Η πληρωμή διακανονισμού 100 εκατομμυρίων δολαρίων του BlockFi είναι δυσανάλογη, λέει η Hester Peirce

Το BlockFi συμφώνησε πρόσφατα να πληρώσει 100 εκατομμύρια δολάρια σε διακανονισμό, αφού η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ (SEC) κατηγόρησε την εταιρεία ότι «δεν κατέγραψε τις προσφορές και τις πωλήσεις του λιανικού προϊόντος δανεισμού κρυπτογράφησης».

Η είδηση ​​που κράτησε το διαστημικό θόρυβο ανακοινώθηκε από ένα έγγραφο της SEC, ακολουθούμενο από ένα διαφωνητικό σημείωμα από την Επίτροπο Hester M. Peirce – και τα δύο δημοσιεύτηκαν στον ιστότοπο της SEC.

The Genesis of Trouble για το BlockFi

Το BlockFi προσφέρει έντοκους λογαριασμούς για καταθέσεις κρυπτογράφησης εδώ και αρκετά χρόνια. Τα μεταβλητά επιτόκια που προσφέρονται σε αυτούς τους λογαριασμούς ξεπέρασαν το 9% ετησίως, σημαντικά υψηλότερα από οποιοδήποτε άλλο τέτοιο προϊόν.

Η SEC ανέφερε στην ανακοίνωσή της ότι η εταιρεία βρέθηκε να παραβιάζει τις διατάξεις του νόμου περί επενδυτικών εταιρειών του 1940 υποσχόμενος να πληρώσει τόκους καταθέσεων χωρίς να είναι εγγεγραμμένη στην Επιτροπή για να μπορεί να το κάνει νόμιμα.

Το BlockFi άρχισε να αντιμετωπίζει προβλήματα από τις ρυθμιστικές αρχές τον Ιούλιο του περασμένου έτους, όταν το Γραφείο Κινητών Αξιών του Νιου Τζέρσεϋ του ζήτησε να μην δέχεται πληρωμές για το σχέδιο BIA από τοπικούς πελάτες.

Η κίνηση της SEC να χρεώσει το BlockFi για τα «μη εγγεγραμμένα» προϊόντα δανεισμού κρυπτονομισμάτων που κέρδισαν επιτόκια υψηλών αποδόσεων ήρθε για πρώτη φορά στο φως τον Νοέμβριο του περασμένου έτους, όταν ορισμένα μέσα ενημέρωσης δημοσίευσαν την ιστορία.

Λεπτομέρειες του Διακανονισμού BlockFi-SEC

Σύμφωνα με τον διακανονισμό, το BlockFi θα πληρώσει 50 εκατομμύρια δολάρια στην SEC ως πρόστιμο και άλλα 50 εκατομμύρια δολάρια σε 32 πολιτείες όπου η πλατφόρμα δανεισμού κρυπτογράφησης αντιμετωπίζει παρόμοιες χρεώσεις. Η εταιρεία θα σταματήσει επίσης να προσφέρει «μη καταχωρημένες προσφορές και πωλήσεις του δανειστικού προϊόντος». Η SEC ζήτησε από το BlockFi να εγγραφεί η δανειοδοτική του δραστηριότητα σύμφωνα με τον νόμο περί εταιρειών επενδύσεων του 1940.

«Αυτή είναι η πρώτη περίπτωση αυτού του είδους όσον αφορά τις πλατφόρμες δανεισμού κρυπτονομισμάτων», δήλωσε ο πρόεδρος της SEC, Gary Gensler. «Ο σημερινός διακανονισμός καθιστά σαφές ότι οι αγορές κρυπτογράφησης πρέπει να συμμορφώνονται με τους νόμους για τους τίτλους που έχουν δοκιμαστεί στο χρόνο», διευκρίνισε.

Μια αναφορά των Financial Times αναφέρει ότι πάνω από μισό εκατομμύριο άνθρωποι είχαν επενδύσει πάνω από 10 δισεκατομμύρια δολάρια στο BlockFi έως τις 8 Δεκεμβρίου 2021. Η αξία της εταιρείας ήταν 3 δισεκατομμύρια δολάρια τον Μάρτιο του 2021, με κύριους επενδυτές τις Bain Capital Ventures και Tiger Global Management.

Ο Διευθυντής του Τμήματος Επιβολής της SEC, Gurbir Grewal, έδωσε μια γενική προειδοποίηση σε όλους αυτούς τους παίκτες που προσφέρουν έντοκους λογαριασμούς αλλά δεν είναι εγγεγραμμένοι στην SEC.

«Οι πλατφόρμες δανεισμού κρυπτογράφησης που προσφέρουν τίτλους όπως τα BIA του BlockFi θα πρέπει να λαμβάνουν αμέσως υπόψη τη σημερινή επίλυση και να συμμορφώνονται με τους ομοσπονδιακούς νόμους περί τίτλων», είπε.

Αποσαφηνίζει η Δράση SEC μια νομική γκρίζα ζώνη;

Το μεγάλο buzz στον κλάδο ήταν γύρω από το πρόστιμο των 100 εκατομμυρίων δολαρίων που επιβλήθηκε στο BlockFi και η μακροσκελής αλλά παθιασμένη σημείωση του Επιτρόπου Peirce που χαρακτήριζε την ποινή «δυσανάλογη» για την προσφορά υγιούς απόδοσης στους επενδυτές. Παρόλα αυτά, υπήρξαν κάποιοι που βρήκαν μια ασημένια επένδυση στην ανάπτυξη για τη βιομηχανία κρυπτογράφησης.

Πρώτος ανάμεσά τους ήταν ο Διευθύνων Σύμβουλος του BlockFi, Zac Prince, ο οποίος έβγαλε ένα σειρά tweets και ένα σημείωμα τύπου, που την χαρακτηρίζει μια τεράστια μέρα για το BlockFi και το τοκογλυφικό προϊόν του, το BIA. Εκτός από την εξήγηση των λεπτομερειών και του τρόπου με τον οποίο επηρεάζει ή δεν επηρεάζει τους επενδυτές, ο Prince ανέπτυξε λεπτομερώς τη διευθέτηση στο δελτίο τύπου.

«Το BlockFi συνεργάστηκε με την έρευνα της κυβέρνησης και εφάρμοσε ενέργειες αποκατάστασης. Τόσο η SEC όσο και οι συμφωνίες σε επίπεδο κράτους δεν περιέχουν καμία παραδοχή ή άρνηση αδικήματος ή ευθύνης», υποστήριξε.

Ένα άλλο αξιοσημείωτο σχόλιο προήλθε από τον επικεφαλής της πολιτικής στο Blockchain Association, Jake Chervinsky, ο οποίος Σημειώνεται πώς η δράση της SEC διευκόλυνε κατά κάποιο τρόπο «την πορεία προς τη ρυθμιστική σαφήνεια».

Συνοψίζοντας το σημείωμα διαφωνίας του Επιτρόπου Peirce σε απλή γλώσσα, Chervinsky είπε, "Ο Comm'r Peirce διαφωνεί εύγλωττα και προσδιορίζει το κύριο ζήτημα με τον διακανονισμό BlockFi: τον κίνδυνο η SEC να πει "μπορείτε να προσφέρετε αυτό το προϊόν εάν εγγραφείτε πρώτα", αλλά στη συνέχεια να αρνηθεί να επιτρέψει την εγγραφή. Ένα χαλί SEC τράβηγμα, αν θέλετε. Ας ελπίσουμε ότι δεν είναι αυτό».