Η Binance βλέπει 12 δισεκατομμύρια $ να αποσύρονται σε 60 ημέρες

Binance παρουσίασε σημαντική εκροή περιουσιακών στοιχείων τους τελευταίους δύο μήνες, πρόσφατη αναφέρουν από το Forbes που βρέθηκε.

Οι αναλυτές του Forbes μπήκαν βαθιά στα πορτοφόλια της Binance και διαπίστωσαν ότι το χρηματιστήριο είχε περίπου 12 δισεκατομμύρια δολάρια εκροών από τον Νοέμβριο.

Εκτός από τις τεράστιες εκροές, η έκθεση βρίσκει την απόκλιση μεταξύ των αναφορών για τις συμμετοχές της Binance ανησυχητική. Η έλλειψη συναίνεσης μεταξύ των πλατφορμών ανάλυσης οδήγησε το Forbes να ανησυχεί για το κακό παιχνίδι στο χρηματιστήριο, καθώς ορισμένες αναφορές έδειξαν κενά πολλών δισεκατομμυρίων δολαρίων στα πορτοφόλια της Binance.

Ωστόσο, η έκθεση αναφέρεται μόνο εν συντομία στην κατάσταση της ευρείας αγοράς κρυπτογράφησης και υποτιμά την επίδρασή της στις συμμετοχές της Binance.

Ασυμφωνίες στις αναφορές περιουσιακών στοιχείων της Binance

Νωρίτερα τον Δεκέμβριο, η Binance έκανε νέα, καθώς τα στοιχεία της αλυσίδας έδειξαν ότι το χρηματιστήριο έχασε 3 δισεκατομμύρια δολάρια περιουσιακών στοιχείων σε μία μόνο εβδομάδα. Το χρηματιστήριο είδε το 4% του συνολικού υπολοίπου του ενεργητικού του να αποσύρεται, οδηγώντας την αγορά σε φρενίτιδα. Εκείνη την εποχή, ο διευθύνων σύμβουλος της Binance Changpeng Zhao διαβεβαίωσε τους πελάτες ότι το ποσό ανάληψης δεν ήταν καν ανάμεσα στα πέντε μεγαλύτερα του χρηματιστηρίου και ότι δεν υπήρχε λόγος ανησυχίας.

Έκθεση του Forbes διαπίστωσε ότι το χρηματιστήριο έχασε το 15% των περιουσιακών του στοιχείων από τότε. Το υπόλοιπο της ανταλλαγής BNB, το εγγενές του διακριτικό, μειώθηκε στο μισό από τον Νοέμβριο. Ο αριθμός των stablecoins BUSD που βρίσκονται στο χρηματιστήριο μειώθηκε επίσης κατά 40%. Το Forbes σημείωσε ότι τα υπόλοιπα των MATIC, APE και GALA στο χρηματιστήριο μειώθηκαν επίσης μεταξύ 40% και 50%.

Η συγκέντρωση δεδομένων από διάφορες εταιρείες δεδομένων κρυπτογράφησης έδειξε ότι σχεδόν το ένα τέταρτο των περιουσιακών στοιχείων της Binance αποστραγγίστηκε από το χρηματιστήριο από τις αρχές Νοεμβρίου.

Σύμφωνα με το CoinMarketCap, περίπου το 31% του συνολικού ενεργητικού της Binance βρισκόταν στο BNB στις 4 Ιανουαρίου. Αυτό είναι σημαντικά υψηλότερο από το ποσό που γνωστοποίησε η Binance στην έκθεσή της για τη διαφάνεια του Νοεμβρίου. Ωστόσο, το Forbes πιστεύει ότι τα 57 εκατομμύρια μάρκες BNB που αναφέρονται από το CoinMarketCap είναι «αμφισβητήσιμα».

Συγκεκριμένα, ο αριθμός έρχεται σε έντονη αντίθεση με τον αριθμό των BNB που εντόπισαν οι Nansen, DefiLlama και Arkham, οι οποίοι κυμαίνονται από 22 εκατομμύρια έως 40 εκατομμύρια μάρκες. Η ίδια η ανάλυση του Forbes για το Etherscan βρήκε μόνο 16 εκατομμύρια BNB στο χρηματιστήριο.

Περίπου το 40% του υπολοίπου BUSD της Binance αποχώρησε επίσης από το χρηματιστήριο από τον Νοέμβριο. Η ασυμφωνία μεταξύ των δεδομένων που παρείχαν οι εταιρείες ανάλυσης οδήγησε το Forbes να πιστέψει ότι η ίδια η Binance ανέφερε ότι κατείχε αρκετά δισεκατομμύρια BUSD λιγότερα από τα νούμερα που παρείχαν οι Nansen και DefiLlama.

Η έκθεση εντόπισε επίσης αποκλίσεις στις διαθέσεις BTC της Binance. Ο αριθμός των μάρκες που κατείχε το ανταλλακτήριο κυμαινόταν από 287,000 BTC έως και 577,000 BTC. Η εταιρεία ανάλυσης CER.LIVE φέρεται να εντόπισε 9.6 δισεκατομμύρια δολάρια σε BTC στα πορτοφόλια της Binance, που είναι υπερδιπλάσιο από το ποσό που εμφανίζεται τόσο από την Glassnode όσο και από το CoinMarketCap.

Η εκτίμηση του ίδιου του Forbes ότι το Binance κατέχει 4.49 εκατομμύρια ETH είναι πολύ υψηλότερο από τους αριθμούς που εμφανίζονται σε άλλες πλατφόρμες — το CoinMarketCap εκτιμά ότι το χρηματιστήριο κατέχει μόνο περίπου 2.58 εκατομμύρια ETH.

Κάποια κερδίζεις, κάποια χάνεις

Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η Binance δεν έχει μόνο αιμορραγία περιουσιακών στοιχείων από τον Νοέμβριο.

Ενώ το χρηματιστήριο έχασε σημαντικό αριθμό BUSD, είδε τα υπόλοιπα USDT και USDC να διπλασιάζονται κατά την ίδια περίοδο. Το χρηματιστήριο κατέχει τώρα μια συνδυασμένη αξία 6.27 δισεκατομμυρίων δολαρίων από τα δύο stablecoin.

Το Forbes απέρριψε την πιθανότητα οι εκροές της Binance να είναι αποτέλεσμα ευρύτερης αναταραχής στην αγορά. Η ανάλυσή του εξέτασε ανταλλαγές με δημόσια διαθέσιμα αποδεικτικά κεφαλαίων και διαπίστωσε ότι η Binance είδε τις περισσότερες εκροές τις τελευταίες 30 ημέρες. Άλλοι μεγάλοι παίκτες της αγοράς όπως οι Crypto.com, Bitfinex, Huobi, Bitmex και OKEX είδαν μόνο μονοψήφιες αλλαγές στα περιουσιακά τους στοιχεία.

«Η κατάσταση δείχνει ότι υπάρχουν ζητήματα εμπιστοσύνης σχετικά με την Binance και η θέση της ως η μεγαλύτερη αγορά κρυπτογράφησης αυξάνει την πιθανότητα μετάδοσης, εάν αποδειχθούν καλά χρηματοδοτούμενες», σημείωσε το Forbes.

Η δημοσίευση κατέληξε στο συμπέρασμα ότι το χρηματιστήριο βιώνει μια «soft run on the bank» και ότι υπάρχει πιθανότητα η πορεία να ενταθεί.

Η πιθανότητα η Binance να δει μια καταστροφική τράπεζα να τρέχει σίγουρα υπάρχει. Ωστόσο, η έκθεση Forbes απέτυχε να αντιμετωπίσει το μέγεθος του Binance και δεν συνέβαλε στην κλίμακα των εκροών του στον αριθμό των χρηστών που εξυπηρετεί. Επίσης, δεν λαμβάνει υπόψη τους όγκους που χειρίζεται η Binance — η απόσυρση περιουσιακών στοιχείων από ένα μικρότερο χρηματιστήριο παρόμοιου ποσοστού χρηστών θα είχε ως αποτέλεσμα πολύ μικρότερο συνολικό άθροισμα εκροών.

Υπάρχει επίσης η περίπτωση των αυξανόμενων υπολοίπων USDT και USDC. Η μείωση των διαθεσίμων του σε BUSD και BNB θα μπορούσε να οφείλεται στο γεγονός ότι οι χρήστες του ανταλλάσσουν τα δικά του διακριτικά του χρηματιστηρίου σε λιγότερο ασταθή και πολύ μεγαλύτερα stablecoins.