Δίδυμοι Κερδίστε πελάτες που είναι πιθανό να λάβουν γρήγορη ανάλυση

Οι πελάτες του Gemini Earn πιθανότατα θα λάβουν το 100% των περιουσιακών τους στοιχείων παρά το γεγονός ότι ο Όμιλος Ψηφιακών Νομισμάτων οφείλει στο Genesis 1.7 δισεκατομμύρια δολάρια.

Μια επιτροπή πιστωτών που εκπροσωπεί το ανταλλακτήριο κρυπτογράφησης Gemini και άλλοι πιστωτές πρότειναν ένα σχέδιο για τη ρευστοποίηση των περιουσιακών στοιχείων του δανειστή κρυπτονομισμάτων Genesis Global Capital μετά την παύση των αναλήψεων από το Genesis μετά την κρίση ρευστότητας FTX τον Νοέμβριο του 2022.

Δίδυμοι Κερδίζουν Κεφάλαια Κλειδωμένα σε Δάνεια Μη Ρευστότητας

Παρά το γεγονός ότι διαθέτει επαρκή περιουσιακά στοιχεία, η Genesis αντιμετωπίζει την πρόκληση να συγκεντρώσει επαρκή ρευστότητα για να εκπληρώσει τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις προς τους πιστωτές της. Ο Δίδυμος πιστεύει ότι ο δανειστής θα γίνει ρευστός εάν μπορέσει να αντλήσει ρευστότητα μέσω αύξησης κεφαλαίου ή χρέους ή αναδιάρθρωσης ορισμένων από τις υποχρεώσεις του. Το Gemini συνεργάστηκε με το Genesis το 2021 για να προσφέρει στους πελάτες του Earn επιστροφές έως και 7.5% σε καταθέσεις κρυπτογράφησης. 

Το Genesis μπορεί επίσης να αυξήσει τη ρευστότητα μέσω ενός προγράμματος αναδιάρθρωσης χρέους που θα αναγκάσει τη μητρική The Digital Currency Group να αποπληρώσει νωρίτερα μια υποχρέωση 1.7 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Η DCG φέρεται να χρωστάει στη Genesis περίπου 1.7 δισεκατομμύρια δολάρια μέσω γραμμάτιου γραμμάτιου (1.1 δισεκατομμύρια δολάρια) και ενδοεταιρικού δανείου (575 εκατομμύρια δολάρια). Οι προθεσμίες αποπληρωμής για τις υποχρεώσεις είναι ο Ιούνιος 2032 και ο Μάιος του 2023. Αυτές οι ημερομηνίες καθιστούν τα δάνεια ακατάλληλα για να βοηθήσουν το Genesis να αποκαταστήσει γρήγορα τη ρευστότητα.

Εάν οι ερευνητές προσδιορίσουν ότι η Genesis έχει αφερεγγυότητα στον ισολογισμό, η οποία είναι λίγο πολύ μια κατάσταση χρεοκοπίας, τότε οι πελάτες Gemini's Earn μπορεί να χάσουν χρήματα.

Από την άλλη πλευρά, εάν το Genesis δεν έχει ρευστότητα, οι πελάτες πιθανότατα θα λάβουν το 100% των κεφαλαίων τους. Στις 3 Δεκεμβρίου 2022, οι Financial Times αναφερθεί ότι DCG και Genesis οφείλουν στους Gemini πελάτες περίπου 900 εκατομμύρια δολάρια.

Η επιτροπή πιστωτών αναμένει απάντηση στο σχέδιό της έως τις 23 Δεκεμβρίου 2022.

Θα ακολουθήσει το Genesis το δρόμο του FTX;

Η πρόσφατη κατάρρευση του χρηματιστηρίου κρυπτονομισμάτων FTX και της αδελφής του εταιρείας Alameda έχει αποκαλύψει πώς ο ενδοεταιρικός δανεισμός μπορεί να επιδεινωθεί, οδηγώντας σε κρίση ρευστότητας για τον δανειστή και σε ενδεχόμενη αφερεγγυότητα. 

Η FTX δάνεισε κεφάλαια πελατών για να βοηθήσει να διατηρήσει την Alameda ζωντανή αφού η τελευταία δανείστηκε βαριά για να διασώσει προβληματικές εταιρείες κρυπτογράφησης κατά την άνοιξη και το καλοκαίρι του 2022. Το διακριτικό FTT της FTX εξασφάλισε τα δάνεια.

Οι πελάτες αγωνίστηκαν να αποσύρουν τον FTT από το ανταλλακτήριο μετά από α tweet από τον διευθύνοντα σύμβουλο της Binance, Changpeng Zhao, στις αρχές Νοεμβρίου 2022, οδηγώντας σε κρίση ρευστότητας στην FTX. Καθώς η τιμή του FTT έπεσε, τα δάνεια της FTX προς την Alameda αυξάνονταν ολοένα και περισσότερο υπό εξασφάλιση, διευρύνοντας το χάσμα μεταξύ των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων της FTX, οδηγώντας τελικά στην αφερεγγυότητα της FTX.

Με άλλα λόγια, η έλλειψη ρευστότητας και η χρεοκοπία της FTX ήταν στενά συνδεδεμένες.

Αν και δεν έχουν δημοσιοποιηθεί λεπτομέρειες για το γραμμάτιο της DCG, η απλή χρήση ενός τέτοιου χρεωστικού τίτλου εγείρει ερωτήματα. 

Σε αντίθεση με μια σύμβαση δανείου που συνήφθη με μια τράπεζα που επιτρέπει στην τράπεζα να αποκλείσει τα περιουσιακά στοιχεία του δανειολήπτη εάν ο δανειολήπτης δεν μπορεί να αποπληρώσει το δάνειο, ένα γραμμάτιο δεσμεύσεως περιέχει το επιτόκιο του δανείου, την ημερομηνία λήξης του δανείου και το ποσό του κεφαλαίου. Ιδιαίτερα απούσα από τη συμφωνία είναι η προσφυγή που έχει ο δανειστής εάν ο δανειολήπτης δεν αποπληρώσει τα χρήματα. 

Η έλλειψη προσφυγής θέτει σε κίνδυνο τον δανειστή, ο οποίος μπορεί να μην έχει τους πόρους για να επιβιώσει σε περίπτωση χρεοκοπίας. 

Γένεση παράδεκτος ότι πτώχευση μπορεί να είναι στα χαρτιά εάν δεν καταφέρει να συγκεντρώσει κεφάλαιο. Και το γραμμάτιο DCG 1.1 δισεκατομμυρίων δολαρίων θα μπορούσε να καταλύσει την πτώση του.

Για το πιο πρόσφατο Be[In]Crypto Bitcoin (BTC) ανάλυση, κάντε κλικ εδώ.