashKey, κυκλοφόρησε την ετήσια αναφορά 2022 DeFi Ecosystem Landscape. Η έκθεση εξετάζει την κατάσταση του αποκεντρωμένου χρηματοπιστωτικού τομέα σήμερα και καταδεικνύει ότι, παρά τον χειμώνα κρυπτογράφησης, ο τομέας ωστόσο ευημερεί και βρίθει ευκαιριών.
Μια ακόμη αναδυόμενη επιχείρηση DeFi που συνεχίζει να αντλεί ένα εκπληκτικό ποσό επιχειρηματικού κεφαλαίου έχει εξαιρετικούς λόγους να είναι θετικός για το μέλλον, ακόμα κι αν η συνολική αγορά κρυπτογράφησης ήταν σε ύφεση καθ' όλη τη διάρκεια του 2022. Σύμφωνα με την έκθεση του HashKey, τα VC διοχέτευσαν περισσότερα από 14 δισεκατομμύρια δολάρια σε 725 διαφορετικά εγχειρήματα κρυπτογράφησης μόνο το πρώτο εξάμηνο του 2022, πολλά από τα οποία είναι πρωτόκολλα DeFi.
Όχι μόνο τα χρήματα από επιχειρηματικά κεφάλαια εισήλθαν στο DeFi τον περασμένο χρόνο, αλλά ο κλάδος προσέλκυσε επίσης έναν αρκετά μεγάλο αριθμό νέων καταναλωτών. Η αύξηση των χρηστών DeFi το 2022 ήταν αισιόδοξη κατά 44% σε σχέση με το τρίμηνο, υποδεικνύοντας ότι ο κλάδος εξακολουθεί να έχει τη δυνατότητα να δει εκθετική ανάπτυξη. Το DeFi πέτυχε επίσης ένα αξιοσημείωτο επίτευγμα όταν έφτασε τα 5 εκατομμύρια πορτοφόλια χρηστών το τρίτο τρίμηνο του 2022.
Η αναφορά του HashKey κάνει αρκετές ομοιότητες μεταξύ του κόσμου του DeFi και του παραδοσιακού χρηματοοικονομικού ή του TradFi. Για παράδειγμα, ισχυρίζεται ότι η συνολική κλειδωμένη αξία του κλάδου είναι συγκρίσιμη σε μέγεθος με τα περιουσιακά στοιχεία που διαχειρίζεται μια μεσαίου έως μεγάλου μεγέθους τράπεζα των ΗΠΑ. Η έρευνα αποκαλύπτει ότι στο απόγειό της, η TVL της DeFi θα ήταν η 20η μεγαλύτερη τράπεζα στις Ηνωμένες Πολιτείες. Συνολικά, η κεφαλαιοποίηση της DeFi έχει ξεπεράσει την Santander Bank και βρίσκεται σε καλό δρόμο για να πιάσει αρκετές άλλες τράπεζες της κατηγορίας 1. Η έκθεση τονίζει επίσης ότι πάνω από το 25% των 400 εταιρειών Fintech με την υψηλότερη αύξηση εσόδων είναι πλέον οργανισμοί που επικεντρώνονται στο blockchain και στα κρυπτονομίσματα.
Λίγοι παρατηρητές θα σοκαρίζονταν όταν άκουγαν ότι το Ethereum συνεχίζει να είναι το πιο διαδεδομένο blockchain στην περιοχή, φιλοξενώντας το 58% της συνολικής δραστηριότητας, όταν ρίξουν μια πιο προσεκτική ματιά στην αγορά DeFi. Οι έξι κορυφαίοι τομείς της αγοράς, DEX, Δανεισμός, Διαχείριση Περιουσιακών Στοιχείων, CDP, Παράγωγα, Ασφάλειες και Ποντάρισμα, απέφεραν συνολικά 8.2 δισεκατομμύρια δολάρια σε προμήθειες, αποδεικνύοντας τη δυνατότητα των πρωτοκόλλων DeFi να υποστηρίξουν τον εαυτό τους.
Με την Huntingdon Valley Bank, μια Chartered Bank της Pennsylvania, να λαμβάνει εκκαθάριση δανείου στο MakerDAO με αρχικό ανώτατο όριο χρέους 100 εκατομμυρίων δολαρίων και στόχο 12 μηνών 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων, υπήρξαν κάποιες ελπιδοφόρες εξελίξεις για θεσμική εξερεύνηση και στο DeFi. Επίσης, εξετάζεται η αίτηση της Societe Generale για δάνειο 30 εκατομμυρίων δολαρίων από τη MakerDAO. Σύμφωνα με την έκθεση, η JP Morgan πραγματοποίησε πρόσφατα μια δοκιμαστική συναλλαγή χρησιμοποιώντας το πρωτόκολλο Aave και η ING εξετάζει τη χρήση δανείων Aave.
Η εισαγωγή νέων λύσεων όπως το Compound Treasury, μια πλατφόρμα που επιτρέπει στα ιδρύματα να χρησιμοποιούν το πρωτόκολλο Compound DeFi με επιτρεπόμενο τρόπο με ελέγχους KYC και ένα καθορισμένο ρυθμιστικό πλαίσιο, πιθανότατα θα βοηθούσε τον κλάδο δεδομένου του αυξανόμενου ενδιαφέροντος της TradFi για το DeFi.
Η εμφάνιση νέων αγορών φέτος, όπως ο δανεισμός χωρίς εξασφαλίσεις σε ιδρύματα TradFi, είναι μια άλλη ενθαρρυντική εξέλιξη για το DeFi. Σύμφωνα με την έκθεση της HashKey Capital, το τρίτο τρίμηνο του 2022 ήταν πολύ θετικό για αυτόν τον κλάδο, με TVL που αυξήθηκε από 26 εκατομμύρια δολάρια τον Ιούλιο σε 76 εκατομμύρια δολάρια τον Οκτώβριο. Τα μη εξασφαλισμένα κρυπτο-θεσμικά δάνεια έχουν πολλές δυνατότητες, καθώς έχουν τη δυνατότητα να αυξήσουν τη ρευστότητα των πραγματικών περιουσιακών στοιχείων. Η HashKey είναι επίσης αισιόδοξη για τον αναδυόμενο τομέα δανεισμού NFT. Σύμφωνα με την έρευνα, μέχρι τα τέλη Νοεμβρίου, υπήρχαν 81 ξεχωριστές συλλογές NFT με κατώτατες τιμές άνω των 5 ETH (ή περίπου 7,500 $), οι οποίες θα μπορούσαν να χρησιμοποιηθούν ως εξασφάλιση δανεισμού DeFi. Σύμφωνα με την ανάλυση, οι έξι κορυφαίες συλλογές NFT στο Ethereum αποτελούν ουσιαστικά εξασφαλίσεις αξίας άνω των 1.4 εκατομμυρίων ETH, ή περισσότερα από 2 δισεκατομμύρια δολάρια σε fiat.
Συνολικά, η έκθεση του HashKey παρουσιάζει μια αρκετά ευνοϊκή συνολική εικόνα του τομέα DeFi. Παρουσιάζει ένα συναρπαστικό επιχείρημα υπέρ της εμφάνισης ενός νέου χρηματοοικονομικού παραδείγματος που βασίζεται στις ιδέες της συνεργασίας, της δυνατότητας σύνθεσης, του κώδικα ανοιχτού κώδικα και των προσβάσιμων, διαφανών δικτύων. Κατά τη διάρκεια του επόμενου έτους, η θεσμική υιοθέτηση αναμένεται να αυξηθεί πιο γρήγορα καθώς η υποδομή του DeFi αναπτύσσεται για να υποστηρίζει περισσότερες επιχειρήσεις που πρέπει να λειτουργούν σύμφωνα με τους κανονισμούς.
Επειδή πολλοί παίκτες της αγοράς περιμένουν μια πιο ευνοϊκή μακροοικονομική κατάσταση προτού ασχοληθούν με πιο ευμετάβλητα περιουσιακά στοιχεία, είναι πολύ νωρίς για να πούμε εάν το 2023 θα είναι η χρονιά του καλοκαιριού 2.0 της DeFi. Το DeFi φαίνεται να είναι σε καλή θέση να ξεπεράσει σημαντικά τις περισσότερες άλλες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, ωστόσο, εάν η παγκόσμια οικονομία αρχίσει να βελτιώνεται το επόμενο έτος.
«Πολλά κεντρικά χρηματοοικονομικά συστήματα απέτυχαν φέτος, η αγορά συνειδητοποίησε ότι το DeFi, το οποίο βασίζεται εξ ολοκλήρου στην αλυσίδα και είναι εξαιρετικά διαφανές, μπορεί να είναι η απάντηση στο δίλημμα καινοτομίας των μη συμμορφούμενων χρηματοοικονομικών στοιχείων», λέει ο Jupiter Zheng, Διευθυντής Έρευνας της HashKey Capital. .
Κάποιος μπορεί να κατεβάσει την Αναφορά τοπίου του οικοσυστήματος DeFi από το HashKey Capital εδώ.
Πηγή: https://thenewscrypto.com/hashkeys-latest-defi-sector-report-outlines-optimism-of-institutional-adoption-and-speedy-acceleration/