Ένας οδηγός για αρχάριους στο οικοσύστημα DeFi της Fantom

Το Fantom είναι ένα Layer 1, Proof-of-Stake δίκτυο με χαμηλό κόστος συναλλαγής και γρήγορη οριστικότητα. Από την κυκλοφορία του το 2019, η Fantom έχει δημιουργήσει ένα αξιοσέβαστο οικοσύστημα DeFi τόσο εγχώριων όσο και εγγενών εφαρμογών του Ethereum. 

Τι είναι το Fantom;

Το Fantom είναι ένα από τα πολλά εναλλακτικά blockchain Layer 1 που αυξήθηκαν σε δημοτικότητα το 2021. Χάρη στο χαμηλό κόστος συναλλαγής του, το δίκτυο έχει προσελκύσει πολλούς χρήστες και προγραμματιστές που δεν χρησιμοποιούν το Ethereum λόγω των υψηλών τελών αερίου.

Η βασική αλυσίδα Fantom χρησιμοποιεί κατευθυνόμενα άκυκλα γραφήματα για την επίτευξη συναίνεσης. Εξασφαλίζει ένα πρόσθετο επίπεδο εκτέλεσης που ονομάζεται Fantom Opera, το οποίο χειρίζεται πιο συγκεκριμένες και πολύπλοκες λειτουργίες. Σήμερα, το Fantom Opera είναι αυτό στο οποίο αναφέρονται οι περισσότεροι όταν μιλούν για το Fantom και είναι το σπίτι του οικοσυστήματος DeFi του blockchain. 

Το Opera είναι το πρώτο επίπεδο εκτέλεσης που βασίζεται στο Fantom και είναι συμβατό με την εικονική μηχανή Ethereum. Αυτό σημαίνει ότι οι προγραμματιστές μπορούν να γράφουν, να αναπτύσσουν και να τρέχουν έξυπνα συμβόλαια γραμμένα σταθερά στο Fantom, όπως θα έκαναν στο Ethereum. Η συμβατότητα του Fantom με το Ethereum βοήθησε επίσης στην προώθηση της ανάπτυξης, καθώς οι κατασκευαστές μπορούν εύκολα να μεταφέρουν εφαρμογές από το Ethereum στο Fantom με λίγες αλλαγές στον υποκείμενο κώδικα. 

Παρόμοια με άλλες αλυσίδες μπλοκ επιπέδου 1, η Fantom χρησιμοποιεί έναν μηχανισμό επικύρωσης απόδειξης στοιχήματος. Δεν υπάρχει ελάχιστο ποσό πονταρίσματος: οι χρήστες μπορούν να κερδίσουν ανταμοιβές μόνο με 1 FTM. Ωστόσο, όσοι ποντάρουν χαμηλότερα ποσά πρέπει να εκχωρήσουν τα διακριτικά τους σε έναν κόμβο επικύρωσης. Το ελάχιστο ποντάρισμα για την εκτέλεση ενός κόμβου είναι επί του παρόντος 500,000 FTM.

Ο μηχανισμός επικύρωσης Fantom είναι υψηλής ταχύτητας και χωρίς οδηγό χάρη στον συναινετικό αλγόριθμο Lachesis. Οι μεμονωμένοι επικυρωτές δεν επιλέγουν ποιες συναλλαγές είναι έγκυρες σε κάθε μπλοκ. Αντίθετα, το Fantom χρησιμοποιεί μια συναίνεση σε όλο το δίκτυο.

Με την κατάργηση των ηγετών, η πλειονότητα της επεξεργασίας συναλλαγών δεν βασίζεται στους επικυρωτές που διαθέτουν τον μεγαλύτερο αριθμό κουπονιών, όπως συμβαίνει με άλλες αλυσίδες Proof-of-Stake όπως οι Solana και Avalanche. Αυτό αυξάνει την αποκέντρωση και, στη συνέχεια, την ασφάλεια της Fantom, καθώς όλοι οι επικυρωτές παίζουν τον ίδιο ρόλο όταν συμμετέχουν στο πρωτόκολλο συναίνεσης.

Καθώς το Fantom είναι συμβατό με το Ethereum, μπορεί επίσης να προσπελαστεί μέσω δημοφιλών πορτοφολιών Web3 όπως το MetaMask. Οι χρήστες μπορούν απλώς να προσθέσουν το δίκτυο Fantom Opera στο MetaMask για να συνδεθούν στο Fantom.

Αποκεντρωμένες ανταλλαγές στο Fantom

Η Fantom έχει επί του παρόντος δύο δημοφιλή αποκεντρωμένα χρηματιστήρια που επιτρέπουν στους χρήστες να ανταλλάσσουν περιουσιακά στοιχεία και να παρέχουν ρευστότητα. Το πιο χρησιμοποιημένο από τα δύο είναι το SpookySwap. Αυτή τη στιγμή είναι το μεγαλύτερο εγγενές πρωτόκολλο DeFi στο Fantom με πάνω από 1 δισεκατομμύριο δολάρια συνολικής αξίας κλειδωμένη. 

Η διεπαφή χρήστη του SpookySwap είναι καθαρή και κατανοητή, καθιστώντας το ένα εξαιρετικό μέρος για να ξεκινήσετε την εξερεύνηση του οικοσυστήματος DeFi του δικτύου. Η ανταλλαγή λειτουργεί σχεδόν με τον ίδιο τρόπο όπως συμβαίνει σε άλλους αυτοματοποιημένους διαπραγματευτές: οι χρήστες επιλέγουν τα περιουσιακά στοιχεία που θέλουν να ανταλλάξουν και το ποσό που θέλουν να ανταλλάξουν και στη συνέχεια πραγματοποιούν τη συναλλαγή. Η διεπαφή συναλλαγών SpookySwap εμφανίζει χρήσιμες πληροφορίες, όπως πιθανή ολίσθηση, αντίκτυπο στην τιμή και χρεώσεις πριν από την υποβολή των συναλλαγών. Οι πιο προχωρημένοι χρήστες μπορούν επίσης να δημιουργήσουν οριακές εντολές για ζεύγη στοιχείων. 

Οι χρήστες μπορούν να κερδίσουν το διακριτικό BOO του SpookySwap και προμήθειες συναλλαγών παρέχοντας ρευστότητα στις ομάδες του. Οι συμμετέχοντες στο BOO λαμβάνουν το 0.03% των προμηθειών από τις ανταλλαγές, επομένως το ποσό των ανταμοιβών που καταβάλλονται αυξάνεται ανάλογα με τη δραστηριότητα στο πρωτόκολλο. 

Αλλά το SpookySwap δεν σταματά στις συναλλαγές. Η πλατφόρμα έχει επίσης δημιουργήσει μια φιλική προς το χρήστη διεπαφή για τη γέφυρα Fantom του Multichain που ενσωματώνεται άψογα με το ανταλλακτήριο. Μέσω της γέφυρας, οι χρήστες μπορούν να στέλνουν στοιχεία προς και από το Fantom και πολλά άλλα δίκτυα Layer 1 και Layer 2 συμβατά με Ethereum, συμπεριλαμβανομένων των Binance Smart Chain, Polygon, Arbitrum και Avalanche. 

Το δεύτερο μεγαλύτερο ανταλλακτήριο της Fantom, το SpiritSwap, παρέχει παρόμοια λειτουργικότητα με το SpookySwap και έχει επίσης ενσωματώσει τη γέφυρα Fantom της Multichain. Ωστόσο, η βασική καινοτομία του SpritSwap είναι το σύστημα διακριτικών inSPIRIT. 

Οι πάροχοι ρευστότητας που κερδίζουν το εγγενές διακριτικό SPIRIT του χρηματιστηρίου μπορούν να το κλειδώσουν στο πρωτόκολλο και να λάβουν διακριτικά inSPIRIT. Οι κάτοχοι του inSPIRIT κερδίζουν ένα μέρος των προμηθειών της ανταλλαγής, όπως και το διακριτικό BOO του SpookySwap. Συγκεκριμένα, μπορούν επίσης να ψηφίσουν ποιες ομάδες ρευστότητας λαμβάνουν ενισχυμένες αποδόσεις. 

Το σύστημα κατοχύρωσης του SpiritSwap είναι παρόμοιο με αυτό που χρησιμοποιείται από το μεγαλύτερο πρωτόκολλο DeFi του Ethereum, το Curve Finance. Όσο περισσότερο οι κάτοχοι επιλέξουν να κλειδώσουν τα διακριτικά SPIRIT τους, τόσο περισσότερα κουπόνια inSPIRIT θα διατεθούν, δίνοντάς τους μεγαλύτερη δύναμη ψήφου. Αυτό σημαίνει ότι οι κάτοχοι του SPIRIT έχουν κίνητρα να κλειδώνουν τα μάρκες τους για μεγαλύτερες περιόδους για να αποκτήσουν μεγαλύτερη επιρροή σχετικά με την απόδοση των εκμεταλλεύσεων που λαμβάνουν ενισχυμένες αποδόσεις. 

Δανεισμός και δανεισμός

Προχωρώντας από τα χρηματιστήρια, το επόμενο βασικό στοιχείο του οικοσυστήματος DeFi της Fantom είναι η γκάμα των πλατφορμών δανεισμού και δανεισμού. Η μεγαλύτερη «τράπεζα DeFi» στο Fantom είναι η Geist Finance. Το Geist Finance, που κυκλοφόρησε τον Οκτώβριο του 2021, είναι ένας νεότερος εισερχόμενος στη σκηνή του DeFi της Fantom, αλλά γρήγορα κέρδισε την έλξη. Το Geist λειτουργεί παρόμοια με τα εγγενή πρωτόκολλα δανεισμού Compound και Aave του Ethereum και έχει γίνει το τρίτο μεγαλύτερο πρωτόκολλο της Fantom χάρη στο καινοτόμο πρόγραμμα ανταμοιβής διακριτικών. 

Το Geist έχει διατηρήσει με επιτυχία ελκυστικές αποδόσεις για τους χρήστες, προσφέροντας ανταμοιβές στο εγγενές του διακριτικό, GEIST. Ωστόσο, σε αντίθεση με άλλα πρωτόκολλα που επιτρέπουν στους εξορύκτες ρευστότητας να πουλήσουν αμέσως τις ανταμοιβές τους, το Geist έχει περίοδο κατοχύρωσης τριών μηνών για όλα τα μάρκα GEIST που κερδίζουν. Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, οι κάτοχοι αρχίζουν να κερδίζουν ένα μερίδιο των εσόδων του πρωτοκόλλου σαν να ποντάρονταν τα κουπόνια τους. Τα διακριτικά μπορούν να αποσυρθούν ανά πάσα στιγμή εντός της τρίμηνης περιόδου κατοχύρωσης, αλλά οι κάτοχοι θα χάσουν το 50% των συνολικών κουπονιών που έχουν συσσωρευτεί. Αυτά τα καταπατημένα token στη συνέχεια διανέμονται στους χρήστες που επιλέγουν να κλειδώσουν το GEIST τους για ολόκληρους τρεις μήνες, ωφελώντας ακόμη περισσότερο τους μακροπρόθεσμους κατόχους. 

Όχι πολύ πίσω από το Geist Finance βρίσκεται μια άλλη πλατφόρμα δανεισμού και δανεισμού που ονομάζεται Scream. Αποτίοντας φόρο τιμής στη δημοφιλή σειρά ταινιών τρόμου με το ίδιο όνομα, το Scream δεν διαφέρει πολύ από το Geist ως προς τη λειτουργικότητά του. Ωστόσο, το πρωτόκολλο υποστηρίζει δανεισμό και δανεισμό για ένα ευρύτερο φάσμα περιουσιακών στοιχείων, συμπεριλαμβανομένων πολλών μικρότερων σταθερών νομισμάτων, όπως τα FRAX, DOLA και TUSD. 

Εκεί που το Scream εκτρέπεται από το Geist είναι η συμβολική δομή ανταμοιβής του. Αυτήν τη στιγμή βρίσκεται στη διαδικασία αναβάθμισης του συστήματος στοιχηματισμού διακριτικών SCREAM για να εκτρέψει το 70% όλων των εσόδων από το πρωτόκολλο σε παίκτες με διακριτικά και επίσης σχεδιάζει να στείλει το υπόλοιπο 30% σε ένα νεοσύστατο DAO. Λίγο πάνω από τα μισά από τα κεφάλαια του DAO θα κρατηθούν σε αποθεματικό ως ασφάλιση σε περίπτωση καταστροφικού γεγονότος όπως ένα συμβολικό bug ή hack. Το άλλο μισό θα διατεθεί για τη χρηματοδότηση νέων προϊόντων, τη διαμόρφωση κινήτρων και συμβολικές εξαγορές, με την επιφύλαξη της ψηφοφορίας της κοινότητας. 

Μια άλλη αξιοσημείωτη πλατφόρμα δανεισμού στο Fantom είναι το Tarot, το 14ο πρωτόκολλο στο δίκτυο. Η θέση του Ταρώ παρέχει γεωργία μόχλευσης απόδοσης, επιτρέποντας στους παρόχους ρευστότητας να δανείζονται περιουσιακά στοιχεία από τους δανειστές για να αυξήσουν τις αποδόσεις που δημιουργούνται από τις θέσεις τους. Αν και αυτή η στρατηγική μπορεί να αποφέρει μεγάλες αποδόσεις, εκθέτει επίσης τους συμμετέχοντες στον κίνδυνο ρευστοποίησης των θέσεων τους.

Ωστόσο, για εκείνους που δεν θέλουν να αναλάβουν πρόσθετο ρίσκο, το Tarot επιτρέπει στους χρήστες να καταθέτουν τα περιουσιακά τους στοιχεία σε άλλους χρήστες για να τα βάλουν σε λειτουργία μέσω στρατηγικών μόχλευσης. Με αυτόν τον τρόπο, οι καταθέτες μπορούν να αποφέρουν όμορφες αποδόσεις σε μεμονωμένα περιουσιακά στοιχεία χωρίς να χρειάζεται να ανησυχούν ότι θα ρευστοποιηθούν εάν η αγορά κινηθεί εναντίον τους. Ωστόσο, εάν η χρήση των δανειστικών κουπονιών είναι υψηλή, μπορεί να υπάρξει μια περίοδος καθυστέρησης για την απόσυρση περιουσιακών στοιχείων. Αυτό σημαίνει ότι το κλείδωμα των διακριτικών αποτελεί κίνδυνο για τους χρήστες που μπορεί να χρειάζονται γρήγορη πρόσβαση στα περιουσιακά τους στοιχεία. 

Το μέλλον του DeFi στο Fantom

Το οικοσύστημα Fantom αναπτύσσεται με γρήγορους ρυθμούς, με αρκετά επερχόμενα έργα να προσελκύουν ακόμη περισσότερη ρευστότητα στην αλυσίδα. Ένα πολυαναμενόμενο χαρακτηριστικό που πρόκειται να χτυπήσει το Fantom είναι η λεγόμενη στρατηγική «degenbox» από το Abracadabra.Money του Daniele Sestagalli. 

Η στρατηγική επιτρέπει στους χρήστες να καταθέσουν το stablecoin UST του δικτύου Terra για να δανειστούν το stablecoin MIM της Abracadabra. Καθώς το UST και το MIM είναι και τα δύο σταθερά περιουσιακά στοιχεία, η δανειακή θέση μπορεί να αυξηθεί με μειωμένο κίνδυνο ρευστοποίησης σε σύγκριση με τον δανεισμό έναντι ευμετάβλητων περιουσιακών στοιχείων. Ωστόσο, η στρατηγική degenbox βασίζεται στη διατήρηση της δέσμευσης του UST στο 1$—αν το UST πέσει σημαντικά κάτω από το 1$, οι θέσεις μόχλευσης στο Abracadabra θα ρευστοποιηθούν. 

Παρά τους κινδύνους που εμπεριέχει, η στρατηγική degenbox έχει αποδειχθεί δημοφιλής στους χρήστες DeFi στο Ethereum. Η στρατηγική μπορεί να αποφέρει αποδόσεις μεταξύ 40 και 110% στα stablecoins ανάλογα με το ποσό της μόχλευσης που χρησιμοποιείται. Ενώ το Abracadabra έχει ήδη κυκλοφορήσει στο Fantom, προς το παρόν επιτρέπει στους χρήστες να δανείζονται μόνο MIM έναντι διακριτικών FTM. Ωστόσο, πιστεύεται ευρέως ότι η Abracadabra σχεδιάζει να μεταφέρει τη στρατηγική degenbox μόλις η Terra ενσωματώσει το UST με το δίκτυο Fantom. 

Αλλού, ο δημοφιλής «αρχιτέκτονας DeFi» Andre Cronje χτίζει ένα νέο πρωτόκολλο DeFi στο Fantom με τη βοήθεια του Sestagalli. Η προσφορά θα συνδυάζει πολλές επιτυχημένες λειτουργίες DeFi από υπάρχοντα πρωτόκολλα, όπως ένα σύστημα κατοχύρωσης συμβολικών παρόμοιο με το Curve Finance και υποστήριξη χωρίς άδεια για δωροδοκίες πρωτοκόλλου, μια πρακτική που έγινε δημοφιλής από την Convex Finance. 

Σε μια πρόσφατη ανάρτηση ιστολογίου, ο Cronje επιβεβαίωσε ότι το νέο πρωτόκολλο θα λειτουργούσε ως αυτοματοποιημένος δημιουργός αγορών για πρωτόκολλα, επιτρέποντάς τους να εκκινήσουν τη ρευστότητα και να προσφέρουν εύκολα συμβολικά κίνητρα για τη δημιουργία ενός πιο αποτελεσματικού οικοσυστήματος DeFi στο Fantom. 

Προκειμένου να δημιουργηθεί μια δίκαιη κυκλοφορία για το νέο πρωτόκολλο, μια αρχική διανομή θα εκχωρηθεί στα κορυφαία 20 έργα DeFi στο Fantom με την υψηλότερη συνολική αξία κλειδωμένη. Κάθε πρωτόκολλο θα αποφασίζει πώς θα διανείμει τα διακριτικά στους χρήστες του, σε μια προσπάθεια να διασφαλίσει ότι τα διακριτικά θα πηγαίνουν στους πιο ενεργούς και εμπλεκόμενους χρήστες DeFi στο δίκτυο. 

Η Fantom έχει ήδη προσελκύσει πάνω από 8 δισεκατομμύρια δολάρια σε περισσότερα από 100 πρωτόκολλα με γερές βάσεις ανταλλαγών διακριτικών και πλατφορμών δανεισμού. Χάρη στη συμβατότητά του με Ethereum, ένας αυξανόμενος αριθμός προγραμματιστών και χρηστών επιλέγουν το Fantom για να δημιουργήσουν τα πρωτόκολλά τους και να αναπτύξουν τα στοιχεία τους. Η πρόσφατη ανάπτυξη του δικτύου υποστηρίζει αυτήν την τάση. Η συνολική κλειδωμένη αξία του Fantom έχει αυξηθεί 109% τον τελευταίο μήνα και δεν δείχνει σημάδια επιβράδυνσης. 

Αποκάλυψη: Τη στιγμή της σύνταξης αυτής της λειτουργίας, ο συγγραφέας κατείχε τα FTM, ETH και πολλά άλλα κρυπτονομίσματα. Ο Andre Cronje είναι κάτοχος μετοχών στο Crypto Briefing.