Αυστραλοί ερευνητές διεκδικούν συναλλαγές εμπιστευτικών πληροφοριών στο Coinbase

CΤο rypto Exchange Coinbase ανέφερε πρόσφατα απώλεια 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων το 2ο τρίμηνο. Τα έσοδα της Coinbase μειώθηκαν περισσότερο από 64% κατά τη διάρκεια του δύο τριμήνου σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος, εν μέσω της κατάρρευσης της αγοράς κρυπτογράφησης. Τα έσοδα από λιανικές συναλλαγές μειώθηκαν επίσης κατά 66%, φτάνοντας πλέον τα 616.2 εκατομμύρια δολάρια.

Τα εμπόδια για το Coinbase απλά δεν φαίνεται να τελειώνουν. 

Τώρα, τρεις ερευνητές από το Σίδνεϊ της Αυστραλίας: οι Ester Félez-Viñas, Luke Johnson και Tālis J. Putniņš, ισχυρίστηκαν ότι οι συναλλαγές Insider λαμβάνουν χώρα στο 10-25% των καταχωρίσεων κρυπτονομισμάτων στην ερευνητική τους εργασία που ονομάζεται «Insider trading σε αγορές κρυπτονομισμάτων». Η ερευνητική τους εργασία χρησιμοποίησε την ανταλλαγή κρυπτονομισμάτων Coinbase για τη μελέτη περίπτωσης.

Αύξηση των συναλλαγών εμπιστευτικών πληροφοριών στον τομέα των κρυπτογράφησης

Οι εσωτερικές συναλλαγές στον τομέα των κρυπτογράφησης συχνά παραβλέπονταν μέχρι πρόσφατα λόγω ελάχιστων κανονισμών. 

Ωστόσο, τον Ιούλιο, ένας πρώην υπάλληλος της Coinbase ερευνήθηκε από το Υπουργείο Δικαιοσύνης των ΗΠΑ (DOJ). Ο υπάλληλος της Coinbase, μαζί με τον αδερφό και τον φίλο του, κατηγορήθηκαν για απάτη μέσω εμβάσματος και συναλλαγές εμπιστευτικών πληροφοριών.

Η ερευνητική εργασία αυτών των μελετητών από το Πανεπιστήμιο Τεχνολογίας του Σίδνεϋ χρησιμοποιεί δεδομένα blockchain για να εντοπίσει τους δράστες εμπορικών πληροφοριών, οι οποίοι δεν έχουν ακόμη κληθεί. Ανέλυσαν όλες τις ανακοινώσεις και τις διαδικασίες καταχώρισης της Coinbase από τον Σεπτέμβριο του 2018 έως τον Μάιο του 2022 χρησιμοποιώντας έναν ιστότοπο αρχείων στο Διαδίκτυο.

Ως γενική παρατήρηση, οι ερευνητές σημείωσαν ότι οι συναλλαγές εμπιστευτικών πληροφοριών είναι πιο διαδεδομένες στα κρυπτονομίσματα σε σύγκριση με τις χρηματιστηριακές αγορές. Τα κέρδη από μια τέτοια παράνομη δραστηριότητα εκτιμάται ότι είναι περίπου 1003 ETH (1.5 εκατομμύρια δολάρια) ανά πάσα στιγμή. Τέτοιοι αριθμοί επιτυγχάνονται με την πώληση κουπονιών αμέσως μετά την ανακοίνωση της καταχώρισης.

Το χαρτί λέει, «Η ανάλυσή μας δείχνει σημαντικές αυξομειώσεις τιμών πριν από τις επίσημες ανακοινώσεις εισαγωγής, παρόμοιες με τις διωκόμενες περιπτώσεις διαπραγμάτευσης εμπιστευτικών πληροφοριών σε χρηματιστήρια. Αυτά τα ευρήματα υποδεικνύουν ότι οι αγορές κρυπτονομισμάτων είναι επιρρεπείς στις ίδιες μορφές ανάρμοστης συμπεριφοράς με τις οποίες οι ρυθμιστικές αρχές αντιμετωπίζουν εδώ και πολύ καιρό στις παραδοσιακές χρηματοπιστωτικές αγορές».

Η εργασία που δημοσιεύτηκε από τους ερευνητές αναφέρει, «Αξιοποιώντας τα δεδομένα blockchain, προσδιορίζουμε τις συγκεκριμένες συναλλαγές και τα πορτοφόλια (ιδιώτες) που διαπραγματεύονται με συνέπεια πριν από τις ανακοινώσεις, αποκλείοντας εναλλακτικές εξηγήσεις. Υπολογίζουμε ότι οι συναλλαγές εμπιστευτικών πληροφοριών πραγματοποιούνται στο 10-25% των καταχωρίσεων κρυπτονομισμάτων και ως χαμηλότερο όριο, οι εμπιστευτικοί χρήστες κέρδισαν κέρδη 1.5 εκατομμυρίων δολαρίων από συναλλαγές. Τα ευρήματά μας προσδιορίζουν υποθέσεις που δεν έχουν ακόμη διωχθεί».

Coinbase σε κίνδυνο 

Η Coinbase είχε χάσει πολλά το δεύτερο τρίμηνο, όπως φαίνεται στα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου, τα οποία εμφάνισαν ζημιές άνω του 2 δισεκατομμυρίου δολαρίων. Οι συνεχιζόμενοι αγώνες ήταν ορατοί σε ολόκληρο τον κόσμο καθώς η εταιρεία με έδρα την Καλιφόρνια απέλυσε συγκλονιστικά πρόσφατα 1 μέλη του προσωπικού της. 

Σύμφωνα με αναφορές, το Coinbase μειώθηκε από 462 δισεκατομμύρια δολάρια το 2021 σε μόλις 217 δισεκατομμύρια δολάρια. Το δεύτερο τρίμηνο, η απώλεια ανά μετοχή της Coinbase διαμορφώθηκε στα 2 $ αντί των αναμενόμενων 4.95 $. Η εταιρεία ανταλλαγής έχασε επίσης τις εκτιμήσεις εσόδων της με τα έσοδα του δεύτερου τριμήνου να ανέρχονται στα 2.65 εκατομμύρια δολάρια, τα οποία ήταν πολύ χαμηλότερα από τα αναμενόμενα 2 εκατομμύρια δολάρια.

Η καθαρή ζημία της Coinbase εξαπλώθηκε επίσης στα 1.1 δισεκατομμύρια δολάρια σε σύγκριση με τα έσοδα 1.59 δισεκατομμυρίων δολαρίων κατά το ίδιο τρίμηνο του προηγούμενου έτους. Μέχρι το τέλος του τριμήνου Ιουνίου, τα περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης της Coinbase ήταν 428 εκατομμύρια δολάρια, τα οποία ήταν 50% μειωμένα από 1 δισεκατομμύριο δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία στο τέλος του τριμήνου Μαρτίου.

Η εταιρεία σε επιστολή της προς τους μετόχους της έγραψε: «Το 2ο τρίμηνο ήταν ένα τεστ αντοχής για τις εταιρείες κρυπτογράφησης και ένα περίπλοκο τρίμηνο συνολικά. Οι δραματικές κινήσεις της αγοράς μετατόπισαν τη συμπεριφορά των χρηστών και τον όγκο συναλλαγών, γεγονός που επηρέασε τα έσοδα από συναλλαγές, αλλά τόνισαν επίσης τη δύναμη του προγράμματος διαχείρισης κινδύνου».