Ακολουθώντας τα χρήματα σε ένα δίκτυο παρόχων OTC

Οι κυρώσεις μπορούν να λειτουργήσουν μόνο εάν αυτοί που υποτίθεται ότι τις επιβάλλουν κατανοήσουν ακριβώς τι πρέπει να κάνουν ώστε να μην μπορούν να παρακαμφθούν εύκολα. Το εκτεταμένο δίκτυο παρόχων εξωχρηματιστηριακών (OTC) της Ρωσίας απαιτεί εκτενή επανεξέταση από τις επιτροπές κυρώσεων, καθώς ενδέχεται να υιοθετηθούν για την παράκαμψη των κυρώσεων.

As περιγράφεται στην προηγούμενη έκδοση, λόγω της περιορισμένης ρευστότητας των κρυπτονομισμάτων και του χώρου της Αποκεντρωμένης Χρηματοδότησης γενικά, παραμένει σχεδόν αδύνατο για τη Ρωσία να παρακάμψει συστήματα που βασίζονται σε SWIFT χρησιμοποιώντας κρυπτογράφηση. Ωστόσο, οι Ρώσοι μπορεί να αντέξουν ακόμα 200 δισεκατομμύριο δολάρια ΗΠΑ σε περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης, εκτός από την εκτέλεση του τρίτη μεγαλύτερη βιομηχανία εξόρυξης κρυπτονομισμάτων στον κόσμο. Αυτά τα κεφάλαια μπορούν ενδεχομένως να εξαργυρωθούν με Ρώσους παρόχους εξωχρηματιστηριακών.

Η πέμπτο πακέτο κυρώσεων της ΕΕ σχετικά με τη Ρωσία περιορίζει τα περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης Ρώσων υπηκόων, φυσικών και νομικών οντοτήτων που είναι εγκατεστημένα στη Ρωσία σε 10,000 € (με τον ίδιο λογαριασμό, πορτοφόλι ή πάροχο θεματοφυλακής). Η χρήση ρωσικών παρόχων OTC, που αντιπροσωπεύουν ένα δίκτυο φυσικών παρόχων που προσφέρουν πληρωμές σε μετρητά από κρυπτογράφηση, θα μπορούσε να υιοθετηθεί για την παράκαμψη αυτών των κυρώσεων.

Με υπεραπλουστευμένους όρους, το OTC αναφέρεται σε μια διαδικασία κατά την οποία τα άτομα θεωρητικά θα μπορούσαν να συμφωνήσουν σε μια τιμή και να συναντηθούν για να ολοκληρώσουν μια συναλλαγή. Ένα παράδειγμα μιας τέτοιας διαδικασίας θα μπορούσε να είναι μια προσωπική συνάντηση στην οποία η μία πλευρά φέρνει τσάντες με μετρητά ή οποιοδήποτε άλλο προσυμφωνημένο μέσο αξίας και η άλλη πλευρά θα μπορούσε να πραγματοποιήσει μια συναλλαγή στο blockchain επί τόπου. Οι συναλλαγές κυρίως με μεγαλύτερα χρηματικά ποσά θα μπορούσαν να είναι επικίνδυνες, τουλάχιστον. Σε αντίθεση με τις ανταλλαγές peer-to-peer (P2P) στις οποίες συμμετέχουν ανεξάρτητα μέρη, τα εξωχρηματιστηριακά χρηματιστήρια λειτουργούν συγκρίσιμα με τα φυσικά καταστήματα ενεχυροδανειστηρίων. Σε αποκλειστικές φυσικές τοποθεσίες με ανακοινωμένες ώρες λειτουργίας, τα άτομα μπορούν να επισκεφθούν και να ανταλλάξουν τα κρυπτονομίσματα τους στη Ρωσία με μετρητά ή τραπεζικά εμβάσματα.

Ανάλογα με τα επιχειρηματικά μοντέλα των παρόχων υπηρεσιών εικονικών περιουσιακών στοιχείων (VASP), και οι πάροχοι OTC και P2P υπάρχουν σε διάφορες δικαιοδοσίες από την αρχή των οικονομικών αλληλεπιδράσεων μεταξύ ατόμων. Ένα παράδειγμα τέτοιας πλατφόρμας στην ΕΕ είναι το LocalBitcoin, το οποίο είναι εγγεγραμμένο στη Φινλανδική Αρχή Χρηματοοικονομικής Εποπτείας. Σε αντίθεση με τους Ρώσους παρόχους OTC που υπόκεινται στην 6η Οδηγία για την καταπολέμηση της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες της ΕΕ και συνδέονται με τη λεγόμενη νομοθεσία της για την καταπολέμηση της χρηματοδότησης της τρομοκρατίας (CTF), το LocalBitcoin είναι μια μοναδική περίπτωση.

Η ύπαρξη μιας τέτοιας πλατφόρμας στην ΕΕ είναι δυνατή μόνο στη Φινλανδία, καθώς η υπόλοιπη ΕΕ ακολούθησε τη σύσταση της Ειδικής Ομάδας Χρηματοοικονομικής Δράσης (FATF) να ορίσει και να συμπεριλάβει τα Ψηφιακά Περιουσιακά στοιχεία στην εθνική νομοθεσία και δημιούργησε ένα πρόγραμμα εποπτείας ως ρυθμιστής. Μπορεί να υποστηριχθεί ότι τα τρέχοντα ρυθμιστικά πλαίσια δεν είναι τέλεια, αλλά υπάρχει αυξημένο ενδιαφέρον για την ενσωμάτωση του DeFi σε παραδοσιακά προγράμματα οικονομικής συμμόρφωσης.

Τέτοιες απαιτήσεις για την εγγραφή μιας ανταλλαγής P2P ή OTC είναι πολύ διαφορετικές στη Ρωσική Ομοσπονδία. Αφενός, η Ρωσία ενέκρινε τη χρήση κρυπτονομισμάτων ως επενδυτικού εργαλείου ή μεθόδου πληρωμής από το 1ο τρίμηνο του 2021, αλλά από την άλλη η εθνική τράπεζά της πρότεινε έναν μακρύ κατάλογο απαγορεύσεων που θα έπρεπε να θέσουν εκτός νόμου την κυκλοφορία κρυπτονομισμάτων εντός της χώρας.

Λόγω τέτοιων ασαφών νομικών συνθηκών, τα προγράμματα αδειοδότησης και εποπτείας είναι σχεδόν ανύπαρκτα. Ελλείψει πλατφορμών που έχουν επιλέξει την «αριστεία συμμόρφωσης» ως τη διαφοροποιητική επιχειρηματική τους στρατηγική, για παράδειγμα, το Coinbase ή ορισμένα σκανδιναβικά VASP, πολλοί Ρώσοι πάροχοι πρέπει να λειτουργούν στο γκρίζο διάστημα.

Αυτό που προκαλεί έκπληξη είναι το γεγονός ότι παρόλο που οι Ρώσοι αποθηκεύουν έως και το ένα πέμπτο των αποθεματικών της εθνικής τράπεζας σε ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία, η δημόσια πλευρά αποφάσισε να μην παρέχει μεγάλη σαφήνεια για τους VASP ή οποιουσδήποτε άλλους παίκτες στο Decentralized Finance (DeFi).

Μη παρέχοντας σαφήνεια στους παίκτες στον χώρο των Ψηφιακών Περιουσιακών Στοιχείων, οι κυβερνήσεις της Μόσχας και του Μινσκ συνεχίζουν να χάνουν τα πιθανά φορολογικά έσοδα και την κανονιστική επίβλεψη περισσότερων από 623 πλατφορμών κρυπτογράφησης που έχουν εντοπιστεί μέχρι στιγμής, που σχετίζονται με τη Ρωσία και τη Λευκορωσία. Η λογική να συνεχίσουμε να χάνουμε εύκολα φορολογητέα κέρδη κεφαλαίου από επενδύσεις κρυπτογράφησης παραμένει αμφισβητήσιμη.

«Δεν είναι παράδοξο ότι παρά το γεγονός ότι ο Ρώσος Πρωθυπουργός δήλωσε ότι οι Ρώσοι κατέχουν 200 δισεκατομμύρια δολάρια σε κρυπτογράφηση, η Ρωσία δεν έχει ακόμη διαμορφώσει μια ολοκληρωμένη νομοθεσία για τη νομιμοποίηση της κρυπτογράφησης ή τη φορολογική διαδικασία για αυτήν;» — Dominika Kuberska, PhD, Σχολή Οικονομικών Επιστημών, Πανεπιστήμιο Warmia και Mazury στο Olsztyn.

Με την απουσία ρυθμιζόμενων παικτών στη Ρωσία, υπάρχει μια καλά ανεπτυγμένη γκρίζα αγορά εξωχρηματιστηριακών ανταλλακτηρίων που διευκολύνουν το εμπόριο Ψηφιακών Περιουσιακών Στοιχείων σε αντάλλαγμα για ρούβλια με μετρητά και τραπεζικά εμβάσματα. Πηγές, που επιθυμούν να παραμείνουν ανώνυμες, υπογραμμίζουν ότι οι τραπεζικές μεταφορές σε ιδιώτες ή οντότητες από μεσίτες OTC χαρακτηρίζονται ως πληρωμές για υπηρεσίες πληροφορικής ή παροχής συμβουλών. Η ρωσική κυβέρνηση θα φορολογήσει επίσημα τα κέρδη από τέτοιες μεταφορές με φόρο εισοδήματος φυσικών ή εταιρικών (PIT, CIT).

Επιπλέον, για τους πελάτες που επιθυμούν να αγοράσουν ή να ανταλλάξουν σημαντικό αριθμό ψηφιακών στοιχείων, υπάρχουν τουλάχιστον δέκα φυσικοί μεσίτες στη Μόσχα ή ακόμα και ιστότοποι σύγκρισης τιμών όπως το BestChange.ru που εμφανίζουν τις τρέχουσες τιμές των παρόχων εξωχρηματιστηριακών σε διάφορες περιοχές. Λόγω της φύσης του επιχειρηματικού μοντέλου, οι πελάτες μπορούν συχνά να ανταλλάσσουν μετρητά για ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία στα φυσικά γραφεία αυτών των ανταλλακτηρίων, τα οποία μπορούν να επισκεφθούν τόσο ιδιώτες όσο και μέλη των ρωσικών εποπτικών αρχών χρηματοοικονομικής εποπτείας, σε περίπτωση που αναγνωρίσουν την ύπαρξή τους. Η πλειοψηφία των εξωχρηματιστηριακών παρόχων λειτουργούν χωρίς να προσδιορίζουν τους πελάτες τους. Πολλαπλές πηγές αναφέρουν την άμεση συνεργασία μεταξύ αποκλειστικών σχημάτων Ponzi ή μεσιτών με κυρώσεις με παρόχους OTC. Ακόμα κι αν συλλέγονται συνεχώς αδιάσειστα στοιχεία, όπως συμφωνία ή ανταλλαγή email μεταξύ επιβεβαιωμένων μερών, τα αναλυτικά στοιχεία που βασίζονται σε blockchain συνεχίζουν να παρέχουν ενδείξεις για παράνομες συναλλαγές.

Η Ρωσία έχει συνδεθεί με αυξημένο αριθμό παράνομων δραστηριοτήτων για μια χώρα που έχει πληθυσμό 144 εκατομμυρίων κατοίκων, που είναι 1.5 φορές μεγαλύτερος από αυτόν της Γερμανίας.

«Η Ρωσία έχει εκπληκτικά μεγάλες ποσότητες επιβεβαιωμένων παράνομων «Μονόκερων» όπως το ανταλλακτήριο BTC-e/WEX, η αγορά σκοτεινού ιστού Hydra, δεκάδες πυραμιδικά σχήματα όπως το PRIZM, οι μεγαλύτερες επιθέσεις ransomware και άλλα εγκλήματα στον κυβερνοχώρο που οι ειδικοί θεωρούν ότι είναι πιθανώς μέρη κρατικής χορηγίας -δραστηριότητες» - Oleksii Φισούν, Συνιδρυτής του Global Ledger Protocol.

Με τόσες πολλές επιβεβαιωμένες παράνομες δραστηριότητες που προέρχονται από μια δικαιοδοσία, εξακολουθεί να αξίζει να διερευνηθεί πώς θα μπορούσαν να εξαργυρωθούν τα κέρδη από παράνομες δραστηριότητες. Όπως περιγράφεται εκτενώς στο προηγούμενο άρθρο, το πλεονέκτημα ενός δημόσιου blockchain είναι ότι παραμένει ορατό και ανιχνεύσιμο.

Ένα παράδειγμα τέτοιας επιβεβαιωμένης παράνομης δραστηριότητας που θα μπορούσε να εξαργυρωθεί με έναν Ρώσο πάροχο OTC, θα ήταν τα κεφάλαια που διατίθενται σε έναν πάροχο πορτοφολιών κρυπτονομισμάτων που ονομάζεται Konvert.im. Περιλαμβάνει περισσότερες από 100 συναλλαγές και έχει περισσότερο από 69% έκθεση σε κεφάλαια που προέρχονται από το Hydra Darknet Marketplace που έχει πρόσφατα εγκριθεί.

Η αναπαράσταση στο παραπάνω γράφημα εμφανίζει συναλλαγές που προέρχονται από το ήδη εγκεκριμένο σύμπλεγμα Hydra (που αντιπροσωπεύεται από – κόκκινες κουκκίδες) που πραγματοποιούνται μέσω ενδιάμεσων πορτοφολιών 1Kzqyn1uCntTY1BZE3wQ4kA8JdQbS2sJPh και 13eTeNNrSyPxJcPH4
ΕΛΚ
FCqqNG8EXDL καθώς και 14L11zwChHRYBk58KLdxD6LKWD8ZGuv7Hb (που αντιπροσωπεύεται από – μπλε κουκκίδες) στο πορτοφόλι 3HdSxDUirbVjjD4MEiQmu6fbCvsNcGWJWf (το οποίο ανήκει στην τιμή creent.

Καθώς το Konvert.im αντιπροσωπεύει μια ανταλλαγή, σίγουρα, η συμμόρφωσή τους πρέπει να γνωρίζει την προέλευση αυτών των κεφαλαίων από την υπό επιβολή κυρώσεων Hydra. Στο πλαίσιο τέτοιων συστημάτων τα κεφάλαια ενδέχεται να αναμειγνύονται με άλλα κεφάλαια που θα μπορούσαν ενδεχομένως να προωθηθούν σε εξωχρηματιστηριακούς παρόχους για εξαργύρωση.

Ανεξάρτητα από την επιλογή του παρόχου που χρησιμοποιείται για αναλύσεις που βασίζονται σε Blockchain, λόγω της φύσης των ερευνών που βασίζονται σε Blockchain που συγκεντρώνουν όλα τα κεφάλαια και τα ίχνη του στο Blockchain μεταξύ διαφορετικών μεσιτών, θα υπάρχει πάντα μια ορισμένη έκθεση στην παράνομη διακίνηση, η οποία οι περισσότεροι πιθανότατα θα είναι μονοψήφιο ποσοστό. Παρόμοια με την αποδοχή ενός φυσικού τραπεζογραμματίου στην τοπική αγορά αγροτών, θα μπορούσε να υπάρχει πιθανότητα αυτό το τραπεζογραμμάτιο να χρησιμοποιήθηκε για παράνομη δραστηριότητα στο παρελθόν. Αυτή η σύνδεση με την παράνομη δραστηριότητα παραμένει αόρατη στο ίδιο το τραπεζογραμμάτιο, αλλά μια τέτοια συναλλαγή είναι απόλυτα ορατή στο Blockchain.

Τούτου λεχθέντος, παραμένει αδύνατο να πούμε ότι μια έκθεση 69% στην Ύδρα ήταν τεχνικό λάθος. Θα πρέπει μάλλον να εκληφθεί ως αποκλειστική ενέργεια και η ανίχνευση των χρημάτων από το Konvert.im σε έναν Ρώσο πάροχο εξωχρηματιστηριακών υπηρεσιών μπορεί να χρησιμεύσει ως σύμβολο ότι αυτή η στρατηγική μπορεί και μπορεί να υιοθετηθεί για την παράκαμψη κυρώσεων που βασίζονται στο SWIFT και την εύκολη παράκαμψη ενός περιορισμού που καθορίζεται στο πέμπτο πακέτο κυρώσεων της ΕΕ.