Μπορούν οι ασφαλιστικές εταιρείες να βοηθήσουν στην υιοθέτηση και τη δημοτικότητα του DeFi;

Η ασφάλιση DeFi μπορεί τελικά να έχει την ευκαιρία να πετύχει σε προβληματικές αγορές κρυπτογράφησης, αλλά μόνο εάν μπορεί να ξεπεράσει βασικά εμπόδια.

Λιγότερο από το 1% των περιουσιακών στοιχείων αξίας 47 δισεκατομμυρίων δολαρίων στο Οικοσύστημα DeFi επί του παρόντος προστατεύονται από μια πολιτική που θα βοηθήσει στην αντικατάστασή τους σε περίπτωση χακαρίσματος ή σφάλματος προγραμματισμού. Αυτό ίσχυε επίσης τον Ιούνιο του περασμένου έτους, μετά την απώλεια της δέσμευσης για το αλγοριθμικό stablecoin της Terra Luna, TerraUSD, που είχε ως αποτέλεσμα απώλεια 40 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Οι συνέπειες αυτής της εμφάνισης του μαύρου κύκνου κυματίστηκαν στην επιχείρηση για το υπόλοιπο του έτους, και μερικοί θα υποστήριζαν ότι εξακολουθούν να γίνονται αισθητές σήμερα.

Απαιτήσεις ασφάλισης DeFi συνολικού ύψους δεκάδων εκατομμυρίων δολαρίων έγιναν ως αποτέλεσμα καθώς οι χρήστες προσπάθησαν να ανακτήσουν τις ζημίες τους. Από τον Ιούνιο έχει κατατεθεί και πληρωθεί περίπου το 68% των απαιτήσεων. Αφού επέζησαν από το βάπτισμά τους στο πυρ, οι επιχειρήσεις που πωλούν κάλυψη DeFi, τη δημοφιλή λέξη που χρησιμοποιείται στον κλάδο για αυτό το είδος ασφάλισης, είναι σίγουροι για τη διατήρηση της δυναμικής.

Μια γενική φράση για την ασφάλιση που καλύπτει τη συμπεριφορά που σχετίζεται με το blockchain είναι η "κάλυψη DeFi". Λειτουργεί με τις ίδιες θεμελιώδεις αρχές με τη συμβατική ασφάλιση: Οι αντισυμβαλλόμενοι πληρώνουν ένα ασφάλιστρο και πληρώνονται εάν και όταν υποβάλουν αξίωση για ένα ασφαλισμένο περιστατικό. Τα προϊόντα στην πραγματικότητα αποκλίνουν από την τυπική ασφάλιση ως απόκριση σε αυτά τα περιστατικά: τα stablecoins χάνουν την δέσμευσή τους, τα περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης που κλειδώνονται σε μια πλατφόρμα, τα hacks ή ο ελαττωματικός κώδικας που οδηγεί σε ακανόνιστη συμπεριφορά στα έξυπνα συμβόλαια.

Οι πληρωμές μπορούν να πραγματοποιηθούν με διαφορετικούς τρόπους και με διαφορετικά ποσοστά.

Αυτά τα εργαλεία μπορούν να στείλουν πληρωμή σε έναν κάτοχο της ασφάλισης μόλις παρατηρήσει ότι το stablecoin έχει πέσει 5% ή περισσότερο κάτω από την αξία του ενεργητικού του στόχου, κάτι που θα συνέβαινε για κάτι σαν ένα stablecoin που χάνει το δεσμό του, όπως όταν σχεδιάστηκε ένα νόμισμα για να κρατήσετε μια τιμή $1 πέφτει ξαφνικά κάτω από αυτό το σημάδι. Υπάρχει συνήθως ένας χρόνος αναμονής 90 ημερών πριν από την υποβολή αξιώσεων σε άλλες περιπτώσεις, όπως όταν μπλοκάρονται τα κεφάλαια των πελατών στην πλατφόρμα μιας εταιρείας. Οι άνθρωποι συνήθως τα ζυγίζουν για να προσδιορίσουν ποια είναι αξιόπιστα.

Παρά όλες τις ομοιότητες, η κάλυψη DeFi πρέπει να αντιμετωπίσει το γεγονός ότι ο ασφαλιστικός τομέας στις ΗΠΑ υπόκειται σε αυστηρούς κανονισμούς από τη δεκαετία του 1940. Επομένως, οι εταιρείες που πωλούν κάλυψη DeFi προτιμούν τη λέξη "κάλυψη DeFi", παρά το γεγονός ότι συμπεριφέρεται και μοιάζει πολύ με αυτό που οι περισσότεροι άνθρωποι θα θεωρούσαν ασφάλιση.

Σύμφωνα με το OpenCover, περισσότερα από 17,000 εξώφυλλα έχουν πουληθεί από τον Ιούνιο. Ο Jeremiah Smith δημιούργησε τον ιστότοπο τον Δεκέμβριο για να συλλέξει πληροφορίες από την επεκτεινόμενη αγορά κάλυψης DeFi στα δίκτυα Ethereum, Polygon, Arbitrum, Optimism, BNB Smart Chain και Avalanche. Από την Τρίτη, οι εταιρείες κάλυψης DeFi όπως η Nexus Mutual και η InsurAce είχαν δεσμευμένα 284 εκατομμύρια δολάρια συνολικής αξίας.

Διατίθεται μικρή προστασία

Έτσι, λιγότερο από το 1% των περιουσιακών στοιχείων των 47 δισεκατομμυρίων δολαρίων που βρίσκονται επί του παρόντος σε πρωτόκολλα DeFi όπως το Aave και το Lido προστατεύονται. Τον Ιούνιο, όταν το OpenCover άρχισε αρχικά να παρακολουθεί τη συνολική αξία που ήταν κλειδωμένη στους παρόχους κάλυψης, 394 εκατομμύρια δολάρια ήταν κλειδωμένα σε εξώφυλλα σε σύγκριση με τα σχεδόν 80 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία στο οικοσύστημα DeFi — υψηλότερα σύνολα, αλλά περίπου το ίδιο ποσοστό κάλυψης.

Περίπου το 68% των 525 αξιώσεων που έγιναν από τότε—για τα πάντα, από την πλευρική αλυσίδα Axie Infinity και Binance γεφυρώστε τις εισβολές στην επίθεση δανείων φλας της Mango Market ή την αποτυχία εταιρειών κρυπτονομισμάτων όπως η Celsius και η FTX - είχαν ως αποτέλεσμα μια πληρωμή.

Είναι λογικό ότι η ελκυστικότητα της κάλυψης DeFi για την κοινότητα του degen θα γινόταν εμφανής μόνο μετά την πτώση των τιμών, τη χρεοκοπία και τα hacks.

Το Degens, ένας όρος που χρησιμοποιείται ειδικά για τους εκφυλισμένους στην κρυπτόσφαιρα, ευδοκιμεί στις συναλλαγές υψηλού κινδύνου και στη σταθεροποίηση κρυπτογράφησης. Επιπλέον, ακόμα κι αν δεν εγγραφούν απευθείας Defi ασφαλιστήρια συμβόλαια, μπορεί να έχουν ακόμα ένα backstop στη διάθεσή τους την επόμενη φορά που θα λάβουν rekt.

Αυτό είναι αποτέλεσμα των DAO, των πρωτοβουλιών DeFi και άλλων εταιρειών κρυπτονομισμάτων που αγοράζουν όλο και περισσότερο τη δική τους ασφάλιση, σύμφωνα με τον Smith.

Δεν χρειάζεται να ασφαλιστείτε μόνοι σας ως χρήστης. Επιπλέον, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε ένα πρωτόκολλο για να εγγυηθείτε την ασφάλεια κάθε χρήστη, πρόσθεσε. Είναι πολύ πιο απλό να οργανώνεις τα πάντα με αυτόν τον τρόπο.

Οι ομάδες που κυκλοφορούν νέες εφαρμογές DeFi μπορούν να διασφαλίσουν ότι τουλάχιστον ένα κλάσμα των χαμένων μετρητών πελατών μπορεί να ανακτηθεί με αυτόν τον τρόπο.

Επιπλέον, υπονοεί ότι υπάρχει δυνατότητα για προμηθευτές πολύ εξειδικευμένης κάλυψης, όπως το Sherlock Protocol, το οποίο ειδικεύεται στην κάλυψη έξυπνων συμβάσεων. Τα μπλοκ κώδικα που είναι γνωστά ως «έξυπνα συμβόλαια» εκτελούν μια σειρά εντολών ως απόκριση σε μια είσοδο, όπως η αγορά ή η πώληση ενός διακριτικού εάν η τιμή του φτάσει σε ένα καθορισμένο επίπεδο. Ο Sherlock έχει μέχρι στιγμής πουλήσει κάλυψη σε πρωτόκολλα όπως η ανταλλαγή επιλογών DeFi Lyra, η πλατφόρμα πονταρίσματος LiquiFi και ο δανειστής κρυπτογράφησης Euler.

Στα τέλη Νοεμβρίου, ο Jack Sanford, ένας συνιδρυτής του Sherlock, είπε:

Αντιμετωπίζουμε αποκλειστικά τον κίνδυνο εκμετάλλευσης έξυπνων συμβολαίων. Ήμασταν τυχεροί στο ότι ήμασταν πολύ συγκεντρωμένοι, κάτι που μας εμπόδιζε να εκτεθούμε σε οτιδήποτε. Από την κυκλοφορία μας πριν από 14 μήνες, δεν υπήρξαν αξιώσεις.

Οι 15 διαδικασίες του Sherlock δεν έχουν ακόμη αποφέρει αξιώσεις, αλλά υπήρξε κάποια έκθεση στη μετάδοση της μακράς ουράς της χρεοκοπίας της FTX.

Η Orthogonal Trading απέτυχε με δάνεια αξίας 31 εκατομμυρίων δολαρίων από μια ομάδα δανείων που διαχειρίζεται η M11 Credit, σύμφωνα με ανακοίνωση του Δεκεμβρίου από την πλατφόρμα δανεισμού DeFi Maple Finance. Η Sherlock αποκάλυψε σε μια ανάρτηση ιστολογίου ότι είχε συνεισφέρει USD Coin (USDC) στο pool με ποσό 5 εκατομμυρίων δολαρίων τον Αύγουστο.

Η Sherlock προσπάθησε να αποσύρει τα μετρητά της αφού η FTX κήρυξε πτώχευση στις 11 Νοεμβρίου, αλλά δεν μπόρεσε να το κάνει λόγω της απαιτούμενης περιόδου κλειδώματος 90 ημερών. Δεδομένου ότι η εταιρεία είχε ήδη χάσει 4 εκατομμύρια δολάρια μέχρι τη στιγμή που ο Sherlock μπορούσε να αποκτήσει πρόσβαση στο USDC της, ήταν πολύ αργά.

Σύμφωνα με την ανάρτηση ιστολογίου της εταιρείας στις 5 Δεκεμβρίου,

Η Sherlock εξακολουθεί να ανακαλύπτει την ταυτότητά της σε σχέση με το πού ταιριάζει στο οικοσύστημα, αλλά γίνεται πιο σαφές ότι η Sherlock θα πρέπει να έχει όσο το δυνατόν λιγότερη έκθεση σε κεντρικές οντότητες και ότι η Sherlock πρέπει να αναθέτει την κατανομή κεφαλαίων αλλού, πιθανώς πίσω στους ίδιους τους συμμετέχοντες.

Από την αρχή του έτους, η εταιρεία έχει καλύψει πέντε επιπλέον διαδικασίες και στις 20 Ιανουαρίου προκήρυξε διαγωνισμό ελέγχου για το Optimism. Ο Sanford είπε ότι, αν και δεν είναι ιδανικό, η μετατροπή των έξυπνων ελέγχων συμβολαίων σε δημόσιους διαγωνισμούς μεταξύ ερευνητών ασφάλειας blockchain για ανταμοιβές οδηγεί σε πιο εμπεριστατωμένα αποτελέσματα από τη χρήση εσωτερικών ομάδων.

«Δεν υπάρχει ποτέ 100% εγγύηση ότι δεν θα υπάρχει σφάλμα. Το συμβόλαιο που κοιτάς δεν με ενδιαφέρει. Αν αυτό είναι ΑπενεργοποίησηΤο πρώτο συμβόλαιο του, υπάρχει πάντα η πιθανότητα να κλαπεί κάτι από αυτό λόγω ενός προβλήματος που κανείς δεν έχει ανακαλύψει ακόμη, είπε. Και ως αποτέλεσμα, έχετε το παράδοξο ότι οι άνθρωποι που απαιτούν 100% διασφάλιση για να επενδύσουν τα χρήματά τους δεν θα μπορούσαν ποτέ να το επιτύχουν λόγω του τρόπου λειτουργίας του κώδικα. Και επομένως, κατά την κρίση μου, η ασφάλιση είναι ο μόνος τρόπος για να ξεπεράσουμε αυτό το εμπόδιο.

Στο μεταξύ, η InsurAce έχει πάνω από 12 εκατομμύρια δολάρια σε κάλυψη κλειδωμένη για 150 πρωτόκολλα σε 20 διαφορετικές αλυσίδες, καθιστώντας την τον τρίτο μεγαλύτερο πάροχο κάλυψης DeFi μετά το Nexus Mutual και το Unslashed Finance.

Σύμφωνα με τα στατιστικά στοιχεία της εταιρείας, 182 από τις 219 αξιώσεις που έχει λάβει σχετίζονται με το αλγοριθμικό stablecoin TerraUSD που έχασε τη σχέση του με το δολάριο ΗΠΑ τον Μάιο του 2022. Συνολικά έχουν πληρωθεί 10 εκατομμύρια δολάρια σε 141 από αυτές .

Οι πληρωμές, λέει ο επικεφαλής μάρκετινγκ της InsurAce, Dan Thompson, βοηθούν τους υποψήφιους πελάτες να αναπτύξουν μια αίσθηση εμπιστοσύνης και αξιοπιστίας. Επειδή όμως θέλει να αρχίσει να προσφέρει κάλυψη σε πολύ μεγαλύτερο πελατολόγιο, η InsurAce βρίσκεται ξαφνικά σε ένα σημείο καμπής.

«Θέλουμε να εδραιωθούμε στις Βερμούδες για να μπορέσουμε να υποστηρίξουμε την αντασφάλιση. Για να βγούμε στην αγορά, οι αντασφαλιστικές εταιρείες μας κυνηγούν εδώ και περίπου ένα χρόνο, είπε στο Decrypt. Αυτό είναι πλεονεκτικό γιατί θα μας επιτρέψει να δεχθούμε μερικούς από τους μεγαλύτερους πελάτες και πελάτες που απαιτούν υψηλά ποσοστά κάλυψης.

Σύμφωνα με τον Thompson, η InsurAnce λαμβάνει εβδομαδιαία αιτήματα από θεσμικά ταμεία και άτομα υψηλής καθαρής αξίας που αναζητούν κάλυψη έως και 20 εκατομμυρίων δολαρίων που δεν θα είναι σε θέση να παράσχει έως ότου μετακομίσει στις Βερμούδες. Θα μπορεί να συνεργαστεί με έναν αντασφαλιστή, ο οποίος λειτουργεί ως ασφαλιστής για ασφαλιστικές εταιρείες και τους επιτρέπει να αναλαμβάνουν περισσότερους κινδύνους από ό,τι θα μπορούσαν να χειριστούν διαφορετικά, σύμφωνα με τους ασφαλιστικούς κανονισμούς των Βερμούδων.

Όταν η InsurAce πράξει, δεν θα το κάνει από μόνη της. Σε ένα δελτίο τύπου, αναφέρεται ότι ένας από τους αντιπάλους της, η Chainproof, πάροχος κάλυψης έξυπνων συμβολαίων, μετακόμισε εκεί τον Ιούλιο.

Η επιθυμία των παραδοσιακών ασφαλιστικών εταιρειών να αρχίσουν να καλύπτουν δραστηριότητες blockchain είναι μια πολύ πρόσφατη τάση. Σύμφωνα με τον Paul Ricard, συνεργάτη στο ασφαλιστικό τμήμα της εταιρείας συμβούλων Oliver Wyman, πολλοί από αυτούς μέχρι πρόσφατα δεν είχαν τις απαραίτητες γνώσεις του κλάδου για να αναπτύξουν μια λειτουργική Defi στρατηγική.

Ο Paul Ricard λέει ότι επί του παρόντος περνούν μια παρόμοια διαδικασία με αυτή που συνέβη τη δεκαετία του 1990, όταν τα πρώτα σχέδια ασφάλισης στον κυβερνοχώρο άρχισαν να καλύπτουν την εταιρική ευθύνη για αποτυχίες επεξεργασίας δεδομένων. Από τότε, αυτές έχουν αλλάξει για να περιλαμβάνουν επιθέσεις ransomware και παραβιάσεις δεδομένων.

Οι παραδοσιακοί ασφαλιστές ήταν εξαιρετικά επιτυχημένοι στην πρόβλεψη μελλοντικών γεγονότων χρησιμοποιώντας προηγούμενα δεδομένα, αλλά το Web3 είναι ένας αναδυόμενος κίνδυνος που αλλάζει πάντα, σύμφωνα με τον Ricard. Ως εκ τούτου, είναι σημαντικό για τους συμμετέχοντες να συνάψουν τις σωστές συμμαχίες με επιχειρήσεις, όπως αυτές που προσφέρουν αξιολογήσεις ασφαλείας για ορισμένους από αυτούς τους οργανισμούς Web3, προκειμένου να συνεχίσουν να δημιουργούν ασφαλιστικά προϊόντα.

Πιστεύει ότι τα ασφαλιστήρια συμβόλαια DeFi από καθιερωμένους παίκτες θα καλύπτουν ένα πολύ περιορισμένο εύρος κινδύνων προσπαθώντας να συμπληρώσουν τις επιχειρηματικές τους γνώσεις με ένα οικοσύστημα εγγενών συνεργατών του Web3, όπως ακριβώς συνέβη με την ασφάλεια αστικής ευθύνης στον κυβερνοχώρο.

Το γεγονός ότι η ασφαλιστική επιχείρηση ενθουσιάστηκε για πρώτη φορά με το blockchain πριν από πέντε χρόνια, μόνο για να εξαφανιστεί ο ενθουσιασμός, έχει κάνει αυτή την προσπάθεια δύσκολη.

Υπήρχαν πολλές αποδείξεις των εννοιών, σύμφωνα με τον Ricard. Ωστόσο, τις περισσότερες φορές, υπήρχαν προβλήματα που αναζητούσαν λύσεις.

Το Web3 έχει πλέον εξελιχθεί σε μια αναπόφευκτη πηγή κινδύνου. Επιπλέον, παρ' όλη την αναταραχή που προκάλεσε η κρυπτο μετά από μετάδοση πέρυσι, παρήγαγε επίσης έναν τεράστιο όγκο δεδομένων προσβάσιμων από το κοινό για να βοηθήσει την κάλυψη του DeFi και τους ασφαλιστικούς παρόχους να κατανοήσουν καλύτερα αυτούς τους κινδύνους.

«Το να έχουμε τα πάντα στην αλυσίδα, διαφανή, ελεγχόμενα και αυτοεξυπηρετούμενα είναι ο συνολικός στόχος. Το DeFi εξαλείφει αρκετούς κινδύνους από το σχεδιασμό», σύμφωνα με τον Smith, τον εφευρέτη του OpenCover.

Ωστόσο, πρέπει επίσης να αναγνωρίσουμε ότι δημιουργεί νέους κινδύνους, για τους οποίους πρέπει να αναπτύξουμε εγχώρια διορθωτικά μέτρα. Εξαιτίας αυτού, στοιχηματίζουμε ότι αυτός ο τομέας θα είναι αρκετά κερδοφόρος.

Σχετικά:

Fight Out (FGHT) – Μετακινηθείτε για να κερδίσετε στο Metaverse

• Το CertiK ελέγχθηκε και το CoinSniper KYC επαληθεύτηκε
• Προπώληση σε πρώιμο στάδιο Ζωντανά τώρα
• Κερδίστε δωρεάν Crypto και επιτύχετε στόχους φυσικής κατάστασης
• LBank Labs Project
• Συνεργάζεται με την Transak, Block Media
• Ποντάρισμα Ανταμοιβών & Μπόνους