Η αγορά τεχνολογίας δεν έχει φτάσει ακόμη στο κάτω μέρος και οι επενδυτές θα πρέπει να αποφεύγουν πάση θυσία τις μεγάλες κεφαλαιοποιήσεις, αλλά υπάρχουν αναδυόμενα αστέρια από την τεχνητή νοημοσύνη και τα παιχνίδια έως τους ημιαγωγούς που στηρίζουν τις νέες τάσεις της τεχνολογίας – και είναι υποτιμημένοι, όχι υπερεκτιμημένοι.
Η Tesla (NASDAQ:TSLA) δεξαμενίζεται. Τους τελευταίους 12 μήνες, η μετοχή έχει υποχωρήσει σχεδόν 30%, με τον Elon Musk να προσπαθεί να εξηγήσει τη δυσφορία για μήνες.
Η αγορά τεχνολογίας είναι μια θάλασσα από κόκκινο αυτή τη στιγμή, και συμπαρασύρει τη Wall Street μαζί της.
Το Shopify (NYSE:SHOP) έχασε σχεδόν 42% τον περασμένο χρόνο.
Το Coinbase (NASDAQ:COIN) έχει μειωθεί σχεδόν κατά 70% την ίδια χρονική περίοδο.
Ακόμη και το Meta (NASDAQ:META) έχει χάσει σχεδόν 20%.
Αυτή είναι τώρα μια περίοδος προβληματισμού, όπου οι επενδυτές θα πρέπει να κοιτάξουν βαθύτερα στις λιγότερο προφανείς γωνιές του τεχνολογικού κόσμου, όπου επιτυγχάνονται λαμπρά πράγματα και όπου οι αποτιμήσεις εξακολουθούν να είναι πολύ χαμηλές.
Υπάρχει μόνο μειονέκτημα στις μετοχές τεχνολογίας μεγάλης κεφαλαιοποίησης, αλλά βλέπουμε κάθε είδους ανοδική πορεία σε ορισμένες λιγότερο γνωστές μετοχές στους τομείς της τεχνητής νοημοσύνης, των παιχνιδιών και των ημιαγωγών.
#1 Πρωτοπόρος Chatbot GPT BigBear.ai (NYSE:BBAI)
Το Chatbot GPT είναι η πιο δημοφιλής λέξη της τεχνητής νοημοσύνης αυτή τη στιγμή και κάθε εταιρεία λογισμικού που σχετίζεται με αυτό έχει κάνει σερφ σε αυτούς τους ανεμούς. Το ίδιο το Chatbot GPT ανήκει σε ιδιώτες και έφτασε τα 100 εκατομμύρια ενεργούς χρήστες μηνιαίως τον Ιανουάριο –μόλις δύο μήνες μετά την κυκλοφορία του. Αυτό την καθιστά την ταχύτερα αναπτυσσόμενη εφαρμογή καταναλωτών στον κόσμο – στην ιστορία.
Η Microsoft έχει ρίξει δισεκατομμύρια δολάρια στο ChatGPT του OpenAI και αυτό το γεγονός οδήγησε τους επενδυτές να αρχίσουν να αναζητούν οποιαδήποτε εταιρεία εργάζεται σε τεχνολογία AI.
Το BigBear.ai είναι ένα από αυτά και έχει αυξηθεί πάνω από 300% από έτος μέχρι σήμερα.
Αναδυόμενος ηγέτης στις λύσεις ανάλυσης τεχνητής νοημοσύνης και μηχανικής στον κυβερνοχώρο, η BigBear είναι μια από τις πιο συναρπαστικές μετοχές σε έναν χώρο που έχει ξεπεράσει την τρέλα των κρυπτονομισμάτων.
Αυτός ο νεοεισερχόμενος είναι ακόμα στο κόκκινο. Ενώ αυξάνει τη βάση εσόδων της, με έως και 170 εκατομμύρια δολάρια που προβλέπονται για το 2022, τα κέρδη έκλεισαν το τρίτο τρίμηνο του περασμένου έτους με καθαρές ζημίες 3 εκατομμυρίων δολαρίων. Αλλά αυτό που εξετάζουν οι επενδυτές είναι αυτό που ακολουθεί…
Ένα από τα βασικά αξιοθέατα για τους επενδυτές τις τελευταίες ημέρες και εβδομάδες ήταν το BigBear's Συμβόλαιο 900 εκατομμυρίων δολαρίων με την Πολεμική Αεροπορία των ΗΠΑ, που ανακοινώθηκε τον Ιανουάριο.
Άλλες μετοχές σε αυτόν τον χώρο, που έχουν επίσης την τρέλα της τεχνητής νοημοσύνης του 2023, περιλαμβάνουν το SoundHound (NASDAQ:SOUN) και το C3.ai (NYSE:AI), το τελευταίο από τα οποία έχει κερδίσει πάνω από 100% μέχρι στιγμής φέτος.
#2 Enthusiast Gaming (NASDAQ:EGLX), #1 στις ΗΠΑ για μοναδικούς επισκέπτες φέτος
Το διαδικτυακό gaming είναι μια άλλη τρέλα που κυριαρχεί το 2023. Αυτό μετατρέπεται αθόρυβα σε συνδρομητική επιχείρηση αξίας 50 δισεκατομμυρίων δολαρίων και το Enthusiast ξεχωρίζει — κυρίως επειδή μόλις κατετάγη στην πρώτη θέση στις Ηνωμένες Πολιτείες για μοναδικούς επισκέπτες.
Σε αυτό το εξαιρετικά ταχέως αναπτυσσόμενο τμήμα τυχερών παιχνιδιών, όλα έχουν να κάνουν με την επισκεψιμότητα και ο Enthusiast μόλις κέρδισε την κορυφαία κατάταξη του Comscore για μοναδική επισκεψιμότητα.
Η Enthusiast Gaming λειτουργεί ένα διαδικτυακό δίκτυο με περίπου 50 ιστότοπους που σχετίζονται με παιχνίδια, 700 κανάλια YouTube, ένα στούντιο ανάπτυξης παιχνιδιών, για να μην αναφέρουμε τους περίπου 500 επηρεαστές παιχνιδιών που διαχειρίζεται στο Twitch και στο Youtube. Κατέχει και διαχειρίζεται ακόμη και τις δικές της ομάδες esports για τα μεγαλύτερα ονόματα στο gaming: Call of Duty, Madden NFL, Fortnite, Overwatch, Super Smash Bros., Rocket League και Valorant.
Για αυτό το τμήμα, οι θαυμαστές, οι θαυμαστές και περισσότεροι θαυμαστές (με άλλα λόγια, η επισκεψιμότητα) είναι ο τρόπος δημιουργίας εσόδων από τα παιχνίδια σε ένα μόνο "σπίτι παιχνιδιών". Ο Enthusiast δημιούργησε αυτό το σπίτι, με μια τεράστια βάση ανθρώπων για διαφημίσεις, συνδρομές, πωλήσεις εισιτηρίων, ηλεκτρονικό εμπόριο ευρέως φάσματος, αγορές εντός εφαρμογής, περιεχόμενο υψηλής ποιότητας, NFTs, το metaverse, ακόμη και κρυπτογράφηση.
Και αυτός ο νέος, καθαρός εισερχόμενος παίκτης έχει φτάσει στο έδαφος, με την RBC Capital Markets να επιβεβαιώνει πρόσφατα την Βαθμολογία «Αγορά». και στόχο τιμής 3.50 C$. Αυτό είναι αρκετά ανοδικό για μια εταιρεία που διαπραγματεύεται τώρα κάτω από $1.00.
Τα κέρδη, επίσης, φαίνονται ισχυρά, με τα έσοδα του 3ου τριμήνου του 2022 του Enthusiast να ανέρχονται σε 51.12 εκατομμύρια δολάρια, από 37.06 εκατομμύρια δολάρια για το ίδιο τρίμηνο του προηγούμενου έτους.
#3 Himax Technologies (NASDAQ:HIMX), το πιο ακραίο στον πόλεμο των τσιπ
Οι ημιαγωγοί είναι μερικά από τα καλύτερα μέρη για να είσαι επενδυτής αυτή τη στιγμή, αλλά δεν είναι όλοι ίσοι. Ο πόλεμος των τσιπ μόλις ξεκίνησε και μερικές χώρες κυριαρχούν σε αυτόν τον κρίσιμο κλάδο.
Η Himax είναι μια κορυφαία εταιρεία ημιαγωγών της Ταϊβάν που θα μπορούσε να καταλήξει να είναι μια εταιρεία πολλαπλών σακουλών. Είναι μια από τις πιο κερδοφόρες μικρές κεφαλαιουχικές εταιρείες που κυκλοφορούν και είναι έξυπνο. Διαπραγματεύεται φθηνά σε σχέση με τα κέρδη. Πράγματι, από τα μέσα Φεβρουαρίου, διαπραγματευόταν σε α PE πολλαπλάσιο του 6Χ.
Το Himax έχει ένα ROCE (κέρδος απόδοσης ή προ φόρων από το απασχολούμενο κεφάλαιο) 26%, έναντι μέσου όρου 15% για την υπόλοιπη βιομηχανία ημιαγωγών. Φαίνεται υποτιμημένο σε αυτό το σημείο, πιθανότατα επειδή ενώ έχει τη δυνατότητα να συνδυάζει αποδόσεις επανεπενδύοντας συνεχώς κεφάλαια και αυξάνοντας τα ποσοστά απόδοσης, έχει επιστραφεί μόνο 14% στους μετόχους τα τελευταία πέντε χρόνια. Οπότε κανείς δεν έχει δώσει σημασία – ακόμα. Αυτό καθιστά το Himax το υποτιμημένο ακραίο στοιχείο σε ένα αναπτυσσόμενο τμήμα που είναι το επίκεντρο ενός παγκόσμιου πολέμου εφοδιασμού.
Τσιπ υπολογιστών Δεν είναι μόνο ζωτικής σημασίας για τα καθημερινά ηλεκτρονικά μας… Είναι τα κρίσιμα στοιχεία για τα κέντρα δεδομένων, τα αυτοκίνητα και τις κρίσιμες υποδομές. Είναι, εν ολίγοις, το νέο πετρέλαιο και η προμήθεια τους είναι το υλικό της γεωπολιτικής και της εθνικής ασφάλειας.
Η αμερικανική σύμμαχος Ταϊβάν παράγει περισσότερο από 90% από τα πιο προηγμένα τσιπ υπολογιστών ημιαγωγών στον κόσμο και το Himax είναι ένα πολύ ισχυρό ακραίο στοιχείο σε έναν χώρο που ήταν δύσκολο να πλοηγηθείς.
Θα φέρει, λοιπόν, το 2023 ανακούφιση στις ταλαιπωρημένες μετοχές της τεχνολογίας; Οι αναλυτές στρατηγικής της JPMorgan γράφουν ότι οι μετοχές αξίας ήταν αγαπημένες της αγοράς πέρυσι λόγω του υψηλού πληθωρισμού και των αυξανόμενων επιτοκίων, αλλά ότι το 2023, ο ρυθμός σύσφιξης μπορεί να σταματήσει και οι επενδυτές μπορεί να επιστρέψουν σε μετοχές ανάπτυξης. Δύο υποτομείς της τεχνολογίας που τραβούν πολύ την προσοχή αυτή τη στιγμή είναι παραγωγούς τσιπ και κατασκευαστές βιντεοπαιχνιδιών.
Πάρτε για παράδειγμα AMSL (NASDAQ:ASML) Ο ολλανδικός κατασκευαστής συσκευών παραγωγής ημιαγωγών υψηλής τεχνολογίας. Τα μηχανήματα της ASML βοηθούν τους μεγαλύτερους κατασκευαστές τσιπ στον κόσμο να συνεχίσουν να παράγουν μικρότερα και καλύτερα τσιπ, μια διαδικασία που βελτιώνεται από τη δεκαετία του 1960. Όπως προαναφέρθηκε, οι εταιρείες που έχουν παγκόσμιο ανταγωνιστικό πλεονέκτημα στον κλάδο των τσιπ δεν είναι απλώς αγαπημένα των επενδυτών, αλλά έχουν γίνει στόχοι εθνικού συμφέροντος. Η ASML δεν αποτελεί εξαίρεση εδώ, καθώς εφιστά ακόμη και την προσοχή απευθείας από τον Λευκό Οίκο, ο οποίος προσπαθεί να εμποδίσει την εταιρεία να πουλήσει τα πολυπόθητα μηχανήματα της στην αντίπαλό της Κίνα.
Για μια εταιρεία που κάποτε το BBC περιέγραψε ως σχετικά σκοτεινή», κατάφερε όχι μόνο να γίνει ηγέτης στις μηχανές κατασκευής τσιπ, αλλά και στην πραγματικότητα Η πολυτιμότερη εταιρεία τεχνολογίας της Ευρώπης.
Όπως ακριβώς ASML και Τεχνολογίες Himax, η κατασκευαστής τσιπ Taiwan Semiconductor Manufacturing, πιο γνωστή ως TSM (NYSE:TSM) βρέθηκε στο επίκεντρο πέρυσι. Συχνά αποκαλούμενη ως ο πιο προηγμένος κατασκευαστής chip στον κόσμο, η εταιρεία έχει λάβει προσφορές από διάφορες χώρες για να ανοίξει νέες εγκαταστάσεις παραγωγής καθώς οι κυβερνήσεις σε όλο τον κόσμο αρχίζουν να συνειδητοποιούν τη σημασία της εγχώριας κατασκευής chip.
Σύμφωνα με πρόσφατο άρθρο του Bloomberg, η Ουάσιγκτον έχει προσφέρει φορολογικά κίνητρα περίπου 50 δισεκατομμυρίων δολαρίων στους κατασκευαστές τσιπ και χώρες όπως η Ιαπωνία έχουν βρει παρόμοια κίνητρα για να προσελκύσουν εταιρείες τεχνολογίας όπως η TSM. Την περασμένη εβδομάδα, η εταιρεία με έδρα την Ταϊβάν αποκάλυψε σχέδια να ανοίξει ένα δεύτερο εργοστάσιο παραγωγής τσιπ στην Ιαπωνία στη νοτιοδυτική νομαρχία Κουμαμότο, με συνολικές επενδύσεις κοντά στα 7.4 δισεκατομμύρια δολάρια. Το δεύτερο εργοστάσιο της TMC πρόκειται να κυκλοφορήσει στο διαδίκτυο στα τέλη της δεκαετίας του 2020, σύμφωνα με το Bloomberg.
Περνώντας από το υλικό στο λογισμικό, οι πιο ενδιαφέρουσες μετοχές από την οπτική γωνία των επενδυτών είναι οι κατασκευαστές βιντεοπαιχνιδιών όπως το TakeTwo και EA Sports (NASDAQ:EA). Το τελευταίο, το οποίο παρήγαγε γνωστές σειρές παιχνιδιών όπως το FIFA, το Sims και το Battlefield, έχει απογοητεύσει τους επενδυτές καθ' όλη τη διάρκεια του 2022, καθώς οι καθυστερήσεις και οι ακυρώσεις είχαν αντίκτυπο στα κέρδη. Ως αποτέλεσμα, η μετοχή έχει υποχωρήσει σε νέο χαμηλό 52 εβδομάδων μετά την έκθεση κερδών της στις αρχές αυτού του μήνα.
Ο αναλυτής της Cowen, Doug Creutz, ο οποίος έχει βαθμολογία υπεραπόδοσης στη μετοχή, μείωσε την τιμή-στόχο του στα 136 $ από 158 $ και είπε ότι η απογοήτευση ήταν «σε γενικές γραμμές».
Ωστόσο, παρά τα χαμηλά κέρδη και τις καθυστερήσεις, το πρόγραμμα για το 2023 συνεχίζει να φαίνεται ισχυρό, με μεγάλες κυκλοφορίες όπως το Star Wars Jedi Survivor, το FIFA Mobile και το EA Sports PGA tour να έρχονται.
Αντίπαλος της EA Take-Two Interactive (NASDAQ:TTWO) έχει ακολουθήσει από πολλές απόψεις ένα παρόμοιο μοτίβο. Και οι δύο προγραμματιστές βιντεοπαιχνιδιών μείωσαν πρόσφατα τις προοπτικές τους και ανέφεραν χαμηλότερα κέρδη, αλλά από ορισμένες απόψεις, το Take-Two φαίνεται καλύτερο από το αντίστοιχο. Ξεκινώντας με τα αρνητικά νέα, η εταιρεία βλέπει χαμηλότερες δαπάνες για μέρος του ακριβότερου περιεχομένου της, καθώς οι καταναλωτές αρχίζουν να γίνονται πιο προσεκτικοί όσον αφορά τις δαπάνες για ψυχαγωγία, όπως υπηρεσίες ροής και βιντεοπαιχνίδια. Η εξαγορά από την Take-Two της Zynga, της γνωστής παραγωγού βιντεοπαιχνιδιών για κινητά, την έχει βάλει σε πολύ πιο γρήγορο δρόμο ανάπτυξης, αλλά έχει επιβαρύνει τα οικονομικά της.
Ενώ και οι δύο μετοχές έγιναν «φθηνότερες» κατά τη διάρκεια του περασμένου έτους, η Take-Two μοιάζει με την επιλογή υψηλού κινδύνου και υψηλής ανταμοιβής και των δύο, καθώς μεγάλο μέρος της επιτυχίας της εταιρείας φέτος θα εξαρτηθεί από μερικές μεγάλες εκδόσεις.
Όταν πρόκειται για βιντεοπαιχνίδια, το πιο σταθερό απόθεμα είναι ίσως Microsoft (NASDAQ: MSFT)
Η εξαγορά της Activision Blizzard από τη Microsoft την ενίσχυσε ως σημαντικό παίκτη στη βιομηχανία των βιντεοπαιχνιδιών. Με την κίνηση αυτή, έγινε η τρίτη μεγαλύτερη εταιρεία τυχερών παιχνιδιών με βάση τα έσοδα, ακολουθώντας μόνο την Tencent και τη Sony. Η εξαγορά της έδωσε πρόσβαση σε μερικά από τα πιο δημοφιλή franchise βιντεοπαιχνιδιών όπως το Call of Duty και το Candy Crush.
Επιπλέον, με το ισχυρό της οικοσύστημα γύρω από τα Xbox Game Studios και το Xbox Game Pass, η Microsoft βρίσκεται σε καλή θέση για να επωφεληθεί από την αυξανόμενη τάση προς υπηρεσίες που βασίζονται σε συνδρομές στη βιομηχανία τυχερών παιχνιδιών. Συνολικά, η επιρροή της Microsoft στη βιομηχανία βιντεοπαιχνιδιών την καθιστά ελκυστική επενδυτική ευκαιρία για επενδυτές που αναζητούν έκθεση σε αυτόν τον τομέα.
Η πιο αξιόλογη τάση στην τεχνολογία αυτή τη στιγμή είναι αναμφίβολα η τεχνητή νοημοσύνη. Το ChatbotGPT, το διάσημο chatbot τεχνητής νοημοσύνης που επιτρέπει στους χρήστες να συνομιλούν με διάφορες προσωπικότητες και θέματα ήταν μια από τις πιο ενδιαφέρουσες τεχνολογικές εξελίξεις πρόσφατα. Δεν αποτελεί έκπληξη λοιπόν που μεγάλες εταιρείες τεχνολογίας όπως π.χ Nvidia (NASDAQ: NVDA) συνειδητοποιούν τις δυνατότητες κερδών του AI-as-a-service. Η εταιρεία τεχνολογίας blue-chip, η οποία είδε την τιμή της μετοχής της να πέφτει περισσότερο από 50% το 2022, πριν ανακάμψει ξανά στα τέλη του περασμένου έτους, κοιτάζει νέους δρόμους ανάπτυξης και η τεχνητή νοημοσύνη είναι σίγουρα ένα από τα καλύτερα στοιχήματά της.
Η πιο πρόσφατη GPU H100 της Nvidia υποστηρίζει πολύ ισχυρότερους φόρτους εργασίας AI και, ως εκ τούτου, είναι έτοιμη να γίνει η κορυφαία πλατφόρμα για δίκτυα τεχνητής νοημοσύνης σε βάθος μάθησης και μεγάλης κλίμακας. Καθώς η ζήτηση του τομέα της τεχνητής νοημοσύνης για υπολογισμούς δεδομένων αυξάνεται, η Nvidia θέλει να παρέχει στους προγραμματιστές περισσότερη δύναμη πυρός.
Δεδομένης της συναρπαστικής σειράς επιχειρηματικών προϊόντων και υπηρεσιών που επικεντρώνονται στην τεχνητή νοημοσύνη, η εταιρεία έδωσε στους επενδυτές λόγους να είναι ξανά ανοδικοί το 2023.
Με. Τομ Κουλ
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/forget-tesla-biggest-tech-opportunities-220000980.html