Η Circle σχεδιάζει να καλύψει το έλλειμμα USDC μετά τον τερματισμό λειτουργίας του SVB

Η Circle, ο εκδότης του stablecoin USD Coin (USDC), αναγκάστηκε να αναλάβει δράση για να καλύψει ένα σημαντικό έλλειμμα στα αποθεματικά της μετά το κλείσιμο της Silicon Valley Bank (SVB), ενός από τους μεγαλύτερους δανειστές στις Ηνωμένες Πολιτείες. Μετά την ανακοίνωση ότι οι εργασίες ρευστότητας USDC θα ξαναρχίσουν κανονικά όταν ανοίξουν οι τράπεζες τη Δευτέρα, επιτρέποντας την εξαγορά στο 1:1 με το δολάριο ΗΠΑ, η Circle δήλωσε ότι θα χρησιμοποιήσει εταιρικούς πόρους για να καλύψει το έλλειμμα αποθεματικών που προκλήθηκε από το κλείσιμο της SVB.

Το stablecoin έχασε το δεσμό του 1 $ στις 11 Μαρτίου, διαπραγματεύοντας έως και 0.87 $ πριν ανακάμψει αργά στα 0.98 $ τη στιγμή της δημοσίευσης. Η αιτία της διακοπής ήταν η αποκάλυψη 3.3 δισεκατομμυρίων δολαρίων από τα αποθεματικά της Circle που διατηρούνται στην SVB, η οποία προκάλεσε μια κλασική τραπεζική πορεία και προκάλεσε ανησυχίες για το μέλλον της τράπεζας. Η Federal Deposit Insurance Corporation ορίστηκε ως παραλήπτης για την προστασία των ασφαλισμένων καταθέσεων.

Σύμφωνα με τον Circle, η SVB είναι «ένας αξιοσέβαστος και αξιόπιστος εταίρος της οικονομίας καινοτομίας των ΗΠΑ» και η αποτυχία της τράπεζας οφειλόταν σε μια κλασική τραπεζική πορεία, όπως αυτή που παρατηρήθηκε κατά τη διάρκεια της χρηματοπιστωτικής κρίσης το 2008. Ο Circle τόνισε ότι λίγες παραδοσιακές τράπεζες έχουν επαρκή ρευστότητα για να αντέξει μια τέτοια πορεία και ότι η κατάσταση της SVB προκλήθηκε από σημαντικές απώλειες που οδήγησαν την τράπεζα να αναγκαστεί να πουλήσει περιουσιακά στοιχεία μακράς διάρκειας για να καλύψει τη ζήτηση εξαγοράς. Αυτή η περίοδος διακανονισμού για τα περιουσιακά στοιχεία προκάλεσε βραχυπρόθεσμη κρίση ρευστότητας, με αποτέλεσμα το FDIC να παρέμβει για τη διαχείριση της τράπεζας στις 10 Μαρτίου. Η τύχη της SVB αποφασίζεται αυτό το Σαββατοκύριακο από την FDIC και η Circle ελπίζει ότι θα βρεθεί μια λύση για την προστασία περιουσιακά στοιχεία των πελατών.

Οι προσπάθειες ανακούφισης έχουν ήδη ξεκινήσει μετά το κλείσιμο της SVB, με αναφορές ότι «μεγάλες τράπεζες» εργάζονται ενεργά για την αγορά της επιχείρησης της SVB. Σύμφωνα με τον Bob Elliot, τον Chief Investment Officer της Unlimited Funds, η Ομοσπονδιακή Εταιρεία Ασφάλισης Καταθέσεων των ΗΠΑ θα καλύψει το 95% των ανασφάλιστων καταθέσεων στον αγοραστή, με το 50% των ανασφάλιστων καταθέσεων να καταβάλλεται την επόμενη εβδομάδα.

Σύμφωνα με την τελευταία έκθεση ελέγχου του Circle από τον Ιανουάριο, το USDC υποστηρίζεται 100% από μετρητά και αμερικανικά κρατικά ομόλογα, με σχεδόν 8.6 δισεκατομμύρια δολάρια που κατέχουν οι τράπεζες των ΗΠΑ στις 31 Ιανουαρίου, που αντιπροσωπεύουν περίπου το 20% των αποθεματικών του. Άλλα 33 δισεκατομμύρια δολάρια από τα αποθεματικά της διατηρούνται σε Υπουργεία Οικονομικών των ΗΠΑ που διαχειρίζεται η BlackRock μέσω του Circle Reserve Fund, που είναι εγγεγραμμένο ως αμοιβαίο κεφάλαιο της κρατικής χρηματαγοράς και φυλάσσεται από την BNY Mellon. Η έκθεση εξετάστηκε και πιστοποιήθηκε από τη λογιστική εταιρεία Deloitte Big Four.

Καθώς το Circle εργάζεται για να καλύψει το έλλειμμα αποθεματικών που προκλήθηκε από το κλείσιμο της SVB, οι επενδυτές και οι χρήστες του USDC θα παρακολουθούν στενά για να διασφαλίσουν ότι το stablecoin διατηρεί την πρόσδεσή του στο δολάριο ΗΠΑ. Ενώ η Circle έχει διαβεβαιώσει τους χρήστες της ότι οι δραστηριότητες ρευστότητας USDC θα συνεχίσουν κανονικά, οι συνέπειες από το κλείσιμο της SVB μπορεί να συνεχίσουν να επηρεάζουν το stablecoin και την ευρύτερη αγορά κρυπτονομισμάτων τις επόμενες ημέρες και εβδομάδες.