Είναι τα CBDC το μέλλον του χρήματος ή απλώς ένα όνειρο;

Τα ψηφιακά νομίσματα της Κεντρικής Τράπεζας συχνά διαφημίζονται ως το μέλλον του χρήματος. Άλλους τρομάζουν και άλλους ενθουσιάζουν. Ποια είναι η αλήθεια;

Σύμφωνα με το Ατλαντικό Συμβούλιο Ο ανιχνευτής CBDC, 114 χώρες, που αντιπροσωπεύουν πάνω από το 95 τοις εκατό του παγκόσμιου ΑΕΠ, εξερευνούν ένα CBDC. 11 χώρες, συμπεριλαμβανομένων Νιγηρία και οι Μπαχάμες, έχουν ήδη ξεκινήσει το δικό τους. Η Κίνα αυτή τη στιγμή εφαρμόζει πιλοτικά ένα σύστημα που θα επεκταθεί σε ολόκληρη τη χώρα φέτος.

Η Τράπεζα της Φινλανδίας εισήγαγε την έξυπνη κάρτα Avant το 1993, η οποία προοριζόταν να λειτουργήσει ως ηλεκτρονική μορφή μετρητών. Παρόλο που η φινλανδική κυβέρνηση εγκατέλειψε τελικά το έργο στις αρχές της δεκαετίας του 2000, θεωρείται ευρέως το πρώτο CBDC στον κόσμο.

Η έκκλησή τους προς τις κεντρικές κυβερνήσεις είναι προφανής: δίνουν στις κεντρικές τράπεζες - τους εκδότες νομισμάτων - μια ηλεκτρονική έκδοση για να παρακολουθούν και να ελέγχουν. Για τους προμηθευτές, προσφέρουν έναν τρόπο αποστολής και λήψης πληρωμών που είναι σχεδόν στιγμιαίες και δεν απαιτούν μεσάζοντα όπως μια εμπορική τράπεζα.

Επί του παρόντος, όταν πληρώνουμε για ένα αγαθό ή μια υπηρεσία, βασιζόμαστε σε μεσάζοντες για τη διαχείριση της συναλλαγής. Οι πληρωμές με κάρτα, τα χρήματα από κινητό και οι ηλεκτρονικές μεταφορές τα απαιτούν. Ένα CBDC θα ήταν μια ανταλλαγή από ομοτίμους, παρόμοια με την ανταλλαγή τραπεζογραμματίων ή την αποστολή BTC or ETH.

Με απλά λόγια, τα CBDC θα είναι το ψηφιακό ισοδύναμο ενός ψηφιακού τραπεζογραμματίου ή νομίσματος. 

Έργο Icebreaker, μια συνεργασία μεταξύ των κεντρικών τραπεζών του Ισραήλ, της Σουηδίας και της Νορβηγίας και του Κέντρου Καινοτομίας BIS, αυτή τη στιγμή εργάζεται σε ένα διαλειτουργικό σύστημα CBDC που θα επιτρέπει σε διαφορετικά CBDC να αλληλεπιδρούν διασυνοριακά. Οι ειδικοί συμφωνούν ότι η ευρεία χρήση αυτής της τεχνολογίας είναι μόλις λίγα χρόνια μακριά.

Η κοινότητα κρυπτογράφησης έχει άλλες ιδέες και είναι εύκολο να καταλάβει κανείς γιατί. 

Η κοινότητα κρυπτογράφησης ιδρύθηκε σε μια σειρά από ξεκάθαρες ιδέες και αρχές. Αυτό που τα κεντρικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, όπως οι τράπεζες που προκάλεσαν τη Μεγάλη Ύφεση, είχαν υπερβολική ισχύ. (Και τη δύναμη που είχαν, συχνά την έκαναν κατάχρηση.) Δύο, άλλοι συγκεντρωτικοί θεσμοί (όπως οι κυβερνήσεις) είχαν επίσης υπερβολική δύναμη. Και τρία, ότι τα άτομα είχαν το δικαίωμα να λειτουργούν στην κοινωνία χωρίς την επίβλεψή τους και των δύο. Μπορείτε να το συνοψίσετε σε τρεις λέξεις: αποκέντρωση, ελευθερία και ιδιωτικότητα.

Εκεί βρίσκεται το τρίψιμο. Τα CBDC, όπως προβλέπονται επί του παρόντος, δεν προσφέρουν τον ίδιο βαθμό απορρήτου με τα μετρητά ή ορισμένα κρυπτονομίσματα. Θεωρητικά, οι κεντρικές τράπεζες θα έχουν πρόσβαση σε όλα τα δεδομένα συναλλαγών. Ενώ τα περισσότερα blockchain καθιστούν όλες τις συναλλαγές ανιχνεύσιμες, δεν συνδέονται με την ταυτότητά σας στον πραγματικό κόσμο.

Είναι απίθανο να αποκτήσουμε ποτέ ένα πραγματικά ιδιωτικό CBDC, λέει ο Hugo Volz Oliveira, Γραμματέας και ιδρυτικό μέλος στο New Economy Institute. «Οι τρέχουσες μορφές ψηφιακού χρήματος δεν είναι ιδιωτικές από το σχεδιασμό και το CBDC δεν θα είναι επίσης. Μόνο τα μετρητά και ορισμένα κρυπτονομίσματα που εστιάζουν στο απόρρητο είναι πραγματικά ανώνυμα – και ακόμη και τότε, πρέπει να είστε πάντα προσεκτικοί εάν περιμένουν ότι η χρήση των χρημάτων τους είναι ιδιωτική. Το πιο ανησυχητικό είναι ότι τα CBDC μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την επιβολή κυρώσεων σε άτομα χωρίς τη συνεργασία του δικαστικού συστήματος».

Ο θρυλικός κρυπτογράφος David Chaum (γνωστός ως ο «Νονός της ιδιωτικής ζωής») ανακοίνωσε πέρυσι ότι εργάζεται σε ένα CBDC που προστατεύει το απόρρητο με την Εθνική Τράπεζα της Ελβετίας (SNB.) Ο BeInCrypto κατανοεί ότι εργάζεται σε αυτό το έργο εδώ και μερικά χρόνια. Η ιδέα έχει περιγραφεί σε μια άρθρωση ερευνητική εργασία από τους Chaum και Thomas Moser από το SNB.

Σύμφωνα με την ανακοίνωση, η τεχνολογία θα είναι επίσης κβαντική. Λοιπόν, δεν υπάρχει λόγος ανησυχίας;

Γιατί όχι μόνο Stablecoins;

Για πολλούς επικριτές του CBDC, υπάρχει μια πολύ καλή επιλογή που περιμένει στα φτερά. Αν και προορίζονται για διαφορετικούς σκοπούς, μια επιτυχημένη σταθερόκοκκο προσφέρει την ίδια αξία με το νόμισμα fiat που μιμείται. Και τα δύο χρησιμοποιούνται ως αποθήκευση αξίας και για τη διευκόλυνση της διασυνοριακής ανταλλαγής, αλλά το ένα ελέγχεται από μια κεντρική αρχή.

«Εφόσον το ρυθμιστικό περιβάλλον παραμένει ευνοϊκό για ιδιωτικά stablecoins όπως το Circle (USDC), δεν υπάρχει λόγος να χρειαζόμαστε απαραίτητα CBDC. Πιστεύω επίσης ότι είναι πιο «αμερικανικό» (και επομένως πιθανό) για την κυβέρνηση των ΗΠΑ να ρυθμίζει αυστηρά μια ιδιωτική βιομηχανία παρά να την ανταγωνίζεται άμεσα, και το ίδιο ισχύει για τα stablecoins», λέει ο Adam Miller, Διευθύνων Σύμβουλος της MIDAO.

Ενώ η κατεύθυνση του ταξιδιού φαίνεται ξεκάθαρη, δεν είναι όλοι πεπεισμένοι ότι θα καταλήξουμε σε έναν κόσμο καθολικής χρήσης CBDC. «Πιστεύω ότι είναι πιο πιθανό οι κυβερνήσεις να κάνουν τα νομισματικά τους συστήματα όλο και πιο ψηφιακά (αλλά ακόμα συγκεντρωτικά/ομοσπονδιακά), όπως κάνουν οι ΗΠΑ εδώ και χρόνια και συνεχίζουν να κάνουν, αλλά δεν φτάνουν στο σημείο να λανσάρουν CBDC που είναι πραγματικά λογοκρισία ανθεκτικά ή έχουν άλλες ιδιότητες πραγματικών blockchain», συνεχίζει ο Miller. 

Χονδρική χρήση CBDC

Έρευνα του ΔΝΤ αναφέρει ότι ένα άλλο όφελος του CBDC είναι η ικανότητά του να μειώνει εκπομπές διοξειδίου του άνθρακα. Ωστόσο, το μεγαλύτερο όφελος του CBDC είναι σχεδόν σίγουρα η αποτελεσματικότητά του και η ικανότητά του να μειώνει τις τριβές στις πληρωμές. 

Σε περιπτώσεις χρήσης όπου το ατομικό απόρρητο είναι λιγότερο ανησυχητικό, η τεχνολογία θα μπορούσε να έρθει από μόνη της. Ειδικότερα, όταν τράπεζες και άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα πρέπει να συναλλάσσονται μεταξύ τους.

"Ωστόσο, αν μιλάμε για χονδρική CBDC - που χρησιμοποιείται για διακανονισμό μεταξύ χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων - τότε υπάρχουν μερικά ενδιαφέροντα πλεονεκτήματα", συνεχίζει ο Oliveira. «Δηλαδή αποτελεσματικότητα και εξοικονόμηση πόρων που προκύπτουν από τον ψηφιακό μετασχηματισμό διαδικασιών που εξακολουθούν να είναι σε μεγάλο βαθμό γραφειοκρατικές και χειρωνακτικές. Αυτά δεν θα άλλαζαν θεμελιωδώς το τρέχον σύστημα ούτε θα καθιστούσαν τις τράπεζες λιανικής άσχετες». 

Τη στιγμή που γράφονται αυτές οι γραμμές, οκτώ χώρες εργάζονται σε ένα εξ ολοκλήρου χονδρικό CBDC. Είκοσι μία χώρες σκοπεύουν να χρησιμοποιήσουν CBDC για σκοπούς λιανικής και χονδρικής, συμπεριλαμβανομένων των ΗΠΑ, της Κίνας, της Ινδίας και της Αυστραλίας.