Αν πιστεύετε ότι οι γίγαντες του πετρελαίου και του φυσικού αερίου έβγαλαν πολλά χρήματα πέρυσι, ρίξτε μια ματιά στο Big Tech.
Το 2022, όταν οι επενδυτές άρχισαν να ερωτεύονται ονόματα υψηλής ανάπτυξης, τέσσερις από τις μεγαλύτερες εταιρείες τεχνολογίας των ΗΠΑ δημοσίευσαν συνολικά περίπου 41% περισσότερο καθαρό εισόδημα από πέντε από τις υπερ-μεγάλες εταιρείες της ενεργειακής βιομηχανίας.
Apple (AAPL)Microsoft (MSFT), Αλφάβητο (GOOG) (GOOGL), και Μέτα (ΣΤΟΧΟΣ) έφεραν συνολικά 255.7 δισεκατομμύρια δολάρια σε καθαρά έσοδα για το πλήρες ή οικονομικό έτος 2022. Συγκρίνετε το με το συνδυασμένο καθαρό κέρδος όλων των εποχών σχεδόν 180 δισεκατομμυρίων δολαρίων από τη Chevron (CVX), ExxonMobil (XOM), κέλυφος (SHEL), Β.Π (BP)και TotalEnergies (TTE).
Οι πέντε μεγάλες εταιρείες του πετρελαίου κατέγραψαν μεμονωμένα καθαρά κέρδη ρεκόρ μετά την εισβολή της Ρωσίας στην Ουκρανία που οδήγησε τις τιμές του αργού κοντά στα 130 δολάρια το βαρέλι.
«Κέρδισαν έναν τόνο χρημάτων επωφελούμενοι από τις υψηλές τιμές του αργού πετρελαίου και του φυσικού αερίου. Ήταν στο σωστό μέρος τη σωστή στιγμή». Ο Andy Lipow της Lipow Oil Associates έγραψε πρόσφατα σε ένα σημείωμα προς τους πελάτες, σημειώνοντας τη σύγκριση με τα κέρδη της Big Tech.
Τα απροσδόκητα κέρδη της ενεργειακής βιομηχανίας είναι μια αντιστροφή της τύχης πριν από δύο χρόνια. «Κατά τη διάρκεια της πανδημίας, όταν οι τιμές του αργού έπεσαν στα 20 δολάρια το βαρέλι, έχασαν τόνους χρημάτων», είπε ο Λίποου.
«Είναι εξωφρενικό»
Αν και η Big Tech είναι συχνά υπό αντιμονοπωλιακό έλεγχο, τα κέρδη ρεκόρ της Big Oil είναι επανειλημμένα στόχος της κριτικής των πολιτικών, ειδικά από τον Λευκό Οίκο.
«Μπορεί να έχετε παρατηρήσει ότι η Big Oil μόλις ανέφερε κέρδη ρεκόρ», είπε ο Πρόεδρος Μπάιντεν κατά τη διάρκεια της ομιλίας του για την κατάσταση της Ένωσης αυτή την εβδομάδα. «Είναι εξωφρενικό. Επένδυσαν πολύ λίγα από αυτά τα κέρδη για να αυξήσουν την εγχώρια παραγωγή και να διατηρήσουν τις τιμές του φυσικού αερίου σε χαμηλά επίπεδα».
Η βενζίνη έφτασε τα 5 δολάρια ανά γαλόνι πέρυσι πριν υποχωρήσει, αλλά θα μπορούσε να κατευθυνθεί προς 4 $ ξανά μέχρι τον Απρίλιο.
Τα καθαρά έσοδα των πέντε υπερ-μεγάλων εταιρειών της Big Oil για το 2022 ανήλθαν σε περίπου 180 δισεκατομμύρια δολάρια έναντι 255 δισεκατομμυρίων δολαρίων της Big Tech
«Προληπτική επένδυση»
Οι εταιρείες ενέργειας χρησιμοποιούν τα μετρητά τους σε περιόδους ευλογίας για να πληρώσουν το χρέος και να επιστρέψουν χρήματα στους μετόχους με τη μορφή μερισμάτων και προγραμμάτων επαναγοράς μετοχών.
«Η προσεκτική επενδυτική πειθαρχία του κεφαλαίου έχει αναδειχθεί ως ένα από τα πιο σημαντικά θέματα στον ενεργειακό τομέα», ο αναλυτής Peter McNally του Τρίτη γέφυρα είπε πρόσφατα στους επενδυτές.
Όταν η Chevron ανακοίνωσε ένα πρόγραμμα επαναγοράς 75 δισεκατομμυρίων δολαρίων τον Ιανουάριο, η κίνηση απορρίφθηκε γρήγορα από τον Λευκό Οίκο.
Ωστόσο, η Apple αγόρασε τις μετοχές της αξίας σχεδόν 90 δισεκατομμυρίων δολαρίων το οικονομικό έτος 2022, το οποίο έληξε τον περασμένο Σεπτέμβριο. Την τελευταία δεκαετία, ο τεχνολογικός γίγαντας έχει ξόδεψε περισσότερα από 550 δισεκατομμύρια δολάρια για να εξαγοράσει τη δική της μετοχή.
Την περασμένη εβδομάδα η Meta ανακοίνωσε ένα πρόγραμμα επαναγοράς 40 δισεκατομμυρίων δολαρίων, παρά την επιβράδυνση του περιβάλλοντος εσόδων από διαφημίσεις και πρόσφατες απολύσεις.
«Είναι δίκαιο να τα συγκρίνουμε [κέρδη πετρελαίου έναντι τεχνολογίας] γιατί πιστεύω ότι είναι άδικο να κυνηγάς τις ενεργειακές εταιρείες όσο και οι πολιτικοί», δήλωσε στο Yahoo Finance ο Matt Maley, επικεφαλής στρατηγικής αγοράς στη Miller Tabak.
«Κοστίζει ένα φορτίο χρημάτων για να επενδύσεις στην εξόρυξη πετρελαίου», προσθέτοντας ότι τα στελέχη πετρελαίου συχνά ρωτούν «Γιατί να το κάνουμε αυτό αν μας λες ότι θα θέσει εκτός λειτουργίας αυτά τα πράγματα;»
Τον Ιανουάριο, η ExxonMobil ανακοίνωσε δαπάνες κεφαλαίου και εξερεύνησης 23 έως 25 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το 2023.
Η Chevron αναμένει να δαπανήσει περίπου 17 δισεκατομμύρια δολάρια φέτος για εξερεύνηση και παραγωγή. Αυτό είναι περίπου 25% περισσότερο από ό,τι το 2022. Πέρυσι ο πετρελαϊκός γίγαντας εξαγόρασε την Renewable Energy Group, μια εταιρεία παραγωγής βιοντίζελ, για 3.15 δισεκατομμύρια δολάρια. Ωστόσο, η κίνηση αυτή μάλλον δεν είναι αρκετή για να κατευνάσει τους επικριτές της Big Oil, σύμφωνα με τον McNally του Third Bridge.
«Η επένδυση 3 δισεκατομμυρίων δολαρίων της Chevron στον Όμιλο Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας με έδρα τις ΗΠΑ είναι απίθανο να επηρεάσει τον Λευκό Οίκο», είπε ο ΜακΝάλι, σημειώνοντας ότι το πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών της Chevron ισοδυναμεί με περισσότερο από τέσσερις φορές τις προγραμματισμένες κεφαλαιουχικές δαπάνες της για το 2023.
Οι μετοχές της ενέργειας ξεπέρασαν κατά πολύ τις ευρύτερες αγορές το 2022, ενώ οι μετοχές της τεχνολογίας και των υπηρεσιών επικοινωνίας υποχώρησαν. Αν και οι εταιρείες πετρελαίου και φυσικού αερίου μπορεί να μην επαναλάβουν τα κέρδη ρεκόρ του περασμένου έτους, αναμένεται ότι θα εξακολουθήσουν να τα πηγαίνουν καλά φέτος.
«Τώρα που η Κίνα, η Ευρώπη και οι ΗΠΑ βρίσκονται εν μέσω οικονομικής ανάκαμψης, καθώς η παγκόσμια ζήτηση αυξάνεται, οι τιμές του αργού πετρελαίου αναμένεται να φτάσουν τα 100 δολάρια το βαρέλι τους επόμενους μήνες και οι τιμές των 120 δολαρίων ανά βαρέλι είναι πολύ πιθανές το καλοκαίρι. μήνες όταν υπάρχει ζήτηση αιχμής», είπε ο Louis Navellier της Navellier Investing στο Yahoo Finance.
«Προτιμώ σε συντριπτική πλειοψηφία τις μετοχές ενέργειας από τις μετοχές τεχνολογίας, απλώς και μόνο επειδή η ενέργεια έχει πολύ ισχυρότερα προβλεπόμενα έσοδα και κέρδη, συν συνεχίζει να διαπραγματεύεται πολύ κάτω από την αναλογία PE για τον S&P 500», πρόσθεσε.
Η Ines είναι ανώτερη επιχειρηματική ρεπόρτερ για το Yahoo Finance. Ακολουθήστε την στο Twitter στο @ines_ferre
Διαβάστε τις τελευταίες οικονομικές και επιχειρηματικές ειδήσεις από το Yahoo Finance
Κατεβάστε την εφαρμογή Yahoo Finance για Apple or Android
Ακολουθήστε το Yahoo Finance στις Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, να YouTube
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/big-oil-raked-in-record-profits-last-year-but-check-out-big-tech-161530609.html