Η μετάδοση των κρυπτονομισμάτων που πυροδοτήθηκε από την πτώση της FTX φαίνεται ότι βρήκε το τελευταίο της θύμα, το Genesis Global Capital. Ωστόσο, το πρόβλημα δεν περιορίζεται στον δανειστή κρυπτογράφησης που εδρεύει στο Νιου Τζέρσεϊ.
Τα γεγονότα και οι εξελίξεις της αγοράς τις τελευταίες ημέρες έχουν επιταχυνθεί στη μητρική εταιρεία Digital Currency Group, μαζί με τις αδελφές της εταιρείες, όπως η Grayscale Investments και η Genesis Global Trading.
Το πρόβλημα με την Digital Currency Group
Ο Όμιλος Digital Currency έχει περισσότερες από 200 εταιρείες στο χαρτοφυλάκιό του, εκ των οποίων ο εκδότης GBTC Grayscale Investments και η μεσιτεία κρυπτονομισμάτων Genesis Trading είναι οι πιο αξιόλογες από αυτές.
Οι εταιρείες λέγεται ότι είναι αυτόνομες οντότητες που διοικούνται ανεξάρτητα, ωστόσο, το τελευταίο του Barry Silbert επιστολή στους μετόχους της DCG αποκαλύπτει ότι λήφθηκαν ορισμένα ενδοεταιρικά δάνεια.
Ο Silbert αποκάλυψε ότι μετά την κατάρρευση της Three Arrows Capital νωρίτερα φέτος, η Genesis έμεινε με χρεοκοπία 1.1 δισεκατομμυρίων δολαρίων από την 3AC. Ο Όμιλος Digital Currency παρενέβη και ανέλαβε αυτή την ευθύνη μέσω γραμμάτιου υπόσχεσης, προκειμένου να διασφαλίσει την ομαλή λειτουργία του Genesis.
Ωστόσο, αυτή δεν είναι η μόνη ενδοεταιρική έκθεση. Ο Silbert δήλωσε περαιτέρω ότι η DCG οφείλει επί του παρόντος 575 εκατομμύρια δολάρια στη Genesis Global Capital. Το δάνειο αυτό, το οποίο είναι ληξιπρόθεσμο τον Μάιο του 2023, λήφθηκε για να διευκολυνθούν οι επενδυτικές ευκαιρίες και το πιο σημαντικό, η επαναγορά μετοχών.
Επιπλέον, η Digital Currency Group πρέπει επίσης να επιστρέψει μια εκκρεμή πιστωτική διευκόλυνση 350 εκατομμυρίων δολαρίων που επεκτάθηκε από μια ομάδα δανειστών με επικεφαλής τον Eldridge Industries τον Νοέμβριο του 2021. Αυτό ανεβάζει τις συνολικές υποχρεώσεις της DCG σε πάνω από 2 δισεκατομμύρια δολάρια.
Τι σημαίνει αυτό για τις αγορές;
Οι σημαντικές οφειλές της DCG σε συνδυασμό με την έκθεση που έχουν οι θυγατρικές της στην FTX και μεταξύ τους έχουν προκαλέσει ανησυχίες τόσο στους επενδυτές όσο και στους μετόχους του κλάδου. Ένας από τους κύριους λόγους για αυτόν τον πανικό είναι ο αντίκτυπος που μπορεί να προκαλέσει Οι επενδύσεις σε κλίμακα του γκρι.
Εάν η κατάρρευση του Genesis οδηγήσει σε ανησυχίες σχετικά με τη ρευστότητα για το Digital Currency Group, το Grayscale Bitcoin Fund (GBTC) μπορεί να ξετυλιχτεί. Αυτό δεν είναι τίποτα λιγότερο από ένα καταστροφικό γεγονός που θα είχε ως αποτέλεσμα περισσότερα από 630,000 BTC να πλημμυρίσουν την αγορά.
Ο Barry Silbert προσπάθησε να πιέσει τους επενδυτές επισημαίνοντας ορισμένες λεπτομέρειες σχετικά με τις υποχρεώσεις και τα οικονομικά της εταιρείας. Πρώτον, το γραμμάτιο του 1.1 δισεκατομμυρίου δολαρίων δεν είναι ληξιπρόθεσμο τον Ιούνιο του 2032.
Δεύτερον, έριξε φως στα έσοδα της εταιρείας, τα οποία προβλέπεται να φτάσουν τα 800 εκατομμύρια δολάρια φέτος. Ο Silbert ενημέρωσε επίσης τους μετόχους ότι έχει διατηρήσει το σύνολο των μετοχών του DCG.
Οι προσπάθειες συγκέντρωσης κεφαλαίων της Genesis καταρρέουν
Σύμφωνα με Bloomberg, η Genesis Global έχει 2.8 δισεκατομμύρια δολάρια σε ανεξόφλητα δάνεια. Τα κεφάλαια που δανείζονται σε συνδεδεμένες οντότητες, συμπεριλαμβανομένης της DCG, αντιπροσωπεύουν περίπου το 30% των δανειοδοτικών της δραστηριοτήτων.
Η Genesis είχε αξιοποιήσει το Binance και το Apollo Global Management σε μια προσπάθεια να συγκεντρώσει έως και 1 δισεκατομμύριο δολάρια. Αυτές οι προσπάθειες έχουν καταστεί μάταιες καθώς και οι δύο εταιρείες αρνήθηκαν να επενδύσουν. Η προβληματική μεσιτεία έχει τώρα μισθωτός Η Moelis & Company να διερευνήσει τις επιλογές της που μπορεί να περιλαμβάνουν και την κήρυξη πτώχευσης.
Πηγή: https://ambcrypto.com/dcg-ceo-barry-silbert-addresses-investors-concerns-in-a-letter-to-shareholders/