Η FTX και η Tron έχουν ξεκινήσει ένα άκρως ύποπτο πρόγραμμα ανάληψης

Ορισμένοι χρήστες FTX μπορούν πλέον να αποσύρουν τα κεφάλαιά τους από το χρηματιστήριο, αλλά μόνο παραδίδοντας το 80% της αξίας του χαρτοφυλακίου τους σε arbitrageurs.

Μια συμφωνία με τον διάβολο

Το FTX έχει ένα αμφίβολο σχέδιο διάσωσης για ορισμένους από τους χρήστες του.

Η καταρρέουσα ανταλλαγή κρυπτογράφησης ανακοίνωσε σήμερα που είχε καταλήξει σε συμφωνία με την αλυσίδα μπλοκ Tron για να επιτρέψει στους κατόχους των TRX, BTT, JST, SUN και HT -των σημαντικότερων νομισμάτων του οικοσυστήματος Tron- να αποσύρουν τα διακριτικά τους από το FTX στις 18:30 UTC. 

Φήμες για τον Τρον συμμετοχή άρχισε να κυκλοφορεί αργά χθες, και η επίσημη ανακοίνωση έστειλε τα token στα ύψη στην τιμή στο χρηματιστήριο. Τη στιγμή της γραφής, το TRX διαπραγματεύεται σε FTX για 0.32 $, BTT για 0.00000382 $, JST για 0.17 $, SUN για 0.029 $ και HT για 29.8 $, αν και οι τιμές εξελίσσονται γρήγορα. Αυτές είναι πολύ διαφορετικές τιμές από τις τιμές που βρέθηκαν εκτός του χρηματιστηρίου: στο Binance, TRX διαπραγματεύεται για $0.05 και BTT για 0.00000073 $ και στο Huobi Global JST ανταλλάσσεται με 0.023 $, Κυρ Για $ 0.0057, και HT για $ 6.35. 

Αυτό σημαίνει ότι οι χρήστες FTX, εάν επιθυμούν να αποσύρουν τα χρήματά τους, πρέπει να δεχτούν να αγοράσουν νομίσματα Tron από την FTX με σημαντική αύξηση (540%, 423%, 639%, 408% και 369% αντίστοιχα) σε σύγκριση με το τιμή στην οποία θα μπορούν να τα πουλήσουν σε χρηματιστήρια διαλυτών. Με άλλα λόγια, θα μπορούν να αποσύρουν τα κεφάλαιά τους από το FTX μόνο εάν δεχτούν οικειοθελώς ζημιά που κυμαίνεται από 78% έως 86%.

Ακόμη χειρότερα, φαίνεται ότι η Tron θα χρησιμοποιήσει προς το παρόν κεφάλαια αξίας μόνο 13 εκατομμυρίων δολαρίων στα βιβλία της FTX, πράγμα που σημαίνει ότι δεν υπάρχουν εγγυήσεις ότι οι χρήστες θα μπορούν να αποσύρουν τα χρήματά τους ακόμα κι αν αγοράσουν τα νομίσματα σε υπέρογκες τιμές. 

Το σύστημα προφανώς δημιουργεί τεράστιες ευκαιρίες arbitrage για οποιονδήποτε διαπραγματευτή της αγοράς με πρόσβαση στα βιβλία παραγγελιών της FTX, καθώς τους επιτρέπει να αγοράζουν «φθηνά» μάρκες Tron από χρηματιστήρια διαλυτών και να τα πουλούν σε πελάτες FTX σε πολύ υψηλότερες τιμές. Όπως συμβαίνει, η Alameda Research —η εταιρεία εμπορικών ποσοτήτων που ιδρύθηκε από τον Διευθύνοντα Σύμβουλο της FTX, Sam Bankman-Fried— είναι γνωστή για την εξειδίκευσή της στο arbitrage.

Τελικά, αυτό που έχει σημασία είναι ότι η FTX μπορεί να προσπαθεί να καλύψει εν μέρει την τρύπα των 9.4 δισεκατομμυρίων δολαρίων στον ισολογισμό της αναγκάζοντας τους δέσμιους χρήστες της να παραδώσουν περίπου το 80% του χαρτοφυλακίου τους στους arbitrageurs που έχει δημιουργήσει (χωρίς εγγύηση ότι θα μπορούν να αποσύρουν τα χρήματά τους). Είναι αξιοσημείωτο ότι ενώ η FTX ανακοίνωσε το πρόγραμμα Tron μόλις πριν από μία ώρα, τα πέντε νομίσματα που επιλέχθηκαν διαπραγματεύονται σε καθορισμένες τιμές από τις 05:00 ή τις 06:00 UTC—ανάλογα με το διακριτικό—ή περίπου 11 ή 12 ώρες πριν από την ανακοίνωση . 

Ως εκ τούτου, θα ήταν πολύ φυσικό να υποψιαζόμαστε ότι η FTX διογκώνει σκόπιμα την τιμή των μάρκων της, ότι έδωσε το προβάδισμα στους γνώστες ή και τα δύο. Η υποψία επιδεινώνεται από επί της αλυσίδας δεδομένα υποδεικνύοντας ότι σε επιλεγμένους χρήστες FTX επιτράπηκε η ανάληψη χρημάτων μέσω του δικτύου Ethereum. Χρειάστηκαν περισσότερες από δύο ώρες για να γίνει ο επίσημος λογαριασμός FTX διευκρινίζω ότι αυτές οι αναλήψεις ενεργοποιήθηκαν για ορισμένους πελάτες από τις Μπαχάμες σύμφωνα με τους κανονισμούς αυτής της χώρας. Η FTX έχει την έδρα της στις Μπαχάμες.

Αποποίηση ευθυνών: Κατά τη στιγμή της γραφής, ο συγγραφέας αυτού του κομματιού κατείχε BTC, ETH και πολλά άλλα κρυπτονομίσματα.