Μια καταστροφική χρονιά που είδε λίγους νικητές ανάμεσα σε μια θάλασσα ηττημένων

Το 2022 υποτίθεται ότι ήταν η χρονιά που η κρυπτογράφηση έγινε mainstream, με ένα σημαντικό κομμάτι παραδοσιακών εταιρειών επιχειρηματικού κεφαλαίου να στοιχηματίζουν πολύ στο οικοσύστημα το 2021. Ωστόσο, με τη μία καταστροφή μετά την άλλη, το 2022 αποδείχθηκε καταστροφική χρονιά για το εκκολαπτόμενο οικοσύστημα κρυπτογράφησης. Μερικά από τα μεγαλύτερα ονόματα που διαφημίζονται ως καθοριστικά για την προώθηση του οικοσυστήματος κρυπτογράφησης αποδείχτηκαν οι ενορχηστρωτές της χειρότερης χρονιάς του στην πρόσφατη μνήμη.

Τούτου λεχθέντος, αρκετοί πρωταγωνιστές στάθηκαν στο ύψος των περιστάσεων. Αυτοί οι νικητές απέδειξαν ότι η κρυπτογράφηση δεν αφορά μόνο μερικά επιλεγμένα άτομα και εταιρείες, αλλά ένα ζωντανό οικοσύστημα που μπορεί να επιβιώσει από σημαντικές αποτυχίες.

Ας ξεκινήσουμε με μερικούς από τους μεγαλύτερους νικητές του οικοσυστήματος κρυπτογράφησης το 2022. Η λίστα περιλαμβάνει άτομα, εταιρείες και ανώνυμες ομάδες που εργάζονται για τη βελτίωση του κλάδου.

Οι νικητές

Σε μια χρονιά που είδε τις καταρρεύσεις πολλών δισεκατομμυρίων δολαρίων του οικοσυστήματος Terra, του FTX και του Three Arrows Capital, είναι δύσκολο να διαλέξετε νικητές. Ωστόσο, το crypto έχει αντιμετωπίσει αντιπάλους στο παρελθόν και το 2022 δεν ήταν διαφορετικό. Αρκετά θετικά βγήκαν μέσα στη χρονιά παρά την κατάρρευση αρκετών κεντρικών οντοτήτων.

Λέτζερ και Τρέζορ

Όταν ο Satoshi Nakamoto δημιούργησε το Bitcoin (BTC), μια βασική ιδέα ήταν να δοθεί στους ανθρώπους οικονομική κυριαρχία που τους έκανε να εξαρτώνται λιγότερο από κεντρικούς μεσάζοντες.

Με προσφορές προσοδοφόρων επιτοκίων σε προϊόντα απόδοσης και υπηρεσίες εμπορίας παραγώγων, οι περισσότεροι χρήστες κρυπτογράφησης προτίμησαν να διατηρούν τα περιουσιακά τους στοιχεία κρυπτογράφησης σε κεντρικά χρηματιστήρια. Ωστόσο, αυτές οι προσοδοφόρες προσφορές γίνονται εφιάλτης όταν εκατομμύρια πελάτες χάνουν τα χρήματά τους στον απόηχο μιας κεντρικής κατάρρευσης του χρηματιστηρίου.

Στα συντρίμμια της κατάρρευσης του FTX, οι επενδυτές κρυπτογράφησης έχασαν την εμπιστοσύνη τους στα κεντρικά χρηματιστήρια. Οι πάροχοι πορτοφολιών υλικού, όπως η Ledger και η Trezor, έχουν επωφεληθεί από τη μετατόπιση της συμπεριφοράς των επενδυτών προς την αυτοεπιμέλεια.

Σε άμεση απάντηση στην αποτυχία του FTX, #Bitcoin Οι επενδυτές, όλων των ομάδων πορτοφολιών, έχουν κάνει μια σαφή στροφή συμπεριφοράς προς την αυτοεπιμέλεια.

Από τις γαρίδες, στις φάλαινες, #Bitcoin Τα ισοζύγια onchain είναι σε άνοδο

Διαβάστε περισσότερα στο The Week On-chainhttps://t.co/cVUE7QHbtQ pic.twitter.com/uIxUIcI46a

- "γυάλινος τόνος" (@glassnode) Νοέμβριος 14, 2022

Μέχρι τον Δεκέμβριο, οι υπηρεσίες αυτοεπιμέλειας και τα πορτοφόλια υλικού έγιναν η προτιμώμενη επιλογή πολλών. Μετά την κατάρρευση του FTX, ο Trezor είδε α Αύξηση 300% σε πωλήσεις και έσοδα και ο Λέτζερ το είδε μέγιστος ημέρα πώλησης ποτέ.

Χάκερ με λευκά καπέλα

Το κρυπτογραφικό οικοσύστημα είναι σχετικά νέο, και πολλές περιπτώσεις χρήσης όπως αποκεντρωμένη χρηματοδότηση (DeFi) βρίσκονται σε πρώιμη ανάπτυξη. Αυτό το καθιστά επιρρεπές σε σφάλματα και εκμεταλλεύσεις. Σύμφωνα με το DefiLlama, τα πρωτόκολλα DeFi αξιοποιήθηκαν για σχεδόν 5.93 δισεκατομμύρια δολάρια το 2022

Ωστόσο, τα νούμερα θα ήταν πολύ μεγαλύτερα αν δεν υπήρχαν οι χάκερ λευκών καπέλων. Αυτά τα λευκά καπέλα επέστρεψαν εκατομμύρια δολάρια σε κλεμμένα κεφάλαια και επισήμαναν σφάλματα ασφαλείας που θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε περισσότερα εκμεταλλεύσεις. Ο πάροχος υπηρεσιών ασφαλείας Immunefi ισχυρίζεται ότι έχει αποτρέψει την κλοπή περιουσιακών στοιχείων κρυπτογράφησης αξίας 20 δισεκατομμυρίων δολαρίων μόνο μέσω του προγράμματος επιβράβευσης σφαλμάτων για τους χάκερ λευκών καπέλων.

Ενώ πολλά έργα τείνουν να αγνοούν τα λευκά καπέλα, το 2022 έδειξε ότι είναι καλύτερο να πληρωθούν εκατομμύρια σε επιβραβεύσεις σφαλμάτων παρά να χαθούν δισεκατομμύρια σε κατορθώματα.

Tether

Μέσα στο χάος του 2022, το Tether (USDT) το stablecoin πέρασε με επιτυχία το δρόμο του μέσα από τα συντρίμμια των καταρρεύσεων Terra και FTX.

Το κεντρικό stablecoin ήταν στην πρώτη γραμμή των σχολίων των κριτικών για όσο καιρό υπήρχε. Όταν το εγγενές stablecoin της Terra αποσυναρμολογήθηκε, υπήρχαν φήμες για την έκθεση της Tether στο καταδικασμένο οικοσύστημα.

Ωστόσο, το USDT κατάφερε να ξεπεράσει τον τρόμο και κατά τη διάρκεια του 2022, το κατάφερε σημαντικά μείωσε την πτητική έκθεσή του. Η εταιρεία επίσης δεσμεύτηκε να σταματήσει να δανείζει κεφάλαια από τα αποθεματικά της και βάλτε τελεία σε όλο τον φόβο, την αβεβαιότητα και την αμφιβολία ή FUD.

Συγγενεύων: Χριστουγεννιάτικο τραπέζι: Τι να πείτε στην οικογένειά σας για το τι συνέβη στο crypto φέτος

Η Tether έχει γίνει πιο διαφανής με την πάροδο του χρόνου, με το 82% των αποθεματικών της σε ρευστά στοιχεία ενεργητικού. Η εταιρεία είχε συνολικού ενεργητικού 68.06 δισεκατομμυρίων δολαρίων στο τέλος του τρίτου τριμήνου, υπερβαίνοντας τις συνολικές υποχρεώσεις της ύψους 67.8 δισ. δολαρίων.

Οι χαμένοι

Το οικοσύστημα κρυπτογράφησης είδε πολλούς χαμένους το 2022, με τον Sam Bankman-Fried να είναι ο πρώτος που κέρδισε μια αναφορά. Ο πρώην διευθύνων σύμβουλος της ανταλλαγής κρυπτογράφησης FTX ξεκίνησε το 2022 με καθαρή περιουσία 20 δισεκατομμύρια δολάρια. Σε λιγότερο από ένα χρόνο, αυτή η καθαρή αξία εξαφανίστηκε και ο Bankman-Fried είναι τώρα με εγγύηση για φερόμενη κλοπή κεφαλαίων πελατών και τη διάπραξη απάτης επί τίτλων. Ο συνιδρυτής της Terra Do Kwon, του οποίου η τελευταία γνωστή τοποθεσία ήταν η Σερβία, κάνει επίσης τη λίστα.

EarthUSD

Τα αλγοριθμικά stablecoins ήταν μια νέα, πολλά υποσχόμενη ιδέα κατά τη διάρκεια της ανοδικής αγοράς. Το οικοσύστημα Terra ανέβηκε σε νέα υψηλά με βάση αυτή τη διαφημιστική εκστρατεία. Ωστόσο, ο ελαττωματικός σχεδιασμός του TerraUSD (UST), γνωστός πλέον ως TerraClassicUSD (USTC), υποβοηθούμενος από την απερίσκεπτη λήψη αποφάσεων του Kwon, οδήγησε στην τελική πτώση του. Η αποτυχία του εγγενούς stablecoin της Terra αμαύρωσε επίσης την έννοια των αλγοριθμικών stablecoin, με οι ρυθμιστικές αρχές προειδοποιούν κατά Θεμ.

Η κατάρρευση του UST εξάλειψε 40 δισεκατομμύρια δολάρια επενδυτικού κεφαλαίου και προκάλεσε μια μετάδοση που απαίτησε σχεδόν μισή ντουζίνα άλλες εταιρείες κρυπτογράφησης με έκθεση στην Terra. Ενώ πολλές εταιρείες και ιδιώτες θα μπορούσαν να προκριθούν στη λίστα χαμένων, η κατάρρευση UST της Terra ήταν ο καταλύτης που προκάλεσε περισσότερες αναταραχές το 2022.

Alameda Research, FTX και κεντρικές ανταλλαγές

Στις αρχές του 2022, η FTX αποτιμήθηκε στα 32 δισεκατομμύρια δολάρια, ενώ η αδελφή της εταιρεία Alameda Research υπερηφανευόταν για τη δική της αποτίμηση πολλών δισεκατομμυρίων δολαρίων. Ωστόσο, το Bank run Νοεμβρίου στο FTX σύντομα μετατράπηκε σε χρεοκοπία. Καθώς προέκυψαν περισσότερες λεπτομέρειες, αποδείχθηκε ότι η FTX και η Alameda Research δεν ήταν τόσο ανεξάρτητες όσο ισχυρίστηκαν. Ακόμη και η FTX US, η οποία υποτίθεται ότι ήταν μια ξεχωριστή οντότητα που ρυθμιζόταν από τη νομοθεσία των Ηνωμένων Πολιτειών, βρέθηκε να εμπλέκεται στο περίπλοκο έπος.

Σύμφωνα με τις αρχές, η FTX και η Alameda διοχέτευαν κεφάλαια μεταξύ τους και οι δύο εταιρείες συμμετείχαν επίσης στην υπεξαίρεση κεφαλαίων πελατών. Η Alameda χρησιμοποίησε κεφάλαια FTX για να δανείσει δισεκατομμύρια δολάρια σε άλλες εταιρείες. Η FTX, από την άλλη πλευρά, χρησιμοποίησε ανύπαρκτα εσωτερικά έργα με διογκωμένες αποτιμήσεις ως εγγύηση για τη λήψη σημαντικών δανείων. Ολόκληρο το Ponzi κατέρρευσε τον Νοέμβριο.

Συγγενεύων: Οι πέντε κορυφαίοι νικητές (και ηττημένοι) κρυπτογράφησης του 2022

Η πτώση του FTX και της Alameda δημιούργησε περισσότερη μετάδοση στο οικοσύστημα κρυπτογράφησης και διέγραψε μεμονωμένα την εμπιστοσύνη στις κεντρικές ανταλλαγές και στο ευρύτερο οικοσύστημα κρυπτογράφησης σχεδόν από τη μια μέρα στην άλλη.

Crypto επενδυτές

Ανάμεσα σε όλο το χάος και την πτώση πολλών ανταλλακτηρίων κρυπτογράφησης και κορυφαίων εταιρειών επιχειρηματικών κεφαλαίων, οι μεγαλύτεροι χαμένοι είναι οι επενδυτές κρυπτογράφησης. Αν το κάψιμο της bear market δεν ήταν αρκετό, εκατομμύρια επενδυτές κρυπτογράφησης που είχαν τα κεφάλαιά τους στο FTX έχασαν τις οικονομίες τους μέσα σε μια νύχτα.

Η Terra ήταν κάποτε ένα οικοσύστημα 40 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Το εγγενές διακριτικό του, το LUNA — τώρα γνωστό ως Terra Classic (LUNC) — ήταν ένα από τα κορυφαία πέντε μεγαλύτερα κρυπτονομίσματα με βάση την κεφαλαιοποίηση της αγοράς. Με εκατομμύρια πελάτες να έχουν επενδύσει στο οικοσύστημα, η κατάρρευση έφερε στο μηδέν την επένδυσή τους μέσα σε λίγες ώρες. Μετά την κατάρρευση του Terra, οι επενδυτές κρυπτογράφησης έχασαν τα κεφάλαιά τους σε μια σειρά κεντρικών ανταλλαγών και πλατφορμών πονταρίσματος όπως οι Celsius, BlockFi και Hodlnaut. Οι επενδυτές κρυπτογράφησης έχασαν επίσης σημαντικά στην αγορά μη ανταλλάξιμων κουπονιών, με την τιμή πολλών δημοφιλών συλλογών να έχει μειωθεί κατά 70%. Συνολικά, οι επενδυτές κρυπτογράφησης είναι από τους μεγαλύτερους χαμένους του έτους.

Το 2022 θα μείνει στην ιστορία της κρυπτογράφησης ως annus horribilis. Οι επενδυτές κρυπτογράφησης θα θελήσουν να ξεχάσουν τη χρονιά και να ξεκινήσουν φρέσκα. Οι εταιρείες επιχειρηματικού κεφαλαίου και οι επενδυτές σε έργα κρυπτογράφησης επανεξετάζουν τις επενδυτικές τους στρατηγικές. Μετά από μια τόσο ταραχώδη χρονιά στην κρυπτογράφηση, ένα πιθανό αποτέλεσμα θα είναι η επιτάχυνση των κανονισμών στον κλάδο κατά τη διάρκεια του επόμενου έτους. Αυτό μπορεί να αποκαταστήσει μέρος της χαμένης εμπιστοσύνης στον κλάδο.