Ο Ether δοκιμάζει 1,200 $, αλλά βρίσκεται σε καλύτερη θέση για επιλογές 1.13 δισ. $ που λήγουν στις 25 Νοεμβρίου

Δεν έχει σημασία αν αναλύσει κανείς τον Αιθέρα (ETH) μακροπρόθεσμο ή εβδομαδιαίο χρονικό πλαίσιο, υπάρχει μικρή ελπίδα για τους ταύρους. Εκτός από την αρνητική απόδοση 69% από το έτος μέχρι σήμερα, ένα φθίνον κανάλι πιέζει την τιμή του ETH ενώ προσφέρει αντίσταση στα 1,200 $.

Η κανονιστική αβεβαιότητα συνεχίζει να επιβαρύνει τον κλάδο. Για παράδειγμα, η Starling, μια ψηφιακή τράπεζα με έδρα το Ηνωμένο Βασίλειο, ανακοίνωσε στις 22 Νοεμβρίου ότι θα το κάνει δεν επιτρέπεται πλέον στους πελάτες να στέλνουν ή να λαμβάνουν χρήματα από ανταλλακτήρια ψηφιακών στοιχείων ή εμπόρους. Η τράπεζα περιέγραψε τα κρυπτονομίσματα ως «υψηλού κινδύνου και χρησιμοποιούνται σε μεγάλο βαθμό για εγκληματικούς σκοπούς».

Άλλα σχετικά νέα για το οικοσύστημα Ethereum αφορούσαν την πλατφόρμα αποκεντρωμένης χρηματοδότησης (DeFi) AAVE, η οποία υπέστη επίθεση short-seller στις 22 Νοεμβρίου με στόχο να κερδίσει από δάνεια που δεν είχαν εξασφαλίσει.

Περιέργως, α παρόμοια εκμετάλλευση συνέβη στις αγορές Mango Εφαρμογή DeFi τον Οκτώβριο. Αν και δεν πρόκειται για άμεση επίθεση στο δίκτυο Ethereum, ο εισβολέας έχει δείξει κρίσιμα ελαττώματα σε ορισμένες σημαντικές εφαρμογές αποκεντρωμένης παροχής εξασφαλίσεων.

Επιπλέον, ο δανειστής κρυπτονομισμάτων με έδρα τη Σιγκαπούρη Ο Hodlnaut φέρεται να αντιμετωπίζει αστυνομική έρευνα για καταγγελίες για απάτη και απάτη. Οι εκδόσεις ξεκίνησαν στις 8 Αυγούστου αφού η δανειοδότρια ανέφερε κρίση ρευστότητας και αναστολές αναλήψεων στην πλατφόρμα.

Τέλος, στις 22 Νοεμβρίου, η γερουσιαστής των Ηνωμένων Πολιτειών Ελίζαμπεθ Γουόρεν συσχέτισε την κατάρρευση του χρηματιστηρίου FTX με στεγαστικά δάνεια υψηλού κινδύνου του 2008 και μετοχές σε πένα που χρησιμοποιούνται για συστήματα αντλίας και απομάκρυνσης. Ο Warren είπε ότι η κατάρρευση του FTX θα πρέπει να είναι ένα «κάλεσμα αφύπνισης» προς τις ρυθμιστικές αρχές για την επιβολή των νόμων για τη βιομηχανία κρυπτογράφησης.

Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο οι μηνιαίες επιλογές Ether που λήγουν 1.13 δισεκατομμύρια δολάρια στις 25 Νοεμβρίου θα ασκήσουν μεγάλη πίεση στις τιμές στους ταύρους, παρόλο που η ETH σημείωσε κέρδη 11% μεταξύ 22 και 24 Νοεμβρίου.

Τα περισσότερα από τα ανοδικά στοιχήματα τοποθετήθηκαν πάνω από $1,400

Το ράλι του Ether προς την αντίσταση των $1,650 στις 5 Νοεμβρίου έδωσε στους ταύρους το σύνθημα να περιμένουν συνέχιση της ανοδικής τάσης. Αυτό γίνεται προφανές επειδή μόνο το 17% των επιλογών κλήσης (αγοράς) για τις 25 Νοεμβρίου έχουν τοποθετηθεί κάτω από τα 1,400 $. Κατά συνέπεια, οι αρκούδες Ether βρίσκονται σε καλύτερη θέση για τη μηνιαία λήξη των επερχόμενων επιλογών 1.13 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Μια ευρύτερη προβολή που χρησιμοποιεί την αναλογία call-to-put 1.44 δείχνει μια λοξή κατάσταση με τα ανοδικά στοιχήματα (κλήσεις) ανοιχτού ενδιαφέροντος στα 665 εκατομμύρια $ έναντι των επιλογών πώλησης (πώληση) 460 εκατομμυρίων $. Ωστόσο, με τον Ether να κυμαίνεται επί του παρόντος γύρω στα $1,200, οι αρκούδες έχουν κυρίαρχη θέση.

Για παράδειγμα, εάν η τιμή του Ether παραμείνει κάτω από τα 1,250 $ στις 8:00 π.μ. UTC στις 25 Νοεμβρίου, μόνο 40 εκατομμύρια δολάρια από αυτές τις επιλογές κλήσης (αγοράς) θα είναι διαθέσιμες. Αυτή η διαφορά συμβαίνει επειδή δεν ωφελεί το δικαίωμα αγοράς του Ether στα 1,250 $ ή 1,500 $ εάν διαπραγματεύεται κάτω από αυτό το επίπεδο κατά τη λήξη.

Οι αρκούδες θα μπορούσαν να κερδίσουν 215 εκατομμύρια δολάρια

Παρακάτω είναι τα τέσσερα πιο πιθανά σενάρια με βάση την τρέχουσα δράση της τιμής. Ο αριθμός των συμβάσεων δικαιωμάτων προαίρεσης που διατίθενται στις 25 Νοεμβρίου για μέσα call (bull) και put (bear) ποικίλλει, ανάλογα με την τιμή λήξης. Η ανισορροπία που ευνοεί κάθε πλευρά συνιστά το θεωρητικό κέρδος:

• Μεταξύ 1,050 και 1,150 $: 800 κλήσεις έναντι 20,200 κλήσεων. Το καθαρό αποτέλεσμα ευνοεί τις αρκούδες κατά 215 εκατομμύρια δολάρια.
• Μεταξύ 1,150 και 1,250 $: 3,300 κλήσεις έναντι 15,100 κλήσεων. Το καθαρό αποτέλεσμα ευνοεί τα bearish στοιχήματα κατά 140 εκατομμύρια δολάρια.
• Μεταξύ 1,250 και 1,300 $: 4,700 κλήσεις έναντι 13,200 κλήσεων. Το καθαρό αποτέλεσμα ευνοεί τις αρκούδες κατά 100 εκατομμύρια δολάρια.
• Μεταξύ 1,300 και 1,400 $: 8,700 κλήσεις έναντι 8,900 κλήσεων. Το καθαρό αποτέλεσμα είναι ισορροπημένο μεταξύ ταύρων και αρκούδων.

Αυτή η ακατέργαστη εκτίμηση λαμβάνει υπόψη τα δικαιώματα αγοράς που χρησιμοποιούνται σε ανοδικά στοιχήματα και τα δικαιώματα πώλησης αποκλειστικά σε συναλλαγές από ουδέτερο έως πτωτικό. Ακόμα κι έτσι, αυτή η υπεραπλούστευση αγνοεί πιο σύνθετες επενδυτικές στρατηγικές.

Ένα αδρανές πορτοφόλι Bitcoin 7 ετών θα μπορούσε να περιπλέξει τα πράγματα για τους ταύρους Ether

Οι ταύροι Ether πρέπει να ωθήσουν την τιμή πάνω από τα 1,300 $ στις 25 Νοεμβρίου για να ισορροπήσουν τη ζυγαριά και να αποφύγουν μια πιθανή απώλεια 215 εκατομμυρίων $. Ωστόσο, οι ταύροι Ether φαίνονται άτυχοι από ένα πορτοφόλι Bitcoin που σχετίζεται με το hack του Mt. Gox το 2014 μετακινήθηκε 10,000 BTC στις Νοεμβρίου 23.

Ο Ki Young Ju, ο συνιδρυτής της εταιρείας ανάλυσης blockchain Cryptoquant, επαλήθευσε τα ευρήματα, σημειώνοντας ότι το 0.6% των κεφαλαίων στάλθηκαν σε χρηματιστήρια και ενδέχεται να αντιπροσωπεύουν ρευστότητα από την πλευρά της πώλησης.

Εάν οι αρκούδες κυριαρχούν στη λήξη μηνιαίων επιλογών του Νοεμβρίου ETH, αυτό πιθανότατα θα προσθέσει δύναμη πυρός για περαιτέρω στοιχήματα μειονέκτημα. Έτσι, αυτή τη στιγμή, δεν υπάρχει καμία ένδειξη ότι οι ταύροι μπορούν να γυρίσουν τα τραπέζια και να αποφύγουν την πίεση από το φθίνον τρίγωνο που διαρκεί δύο εβδομάδες.

Οι απόψεις, οι σκέψεις και οι απόψεις που εκφράζονται εδώ είναι μόνοι του συγγραφέα και δεν αντικατοπτρίζουν απαραίτητα τις απόψεις και τις απόψεις του Cointelegraph.