Περίληψη Τεχνικών κερδών Φεβρουαρίου 2023

Βασικά καραβάνια

• Η σεζόν κερδών ήταν ανάμεικτη στον τομέα της τεχνολογίας, με περικοπές κόστους και απολύσεις η ιστορία της στιγμής, με τον Mark Zuckerberg να αποκαλεί το 2023 Έτος Αποδοτικότητας
• Το ισχυρό δολάριο ΗΠΑ ήταν αρνητικό για τις περισσότερες εταιρείες, με τα ξένα έσοδα να μετατρέπονται ξανά σε λίγα δολάρια ΗΠΑ
• Οι προοπτικές δεν διαφέρουν πολύ βραχυπρόθεσμα, με το παγκόσμιο οικονομικό περιβάλλον να προκαλεί σημαντική αβεβαιότητα

Είδαμε πολλές αναμενόμενες ανακοινώσεις κερδών να ξεκινήσουν τον Φεβρουάριο, με μερικά από τα μεγαλύτερα ονόματα της τεχνολογίας να παρέχουν λεπτομέρειες για τους αριθμούς τους για το 2022ο τρίμηνο του 4. Με τις απολύσεις σε όλη την επικαιρότητα τους τελευταίους μήνες, αυτά τα στοιχεία δεν είναι πιθανό να αντικατοπτρίζουν αυτές τις αλλαγές, καθώς η εταιρεία εργάζεται μέσω των περικοπών τους στις αρχές του 2023.

Εκτός από το να κοιτάξουμε πίσω στο τελευταίο τρίμηνο, θα βγάλουμε την κρυστάλλινη μπάλα μας και θα δούμε αν μπορούμε να πάρουμε ένα φύλλο από το βιβλίο της τεχνητής νοημοσύνης μας και να κάνουμε κάποιες προβλέψεις για το τι θα ακολουθήσει για αυτές τις εταιρείες κατά τη διάρκεια του υπόλοιπου έτους.

Εάν θέλετε να επενδύσετε στην τεχνολογία, αλλά δεν θέλετε να παρακολουθείτε τις αναφορές κερδών κάθε μήνα, το Q.ai's Emerging Tech Kit χρησιμοποιεί τεχνητή νοημοσύνη για να προβλέψει την απόδοση και τη μεταβλητότητα μιας σειράς διαφορετικών τίτλων, εξισορροπώντας αυτόματα το Kit κάθε εβδομάδα σύμφωνα με αυτές τις προβλέψεις.

Κατεβάστε το Q.ai σήμερα για πρόσβαση σε επενδυτικές στρατηγικές που βασίζονται σε τεχνητή νοημοσύνη.

Τι είναι η αναφορά κερδών;Οι δημόσιες εταιρείες υποχρεούνται από το νόμο να ενημερώνουν την αγορά για βασικές πληροφορίες που θα μπορούσαν να επηρεάσουν την τιμή της μετοχής τους.

Συνήθως πρόκειται για λεπτομέρειες όπως έσοδα, επίπεδα χρέους, λειτουργικά έξοδα και κέρδη, καθώς και λειτουργικές πληροφορίες όπως ενεργοί χρήστες για εταιρείες τεχνολογίας και αριθμός οχημάτων που πωλούνται για αυτοκινητοβιομηχανίες.

Κάθε τρίμηνο (τρεις μήνες) οι εταιρείες παρέχουν ενημέρωση στην αγορά που περιγράφει όλες αυτές τις σχετικές πληροφορίες. Αυτό συνήθως ονομάζεται αναφορά κερδών ή κλήση κερδών, καθώς ο Οικονομικός Διευθυντής ή ο Διευθύνων Σύμβουλος συνήθως επικοινωνούν με τους μετόχους για να παρουσιάσουν την έκθεση.

Εκτός από τα πρόσφατα ιστορικά δεδομένα, θα παρέχουν γενικά καθοδήγηση στην αγορά σχετικά με το τι περιμένουν τους επόμενους μήνες. Αυτό βοηθά στον περιορισμό των εκπλήξεων στην επόμενη κλήση κερδών και ελπίζουμε να ελαχιστοποιήσει τα σοκ στην τιμή της μετοχής.

Έκθεση κερδών Meta

Οι αριθμοί:

• Κέρδη ανά μετοχή: 1.76 $ έναντι 2.27 $ συναίνεση
• Έσοδα: $32.2 δισεκατομμύρια έναντι $30 – 32.5 δισεκατομμύρια αναμενόμενα

Τι συνέβη: Παρά μια αρκετά μεγάλη απώλεια στα κέρδη ανά μετοχή, η μετοχή της Meta αναπήδησε στις συζητήσεις για περικοπή κόστους και τα σχόλια του Ζούκερμπεργκ ότι το 2023 θα ήταν το «Έτος αποτελεσματικότητας».

Τα έσοδα ήταν ισχυρά καθ' όλη τη διάρκεια του τριμήνου και αυτό σε συνδυασμό με την πρόβλεψη για χαμηλότερα έξοδα για το 2023 είδε την τιμή της μετοχής να εκτοξεύεται κατά 19%. Σε αυτό βοήθησε περαιτέρω η ανακοίνωση περαιτέρω επαναγοράς μετοχών, μειώνοντας τη συνολική προσφορά μετοχών στην αγορά.

Η εταιρεία δήλωσε ότι το κόστος που συνεπάγεται οι απολύσεις, όπως οι αποζημιώσεις απόλυσης, ήταν «άσημα», καθώς είχαν αντισταθμιστεί από εξοικονόμηση μισθοδοσίας, παροχές και μπόνους.

θέα: Με αυτά τα κόστη εκτός ισολογισμού για το 1ο τρίμηνο του 2023, οι επενδυτές θα είναι πρόθυμοι να δουν εάν η Meta μπορεί να βελτιώσει αυτό που ήταν ένα τρομερό 2022. Η εταιρεία έχει προβλέψει έσοδα 26 – 28.5 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η Wall Street συμφωνεί, με τη συναινετική πρόβλεψη των 27 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Οι ενεργοί χρήστες αυξήθηκαν κατά 5% τον προηγούμενο χρόνο και οι εμφανίσεις διαφημίσεων και τα ποσοστά μετατροπών αυξήθηκαν πάνω από 20%. Εάν ο Zuckerberg είναι σε θέση να επαναφέρει την εστίαση στη βασική του δραστηριότητα, ενώ παράλληλα μειώνει τα γενικά έξοδα, το Έτος Αποδοτικότητας θα μπορούσε να είναι καλό για τους επενδυτές.

Με αυτά τα λόγια, η πιθανότητα ύφεσης θα μπορούσε να ασκήσει πτωτική πίεση στα έσοδα από διαφημίσεις.

Αναφορά κερδών Alphabet

Οι αριθμοί:

• Κέρδη ανά μετοχή: 1.05 $ έναντι 1.18 $ αναμένεται
• Έσοδα: αναμένονται $ 76.05 δισεκατομμύρια έναντι $ 76.18

Τι συνέβη: Η μητρική εταιρεία της Google ένιωσε το τσίμπημα το τέταρτο τρίμηνο με την επιβράδυνση της αύξησης των εσόδων που είχε ως αποτέλεσμα την απώλεια τόσο αυτού όσο και των κερδών ανά μετοχή. Σημαντικός αντίκτυπος έγινε αισθητός από τις συναλλαγματικές διακυμάνσεις και το ισχυρό δολάριο ΗΠΑ, με την αύξηση των εσόδων κατά 4% να ανέρχεται σε 1% όταν προσαρμοστεί στις συναλλαγματικές κινήσεις.

Τα έσοδα μειώθηκαν στις μονάδες Αναζήτησης Google, Διαφημίσεις YouTube και Δικτύου Google, αλλά το συνολικό ποσοστό ενισχύθηκε από την αύξηση 32% στα έσοδα από το Google Cloud.

Η τιμή της μετοχής σημείωσε άνοδο 3.8% στο premarket μετά την έκθεση και έκλεισε την εβδομάδα με άνοδο 6.01%.

Αποψη: Όπως η Meta και η υπόλοιπη βιομηχανία τεχνολογίας, η Alphabet το 2023 επικεντρώνεται σε μεγάλο βαθμό στο κόστος. Σχεδόν όλες οι εταιρείες τεχνολογίας ξεφάντωσαν προσλήψεις κατά τη διάρκεια των ετών της πανδημίας, και, από πολλούς λογαριασμούς, αυτό πήγε υπερβολικά.

Σε αντίθεση με τη Meta, οι 12,000 απολύσεις για την Alphabet έρχονται με αρκετά μεγάλο κόστος, με την εταιρεία να εκτιμά ότι το τελικό αποτέλεσμα του πρώτου τριμήνου θα είναι περίπου 1 δισεκατομμύρια δολάρια.

Όχι μόνο αυτό, αλλά και η Alphabet αντιμετωπίζει τις ίδιες ανησυχίες σχετικά με τον αντίκτυπο της ύφεσης στα έσοδα από διαφημίσεις. Η Alphabet έχει περισσότερη προστασία έναντι αυτού, δεδομένου του πόσο δυναμικά αναπτύσσεται η επιχείρησή τους στο cloud.

Έκθεση κερδών Amazon

Οι αριθμοί:

• Κέρδη ανά μετοχή: 0.03 $ έναντι 1.69 $ αναμένεται
• Έσοδα: αναμένονται $ 149.2 δισεκατομμύρια έναντι $ 145.9

Τι συνέβη: Η Amazon χτυπήθηκε επίσης από το ισχυρό δολάριο ΗΠΑ, δεδομένης της πανταχού παρουσίας της σε όλο τον κόσμο. Η αύξηση των εσόδων αυξήθηκε κατά 9% σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα, αλλά αυτό θα ήταν 12% όταν υπολογίζονταν οι κινήσεις των συναλλαγματικών ισοτιμιών.

Επίσης, κατέγραψαν ζημία 2.3 δισεκατομμυρίων δολαρίων από την επένδυσή τους κατασκευαστής ηλεκτρικών οχημάτων Rivian, ανεβάζοντας τη συνολική απογραφή για το έτος σε 12.7 δισεκατομμύρια δολάρια.

Η αύξηση των εσόδων από την υπηρεσία cloud της Amazon Web Services επιβραδύνθηκε, αλλά παρέμεινε ισχυρή συνολικά με άλμα 20%. Από την πλευρά του διαδικτυακού λιανικού εμπορίου, οι πωλήσεις μειώθηκαν ελαφρώς με πτώση πάνω από περίπου 2%.

Συνολικά ήταν ένα μικτό αποτέλεσμα για τον γίγαντα του λιανικού εμπορίου

Αποψη: Η Amazon μειώνει επίσης το κόστος και ανακοίνωσε σχέδια για μείωση του παγκόσμιου αριθμού εργαζομένων κατά περίπου 18,000 τον Ιανουάριο. Ο ιδιοκτήτης του Amazon δεν είναι πιθανό να επιβραδυνθεί πολύ μακροπρόθεσμα, αλλά είναι πιθανό να επηρεαστεί από την αύξηση των επιτοκίων.

Στον στόχο της Fed να θέσει υπό έλεγχο τον πληθωρισμό, επιδιώκουν να μετριάσουν τις καταναλωτικές δαπάνες, κάτι που είναι πιθανό να έχει αντίκτυπο στην Amazon ως έναν από τους μεγαλύτερους λιανοπωλητές στον κόσμο.

Έκθεση κερδών της Apple

Οι αριθμοί:

• Κέρδη ανά μετοχή: 1.88 $ έναντι 1.95 $ αναμένεται
• Έσοδα: αναμένονται $ 117.2 δισεκατομμύρια έναντι $ 121.7

Τι συνέβη: Η Apple είδε τη ζήτηση για το υλικό της να μειώνεται σε όλη τη γκάμα Mac, iPhone και Watch, χάνοντας τις προβλέψεις των αναλυτών τόσο για το EPS όσο και για τα έσοδα. Ήταν άλλο ένα χτύπημα από το ισχυρό δολάριο ΗΠΑ, με τον Διευθύνοντα Σύμβουλο Tim Cook να δηλώνει ότι έκανε μια πτώση 8% στους αριθμούς εσόδων.

Οι πωλήσεις iPhone μειώθηκαν κατά 8%, οι πωλήσεις Mac μειώθηκαν κατά 29% και άλλες μονάδες μειώθηκαν κατά 8.3%. Η εταιρεία αγόρασε επίσης μετοχές αξίας 19 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Η Apple έπρεπε επίσης να αντιμετωπίσει ζητήματα παραγωγής στην Κίνα, καθώς και τη γενική μακροοικονομική αβεβαιότητα που έγινε αισθητή από τους καταναλωτές. Συνολικά, δεν ήταν μια καλή έκκληση για κέρδη από την εταιρεία, αλλά παρόλα αυτά, η μετοχή κέρδισε πάνω από 6% μέχρι το τέλος της εβδομάδας.

Αποψη: Η κύρια ανησυχία της Apple θα είναι η γενική κατάσταση της οικονομίας. Η άφιξη μιας ύφεσης πιθανότατα θα μετριάσει τη ζήτηση για καταναλωτικά αγαθά σε γενικές γραμμές και οι πωλήσεις νέων τηλεφώνων και υπολογιστών υψηλής ποιότητας είναι πιθανό να πληγούν.

Το συνάλλαγμα αναμένεται να παραμείνει πρόκληση στα στοιχεία του πρώτου τριμήνου, αλλά ο CFO Luca Maestri πρότεινε ότι τα συνολικά έσοδα θα πρέπει να παραμείνουν παρόμοια με αυτά του τέταρτου τριμήνου. Συνολικά, μπορούμε να αναμένουμε ότι θα συνεχίσουμε να βλέπουμε ανάμεικτα αποτελέσματα μέχρι να εμφανιστεί μια σαφής τάση για τον πληθωρισμό και την οικονομία γενικότερα.

Η κατώτατη γραμμή

Η περίοδος κερδών είναι μια καλή στιγμή για να εντοπίσετε τις τάσεις στην αγορά και γενικά αυτό είναι συχνά πιο ωφέλιμο για τους επενδυτές από την απόδοση μεμονωμένων εταιρειών.

Αυτή τη σεζόν κερδών είδαμε ότι η τεχνολογία βρίσκεται σε μια μέση οδό. Δεν είναι όλα καλά νέα, αλλά δεν είναι όλα κακά νέα. Αυτό καθιστά δύσκολο να αποφασίσουμε ποιες εταιρείες θα έχουν την καλύτερη απόδοση τους επόμενους 12 μήνες.

Ευτυχώς, το Q.ai χρησιμοποιεί τεχνολογία που τροφοδοτείται από AI στο δικό μας Emerging Tech Kit για να βοηθήσει στον εντοπισμό των τάσεων και στην πρόβλεψη των αλλαγών της αγοράς, προτού εξισορροπήσει αυτόματα το χαρτοφυλάκιο σύμφωνα με αυτές τις προβλέψεις.

Εάν θέλετε πρόσθετη ασφάλεια, Προστασία χαρτοφυλακίου μπορεί να βοηθήσει στην προστασία από την αστάθεια, ενώ στοχεύει να συλλάβει όσο το δυνατόν μεγαλύτερο μέρος των θετικών.

Κατεβάστε το Q.ai σήμερα για πρόσβαση σε επενδυτικές στρατηγικές που βασίζονται σε τεχνητή νοημοσύνη.