400 δισεκατομμύρια δολάρια διαγράφηκαν από την ευρωπαϊκή αγορά τεχνολογίας το 2022, λέει η Atomico

Η ευρωπαϊκή βιομηχανία τεχνολογίας έχει χάσει περισσότερα από 400 δισεκατομμύρια δολάρια σε αξία φέτος, σύμφωνα με την εταιρεία επιχειρηματικών κεφαλαίων Atomico.

Η συνδυασμένη αξία όλων των δημόσιων και ιδιωτικών ευρωπαϊκών εταιρειών τεχνολογίας μειώθηκε από 2.7 τρισεκατομμύρια δολάρια από το ανώτατο όριο των 3.1 τρισεκατομμυρίων δολαρίων στα τέλη του 2021, ανέφερε η Atomico στην ετήσια έκθεσή της «State of European Tech» την Τετάρτη.

Τα στοιχεία υπογραμμίζουν αυτό που ήταν μια δύσκολη χρονιά για την τεχνολογία. Μόλις οι εταιρείες τεχνολογίας πλούσιας αξίας είδαν τις μετοχές τους να υφίστανται πίεση από παγκόσμιους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένης της εισβολής της Ρωσίας στην Ουκρανία και της αυστηρότερης νομισματικής πολιτικής.

Η Federal Reserve και άλλες κεντρικές τράπεζες αυξάνουν τα επιτόκια και αντιστρέφουν τα μέτρα τόνωσης της εποχής της πανδημίας για να αποτρέψουν την εκτίναξη του πληθωρισμού. Αυτό ώθησε τους επενδυτές να επαναξιολογήσουν τις θέσεις τους σε ζημιογόνες εταιρείες τεχνολογίας, των οποίων οι αξίες βασίζονται συνήθως στις προσδοκίες για μελλοντικές ταμειακές ροές.

«Ήταν μια δύσκολη χρονιά – πόλεμος στην Ουκρανία, πληθωρισμός, αυξήσεις επιτοκίων, γεωπολιτικές εντάσεις σε όλη την ήπειρο», δήλωσε στο CNBC ο Tom Wehmeier, συνεργάτης της Atomico. «Είναι το πιο δύσκολο μακροοικονομικό περιβάλλον από την παγκόσμια οικονομική κρίση».

Στην Ευρώπη, ορισμένες εταιρείες έχουν δει απότομες πτώσεις στις αγοραίες αξίες τους. Η Klarna, ο σουηδικός όμιλος buy now, pay later, μείωσε την αποτίμησή του κατά 85% από 45.6 δισεκατομμύρια δολάρια σε 6.7 δισεκατομμύρια δολάρια σε έναν λεγόμενο «γύρο προς τα κάτω». Οι μετοχές της υπηρεσίας ροής μουσικής Spotify, εν τω μεταξύ, έχουν υποχωρήσει πάνω από 60% τον περασμένο χρόνο.

Η συνολική χρηματοδότηση επιχειρηματικών κεφαλαίων των ευρωπαϊκών startups αναμένεται να μειωθεί στα 85 δισεκατομμύρια δολάρια φέτος, σύμφωνα με την έκθεση Atomico, η οποία βασίζεται σε ποσοτικά δεδομένα και έρευνες σε 41 χώρες. Αυτό είναι χαμηλότερο κατά 18% από τα περισσότερα από 100 δισεκατομμύρια δολάρια ευρωπαϊκών νεοφυών επιχειρήσεων που συγκεντρώθηκαν το 2021.

Ωστόσο, ήταν το δεύτερο υψηλότερο ποσό που έχει επενδυθεί ποτέ στο ευρωπαϊκό τεχνολογικό οικοσύστημα μέχρι σήμερα, είπε η Atomico. ευρωπαϊκές επενδύσεις τεχνολογίας κατέρριψε τα ρεκόρ πέρυσι καθώς η συμμετοχή των Αμερικανών επενδυτών αυξήθηκε σε νέα ύψη.

Φέτος σημειώθηκε αντιστροφή αυτής της τάσης, με τους ξένους επενδυτές να υποχωρούν σε μεγάλο βαθμό. Ο αριθμός των ενεργών επενδυτών των ΗΠΑ σε «μέγα γύρους» 100 εκατομμυρίων δολαρίων ή περισσότερο μειώθηκε κατά 22% από πέρυσι.

«Είναι ένα λιγότερο ρευστό περιβάλλον χρηματοδότησης τώρα», είπε ο Wehmeier. «Έχουμε περάσει από μια περίοδο το 2021 όπου το κεφάλαιο ήταν άφθονο, όταν ήταν φθηνό, σε μια περίοδο όπου είναι πιο δύσκολο να αντληθούν κεφάλαια και σε μια περίοδο όπου το κόστος του κεφαλαίου έχει αυξηθεί».

Το πρώτο εξάμηνο του 2022, ο τεχνολογικός τομέας της Ευρώπης πήρε φωτιά, με τα επίπεδα επενδύσεων να παραμένουν 4% υψηλότερα από ό,τι στο ίδιο σημείο του 2021, ανέφερε η Atomico.

Ωστόσο, οι επενδύσεις άρχισαν να επιβραδύνονται από τον Ιούλιο και επιβραδύνθηκαν περαιτέρω έως τον Αύγουστο και τον Σεπτέμβριο. Έκτοτε, τα μηνιαία επίπεδα επενδύσεων κυμαίνονται κατά μέσο όρο από 3 έως 5 δισεκατομμύρια δολάρια, σε συμφωνία με τα επίπεδα του 2018.

Ο ρυθμός δημιουργίας μονόκερων επιβραδύνθηκε επίσης, με τον αριθμό των νέων μονόκερων αξίας 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων που κόπηκαν το 2022 να πέφτουν σε 31 από 105 πέρυσι.

Εν τω μεταξύ, οι δημόσιες αγορές έχουν σχεδόν εξατμιστεί. Μόλις τρεις τεχνολογικές IPOs με ανώτατο όριο αγοράς 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων ή περισσότερο πραγματοποιήθηκαν παγκοσμίως το 2022, με δύο στην Ευρώπη, είπε η Atomico. Το 2021, υπήρχαν 86 τέτοιες IPO.

Και η περιοχή δεν ήταν απρόσβλητη από το κύμα απολύσεων τεχνολογίας. Σύμφωνα με την έκθεση, εταιρείες με έδρα την Ευρώπη απέλυσαν περισσότερους από 14,000 υπαλλήλους φέτος, αντιπροσωπεύοντας το 7% των συνολικών απολύσεων παγκοσμίως.

Σε βιομηχανικές εμπορικές εκθέσεις όπως το Web Summit και το Slush, οι ιδρυτές των καλά χρηματοδοτούμενων μονόκερων ενθάρρυναν τους συναδέλφους τους επιχειρηματίες να διατηρήσουν το κόστος υπό έλεγχο και να διασφαλίσουν ότι έχουν άφθονο διάδρομο για να επιβιώσουν σε μια ύφεση.

Ωστόσο, για ορισμένους επενδυτές, δεν είναι όλα καταστροφή και κατήφεια. Ο Per Roman, συνεργάτης της GP Bullhound, δήλωσε ότι είναι θετικός για την υπόσχεση ορισμένων τεχνολογιών, συμπεριλαμβανομένης της τεχνητής νοημοσύνης, της ασφάλειας στον κυβερνοχώρο και της περιβαλλοντικής τεχνολογίας.

"Υπάρχουν πολλά θετικά", είπε ο Roman στο CNBC τη Δευτέρα. «Αυτή τη στιγμή, είδαμε στη διάρκεια του έτους, στις αρχές του περασμένου έτους, την αναπροσαρμογή της αξίας των αγορών λογισμικού και διαδικτύου, νομίζω ότι αυτό είναι αρκετά θετικό και υγιές. Βρίσκεται σε περιοχή με ισχυρή φούσκα εδώ και αρκετό καιρό».

«Ταυτόχρονα, αυτά τα επίπεδα λογισμικού τρέχουν τον κόσμο στον οποίο ζούμε σήμερα, είτε πρόκειται για νοσοκομείο, σχολείο ή εργοτάξιο. Έτσι τα βασικά θεμελιώδη μεγέθη θα παραμείνουν ισχυρά την επόμενη δεκαετία».

Υπάρχουν λόγοι για να είμαστε αισιόδοξοι, λέει η Sarah Guemouri, διευθύντρια της Atomico. Ενα είναι ανάπτυξη στον τεχνολογικό κλάδο της Ουκρανίας. Παρά τη βάναυση επίθεση της Ρωσίας, η επιχειρηματική δραστηριότητα έχει επιστρέψει στα προπολεμικά επίπεδα για το 85% των ουκρανικών εταιρειών πληροφορικής, σύμφωνα με στοιχεία από το σύμπλεγμα πληροφορικής του Lviv. Από την έναρξη του πολέμου, το 77% των επιχειρήσεων ΤΠΕ στην Ουκρανία έχουν προσελκύσει νέους πελάτες.

Και ενώ η εικόνα της αγοράς ήταν ζοφερή φέτος, οι επενδύσεις εξακολουθούν να είναι οκτώ φορές μεγαλύτερες από ό,τι ήταν το 2015.

«Συνολικά, η σειρά πρέπει να προβληθεί από το φακό ενός πολύ μεγαλύτερου χρονικού ορίζοντα», είπε ο Guemouri στο CNBC. «Είναι ακόμα αρκετά αξιοσημείωτο σε πολλά επίπεδα. Για εμάς, αυτό για το οποίο είμαστε πραγματικά ενθουσιασμένοι είναι το μέλλον και η ευκαιρία που έχουμε μπροστά μας, η οποία συνεχίζει να είναι τεράστια».