Το προγραμματισμένο λανσάρισμα του κεφαλαίου με tokenized της BlackRock θα φέρει νομιμότητα σε δημόσιες αλυσίδες μπλοκ όπως το Ethereum, σύμφωνα με αναλυτές της εταιρείας έρευνας και χρηματιστηριακής εταιρείας Bernstein.
Η BlackRock, ο μεγαλύτερος διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων στον κόσμο, ανακοίνωσε πρόσφατα το πρώτο της κεφάλαιο με διακριτικά, το USD Institutional Digital Liquidity Fund.
Το Ταμείο της BlackRock φέρνει νομιμότητα στα Blockchains
Το πρώτο tokenized fund της BlackRock τρέχει στο blockchain Ethereum. Σύμφωνα με αναλυτές της Bernstein, η τελευταία κίνηση της BlackRock φέρνει νομιμότητα σε δημόσια blockchain όπως το Ethereum. Σύμφωνα με τους αναλυτές Gautam Chhugani και Mahika Sapra, η απόφαση της BlackRock να χρησιμοποιήσει ένα δημόσιο blockchain, όπως το Ethereum, αντί για ιδιωτικές αλυσίδες όπως το Onyx της JPMorgan διευρύνει τη διαλειτουργικότητα και τον προγραμματισμό σε έναν χώρο που σε μεγάλο βαθμό έχει θεωρηθεί ως καζίνο λιανικής.
Η έκθεση πρόσθεσε ότι η κίνηση της BlackRock θα μπορούσε να ενθαρρύνει περισσότερους παραδοσιακούς θεσμικούς πελάτες να υιοθετήσουν κεφάλαια on-chain.
«Η εξαργύρωση κεφαλαίων σε διακριτική μορφή θα μπορούσε να είναι on-chain με ενσωμάτωση σταθερών κερμάτων (π.χ. USDC). Νέες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων (ομόλογα, μετοχές, σταθερά νομίσματα συναλλάγματος) θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε διαλειτουργικότητα μεταξύ των κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων στην αλυσίδα και σε περιθώρια περαιτέρω προγραμματισμού βάσει των όρων της σύμβασης. Τα υδραυλικά που κατασκευάστηκαν για κερδοσκοπία λιανικής αρχίζουν να οδηγούν τη θεσμική χρησιμότητα».
Tokenized Fund της BlackRock
Η BlackRock ανακοίνωσε σχέδια για ένα ταμείο χρηματαγοράς με διακριτικά σε συνεργασία με την εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών Securitize και προσπαθεί να εμβαθύνει την εμφάνισή της σε ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία μετά την κυκλοφορία του spot Bitcoin ETF της τον Ιανουάριο. Σύμφωνα με μια κατάθεση που έγινε στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των Ηνωμένων Πολιτειών, το BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που επενδύει σε γραμμάτια του δημοσίου των ΗΠΑ, σε συμφωνίες επαναγοράς και σε μετρητά. Ωστόσο, η BlackRock δεν έχει δώσει ακόμη ημερομηνία έναρξης για το ταμείο.
Η Securitize θα είναι η πλατφόρμα tokenization και ο πράκτορας μεταφοράς και τοποθέτησης. Οι συνεργάτες του οικοσυστήματος περιλαμβάνουν τα Anchorage, Coinbase, BitGo και Fireblocks, τα οποία θα διευκολύνουν τη φύλαξη και τον διακανονισμό ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων. Η BNY Mellon θα είναι υπεύθυνη για τη διαλειτουργικότητα με τις παραδοσιακές αγορές τηρώντας τα περιουσιακά στοιχεία του αμοιβαίου κεφαλαίου.
Το BUIDL Token
Σύμφωνα με δεδομένα από το Etherscan, ένα διακριτικό που ονομάζεται BUIDL δημιουργήθηκε στο blockchain Ethereum. Αυτή τη στιγμή έχει μέγιστη προσφορά 100 αλλά μόνο έναν κάτοχο κουπονιού. Το κουπόνι έχει σχεδιαστεί για να προσφέρει σταθερή αξία 1 $ ανά κουπόνι και να πληρώνει μερίσματα στους κατάλληλους επενδυτές με τη μορφή κουπονιών που αντιπροσωπεύουν την απόδοση του δολαρίου ΗΠΑ.
«Το tokenization μπορεί να θεωρηθεί ως η επόμενη εξέλιξη των χρηματοπιστωτικών αγορών, παρόμοια με το κύμα ETF των τελευταίων 2 δεκαετιών».
Επιπτώσεις στο Κρυπτο Οικοσύστημα
Οι αναλυτές δήλωσαν ότι αν και τα κεφάλαια με συμβολική δεν είναι κάτι καινούργιο, η BlackRock φέρνοντας συνεργάτες τόσο από παραδοσιακά όσο και από κρυπτογραφικά οικοσυστήματα θα βοηθούσε στην ενθάρρυνση των παραδοσιακών θεσμικών πελατών να υιοθετήσουν κεφάλαια on-chain με μειωμένη τριβή.
«Αυτό θα λειτουργούσε ως η πρώτη σημαντική δοκιμαστική περίπτωση για τους θεσμικούς κατόχους που θα βιώσουν τα οφέλη στιγμιαίας διακανονισμού 24*7 του blockchain με αυξημένη διαφάνεια και βελτιωμένη κεφαλαιακή απόδοση με μειωμένο λειτουργικό κόστος. Για έναν θεσμικό κάτοχο που χρησιμοποιεί ρευστά κεφάλαια ως περιθώριο/ασφάλεια, υπάρχουν σημαντικά οφέλη για τους αντισυμβαλλόμενους με αυξημένη διαφάνεια και κεφαλαιακή αποδοτικότητα από τον άμεσο διακανονισμό».
Τα tokenized funds θα μπορούσαν επίσης να γίνουν μια νέα κατηγορία ανάπτυξης για τους διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων και η συμμετοχή τους θα μπορούσε να εξελιχθεί από απλές επενδύσεις μέσω ETF στη δημιουργία προϊόντων on-chain ως πηγή εμπορικών εσόδων και ευκαιρίας εξοικονόμησης κόστους.
Αποποίηση ευθυνών: Αυτό το άρθρο παρέχεται μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Δεν προσφέρεται ή δεν προορίζεται να χρησιμοποιηθεί ως νομική, φορολογική, επενδυτική, οικονομική ή άλλη συμβουλή.
Πηγή: https://cryptodaily.co.uk/2024/03/blackrocks-tokenized-fund-brings-legitimacy-bernstein