AZ για την απόδοση του πρωτοκόλλου Aave το τελευταίο τρίμηνο

Ονομάστηκε ως «πρωτόκολλο φάντασμα», Aave είναι μια πλατφόρμα μη θεματοφυλακής δανεισμού και δανεισμού που λειτουργεί κυρίως Ethereum, Χιονοστιβάδα, να Πολύγωνο δικτύων.

Σε μια νέα αναφέρουν από τη Μεσσάρι, η εταιρεία ανάλυσης blockchain διαπίστωσε ότι το τελευταίο τρίμηνο, η δραστηριότητα δανεισμού και δανεισμού στον χώρο των κρυπτονομισμάτων επηρεάστηκε σημαντικά από την κατάρρευση του Γη και την ύφεση της γενικής αγοράς.

Αυτό οδήγησε σε πτώση των εσόδων της Aave το 2ο τρίμηνο.

Μείωση των εσόδων του 2ου τριμήνου

Σύμφωνα με τη Μεσσάρη, η μείωση της ζήτησης μόχλευσης δανειοληπτών λόγω της πτώσης των τιμών των περιουσιακών στοιχείων κρυπτογράφησης οδήγησε σε πτώση 18% στα συνολικά έσοδα της Aave.

Το 1ο τρίμηνο, τα συνολικά έσοδα της Aave ήταν 63.5 εκατομμύρια δολάρια. Έκλεισε το περασμένο τρίμηνο με συνολικά έσοδα 51.8 εκατομμύρια δολάρια. 

Ενώ τα συνολικά έσοδα του πρωτοκόλλου μειώθηκαν, ο ρυθμός μείωσης διέφερε στις διάφορες αλυσίδες εντός των οποίων στεγάζεται το πρωτόκολλο, διαπίστωσε ο Messari. 

Μετά την κατάρρευση του Κελσίου, ένας από τους μεγαλύτερους χρήστες του, η ανάπτυξη Ethereum V2 της Aave, υπέστη τη μεγαλύτερη πτώση στο 2ο τρίμηνο. 

Σύμφωνα με την έκθεση, περίπου το 20% του συνόλου του ανεξόφλητου χρέους στην Aave Ethereum αποπληρώθηκε από το κύριο πορτοφόλι συναλλαγών της Celsius μεταξύ 9 Ιουνίου και 13 Ιουλίου.

Αυτές οι τεράστιες αποπληρωμές και μια γενική πτώση άνω του 50% στις τιμές των περιουσιακών στοιχείων κρυπτογράφησης οδήγησαν το Ethereum της Aave να σημειώσει μείωση εσόδων περίπου 36% εντός της τρίμηνης περιόδου.

Η Aave Ethereum έκλεισε το τρίμηνο με συνολικά έσοδα 30 εκατομμυρίων δολαρίων.

Ωστόσο, οι αναπτύξεις της Aave στο Avalanche, είπαν μια διαφορετική ιστορία.

Τα συνολικά έσοδα από το Avalanche αυξήθηκαν κατά 20% το τελευταίο τρίμηνο. Ξεπερνώντας το Ethereum, ο Messari διαπίστωσε ότι τα έσοδα της Aave στο Avalanche ξεπέρασαν τα έσοδα που βασίζονται στο Ethereum για τον Μάιο και τον Ιούνιο.

Σχολιάζοντας τον λόγο πίσω από την αύξηση των εσόδων στο Avalanche, η Μεσσάρη δήλωσε: 

«Ένα μεγάλο μέρος της δραστηριότητας πίσω από τα συνολικά έσοδα της Aave στο Avalanche επιδοτείται επί του παρόντος από τα κίνητρα Avalanche Rush με τη μορφή εγγενών κουπονιών AVAX. Τα κίνητρα αντισταθμίζουν το επιτόκιο δανεισμού κάτω από το επιτόκιο που καταβάλλεται στους καταθέτες, επιτρέποντας στους δανειολήπτες να κερδίζουν απόδοση σχεδόν χωρίς κινδύνους επανακαταθέτοντας τα δανειακά κεφάλαια επανειλημμένα».

Επιπλέον, οι αναπτύξεις της Aave σε Polygon, Arbitrum, Harmony, Fantom και Optimism δεν παρουσίασαν κέρδη ή ζημίες το τελευταίο τρίμηνο, διαπίστωσε ο Messari. 

Πηγή: Messari

Τα δάνεια στην Aave τροφοδοτούνται από ένα ευρύ φάσμα περιουσιακών στοιχείων κρυπτογράφησης, από σταθερά νομίσματα έως κρυπτονομίσματα χωρίς υποστήριξη. Από το πρώτο τρίμηνο του 1, τα δάνεια stablecoin συνεισέφεραν έως και το 2021% των τριμηνιαίων εσόδων της Aave.

Αν και εξακολουθεί να είναι υψηλό, ο Messari διαπίστωσε ότι τα δάνεια stablecoin συνεισέφεραν μόνο το 82% των εσόδων της Aave το τελευταίο τρίμηνο. 

Σύμφωνα με την έκθεση,

«Η μείωση του μεριδίου εσόδων από το stablecoin οφειλόταν σε μεγάλο βαθμό σε δύο παράγοντες: την αποπληρωμή του DAI και την αύξηση της ζήτησης για δανεισμό ETH και BTC. Δεδομένου ότι η DAI εκδίδεται ως χρέος, η κεφαλαιοποίηση της αγοράς της μειώθηκε κατά ένα τρίτο καθώς οι οφειλέτες απελευθέρωσαν πολλές από τις θέσεις τους μετά την κατάρρευση του Terra του Μαΐου. Το άλμα των εσόδων από τόκους ETH και BTC ήρθε καθώς οι χρήστες προσπάθησαν να επωφεληθούν από την ευρύτερη πτώση της αγοράς δανειζόμενοι και πουλώντας αυτά τα περιουσιακά στοιχεία (δηλ. βραχυκυκλώνοντας αυτά τα περιουσιακά στοιχεία).

Κάποια ανάπτυξη;

Σύμφωνα με το Token Terminal, οι κάτοχοι διακριτικών στην Aave αυξήθηκαν κατά 6% το 2ο τρίμηνο. Μέχρι τις 30 Ιουνίου, οι κάτοχοι κουπονιών στο πρωτόκολλο ήταν 114,572. Εντός της περιόδου παραθύρου των 90 ημερών, ο αριθμός των ενεργών χρηστών στο πρωτόκολλο αυξήθηκε κατά 32%.

Πηγή: Token Terminal