Το Grayscale Faces μήνυση καθώς το GBTC βυθίζεται σε χαμηλή έκπτωση 43%.

Η εταιρεία αντιστάθμισης κινδύνου Fir Tree Capital Management με έδρα τη Νέα Υόρκη κατέθεσε μήνυση κατά της διαχείρισης ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων Grayscale Investments για «δυνητική κακοδιαχείριση και σύγκρουση συμφερόντων» στη ναυαρχίδα της εταιρείας. Bitcoin ταμείο, σύμφωνα με α Bloomberg έκθεση.

Η είδηση ​​ήρθε ως Grayscale Bitcoin Trust's (GBTC) η έκπτωση έπεσε σε χαμηλό ρεκόρ έκπτωσης περισσότερο από 43% από την υποκείμενη αξία του Bitcoin την Τρίτη, με το Fir Tree να ισχυρίζεται ότι αυτό είναι εν μέρει το αποτέλεσμα της έκδοσης «τεράστιων αριθμών» από την Grayscale μεταξύ 2018 και 2021 χωρίς να παρέχει στους επενδυτές τρόπους εξόδου από τις θέσεις τους εκτός από την πώληση μετοχών σε άλλους επενδυτές.

Το GBTC είναι ένα οικονομικό όχημα που επιτρέπει στους επενδυτές να αποκτήσουν έκθεση στο Bitcoin χωρίς να χρειάζεται να αγοράσουν και να διατηρήσουν το περιουσιακό στοιχείο φυσικά. Το GBTC που υποστηρίζει το Bitcoin φυλάσσεται από την ανταλλαγή κρυπτογράφησης Coinbase.

Ιστορικά, το GBTC διαπραγματεύεται με υψηλό premium, αλλά τα πράγματα άλλαξαν τον Φεβρουάριο του περασμένου έτους, με τις μετοχές του καταπιστεύματος να υποχωρούν σταδιακά σε μια έκπτωση 40% τον περασμένο μήνα.

Σύμφωνα με το Fir Tree, η μπάρα εξαργύρωσης της Grayscale, η οποία παρουσιάστηκε το 2014, είναι «αυτοεπιβαλλόμενη». Το hedge fund ισχυρίζεται επίσης ότι δεν υπάρχει νομικός λόγος να εμποδίσει τους επενδυτές GBTC να μετατρέψουν τις θέσεις τους σε fiat, εφόσον το καταπίστευμα συμμορφώνεται με τους νόμους περί τίτλων.

Στην καταγγελία της, η Fir Tree, η οποία διαχειρίζεται 3 δισεκατομμύρια δολάρια, ανέφερε ότι περίπου 850,000 ιδιώτες επενδυτές «έχουν πληγεί από τις μη φιλικές προς τους μετόχους ενέργειες της Grayscale».

Η καταγγελία, που κατατέθηκε στο Δικαστήριο του Ντέλαγουερ την Τρίτη, είναι μια ενέργεια «βιβλία και αρχεία», που σημαίνει ότι απαιτεί έγγραφα που θα μπορούσαν να χρησιμοποιηθούν για να ωθήσουν το Grayscale να διαγράψει την έκπτωση μειώνοντας το ετήσιο τέλος διαχείρισης 2% και συνεχίζοντας τις εξαγορές.

Αποκρυπτογράφηση απευθυνθήκατε στο Fir Tree και στο Grayscale για επιπλέον σχόλια.

Μετατροπή Bitcoin ETF σε κλίμακα του γκρι

Το Fir Tree προσπαθεί επίσης να σταματήσει το Grayscale από τη μετατροπή του GBTC σε ένα spot διαπραγματεύσιμο αμοιβαίο κεφάλαιο Bitcoin (ETF), κάτι που η εταιρεία με έδρα το Κονέκτικατ ήταν ενεργά επιδιώκοντας να επιτύχουμε από πέρυσι.

«Αυτή η στρατηγική πιθανότατα θα κοστίσει χρόνια αντιδικιών, εκατομμύρια δολάρια σε νομικές αμοιβές, αμέτρητες ώρες χαμένου διαχειριστικού χρόνου και καλή θέληση με τις ρυθμιστικές αρχές», ανέφεραν οι δικηγόροι του Fir Tree στην καταγγελία. «Σε όλο αυτό το διάστημα, η Grayscale θα συνεχίσει να εισπράττει τέλη από τα περιουσιακά στοιχεία του καταπιστεύματος που μειώνονται».

Η Grayscale, ωστόσο, επιμένει ότι η εταιρεία δεν πρόκειται να εγκαταλείψει αυτά τα σχέδια.

«Παραμένουμε 100% δεσμευμένοι στη μετατροπή του GBTC σε ETF, καθώς πιστεύουμε ακράδαντα ότι αυτή είναι η καλύτερη μακροπρόθεσμη δομή προϊόντων για την GBTC και τους μετόχους της», είπε ένας εκπρόσωπος της Grayscale. Bloomberg σε μια δήλωση μέσω email.

Όλες οι προσπάθειες για την έναρξη ενός Bitcoin ETF στις ΗΠΑ έχουν μπλοκαριστεί από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC), η οποία επανειλημμένα αρνήθηκε ή ανέβαλε οποιεσδήποτε αιτήσεις έλαβε, συμπεριλαμβανομένων των Grayscale.

Δεν εντυπωσιάστηκε από τη στάση του πρακτορείου σχετικά με το θέμα, Grayscale μήνυσε την SEC τον Ιούνιο.

Επιπλέον, Grayscale μισθωτός νομικός σύμβουλος, συμπεριλαμβανομένου του Donald B. Verrilli, Jr., πρώην Γενικού Δικηγόρου των Ηνωμένων Πολιτειών, και της δικηγορικής εταιρείας Davis Polk & Wardwell, για την υποστήριξη της συνεχιζόμενης εκστρατείας της εταιρείας για τη μετατροπή του κεφαλαίου Bitcoin σε ETF εγκεκριμένο από την SEC.