Η FTX χρησιμοποίησε κεφάλαια πελατών για τη χρηματοδότηση ριψοκίνδυνων στοιχημάτων, γεγονός που οδήγησε στην κατάρρευσή της

Σύμφωνα με ένα άτομο με γνώση της κατάστασης, το χρηματιστήριο κρυπτονομισμάτων FTX χρησιμοποίησε περιουσιακά στοιχεία πελατών αξίας δισεκατομμυρίων δολαρίων για να υποστηρίξει επικίνδυνα στοιχήματα από τη συνδεδεμένη εμπορική εταιρεία Alameda Research, η οποία τελικά οδήγησε στην κατάρρευση του χρηματιστηρίου.

Ο Sam Bankman-Fried, ο διευθύνων σύμβουλος της FTX, φέρεται να ενημέρωσε έναν επενδυτή την περασμένη εβδομάδα ότι η Alameda οφείλει στην FTX περίπου 10 δισεκατομμύρια δολάρια. Σύμφωνα με την πηγή, η FTX χορήγησε δάνεια στην Alameda χρησιμοποιώντας κεφάλαια που οι καταναλωτές είχαν καταθέσει στο χρηματιστήριο για εμπορικές δραστηριότητες, μια επιλογή που ο κ. Bankman-Fried περιέγραψε ως κακή.

Σύμφωνα με το άτομο, η FTX είχε 16 δισεκατομμύρια δολάρια σε συνολικά περιουσιακά στοιχεία πελατών. Ως εκ τούτου, η FTX δάνεισε περισσότερα από τα μισά μετρητά των πελατών της στην αδελφή της επιχείρηση Alameda. Ένας εκπρόσωπος της FTX αρνήθηκε να σχολιάσει.

Η FTX διέκοψε τις αναλήψεις πελατών νωρίτερα αυτή την εβδομάδα αφού έλαβε αιτήματα ανάληψης συνολικού ύψους άνω των 5 δισεκατομμυρίων δολαρίων την Κυριακή, σύμφωνα με ένα tweet του κ. Bankman-Fried το πρωί της Πέμπτης. Λόγω της κρίσης, η FTX αναγκάστηκε να αναζητήσει μια επείγουσα επένδυση.

Την Τρίτη, Η FTX συμφώνησε να πουλήσει τον εαυτό της στον τεράστιο αντίπαλο Binance, αλλά την επόμενη μέρα, Η Binance υπαναχώρησε από τη συμφωνία, υποστηρίζοντας ότι τα προβλήματα της FTX ήταν «εκτός του ελέγχου ή της ικανότητάς μας να βοηθήσουμε».

Η αποτυχία της FTX να διεκπεραιώσει αιτήματα ανάληψης όπως ζητήθηκε, κατέπληξε τους επενδυτές κρυπτονομισμάτων και έπληξε σοβαρά τη φήμη του κ. Bankman, του Fried, ο οποίος είχε ασπαστεί τη ρύθμιση των ψηφιακών νομισμάτων και είχε τοποθετηθεί ως επιχειρηματίας κρυπτογράφησης που οδηγείται από ηθική και αλτρουισμό.

Η Φράνσις Κόπολα, Βρετανίδα οικονομολόγος, δήλωσε ότι μια ανταλλαγή «Πραγματικά δεν θα έπρεπε να έχει δυσκολία να πάρει τους καταναλωτές της τις καταθέσεις τους. Δεν θα έπρεπε να χειρίζεται τέτοια περιουσιακά στοιχεία με κανέναν τρόπο. Για να τα χρησιμοποιήσουν οι άνθρωποι, πρέπει να κάθονται εκεί».

"Η FTX έχει αρκετά για να καλύψει όλες τις συμμετοχές πελατών", έγραψε ο κ. Bankman-Fried τη Δευτέρα, καθώς άρχισαν να εμφανίζονται ανησυχίες για τη σταθερότητα της εταιρείας. «Ακόμη και σε τίτλους του Δημοσίου, δεν επενδύουμε ποτέ χρήματα πελατών». Αργότερα, αφαίρεσε το tweet.

Η Alameda Research σταμάτησε το εμπόριο, έγραψε στο Twitter ο κ. Bankman-Fried το πρωί της Πέμπτης.

Οι μεσίτες υποχρεούνται να διατηρούν τα κεφάλαια των πελατών χωριστά από άλλα επιχειρηματικά περιουσιακά στοιχεία στις παραδοσιακές αγορές και οι ρυθμιστικές αρχές μπορούν να επιβάλλουν κυρώσεις για μη συμμόρφωση. Για παράδειγμα, η ακατάστατη κατάρρευση της χρηματιστηριακής MF Global δύο χρόνια πριν -επίσης ως αποτέλεσμα κερδοσκοπικών στοιχημάτων που πήγαν στραβά- τιμωρήθηκε από την Επιτροπή Συναλλαγών Μελλοντικής Εκπλήρωσης Εμπορευμάτων με πρόστιμο 100 εκατομμυρίων δολαρίων το 2013.

Όμως, μετά από μια παρατεταμένη διαδικασία πτώχευσης που κράτησε χρόνια, οι πελάτες της MF Global ολοκληρώθηκαν τελικά. Δεν είναι βέβαιο εάν οι πελάτες θα λάβουν ποτέ τα χρήματά τους πίσω από την FTX, επειδή λειτουργεί στο ισοδύναμο κρυπτογράφησης της Άγριας Δύσης.

Η Αλαμάδα και οι πολλές επικίνδυνες κερδοσκοπικές τακτικές της

Η ανακάλυψη των δανείων εγείρει την πιθανότητα ότι ο δεσμός της FTX με την Alameda —μια εταιρεία που φημίζεται για την εφαρμογή επιθετικών εμπορικών τακτικών που χρηματοδοτούνται από δανεικά χρήματα— ήταν αυτό που τελικά οδήγησε στον θάνατο της εταιρείας. Ορισμένοι έμποροι κρυπτονομισμάτων έχουν εκφράσει φόβο για τη σύνδεση, φοβούμενοι ότι θα δημιουργούσε σύγκρουση συμφερόντων για τη συσχέτιση ενός χρηματιστηρίου με μια εμπορική εταιρεία.

Και οι δύο επιχειρήσεις σχηματίστηκαν από τον κ. Bankman-Fried, ο οποίος είναι και ο κύριος ιδιοκτήτης. Διετέλεσε Διευθύνων Σύμβουλος της Alameda μέχρι πέρυσι, όταν παραιτήθηκε για να επικεντρωθεί στο FTX.

Η Caroline Ellison, η διευθύνουσα σύμβουλος της Alameda, αποφοίτησε από το Πανεπιστήμιο του Στάνφορντ και, όπως ο κ. Bankman-Fried, εργάστηκε για την εταιρεία ποσοτικών εμπορικών συναλλαγών Jane Street Capital. Η Alameda έχει την έδρα της στο Χονγκ Κονγκ, το οποίο ήταν το προηγούμενο σπίτι της FTX πριν μετακομίσει στις Μπαχάμες πέρυσι.

Θεωρητικά, ανταλλακτήρια όπως το FTX παράγουν έσοδα επιτρέποντας στους χρήστες να ανταλλάσσουν bitcoins και να χρεώνουν τέλη συναλλαγών. Ένα πιο ριψοκίνδυνο μοντέλο εταιρείας, η Alameda δοκίμασε μια σειρά από εμπορικές τακτικές για να επωφεληθεί από την αστάθεια.

Αφού ο κ. Bankman-Fried ίδρυσε την εταιρεία το 2017, μια τακτική που χρησιμοποίησε η Alameda ήταν διαιτησία, που συνεπάγεται την αγορά ενός νομίσματος από ένα μέρος και την πώληση του για περισσότερα σε ένα άλλο. Μια πρώιμη κερδοφόρα συναλλαγή ήταν η αγορά bitcoin σε αμερικανικά χρηματιστήρια και στη συνέχεια η πώλησή του στην Ιαπωνία, όπου έπιασε υψηλότερη τιμή από ό,τι στις Ηνωμένες Πολιτείες.

Δημιουργία αγοράς, που περιλαμβάνει την προσφορά αγοράς και πώλησης περιουσιακών στοιχείων σε ανταλλακτήρια κρυπτονομισμάτων καθ' όλη τη διάρκεια της ημέρας και την απόκτηση διαφοράς μεταξύ της τιμής αγοράς και πώλησης, είναι μια άλλη δραστηριότητα που πραγματοποιείται από την Alameda.

Σύμφωνα με ερευνητές που παρακολούθησαν τις λειτουργίες της εταιρείας χρησιμοποιώντας ανοιχτά δεδομένα blockchain, η Alameda αναδείχθηκε πρόσφατα ως ένας από τους μεγαλύτερους συμμετέχοντες σε "Καλλιέργεια απόδοσης" ή επενδύοντας σε μάρκες που προσφέρουν αποδόσεις παρόμοιες με τα επιτόκια. Σύμφωνα με την εταιρεία ανάλυσης blockchain Nansen, ένα πορτοφόλι κρυπτονομισμάτων υπό τη διαχείριση της Alameda έχει κερδίσει περισσότερα από 550 εκατομμύρια δολάρια σε συναλλαγές από το 2020.

Η καλλιέργεια απόδοσης μπορεί να είναι επικίνδυνη, καθώς τα μάρκες βλέπουν συχνά μια ανοδική τιμή αρχικά καθώς οι επενδυτές συρρέουν σε αναζήτηση των οφελών, ακολουθούμενη από πτώση καθώς φεύγουν.

Ο ανεξάρτητος αναλυτής blockchain Andrew Van Aken περιέγραψε την κατάσταση ως «βασικά σαν να μαζεύεις δεκάρες μπροστά σε έναν ατμόπλοιο. Αγοράζετε αυτά τα πραγματικά κερδοσκοπικά νομίσματα με μετρητά ή σταθερά νομίσματα.»

Σχετικά:

Dash 2 Trade – Προπώληση υψηλών δυνατοτήτων

• Active Presale Live Now – dash2trade.com
• Native Token of Crypto Signals Ecosystem
• Επαληθεύτηκε και ελεγμένο KYC