Ο εκρηκτικός συνδυασμός blockchain και φυσικών περιουσιακών στοιχείων κάνει πραγματική διαφορά στον τρόπο με τον οποίο οι νέοι μπορούν να έχουν πρόσβαση σε παραδοσιακά μη ρευστοποιήσιμα, ακριβά και αργά κινούμενα φυσικά περιουσιακά στοιχεία, όπως η ιδιοκτησία. Παλαιότερα μια ή δύο φορές στη ζωή αγορά για τους περισσότερους ανθρώπους, αυτή η προσοδοφόρα επενδυτική ευκαιρία εκδημοκρατίζεται τώρα, ώστε όλοι να μπορούν να μοιράζονται τον πλούτο.
Αυτό είναι σημαντικό επειδή πολλοί Millennials και μέλη του Gen Z είναι ουσιαστικά αποκλεισμένοι από την αγορά ακινήτων. Σύμφωνα με την έκθεση του The Intelligence Lab τον Οκτώβριο του 2021, οι παγκόσμιες τιμές των κατοικιών αυξάνονται με τον ταχύτερο ρυθμό από το πρώτο τρίμηνο του 2005. Η πανδημική δημοσιονομική τόνωση των κατοικιών συνεχίζεται με τις τιμές να αυξάνονται κατά 9.2% κατά μέσο όρο σε 55 χώρες και περιοχές το 2020 σε οικονομικό έτος 2021.
Ο Harry Horsfall, σχεδόν αρκετά νέος για να είναι μέλος του Gen Z και ιδρυτής της Zebu Digital, δεν είναι ξένος με το crypto. Το 2103, αγόρασε το πρώτο του Bitcoin και έκτοτε δεν έχει κοιτάξει πίσω. Η ομάδα του έχει αυξηθεί σε 70 νέους θαυμαστές κρυπτογράφησης παγκοσμίως και τρέχει προγράμματα ψηφιακού μάρκετινγκ για έργα Web3. Ωστόσο, λέει ότι μόνο μέσω crypto μπορεί να αγοράσει ποτέ ένα διαμέρισμα.
«Με τις τρέχουσες τιμές του Ηνωμένου Βασιλείου σε σύγκριση με τους πολλαπλασιαστές μισθών και στεγαστικών δανείων, δεν υπάρχει περίπτωση να αντέξω οικονομικά μια προκαταβολή σε ένα διαμέρισμα και να εξοικονομήσω προκαταβολή όσο ζω στο Λονδίνο, πόσο μάλλον να πάρω ένα αρκετά μεγάλο στεγαστικό δάνειο για τον δικό μου χώρο», λέει ο Horsfal.
«Ωστόσο, με την ικανότητα να χρησιμοποιώ τη γεωργία πονταρίσματος και απόδοσης μέσω κρυπτογράφησης, ελπίζω ότι θα μπορέσω να αγοράσω κάτι μέτριο — ελπίζω στη Λισαβόνα».
Όμως, το να γίνει κάποιος αρκετά πλούσιος μέσω κρυπτογράφησης για να αγοράσει ένα μέρος δεν θα είναι εφικτό για μια ολόκληρη γενιά. Ωστόσο, το blockchain παρέχει επίσης καινοτόμες νέες λύσεις για την πλειονότητα, διαταράσσοντας την αγορά ακινήτων μέσω του tokenization. Αντί να εξοικονομήσετε μια τεράστια κατάθεση για να λάβετε ένα παρακωκτικό στεγαστικό δάνειο, μπορείτε τώρα να αγοράζετε ένα κλάσμα ενός ακινήτου τη φορά μέσω κουπόνι και να αυξάνετε αργά το μερίδιό σας, ενώ επωφεληθείτε από την αύξηση των τιμών των κατοικιών.
Οικοδομικός πλούτος, τούβλο τούβλο
Η Cointelegraph συνάντησε τον Kevin Murcko, Διευθύνοντα Σύμβουλο της CoinMetro, ο οποίος εργάζεται στο χώρο εδώ και πολλά χρόνια. Ξεκίνησε επενδύσεις σε ακίνητα πριν από την COVID και είδε μια αρχικά δύσπιστη κοινότητα να αρχίζει να κατανοεί και να έχει όρεξη για ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία.
«Η Tokenization είναι ακριβώς αυτό που περίμενε η Gen Z — ακόμα κι αν δεν το γνώριζαν. Επί του παρόντος, η πρόσβαση σε παραδοσιακές επενδύσεις σε ακίνητα απαιτεί υψηλό όριο πλούτου, πολύ υψηλότερο από ό,τι για τις προηγούμενες γενιές», λέει.
«Με το tokenization, οι άνθρωποι μπορούν τώρα να αγοράσουν ένα κλάσμα ενός ρετιρέ στο Μανχάταν αξίας για παράδειγμα 30 εκατομμυρίων δολαρίων και να εξακολουθούν να κερδίζουν το ίδιο ποσοστό απόδοσης στην πολύ μικρότερη επένδυσή τους. Και, όταν λέω μικρότερο, είναι τεχνικά και οικονομικά εφικτό να προσφέρουμε μονάδες εισαγωγικού επιπέδου γύρω στα 500 $.»
Προσθέτει: «Το Crypto έχει να κάνει με την πρόσβαση».
Ενώ είναι δυνατό να προσφέρουμε τέτοιες υπηρεσίες χωρίς blockchain - το BrickX της Αυστραλίας είναι ένα καλό παράδειγμα - τα διακριτικά μπορούν να κάνουν τη διαδικασία ευκολότερη, πιο διαχειρίσιμη και διαφανή.
Η διατήρηση του διακριτικού χωρίς τη χρήση του ακινήτου, όπως θα μπορούσατε να κάνετε με μια παραδοσιακή επιλογή χρονομεριστικής μίσθωσης, σημαίνει ότι δεν υπάρχουν φορολογικές επιπτώσεις μέχρι τη στιγμή της πώλησης.
Όμως, το να κάνετε το άλμα στη νέα και σχετικά μη δοκιμασμένη δημιουργία διακριτικών ακινήτων είναι μια μεγάλη έκκληση, και ακόμη και οι θαυμαστές κρυπτογράφησης είναι επιφυλακτικοί.
Ο Ashton Barger, Gen Z και επικεφαλής διοργανωτής του συνεδρίου DeFi Live του Ηνωμένου Βασιλείου, ασχολείται με την κρυπτογράφηση από το 2017. Δεν είναι σίγουρος ότι θέλει να αγοράσει ακόμα ένα σπίτι λόγω των εξόδων και ενώ τον ενδιαφέρει η έννοια του tokenization, πιστεύει είναι λίγο νωρίς.
«Όσον αφορά την έννοια του tokenization, δεν έχω επενδύσει σε τίποτα από αυτά», λέει. «Δεν είναι ακόμα ένας χώρος στον οποίο νιώθω τόσο άνετος να επενδύσω και απλά δεν είμαι σίγουρος από πού να ξεκινήσω. Πιθανότατα θα βρω έναν τρόπο να εμπλακώ όταν έχω τους πόρους και τα μέσα για να το κάνω».
αναπτυσσόμενη αγορά
Από την άλλη πλευρά της εξίσωσης, το tokenization προσφέρει στους προγραμματιστές μια διαδρομή για άντληση κεφαλαίων, ειδικά για εξελίξεις κάτω των 50 εκατομμυρίων δολαρίων.
«Αυτές οι εξελίξεις δεν είναι ελκυστικές για τους παραδοσιακούς χρηματιστές, δεν βγάζουν αρκετά χρήματα σε προμήθειες και είναι ειρωνικά πιο δύσκολο να συγκεντρωθούν χρήματα για πιο μετριοπαθή έργα. Έτσι, όχι μόνο στους επενδυτές αρέσει αυτή η προσέγγιση, αλλά και στους προγραμματιστές, ειδικά στους νεοεισερχόμενους στην αγορά χωρίς αποδεδειγμένο ιστορικό», εξηγεί ο Murcko.
«Δεν χρειάζεται πλέον να βρείτε έναν επενδυτή που πιστεύει με πάθος σε ένα έργο και είναι πρόθυμος να παραδώσει 50 εκατομμύρια δολάρια, μπορείτε να βρείτε χιλιάδες επενδυτές πρόθυμους να δεσμεύσουν μικρότερα ποσά».
Το κόστος διανομής είναι συνήθως πολύ υψηλό στο TradFi, αλλά εάν τα κεφάλαια συγκεντρώνονται σε εξειδικευμένες πλατφόρμες, τότε το κόστος μειώνεται σημαντικά, οι διαδικασίες εξορθολογίζονται και μεγάλο μέρος της δυσκίνητης γραφειοκρατίας καταργείται.
Ως πρόσθετο πλεονέκτημα, ο Murcko εκτιμά ότι η άνοδος του tokenization θα αναγκάσει επίσης το TradFi να γίνει πιο ευέλικτο.
Ένα βήμα προς μια ολόκληρη ιδιοκτησία
Ο Murcko εκτιμά επίσης ότι η αγορά στεγαστικών δανείων θα εξελιχθεί επίσης προς αυτή την κατεύθυνση, παρέχοντας πρόσβαση σε δάνεια σε όσους επί του παρόντος τα αρνούνται οι μεγάλες τράπεζες.
«Λοιπόν, σύντομα θα έχετε μια πλατφόρμα στεγαστικών δανείων με πληθοχρηματοδότηση που ανταγωνίζεται άμεσα τις μονοπωλιακές τράπεζες. Ένας υποψήφιος μπορεί να μην φτάσει στον «πήχυ» που ορίζεται με τα παραδοσιακά οικονομικά κριτήρια, αλλά οι χρηματοδότες λιανικής έχουν διαφορετικά κριτήρια και μπορούν να επηρεαστούν από συναισθήματα και άλλους παράγοντες. Και, αυτό δεν είναι κακό – το να βοηθήσεις μια ανύπαντρη μαμά να συγκεντρώσει ένα στεγαστικό δάνειο για να αγοράσει ένα σπίτι, διαφορετικά εκτός του πεδίου της, θα έχει πιθανώς την πιο ευσυνείδητη από τις εκ νέου πληρωμές».
«Είναι το ίδιο με τους επιχειρηματίες που θέλουν να αντλήσουν κεφάλαια. Η TradFi μπορεί να τις απορρίψει χωρίς να έχει αποδεδειγμένο ιστορικό, αλλά ένα πλήθος μπορεί να κοιτάξει το πάθος και το όραμα του επιχειρηματία και να αποφασίσει να επενδύσει», λέει.
Ένας τέτοιος επιχειρηματίας που συνδυάζει τις γνώσεις του για την ιδιοκτησία και το blockchain είναι ο ιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος του UK Bricktrade, Gus Kang. Η Kang έχει περισσότερα από 20 χρόνια εμπειρίας σε ακίνητα υψηλής ποιότητας τόσο στο Λονδίνο όσο και στο Χονγκ Κονγκ. Ίδρυσε μια εταιρεία με την επωνυμία Waterfronts, με έδρα τα Docklands του Λονδίνου για να διαχειρίζεται περιουσία από εκεί μέχρι το Chelsea, η οποία έχει επίσης γραφείο στο Χονγκ Κονγκ.
Ήταν εντυπωσιασμένος από τη δυνατότητα χρήσης blockchain για τον εξορθολογισμό των σημείων συμφόρησης στις αγορές ακινήτων.
«Ακόμη και η αγορά ενός μόνο ακινήτου είναι μια επίπονη διαδικασία και μπορεί να διαρκέσει έως και έξι μήνες. Αυτές οι καθυστερήσεις έμοιαζαν τόσο τον περασμένο αιώνα και η επανεφεύρεση των επενδύσεων σε ακίνητα έγινε το πάθος μου».
Ο Kang βρίσκεται στη διαδικασία έναρξης αυτού που αποκαλεί την πρώτη οικονομική πλατφόρμα κατασκευών του Ηνωμένου Βασιλείου που δέχεται τόσο fiat όσο και crypto, όπου η ελάχιστη επένδυση είναι μόνο $500 και η πραγματική συναλλαγή μπορεί να γίνει σε ένα λεπτό. Βασικά χρησιμοποιεί τον συντονισμό blockchain ως τρόπο crowdfunding μιας ανάπτυξης, και στη συνέχεια ένα one-stop shop για να πουλήσει τα διαμερίσματα στην ανάπτυξη και να τα νοικιάσει.
«Έχουμε βάλει μεγάλη ασφάλεια σε όλα τα επίπεδα αυτής της διαδικασίας για να διαβεβαιώσουμε τους επενδυτές ότι οι κίνδυνοι ελαχιστοποιούνται ανά πάσα στιγμή. Είμαστε μια πολύ έμπειρη ομάδα και εργαζόμαστε πάνω σε αυτό από το 2018. Το 80% της πλατφόρμας έχει πλέον κατασκευαστεί και απλώς περιμένουμε να ολοκληρώσουμε το υπόλοιπο 20% υπό τις συμβουλές και την καθοδήγηση των κανονισμών της FCA και του Ηνωμένου Βασιλείου», λέει ο Kang.
Token of tokens
Μαθαίνοντας από άλλες πλατφόρμες blockchain, το BrickTrade θα έχει το δικό του διακριτικό που θα επιτρέπει στους κατόχους διακριτικών να έχουν έγκαιρη πρόσβαση σε προσφορές.
«Αυτό θα είναι σημαντικό, καθώς από την έρευνά μας, βλέπουμε ότι αυτές οι συμφωνίες χρηματοδοτούνται έως και ένα εκατομμύριο λίρες σε λίγα λεπτά. Υπάρχει όρεξη στην αγορά για ασφαλείς επενδύσεις που υποστηρίζονται από περιουσιακά στοιχεία».
Ο Kang σκοπεύει να εμπλέξει την κοινότητα σε όλες τις πτυχές της συμφωνίας. Εκτός από την πρόσβαση σε όλα τα δεδομένα διαμόρφωσης, υπάρχουν σχέδια για ζωντανή τροφοδοσία κάμερας σε κάθε εργοτάξιο με τακτικά διαδικτυακά σεμινάρια και ενημερώσεις από τους προγραμματιστές.
"Οι κάτοχοι διακριτικών μπορούν να κάνουν ερωτήσεις απευθείας από την ομάδα προγραμματιστών."
Μόλις χρηματοδοτηθεί το έργο, μεταπηδούν από τη συγκέντρωση κεφαλαίων στις πωλήσεις — και πάλι σε κλασματικά ποσά και δίνουν επίσης τις πρώτες απολαβές στην κοινότητα BrickTrade.
«Έτσι, ο προγραμματιστής έρχεται σε εμάς για να λάβει χρηματοδότηση στην πρώτη φάση, αλλά στη δεύτερη φάση τον βοηθάμε να πουλήσει τις μονάδες, ενώ μειώνουμε το κόστος των κεφαλαίων και το κόστος των πωλήσεων και από τις δύο πλευρές. Οι κλασματικοί ιδιοκτήτες μπορούν στη συνέχεια να αποφασίσουν αν θέλουν να πουλήσουν τις μονάδες μόλις ολοκληρωθούν ή αν θέλουν να τις νοικιάσουν.»
Αυτή είναι η τρίτη φάση που συγχωνεύει όλη την περιουσία του Kang — αυτή τη φορά στη διαχείριση ακινήτων.
«Μπορούμε να βρούμε τον ενοικιαστή, να πάρουμε όλα τα απαιτούμενα πιστοποιητικά και να βεβαιωθούμε ότι τα νομικά έγγραφα είναι σε ισχύ μαζί με την ασφάλιση. Αυτό το κάνουμε ούτως ή άλλως για τα άλλα ακίνητά μας», λέει.
«Στην πραγματικότητα, η ομορφιά αυτού του συστήματος είναι ότι μια ιδιοκτησία θα μπορούσε να ζει στο οικοσύστημα για πάντα - μια ιδιοκτησία που βοηθήσαμε να χτιστεί και να διατηρηθεί. Είναι, μέχρι στιγμής, μια γνωστή ποσότητα».
Η χρήση blockchain, τα έξυπνα συμβόλαια και τα διακριτικά ήταν το κλειδί για τον εξορθολογισμό της διαδικασίας. Επιπλέον, η ύπαρξη ενός πλήρως κλειστού αποδεδειγμένου συστήματος ανάπτυξης από τη χρηματοδότηση έως την πώληση θα επιτρέψει στο BrickTrade να λάβει μεγαλύτερες εκπτώσεις από τους προγραμματιστές.
«Αν το είχαμε δοκιμάσει δέκα ή και πέντε χρόνια, δεν θα ήταν δυνατό. Όμως, τώρα ο χρόνος είναι τέλειος με τη ζήτηση στην αγορά για επενδύσεις που υποστηρίζονται από περιουσιακά στοιχεία».
Άλλες αγορές σε λειτουργία
Η αγορά proptech είναι επιτέλους εδώ, μπορεί να γίνει μάρτυρας από άλλα έργα σε όλο τον κόσμο. Ένα τέτοιο έργο, που ξεκίνησε και ζωντανά, είναι το AqarChain με έδρα τα ΗΑΕ. Δημιουργήθηκε το 2018 για την ανάπτυξη πραγματικών περιπτώσεων χρήσης σε αναδυόμενες τεχνολογίες, η AgarChain ψηφιοποιεί την ακίνητη περιουσία στη δική της πλατφόρμα και ισχυρίζεται ότι είναι η πρώτη αποκεντρωμένη αγορά ακινήτων στον κόσμο.
Στην πλατφόρμα του υβριδικού tokenization, τα ακίνητα περιουσιακά στοιχεία μετατρέπονται πρώτα σε NFT που κατέχει τον τίτλο ιδιοκτησίας στα μεταδεδομένα και στη συνέχεια το NFT κλασματοποιείται. Η κυριότητα ιδιοκτησίας ελέγχεται μέσω του NFT.
Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Agarchain, Waqas Nakhwa, λέει ότι η πλατφόρμα beta κυκλοφόρησε τον Ιανουάριο και η αγορά NFT Assets πρόκειται να έρθει αυτόν τον μήνα, ακολουθούμενη από το Metaverse land.
«Το Aqarchain στο 1ο τρίμηνο θα εξερευνήσει επίσης ιδιότητες καταχώρισης στην πλατφόρμα του tokenization εκτός των ΗΑΕ. Μια πλήρους κλίμακας πλατφόρμα Aqarchain αναμένεται να είναι διαθέσιμη το 3ο τρίμηνο του 2022. Η πλήρους κλίμακας πλατφόρμα θα έχει ως εκτεταμένα χαρακτηριστικά το παιχνίδι εξερεύνησης γης Metaverse και P2E», λέει.
Η ιδιοκτησία των μάρκων NFT θα παρέχει επίσης δικαιώματα ψήφου διακυβέρνησης, αναλογικές αποδόσεις στην ιδιοκτησία και οποιαδήποτε ανατίμηση κεφαλαίου ή υποτίμηση της αξίας κάθε ακινήτου. Επιπλέον, οι ιδιοκτήτες του έργου προβλέπουν μια ενεργή δευτερογενή αγορά.
Επιπλέον, η Propy, μια εταιρεία ακινήτων με επίκεντρο το NFT, εφαρμόζει καινοτόμο τεχνολογία blockchain σε περιουσιακά στοιχεία του πραγματικού κόσμου. Δουλεύοντας με νέα πρωτόκολλα για συναλλαγές ακινήτων, παρέχουν ένα επιπλέον επίπεδο εμπιστοσύνης και απομακρύνουν το άγχος για τους αγοραστές κατοικιών. Ως μέρος της επέκτασής τους, ανακοίνωσαν την πρώτη NFT ακίνητης περιουσίας στις ΗΠΑ με μια δημοπρασία ενός σπιτιού που εδρεύει στη Φλόριντα αργότερα αυτή την εβδομάδα. Μετά από μια επιτυχημένη πώληση, το ακίνητο γίνεται περιουσιακό στοιχείο DeFi που μπορεί να δανειστεί.
Διακριτική ιδιοκτησίας DIY
Στην άλλη άκρη της κλίμακας από τα μεγάλα σχέδια που εκκολάπτονται στους ουρανοξύστες του Ντουμπάι, υπάρχουν περισσότερες προσπάθειες DIY που χρησιμοποιούν μάρκες για να αναπαραστήσουν την ιδιοκτησία.
Ο Aaron Cohen, 23 ετών, ασχολείται με την αγορά κρυπτογράφησης από το 2016 και είναι ιδρυτής της @PhysicallyBacked. Είχε αγοράσει προηγουμένως ένα οικόπεδο περίπου μία ώρα έξω από τη Νέα Υόρκη και αποφάσισε να κλασματοποιήσει ολόκληρο το οικόπεδο σε πολλά περιουσιακά στοιχεία ενός τετραγωνικού ποδιού.
«Δεν κρύβω τίποτα – αυτό είναι εντελώς διαφανές – αλλά πραγματικά ήθελα να προσθέσω πραγματική αξία στα NFT», λέει.
Τη στιγμή της συνέντευξης στα τέλη Ιανουαρίου, ο Κοέν είχε μόλις απαριθμήσει τέσσερα NFT, το καθένα αντιπροσώπευε οικόπεδο ενός τετραγωνικού ποδιού για $200 και μέσα σε μια ώρα και δύο από αυτά είχαν πουληθεί. Στην πραγματικότητα, ο ευφυής αγοραστής ενός από αυτούς το έβαλε απευθείας στο OpenSea σε νέα τιμή 1 ETH.
«Καλή τύχη σε αυτούς», λέει ο Κοέν. «Η ιδιοκτησία κάθε NFT επιτρέπει στον κάτοχο την ιδιοκτησία της γης τώρα και επίσης δικαιώματα στο μέλλον σε περίπτωση ανάπτυξης. Αλλά, σήμερα, είναι συναισθηματική ιδιοκτησία NFT. Τελικά, ποιος δεν θα ήθελε να έχει ένα οικόπεδο λίγο έξω από τη Νέα Υόρκη;».
Τα τρέχοντα σχέδια για την ανάπτυξη της ιδέας στο μέλλον περιλαμβάνουν τη φύτευση δέντρων και τη δημιουργία μιας καταβόθρας άνθρακα. Ο Cohen επισημαίνει τη σπανιότητα των NFT του, καθώς συνδέονται άμεσα με την πραγματική γη και όχι με έναν ψηφιακό χώρο.
Ωστόσο, είναι μια ωραία σκέψη ότι μπορείτε να ανεβείτε στη σκάλα του ακινήτου στη Νέα Υόρκη με μόλις 200 $, ακόμα κι αν είναι αρκετά μεγάλο μόνο για ένα ξενοδοχείο με σφάλματα.
Αποποίηση ευθύνης: Το περιοδικό Cointelegraph δεν εγκρίνει τις υπηρεσίες διακριτοποίησης ακινήτων ούτε συνιστά να επενδύσετε σε ακίνητα μέσω νέων πλατφορμών. Είναι εξαιρετικά ενδιαφέρον φυσικά, αλλά η νέα και ταχέως εξελισσόμενη τεχνολογία επενδύσεων είναι υψηλού κινδύνου.
Πηγή: https://cointelegraph.com/magazine/2022/02/11/building-blocks-millennials-use-crypto-tokens-property-ladder