Οι προσπάθειες της Γης-Σελήνης να υπερασπιστεί το μανταλάκι

Μετά την κατάρρευση του αλγοριθμικού stablecoin UST της Terra, η Luna Foundation Guard (LFG), ο οργανισμός που δημιουργήθηκε για να προστατεύσει το μανταλάκι του νομίσματος, δημοσίευσε μια έκθεση ελέγχου. 

Στην έκθεση, η LFG ισχυρίζεται ότι έχουν ξοδέψει έως και 2.8 δισεκατομμύρια δολάρια, το ισοδύναμο της αξίας των 80,081 BTC και 49.8 εκατομμυρίων δολαρίων σε stablecoin για την υπεράσπιση του δεσμού UST. 

Το UST ήταν ένα αλγοριθμικό stablecoin που σχεδιάστηκε για να διατηρεί το δεσμό του μέσω των δυνάμεων της αγοράς.

Οι προσπάθειες των Luna Foundation Guard (LFG) και Terraform Labs (TFL) τελικά απέτυχαν, με την τιμή του UST να πέφτει στο μηδέν καθώς $ 60 δισ. το οικοσύστημα έφτασε στο τέλος του. 

Η κατάρρευση οδήγησε σε εκτεταμένη μετάδοση σε όλη τη βιομηχανία κρυπτονομισμάτων, με πολλούς δανειστές, μεσίτες και ανταλλακτήρια να υποβάλλουν αίτηση προστασίας κατά της πτώχευσης λόγω της έκθεσης στο οικοσύστημα.

Έκθεση του Luna Foundation Guard για την προστασία του stablecoin της Terra

Η έμπειρη ελεγκτική εταιρεία τρίτων μερών JS Held, προσλήφθηκε για τη διεξαγωγή τεχνικού ελέγχου για τη διαφάνεια στις συναλλαγές χρησιμοποιώντας λογιστικά βιβλία blockchain και στις προσπάθειες των The Luna Foundation Guard (LFG) και Terraform Labs (TFL) για την υπεράσπιση του EarthUSD (UST) δεσμεύεται μεταξύ 8 και 12 Μαΐου 2022.

Ο σκοπός της έκθεσης που πραγματοποιήθηκε από την JS Held μαζί με τη Luna Foundation Guard (LFG) και την Terraform Labs (TFL) ήταν να φέρνουν διαφάνεια στην αμυντική δραστηριότητα του μανταλιού τον Μάιο του 2022, και επιπλέον, για να υπερασπιστεί τους ισχυρισμούς που διατυπώνονται στα μέσα κοινωνικής δικτύωσης. 

Για να βοηθήσει με τον έλεγχο, η JS Held είχε πρόσβαση σε on-chain πορτοφόλια και λογαριασμούς συναλλαγών σε CEX που χρησιμοποιούσε η peg Defense και δούλευε με πρωτογενή ακατέργαστα δεδομένα αντί να βασίζεται αποκλειστικά στις αναπαραστάσεις της TFL. Καμία αποζημίωση που καταβλήθηκε στην JS Held δεν εξαρτιόταν από θετικά αποτελέσματα.

JS Hold, τόνισε δύο σημαντικά σημεία στην έκθεση σχετικά με τις δαπάνες που πραγματοποιήθηκαν στην αμυντική προσπάθεια:

• Η Luna Foundation Guard ξόδεψε 2.8 δισεκατομμύρια δολάρια (80,081 Bitcoin και 49.9 εκατομμύρια δολάρια σε stablecoins) για να υπερασπιστεί το Peg, σύμφωνα με τα tweets της 18ης Μαΐου.
• Επιπλέον, η TFL προχώρησε πολύ παραπέρα και ξόδεψε 613 εκατομμύρια δολάρια από το δικό της κεφάλαιο για να υπερασπιστεί το δεσμό UST

Η έκθεση βοήθησε στην απόρριψη όλων των κατηγοριών που παρουσιάστηκαν την εποχή της κατάρρευση του οικοσυστήματος Terra γιατί σκόπευε να δείξει πώς και γιατί ξοδεύτηκαν τα χρήματα από την LFG.

Άρα, δεν μπορεί να τεθεί θέμα υπεξαίρεσης ή κατάχρησης των κεφαλαίων, γιατί χρησιμοποιήθηκαν μόνο για την υπεράσπιση του stablecoin. Ολόκληρη η άμυνα των μανταλιών έγινε στις ανοιχτές αγορές, χωρίς ιδιαίτερες προτιμήσεις για κανένα μέρος. Όλα τα κεφάλαια LFG φυλάσσονται σε πορτοφόλια που φιλοξενούνται από τον εαυτό τους, δεν έχουν μετακινηθεί από το tweet της 16ης Μαΐου και δεν έχουν παγώσει.

Η κατάρρευση του Luna δεν μοιάζει με τις πρόσφατες αποτυχίες άλλων κρυπτονομισμάτων, εξηγεί ο ιδρυτής του TFL:

«Ενώ υπήρξαν αρκετές πρόσφατες αποτυχίες στα κρυπτονομίσματα, είναι σημαντικό να γίνει διάκριση μεταξύ της περίπτωσης του Terra, όπου ένα διαφανές, αποκεντρωμένο stablecoin ανοιχτού κώδικα δεν κατάφερε να διατηρήσει την ισοτιμία και οι δημιουργοί του ξόδεψαν ιδιόκτητο κεφάλαιο προσπαθώντας να το υπερασπιστούν. αποτυχία κεντρικών πλατφορμών φύλαξης όπου οι χειριστές του έκαναν κατάχρηση χρημάτων άλλων (κεφαλαίων πελατών) για οικονομικό όφελος. Ελπίζουμε ότι αυτή η έκθεση δείχνει τη δέσμευση των οργανισμών μας στη διαφάνεια και στο ευρύτερο οικοσύστημα κρυπτογράφησης, και είμαστε πιο αφοσιωμένοι από ποτέ να διδαχθούμε από την αποτυχία μας και να συνεχίσουμε να χτίζουμε πιο διαφανή, αποκεντρωμένα και ανθεκτικά συστήματα».

Σύμφωνα με Ντο Κόν, είναι σημαντικό να διευκρινιστεί ότι υπάρχει τεράστια διαφορά μεταξύ αυτού που συμβαίνει τώρα με το αποτυχία του FTX και την κατάρρευση του οικοσυστήματος Terra. Το stablecoin της Terra ήταν αποκεντρωμένο και διαφανές, σε αντίθεση με αυτό που συμβαίνει τώρα. 

Το στέλεχος, το οποίο έλαβε την κόκκινη ειδοποίηση της Interpol, είπε ότι τόσο η TFL όσο και η LFG έκαναν ό,τι ήταν δυνατό για να αποτρέψουν ένα τέτοιο αποτέλεσμα, ενώ αυτό δεν συμβαίνει με τις κεντρικές πλατφόρμες φύλαξης των οποίων οι χειριστές έκαναν κατάχρηση κεφαλαίων πελατών.

Γιατί η Λούνα κατέρρευσε

Τον Μάιο του 2022, οι καταθέσεις του TerraUSD στο Anchor άρχισαν ξαφνικά να αποσύρονται, καταρρέει από 14 δισεκατομμύρια σε 3 δις, στη συνέχεια πέφτει ακόμη περισσότερο.

Ο Do Kwon, ιδρυτής της Terra, σκέφτηκε αμέσως ότι ήταν μια συνωμοσία, δεδομένου του πόσο γρήγορα διαλύθηκαν τα κεφάλαια. 

Ως αποτέλεσμα, ακόμη και ο αλγόριθμος που σχεδιάστηκε για να διατηρεί την τιμή σταθερή απέτυχε να αντιδράσει εγκαίρως: στις 10 Μαΐου 2022, η αξία του UST έπεσε στα 70 σεντς.

Στόχος των στελεχών της Terra ήταν να εντοπίσουν οικονομικούς πόρους το συντομότερο δυνατό για να σωθεί ολόκληρο το οικοσύστημα. Τις ημέρες που ακολούθησαν, το stablecoin έπεσε περαιτέρω κάτω στα 16 σεντς.

Ένα φαινόμενο ντόμινο δημιουργήθηκε μεταξύ των κρυπτονομισμάτων στο οικοσύστημα Terra. Η σχέση μεταξύ τους ήταν αρκετά ισχυρή που η κεφαλαιοποίησή τους έπεσε σε ιστορικό χαμηλό, σηματοδοτώντας την κατάρρευση των Luna και Terra.