Οι αποδόσεις αυξάνονται. Οι σύμβουλοι εξετάζουν το πού να αποθηκεύσετε μετρητά.

Stephan Cassaday, πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος, Cassaday & Co.: If Οι άνθρωποι επιμένουν να έχουν μεγαλύτερο υπόλοιπο μετρητών από αυτό που θα συνιστούσαμε, κάνουμε μια κλιμακωτή ρύθμιση του Υπουργείου Οικονομικών, όπου αγοράζετε πέντε διαφορετικές λήξεις. Από σήμερα, εξετάζετε τις αποδόσεις 30 ημερών των 66 [πόντους βάσης] και, στη συνέχεια, οι οκτώ εβδομάδες είναι 91, 106 για 13 εβδομάδες και 150 για έξι μήνες και, στη συνέχεια, ένα πλήρες έτος είναι 211. Κατά μέσο όρο, είναι κοντά στο 1.5%. Και τα ομόλογα είναι αφορολόγητα από το κράτος, επομένως οι άνθρωποι σε πολιτείες με υψηλή φορολογία λαμβάνουν πραγματικά ώθηση από αυτό. 

Αυτό λοιπόν προτείνουμε σε άτομα που θέλουν απλώς να έχουν κάποια μετρητά. Εάν χρειάζεστε συνεχή καθημερινή ρευστότητα, τα αμοιβαία κεφάλαια της χρηματαγοράς θα είναι πιθανώς πάντα μια καλή επιλογή. Η Vanguard έχει πολλά που είναι ελκυστικά. Πιστεύουμε ότι με τόσο χαμηλά επιτόκια, τα κεφάλαια με χαμηλές προμήθειες είναι τα μέρη που πρέπει να πάνε [οι πελάτες]. Και μετά μπορείτε να το ανακατέψετε. Για παράδειγμα, έχουμε έναν πελάτη που έχει έσοδα από την πώληση ενός σπιτιού, αλλά το σπίτι που αγοράζει δεν είναι έτοιμο. Έτσι, μόλις του αγοράσαμε ένα θησαυροφυλάκιο ενός έτους και έχει απόδοση πάνω από 2%, που είναι πραγματικά καλό. 

Hugh Nickola, επικεφαλής σταθερού εισοδήματος, GenTrust Wealth Management: Έχουμε την τάση να επικεντρωνόμαστε στα ETF για αυτούς τους τύπους επενδύσεων, επειδή σας προσφέρουν διαφοροποίηση και ρευστότητα, ακριβώς έξω από την πύλη. Εστιάζουμε σε ETF που έχουν πολύ χαμηλές χρεώσεις. Ένας τομέας είναι τα εξαιρετικά ασφαλή κρατικά ETF, όπως το VGSH (Vanguard Short-Term Treasury Index Fund). Εξετάζουμε και τις εταιρείες. Κάποιο στο οποίο βασιζόμαστε αρκετά για βραχυπρόθεσμες επενδύσεις είναι το VCSH [Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF]. Η διάρκειά του πλησιάζει τα τρία χρόνια, αλλά αποδίδει λίγο παραπάνω. Χρησιμοποιούμε SPSB [


SPDR Portfolio Βραχυπρόθεσμα Εταιρικά Ομόλογα ETF

] επισης.

Τα αφορολόγητα ομόλογα είναι ενδιαφέροντα αυτή τη στιγμή. Οι φοροαπαλλαγές έχουν μειωθεί δραματικά σε σχέση με τις εταιρείες και τα ομόλογα, είναι στο φθηνότερο επίπεδο που έχουμε δει εδώ και καιρό. Οι πελάτες μας ανήκουν συνήθως στην υψηλότερη φορολογική κατηγορία, επομένως επωφελούνται σημαντικά από τις φοροαπαλλαγές. 

Η ανησυχία μου είναι ότι εάν συνεχίσουμε να βλέπουμε μια επιβράδυνση να αναπτύσσεται, η ευκαιρία να επενδύσουμε πραγματικά σε αυτά τα επιτόκια μπορεί να είναι αρκετά βραχύβια. Αλλά θα δούμε.

Brenda O'Connor Juanas, οικονομική σύμβουλος, UBS: Εξακολουθούμε να επικεντρωνόμαστε μανιακά στην αποφυγή της διάβρωσης του πλούτου μέσω του πληθωρισμού. Παρόλο που τα μετρητά είναι πιο ελκυστικά από ό,τι ήταν πριν από έξι μήνες, σε βάση μετά τον πληθωρισμό, υπάρχει ένα καλό επιχείρημα ότι είναι μια πρόταση χαμένη. Όταν σκέφτομαι τρόπους αντιστάθμισης, προστασίας και κατανομής μετρητών αυτήν τη στιγμή, λαμβάνοντας υπόψη τα επιτόκια, τον πληθωρισμό και την αστάθεια της αγοράς, οι εναλλακτικές λύσεις είναι μια πραγματικά μεγάλη εστίαση για την ομάδα μου φέτος. Συγκεκριμένα, εξετάζουμε την ιδιωτική πίστωση και την ιδιωτική ακίνητη περιουσία. Αυτά δεν συσχετίζονται με μετοχές και δημιουργούν αποδόσεις. Μερικοί από τους καλύτερους ιδιωτικούς διαχειριστές πιστώσεων θα προσφέρουν 7% έως 10% καθαρές αποδόσεις στους πελάτες. 

Τούτου λεχθέντος, εάν κάθεστε σε μετρητά αυτή τη στιγμή, θα άρχιζα να εξετάζω επιλεκτικά τις μετοχές. Από τη βάση του κινδύνου-ανταμοιβής, εάν είστε μακροπρόθεσμος επενδυτής, οι αγορές αρχίζουν να γίνονται λίγο ελκυστικές. Θα κοίταζα πράγματα όπως οι μετοχές των ΗΠΑ που επικεντρώνονται στο μέρισμα. Πιστεύουμε ότι θα έχουν καλή απόδοση εν μέσω ανόδου των επιτοκίων και υψηλού πληθωρισμού. Και ακόμη αρχίστε να κοιτάζετε κάποια τεχνολογία υψηλής ποιότητας. Πιστεύουμε ότι πολλά από αυτήν την επαναξιολόγηση μπορεί να κοστολογηθούν σε αυτό το σημείο. 

Tom Graff, επικεφαλής επενδύσεων, Facet Wealth: Για πρώτη φορά σε σχεδόν τρία χρόνια, είχαμε [σεβαστά] επιτόκια στις χρηματαγορές και σε άλλα μέσα που μοιάζουν με μετρητά. Και αυτό έρχεται στο τακούνια της ευρείας αγοράς ομολόγων έχοντας το χειρότερο ξεκίνημα ενός έτους σχεδόν ποτέ. Οι πελάτες βλέπουν ότι το δίχτυ ασφαλείας τους είναι το τμήμα ομολόγων των χαρτοφυλακίων και αναρωτιούνται τι συνέβη.

Εκτός κι αν ο πελάτης έχει σχεδόν άμεσες ανάγκες σε μετρητά και ψάχνει πραγματικά για ένα πολύ ασφαλές μέρος του χαρτοφυλακίου, θα προτιμούσα κάτι που να έχει λίγη διάρκεια και να το αποδώσει. Αυτήν τη στιγμή, οι αποδόσεις του Διετούς Υπουργείου Οικονομικών είναι σχεδόν 2.6%, ενώ οι αποδόσεις της χρηματαγοράς εξακολουθούν να βρίσκονται στην περιοχή των 20 ή 30 μονάδων βάσης. Έτσι, αν έχετε λίγο ορίζοντα και μπορείτε να χειριστείτε μια μικρή καθημερινή διακύμανση, υπάρχει πολύ μεγαλύτερη δημιουργία εισοδήματος. 

Εάν κάνετε αποταμίευση για ένα σπίτι σε δύο ή τρία χρόνια και δεν θέλετε να θέσετε τα μετρητά σας σε τεράστιο κίνδυνο αγοράς, τότε μπορείτε να ξεφύγετε με ένα βραχυπρόθεσμο εταιρικό ομολογιακό κεφάλαιο ή κάτι ανάλογο. Είναι πολύ σημαντικό να ταιριάξετε τον χρονικό ορίζοντα του πότε μπορεί να χρειαστείτε μετρητά με τον τύπο του οργάνου που χρησιμοποιείτε, τη διακύμανση εκεί και πόσο ανεκτικοί μπορείτε να είστε σε κάθε είδους απώλεια.

Katy Jochum, οικονομική σύμβουλος, Wells Fargo Advisors: Εάν πρέπει να διαθέσετε μετρητά σε αυτό το περιβάλλον, υποθέτετε ότι θα επωφεληθούμε από τα αυξανόμενα επιτόκια. Αλλά και οι τράπεζες θέλουν να βγάλουν χρήματα, επομένως είναι αισιόδοξο να υποθέσουμε ότι ο πελάτης λιανικής θα δει 100% αύξηση των επιτοκίων. Υπάρχουν όμως κάποιες εξειδικευμένες αγορές. Υπάρχουν εταιρείες πιστωτικών καρτών και άλλες διαδικτυακές τράπεζες που διαχειρίζονται πιο βελτιωμένες επιχειρήσεις και έτσι μπορούν να μεταφέρουν αυτά τα αυξημένα επιτόκια καταθέσεων στον πελάτη με πιο αποτελεσματικό τρόπο. 

Επομένως, δεν είναι μόνο να κοιτάξετε τις αγορές χρήματος με μια παραδοσιακή τράπεζα, αλλά να ψωνίσετε και να προσπαθήσετε να βρείτε κάτι που πληρώνει λίγο καλύτερα και που είναι μεταβλητό και μπορεί να συλλάβει τα επιτόκια καθώς συνεχίζουν να αυξάνονται. Όπως και οτιδήποτε άλλο, εάν θέλετε να κερδίσετε χρήματα και θέλετε να βελτιστοποιήσετε το χαρτοφυλάκιό σας, πρέπει να εργαστείτε για αυτό. Ψωνίστε, συγκρίνετε τιμές. Υπάρχουν ακόμη και πολλές τοποθεσίες που θα το κάνουν για εσάς. Η επιστροφή που θα λάβετε είναι συνάρτηση του χρόνου που είστε διατεθειμένοι να δεσμεύσετε.

Γράψτε στο [προστασία μέσω email]