5 τρόποι με τους οποίους τα CBDC θα μπορούσαν να επηρεάσουν το παγκόσμιο χρηματοπιστωτικό σύστημα

Τα ψηφιακά νομίσματα της κεντρικής τράπεζας (CBDC) είναι ψηφιακές εκδόσεις νομισμάτων fiat που υποστηρίζονται και εκδίδονται από κεντρικές τράπεζες. Ακολουθούν πέντε τρόποι με τους οποίους τα CBDC θα μπορούσαν να επηρεάσουν το παγκόσμιο χρηματοπιστωτικό σύστημα.

Ψηφιοποίηση πληρωμών

Τα CBDC μπορεί πραγματοποιήστε πληρωμές πιο γρήγορα και πιο αποτελεσματικά γιατί θα εξαλείψουν την ανάγκη για μεσάζοντες. Το κόστος θα μπορούσε να μειωθεί ως αποτέλεσμα, μαζί με χρηματοοικονομική ένταξη και ένα βελτιωμένο παγκόσμιο σύστημα πληρωμών.

Τα CBDC θα μπορούσαν επίσης να επιτρέψουν στις διασυνοριακές πληρωμές να γίνουν ταχύτερες και πιο αποτελεσματικές, καθώς δεν θα υπόκεινται στους περιορισμούς του παραδοσιακού χρηματοπιστωτικού συστήματος. Η ευκολία και το μειωμένο κόστος διεξαγωγής διασυνοριακών εμπορικών συναλλαγών θα μπορούσαν να έχουν μεγάλο αντίκτυπο στο παγκόσμιο εμπόριο. Επιπλέον, επειδή θα υποστηρίζονται από την κεντρική τράπεζα και θα υπόκεινται σε αυστηρούς ελέγχους ασφαλείας, τα CBDC θα μπορούσαν να βοηθήσουν στη μείωση των κινδύνων που συνδέονται με τα συστήματα πληρωμών, όπως η απάτη και οι επιθέσεις στον κυβερνοχώρο.

Μειωμένη χρήση μετρητών

Η η χρήση μετρητών μπορεί να μειωθεί με την εισαγωγή των CBDC καθώς όλο και περισσότερα άτομα στρέφονται στην πραγματοποίηση ψηφιακών πληρωμών. Αυτό μπορεί να διευκολύνει τις κεντρικές τράπεζες να παρακολουθούν τις κινήσεις μετρητών και να εμποδίζουν την απάτη και άλλες εγκληματικές δραστηριότητες.

Ενδέχεται να υπάρχει λιγότερη ανάγκη για τα ΑΤΜ να εκταμιεύουν μετρητά, καθώς περισσότεροι καταναλωτές στρέφονται σε ψηφιακές πληρωμές. Αυτό μπορεί να έχει ως αποτέλεσμα να χρησιμοποιούνται λιγότερα ΑΤΜ και να δαπανώνται λιγότερα χρήματα για την εξυπηρέτησή τους. Επιπλέον, τα CBDC θα μπορούσαν να επιτρέψουν πληρωμές peer-to-peer μεταξύ ανθρώπων και εταιρειών, καταργώντας την απαίτηση για συναλλαγές με μετρητά προσωπικά. Χωρίς να απαιτούνται πραγματικά μετρητά, αυτό θα καθιστούσε ευκολότερο για τους ανθρώπους να δίνουν και να λαμβάνουν χρήματα.

Αυξημένη χρηματοπιστωτική σταθερότητα

Παρέχοντας στις κεντρικές τράπεζες πιο άμεσο έλεγχο της προσφοράς χρήματος και των επιτοκίων, τα CBDC ενδέχεται να ενισχύσουν τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα. Παρόλο που τα CBDC θα μπορούσαν να προσφέρουν μια εναλλακτική λύση στις συμβατικές τραπεζικές καταθέσεις, θα μπορούσαν επίσης να συμβάλουν στη μείωση των κινδύνων που σχετίζονται με τις τραπεζικές καταθέσεις.

Οι άνθρωποι μπορεί να αποσύρουν τα χρήματά τους από τις τράπεζες σε δύσκολες οικονομικές περιόδους, κάτι που θα μπορούσε να οδηγήσει σε τραπεζικό τρέξιμο. Οι άνθρωποι θα είχαν μια άλλη επιλογή να αποσύρουν τα χρήματά τους με CBDC, μειώνοντας την πιθανότητα τραπεζικών τρεξίματος.

Συγγενεύων: CDBC χονδρικής έναντι λιανικής CDBC: Βασικές διαφορές

Δεδομένου ότι υποστηρίζονται από κεντρικές τράπεζες και υπόκεινται σε αυστηρούς κανονισμούς ασφαλείας, τα CBDC θα μπορούσαν να αυξήσουν την ευρωστία των δικτύων πληρωμών. Αυτό θα μείωνε την πιθανότητα κυβερνοεπιθέσεων και θα βοηθούσε στην πρόληψη αστοχιών του συστήματος πληρωμών.

Νέα εργαλεία νομισματικής πολιτικής

Τα CBDC ενδέχεται να επιτρέψουν στις κεντρικές τράπεζες να χρησιμοποιούν νέα εργαλεία για τη νομισματική πολιτική, όπως συζητείται παρακάτω:

Διαχείριση επιτοκίων

Οι κεντρικές τράπεζες θα μπορούσαν να χρησιμοποιήσουν CBDC για να εφαρμόσουν αρνητικά επιτόκια, πράγμα που σημαίνει ότι οι εμπορικές τράπεζες πρέπει να πληρώνουν τόκους στην κεντρική τράπεζα για τη διατήρηση των αποθεματικών τους, αντί να λαμβάνουν τόκους στα αποθεματικά τους. Οι εμπορικές τράπεζες μπορούν στη συνέχεια να χρεώσουν τους πελάτες τους, συμπεριλαμβανομένων των καταθετών, για αυτό το κόστος.

Ωστόσο, οι άνθρωποι μπορούν να αποφύγουν να πληρώσουν αρνητικά επιτόκια διατηρώντας φυσικά μετρητά εκτός του τραπεζικού συστήματος. Με τα παραδοσιακά μετρητά, είναι δύσκολο να επιβληθούν αρνητικά επιτόκια, επειδή οι άνθρωποι μπορούν απλώς να διατηρούν φυσικά μετρητά για να αποφύγουν την πληρωμή των αρνητικών τόκων. Ωστόσο, με τα CBDC, οι κεντρικές τράπεζες θα μπορούσαν θεωρητικά να χρεώνουν αρνητικά επιτόκια στις καταθέσεις, ενθαρρύνοντας τους ανθρώπους να ξοδεύουν αντί να αποταμιεύουν.

Ψηφιακά πορτοφόλια με όρια δαπανών

Τα CBDC θα μπορούσαν να επιτρέψουν στις κεντρικές τράπεζες να εφαρμόσουν ψηφιακά πορτοφόλια με όρια δαπανών. Αυτά τα πορτοφόλια θα μπορούσαν να χρησιμοποιηθούν για την παροχή στοχευμένης υποστήριξης σε συγκεκριμένους τομείς της οικονομίας σε περιόδους στρες, όπως μια πανδημία. Για παράδειγμα, η κεντρική τράπεζα θα μπορούσε να παρέχει ψηφιακά πορτοφόλια με όρια δαπανών σε νοικοκυριά που πλήττονται από ύφεση, τονώνοντας τις δαπάνες και τονώνοντας την οικονομία.

Δεδομένα σε πραγματικό χρόνο

Τα CBDC θα μπορούσαν να παρέχουν στις κεντρικές τράπεζες δεδομένα σε πραγματικό χρόνο σχετικά με τα πρότυπα δαπανών, επιτρέποντάς τους να λαμβάνουν πιο ενημερωμένες αποφάσεις σχετικά με τη νομισματική πολιτική. Αυτό θα μπορούσε να βοηθήσει τις κεντρικές τράπεζες να αντιδράσουν πιο γρήγορα στις αλλαγές στην οικονομία, μειώνοντας τον κίνδυνο ύφεσης.

Αυτοματοποιημένη εφαρμογή πολιτικής

Τα CBDC θα μπορούσαν να επιτρέψουν στις κεντρικές τράπεζες να ασκούν αυτόνομα τη νομισματική πολιτική. Μια κεντρική τράπεζα μπορεί, για παράδειγμα, να ορίσει ένα επιθυμητό ποσοστό πληθωρισμού και στη συνέχεια να τροποποιήσει αυτόματα την προσφορά χρήματος για να επιτύχει αυτόν τον στόχο. Αυτό θα μειώσει την ανάγκη για μη αυτόματη δράση νομισματικής πολιτικής.

Επιπτώσεις στο διεθνές νομισματικό σύστημα

Αν και οι χώρες με ισχυρότερα CBDC ενδέχεται να έχουν μεγαλύτερο αντίκτυπο στις διεθνείς χρηματοπιστωτικές αγορές, η υιοθέτηση ψηφιακών νομισμάτων της κεντρικής τράπεζας θα μπορούσε ενδεχομένως να οδηγήσει σε αλλαγές στο διεθνές νομισματικό σύστημα. Επιπλέον, τα CBDC μπορεί να συμβάλουν στη μείωση της ηγεμονίας του δολαρίου των Ηνωμένων Πολιτειών στο παγκόσμιο εμπόριο και τα χρηματοοικονομικά.

Συγγενεύων: Κανονισμός CBDC στην Ασία-Ειρηνικό: Ένας οδηγός για αρχάριους

Το δολάριο της άμμου, ένα ψηφιακό αντίστοιχο του δολαρίου Μπαχάμας που εκδίδεται από την κεντρική τράπεζα και είναι εγγυημένο από την κυβέρνηση, είναι ένα παράδειγμα ενός CBDC σε εφαρμογή. Λόγω της έλλειψης πρόσβασης σε συμβατικές τραπεζικές υπηρεσίες στις Μπαχάμες, το Sand Dollar προορίζεται να ενθαρρύνει την οικονομική ένταξη σε αυτό το έθνος. Επιπλέον, στοχεύει στην αύξηση της αποτελεσματικότητας των πληρωμών μειώνοντας ταυτόχρονα το κόστος παροχής χρηματοοικονομικών υπηρεσιών.

Δεδομένου ότι το δολάριο άμμου είναι ένα σχετικά νέο νόμισμα, είναι ακόμη αβέβαιο πώς θα επηρεάσει το παγκόσμιο νομισματικό σύστημα. Θα μπορούσε, ωστόσο, να αντιμετωπίσει τον ανταγωνισμό από άλλα ψηφιακά νομίσματα, όπως το Bitcoin (BTC) και αιθέρα (ETH).