Το eNaira δείχνει ότι τα CBDC ωριμάζουν

Το eNaira είναι παλιά νέα στον κόσμο της Κεντρικής Τράπεζας
CPF
Ψηφιακά νομίσματα και κρυπτονομίσματα. Η ανακοίνωση eNaira μετρά μόλις μερικούς μήνες. Στον ταχέως κινούμενο κόσμο των κρυπτοειδήσεων έχει ήδη θαφτεί κάτω από την επιτυχία των πρωτευόντων blase, που αγαπούν τα σκάφη και την είδηση ​​ότι μια επιτυχημένη, αλλά άκρως αμφιλεγόμενη, εταιρεία μετονομάστηκε ως ο κόσμος πέρα ​​από αυτόν τον κόσμο. Όταν οι uber-hypesters gaslight web3 ως διαφημιστική εκστρατεία και οι κάτοχοι ορισμένων από τα πιο συγκεντρωτικά κρυπτονομίσματα μιλούν ασταμάτητα για αποκέντρωση, αυτή η έκλειψη δεν πρέπει να αποτελεί έκπληξη. Όταν ανακοινώθηκε το eNaira, υπήρχαν πολλά άρθρα σε πολλές από τις κορυφαίες εκδόσεις κρυπτογράφησης. Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Bitt, Brian Popelka, ο οποίος βρέθηκε στο προσκήνιο, μου παραπονέθηκε ότι βρισκόταν στο κύκλωμα των συνεντεύξεων για κάτι που έμοιαζε σαν στο τέλος της ημέρας και δεν έβλεπε τέλος στις ταλαιπωρίες του. Ωστόσο, φαίνεται ότι μπορεί να είναι ήσυχος, τουλάχιστον όσον αφορά τις δημόσιες σχέσεις. Το eNaira έχει ξεθωριάσει στο παρασκήνιο στην κρυπτόσφαιρα. Ωστόσο, λόγω των λόγων που συζητούνται παρακάτω, είναι μια από τις πιο σημαντικές εξελίξεις του 2021, με προεκτάσεις από το 2022 και μετά.

Το μοντέλο της πλατφόρμας

Το έγγραφο σχεδιασμού CBN (Central Bank of Nigeria) παρουσιάζει το μοντέλο της πλατφόρμας ως κεντρικό δόγμα. Αυτό περιλαμβάνει τη δημιουργία δημόσιας υποδομής, το βασικό στοιχείο της οποίας είναι το Βασικό Καθολικό της Κεντρικής Τράπεζας. Η παροχή πρόσβασης API σε υφιστάμενους PSP και Χρηματοπιστωτικά Ιδρύματα
FISI
. Επιτρέποντάς τους να καινοτομούν στις αλληλεπιδράσεις τους με απλούς χρήστες, οι οποίοι είναι αγνωστικιστές στο Βασικό Καθολικό. Αυτός ο σχεδιασμός βοηθά στη διατήρηση του πλούσιου οικοσυστήματος των υπαρχουσών λύσεων πληρωμών, ενώ αλλάζει τις κάτω ράγες στις οποίες λειτουργεί το σύστημα.

Φυσικά, οι συνεργάτες της αποκέντρωσης θα παραπονεθούν ότι πρόκειται για ένα κεντρικό σύστημα. Ένα πραγματικά αποκεντρωμένο σύστημα δεν υπάρχει σήμερα, παρά τις διαμαρτυρίες αυτού του αφοσιωμένου συγκροτήματος. Τα νομισματικά συστήματα της Fiat είναι από τη φύση τους υπό τον έλεγχο των κυρίαρχων δημιουργών χρημάτων. που είναι οι άνθρωποι οποιασδήποτε χώρας, μέσω μιας ανιδιοτελούς υποδομής. Η εξέλιξη της αυτοματοποίησης τέτοιων συστημάτων προς τον προγραμματισμό και τα χαρακτηριστικά μιας αποκεντρωμένης αυτονομίας, μόνο ο χρόνος θα δείξει, με την κωδικοποίηση νομικών ελέγχων και δομών στον αυτοματισμό. Η σημερινή εκ των υστέρων θεραπεία που προκαλείται από λανθάνουσα κατάσταση είναι ένα αναποτελεσματικό μέσο ελέγχου σε σύγκριση με την εκ των προτέρων πρόληψη. Ωστόσο, αυτό δεν πρέπει να εκφυλιστεί σε μια προεγκληματική έκθεση a la Minority Report. Αυτές είναι οι λεπτές γραμμές που πρέπει να περπατήσετε και να εξερευνήσετε, καθώς το ένα ή το άλλο άκρο μπορεί να εκφυλιστεί σε εγκλήματα δικά τους. Η τρέχουσα έκδοση του πορτοφολιού eNaira επιτρέπει μόνο μικροπληρωμές, περιορίζοντας την επίδρασή τους στους λογαριασμούς καταθέσεων, καθώς και προστατεύοντας τους κατεστημένους φορείς από καταστροφικές αλλαγές.

Μια τέτοια προσέγγιση πολυεπίπεδης πλατφόρμας ταιριάζει όμορφα με τη βασική αρχιτεκτονική σχεδίασης CBDC στην οποία κατέληξε ο Bitt για το DXCD.

CBDC 2.0

Το eNaira είναι CBDC 2.0 για το Bitt. Ο Bitt ήταν πίσω από το DXCD ή το DCash στην Ανατολική Καραϊβική, το δεύτερο CBDC που έφτασε στην παραγωγή. Η Bitt είναι επίσης μια εταιρεία χαρτοφυλακίου πλεονάζοντος αποθέματος. Ο σχεδιασμός του Bitt για το DXCD έχει παραμείνει σε μεγάλο βαθμό ανέπαφος στο eNaira. Ο παρακάτω σχεδιασμός προσφέρει την αποσύνδεση των χαρακτηριστικών του μπροστινού άκρου από το πίσω άκρο, όπου το blockchain είναι τυλιγμένο μέσα στο NUMA, ως μέρος της υποδομής χαμηλότερου επιπέδου, προσβάσιμο μόνο μέσω προσαρμοσμένων API. Όλη η αλληλεπίδραση με το υψηλότερο επίπεδο, είτε στο άκρο του εμπορικού είτε του ελεγκτή, καθώς και με το κοινό, γίνεται μέσω διεπαφών ελέγχου ταυτότητας πολλαπλών παραγόντων για τη βελτίωση της στάσης ασφαλείας. Το blockchain που εφαρμόζει το καθολικό CBDC είναι το Hyperledger Fabric, το eNaira χρησιμοποιεί το ίδιο blockchain. Ωστόσο, ο Bitt είναι αγνωστικιστής σχετικά με το blockchain που χρησιμοποιείται για την εφαρμογή του καθολικού CBDC. Μάρτυρας του γεγονότος ότι στην πρότασή τους για το MAS, το καθολικό είναι στον Σολάνα.

Η εμπειρία του Bitt δείχνει μια έγκυρη διαδρομή για την κλιμάκωση της καινοτομίας. Η ECCB (Κεντρική Τράπεζα της Ανατολικής Καραϊβικής) διαχειρίζεται μια μικρή οικονομία με νόμισμα συνδεδεμένο στο 2.70 XCD με 1 USD. Στην πραγματικότητα, το DXCD μπορεί να ειπωθεί ότι είναι το πρώτο CBDC που βασίζεται σε USD, μέσω πληρεξουσίου. Η ανατολική Καραϊβική είναι το ιδανικό εργαστήριο για ένα CBDC, με μικρό πληθυσμό και οικονομία. Ωστόσο, με την πρόκληση ενός γεωγραφικά διάσπαρτου αρχιπελάγους που απειλείται από επεισοδιακή ψηφιακή απομόνωση λόγω των τυφώνων και του ορθάνοιχτου Ανατολικού Ατλαντικού. Πολύ καλύτερο από ένα "Sandbox", το οποίο είναι ένα χλωμό προσομοιότυπο του πραγματικού κόσμου. Η στρατηγική Sandbox χρησιμοποιείται από ορισμένες από τις μεγαλύτερες οικονομίες του κόσμου, συμπεριλαμβανομένης της Τράπεζας της Αγγλίας και άλλων. Τα sandbox είναι για παιδιά. Ο Bitt ανέπτυξε το DXCD στον πραγματικό κόσμο.

Η εμπειρία του Bitt στη δημιουργία του δεύτερου CBDC που θα κυκλοφορήσει ζωντανά, αν και σε μικρότερο περιβάλλον, αναμφίβολα βοήθησε στη διασφάλιση του συμβολαίου για το eNaira από το CBN. Ας συγκρίνουμε τις δύο οικονομίες. Η Ανατολική Καραϊβική έχει πληθυσμό 613,000 κατοίκους με ΑΕΠ 5.46 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ. Η Νιγηρία έχει πληθυσμό 211 εκατομμύρια κατοίκους και ΑΕΠ PPP (Purchasing Power Parity) 1.116 τρισεκατομμύρια δολάρια. Σχεδόν 300πλάσια αύξηση της κλίμακας. Δεν είναι άγνωστο στον ψηφιακό κόσμο. Μαζί με την κλίμακα έρχεται και η ποικιλομορφία, η Νιγηρία έχει πολύ μεγαλύτερη γης και ποικιλομορφία σε φυλές, γλώσσες και οικονομική πολυπλοκότητα με σχεδόν 25% διείσδυση για κρυπτο-πορτοφόλια, πολύ υψηλότερη από οποιοδήποτε άλλο έθνος. Έτσι, το eNaira θέτει ένα εντελώς διαφορετικό επίπεδο απειλής, σε σύγκριση με το DXCD.

Προκλήσεις CBDC

Οι ανησυχίες για ένα CBDC λιανικής έχουν κοινές προκλήσεις, ανεξάρτητα από την κλίμακα. Εκφράζεται καλύτερα στο περίγραμμα MAS (Monetary Authority of Singapore) για το CBDC λιανικής.

1. Μέσο – βελτίωση και επέκταση της προσβασιμότητας και της χρησιμότητας των ψηφιακών πληρωμών. Νέες λειτουργικότητες vs Inclusivity, Security vs Accessibility, Availability vs Risk of Disputes, Recoverability vs Anonymity
2. Διανομή – μετριάστε τους κινδύνους που σχετίζονται με τις μεταφορές πληρωμών και την υποδομή της αγοράς. Ευρεία χρήση χωρίς τριβή έναντι ελέγχου, προστασία προσωπικών δεδομένων έναντι ακεραιότητας συστήματος, επέκταση της πρόσβασης σε χρηματοοικονομικές υπηρεσίες
   CBFV
   CBFV
   vs Προστασία από τα μονοπώλια δεδομένων, Συνύπαρξη vs πολυπλοκότητα ενσωμάτωσης
3. Υποδομή – παροχή βιώσιμης υποδομής CBDC που είναι χαμηλού κόστους, αποτελεσματική και στιβαρή και παρέχει αξιόπιστο διακανονισμό συναλλαγών πληρωμών μεταξύ των συμμετεχόντων. Αποκέντρωση vs Λογοδοσία, Επεκτασιμότητα vs Επιχειρησιακή Ανθεκτικότητα, Απόρρητο vs Απόδοση, Διαλειτουργικότητα vs Τυποποίηση

Η κυρίαρχη ευαισθησία είναι "Same Naira, More Possibilities", όπως αναφέρει το CBN. Μια απρόσκοπτη συνέχεια από τις υπάρχουσες εκδόσεις του νομίσματος fiat στις νεότερες εκδόσεις. Η CBN επέλεξε ένα μοντέλο δύο επιπέδων, φαινομενικά για να μειώσει την αναστάτωση στις τράπεζες και σε άλλους χρηματοοικονομικούς διαμεσολαβητές. Ωστόσο, είναι πολύ νωρίς για να πούμε τι επιφυλάσσει η άγρια ​​φύση (όπως στον πραγματικό κόσμο με πολλούς ανεξάρτητους πράκτορες) για τα αναδυόμενα χαρακτηριστικά του eNaira.

Σταδιακή Προσέγγιση

Οι προκλήσεις είναι ευρέως φάσματος. Προκειμένου να διαχειριστεί την ανάπτυξη ενός CBDC σε ένα απαιτητικό περιβάλλον όπως η Νιγηρία, η CBN (Κεντρική Τράπεζα της Νιγηρίας) βασίστηκε σε μια σταδιακή προσέγγιση. Αυτό το avatar του eNaira είναι απλώς η Φάση Ι. Οι τελευταίες φάσεις πρόκειται να κυκλοφορήσουν αργότερα το 2022 και μετά.

Είναι αλήθεια ότι οι προκλήσεις της υιοθέτησης, μιας διεπαφής χρήστη ή πορτοφολιού με προβλήματα σφαλμάτων μπορούν να αντιμετωπιστούν στο μικρότερο εύρος μιας Φάσης Ι. Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Bitt, Popelka, τόνισε την εμπειρία που έχει η ομάδα Bitt με αυτήν την προσέγγιση στο έδαφος. Μια πραγματικά αποκεντρωμένη πρόσβαση στη διαφορετική βάση χρηστών. Φυσικά, αυτό απαιτεί πραγματική ευαισθησία μεταξύ των αρχιερέων των οικονομικών για τις ανησυχίες του κοινού, όπως μεταδίδονται από τους χειριστές πεδίου. Η ίδια τεχνική χρησιμοποιείται στη Νιγηρία.

Άμεσες Πληρωμές

Στις τελευταίες φάσεις του eNaira, δύο ή τρεις αλλαγές μπορούν να κινήσουν ολόκληρη την οικονομία σε διαφορετική κατεύθυνση. Πρόκειται για την παροχή άμεσων πληρωμών, παροχών ή στοχευμένης παρέμβασης. Η δράση σε απόσταση πιέσεων για πληρωμές πανδημίας καθώς και ο έλεγχος της νομισματικής πολιτικής μέσω των έμμεσων επιτοκίων οδήγησε τους μεσάζοντες και τους απατεώνες να αξιοποιούν τον εκ των υστέρων χαρακτήρα των ελέγχων. Αυτή η έλλειψη άμεσης παρέμβασης έχει σοκάρει τις Ηνωμένες Πολιτείες καθώς και πολλές άλλες μικρότερες οικονομίες κατά τη διάρκεια της πανδημίας. Οι άμεσοι λογαριασμοί για τους χρήστες, καθώς και οι άμεσες πληρωμές προς τους πιο μειονεκτούντες, που υποκινούνται από την αποζημίωση, καθώς και η στόχευση δαπανών για βασικά είδη, εξετάζονται στις τελευταίες φάσεις του eNaira. Αυτό θα χρειαστεί πολύ περισσότερη πολυπλοκότητα στον προγραμματισμό των χρημάτων. Επιπλέον, ένας τρόπος άμεσης αποστολής κεφαλαίων είναι επίσης ευλογία για μια οικονομία όπως αυτή της Νιγηρίας, που βασίζεται σε μεγάλο βαθμό στη διασπορά. Αυτές είναι μερικές από τις δυνατότητες που έχουν προγραμματιστεί για τη σταδιακή διάθεση του eNaira.

Επισκέψεις της μοίρας

Αρχικά, το e-tailer Overstock, υπό τη λαμπρή και τρελή διεύθυνση του τότε CEO του, Patrick Byrne, ξεκίνησε το tZero, του οποίου ο κύριος στόχος ήταν να διαταράξει το τοπίο μετά το εμπόριο, αλλά υπό το βλέμμα της ρυθμιστικής αρχής. Ο tZero διαπίστωσε γρήγορα ότι εάν δεν επεξεργαζόταν εκ νέου ολόκληρη την αλυσίδα από την έκδοση έως τον διακανονισμό, αυτό θα ήταν αδύνατο, μια ICO είχε περιορισμένη επιτυχία. Το Overstock μέχρι τότε είχε ξεκινήσει την Medici Ventures. Ο Bitt επωφελήθηκε από αυτόν τον αγώνα, μέσω επενδύσεων από την Medici Ventures. Ο Brian Popelka είναι απόφοιτος του Overstock. Το πώς ένας μεταπωλητής επίπλων με έκπτωση έπαιξε τόσο σημαντικό ρόλο στη δημιουργία ψηφιακών νομισμάτων, τόσο στην Καραϊβική όσο και σε μία από τις μεγαλύτερες οικονομίες της Αφρικής, μπορεί να εξηγηθεί μόνο μέσω της δικής του επιτυχίας ως εταιρείας πλατφόρμας. Τα συστήματα πληροφορικής για μεταπώληση επίπλων βοήθησαν να ενωθούν οι κόσμοι των κρυπτονομισμάτων και των νομισμάτων fiat, αυτό είναι μια ειρωνική τροπή της τύχης, αλλά έχει και νόημα. Ότι πολλές από τις λειτουργικές ανησυχίες των ισχυρών και ανθεκτικών συστημάτων πληροφορικής διασταυρώνονται. είτε πρόκειται για μεταπώληση επίπλων είτε για εκ των υστέρων διακανονισμό είτε για έκδοση ψηφιακού νομίσματος Κεντρικής Τράπεζας.

Για λόγους πλήρους διαφάνειας, ήμουν μέλος μιας ομάδας που αξιολόγησε το tZero για επενδύσεις από μια συντηρητική Ευρωπαϊκή Τράπεζα το 2016. Ήμασταν γρήγοροι υπερκείμενοι ενός αργά κινούμενου κολοσσού που πίστευαν ότι μπορούσαν να καινοτομήσουν έχοντας απλώς ένα τμήμα καινοτομίας. Περισσότερα για αυτό σε επόμενο άρθρο. Αποφάσισαν να περάσουν την επένδυση, όπως ήξερα ότι θα έκαναν.