Ναι, μπορείτε να επωφεληθείτε από τις αυξανόμενες τιμές—Δείτε πώς

Η Federal Reserve ολοκλήρωσε τη χρονιά με μια ακόμη αύξηση των επιτοκίων. Αν ο πληθωρισμός επιβραδυνθεί όπως αναμενόταν, οι αναλυτές εξακολουθούν να αναμένονται περαιτέρω αυξήσεις τουλάχιστον 75 μονάδων βάσης. Ξέρεις πως Οι αυξανόμενες τιμές βλάπτουν τις συνταξιοδοτικές αποταμιεύσεις σας, αλλά υπάρχουν τρόποι που μπορείτε να τους εκμεταλλευτείτε.

Το να επωφεληθείτε από ένα περιβάλλον υψηλών επιτοκίων δεν είναι καινούργιο και δεν είναι επιστήμη πυραύλων. Αυτές οι στρατηγικές έχουν χρησιμοποιηθεί για γενιές - όταν τα ποσοστά ήταν υψηλά. Τις τελευταίες δύο δεκαετίες, με τις ομοσπονδιακές αρχές να εφαρμόζουν ποσοτική χαλάρωση για να διατηρήσουν τα επιτόκια χαμηλά, δεν είχατε λίγες ευκαιρίες να χρησιμοποιήσετε αυτές τις προσεγγίσεις.

Ακολουθούν τέσσερα σενάρια όπου μπορείτε να επωφεληθείτε από την αύξηση των επιτοκίων:

Μειωμένος κίνδυνος πληθωρισμού

Η Federal Reserve αύξησε τα επιτόκια για την καταπολέμηση του πληθωρισμού. Τουλάχιστον, αυτή είναι η θεωρία. Ας ελπίσουμε ότι θα λειτουργήσει και ότι αυτό δεν είναι άλλο ένα παράδειγμα των στρατηγών που δίνουν την τελευταία μάχη. Αν υποθέσουμε ότι η Fed εκπληρώνει τον στόχο της, τότε η αύξηση των επιτοκίων θα μειώσει τον πληθωρισμό. Όλοι επωφελούνται από αυτό με διάφορους τρόπους.

«Όταν τα επιτόκια αυξάνονται, το κόστος δανεισμού χρήματος αυξάνεται, που σημαίνει ότι οι επενδυτές πρέπει να πληρώσουν περισσότερα για να δανειστούν», λέει ο Teifke. «Αυτό καθιστά πιο δύσκολο για τους ανθρώπους και τις επιχειρήσεις να λαμβάνουν δάνεια, μειώνοντας τον κίνδυνο πληθωρισμού. Αυτό θα μπορούσε να είναι επωφελές για τα χαρτοφυλάκια επενδύσεων αποταμίευσης συνταξιοδότησης, καθώς θα μπορούσε να σημαίνει μια πιο σταθερή αγορά και καλύτερες αποδόσεις των επενδύσεων».

Ασφαλέστερες επενδύσεις Προσφέρουν υψηλότερες αποδόσεις

Εάν έχετε στεγαστικό δάνειο μεταβλητού επιτοκίου ή εάν αναζητάτε στεγαστικό δάνειο, γνωρίζετε τι συμβαίνει όταν τα επιτόκια αυξάνονται. Το κόστος εξυπηρέτησης του χρέους σας αυξάνεται.

Το ίδιο ισχύει για ομόλογα σταθερού εισοδήματος και μετοχές προσανατολισμένες στα μερίσματα. Οι αποδόσεις αυτών των τίτλων φτάνουν σε νέα ύψη. Ακόμη και οι τραπεζικοί σας λογαριασμοί αρχίζουν να καταβάλλουν υψηλότερους τόκους. Όταν τα επιτόκια πλησιάζουν το μηδέν, αυτές οι «ασφαλείς» επενδύσεις δεν είναι καλύτερες από το να γεμίζετε τα χρήματά σας σε ένα στρώμα. Καθώς τα επιτόκια αυξάνονται, αυτές οι ίδιες επενδύσεις αρχίζουν να αποδίδουν ελκυστικά μερίσματα και τόκους.

«Μερικά οφέλη από την αύξηση των επιτοκίων είναι τα υψηλότερα επιτόκια για επενδύσεις και αποταμιεύσεις σταθερού εισοδήματος», λέει η Mary Popovic, Senior Investment Analyst στο Wealth Enhancement Group στο Madison του Ουισκόνσιν, «Τους τελευταίους μήνες, είδαμε μια πλήρη ανάκαμψη σε σύγκριση με την τελευταία δεκαετία στα υψηλότερα επιτόκια CD, τις αποδόσεις των ομολόγων, τις αποδόσεις των ομολόγων και τα επιτόκια της αγοράς χρήματος».

Τι σημαίνει αυτό για σας; Σημαίνει ότι τώρα μπορείτε να ακολουθήσετε μια διαφορετική προσέγγιση στη φιλοσοφία της συνολικής αποταμίευσης. Οι ενέργειες της Fed μόλις πρόσθεσαν περισσότερα βέλη στην επενδυτική σας φαρέτρα. Μπορείτε για άλλη μια φορά να εξετάσετε σοβαρά ασφαλείς εναλλακτικές λύσεις.

«Το μεγαλύτερο όφελος για τα συνταξιοδοτικά χαρτοφυλάκια όταν τα επιτόκια αυξάνονται είναι η ικανότητα να κερδίζεις απόδοση σε πολύ συντηρητικές επενδύσεις», λέει ο Herman (Tommy) Thompson, Jr., Financial Planner στο Innovative Financial Group στην Ατλάντα. «Για πρώτη φορά εδώ και πάνω από μια δεκαετία, οι επενδυτές μπορούν πλέον να λάβουν πάνω από 2% σε μέσα χρηματαγοράς και βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις διαθεσίμων. Ενώ αυτές οι αποδόσεις εξακολουθούν να είναι πολύ κάτω από τον πληθωρισμό, υπάρχει μια θετική απόδοση στη συνολική σας απόδοση αντί για ένα μεγάλο μηδέν.»

Φθηνότερες τιμές τίτλων

Δεν είναι μόνο υψηλότερες αποδόσεις. Ένα άλλο αποτέλεσμα της αύξησης των επιτοκίων σας προσφέρει μια ελκυστική προοπτική.

«Υπάρχει αντίστροφη σχέση μεταξύ απόδοσης και τιμής», λέει ο Popovic. «Καθώς αυξάνονται τα επιτόκια, αυξάνονται και οι αποδόσεις, αλλά, με τη σειρά της, η τιμή των ομολόγων (και, γενικά, των μετοχών) θα πέσει».

Ενώ το μεγαλύτερο μέρος της εστίασής σας μπορεί να είναι σε υψηλότερες αποδόσεις σε ομόλογα, οι επενδυτές μετοχών μπορούν επίσης να ανακαλύψουν πιθανότητες που δεν ήταν διαθέσιμες εδώ και αρκετό καιρό.

«Δεύτερον, τα συνταξιοδοτικά αποταμιευτικά χαρτοφυλάκια που επενδύονται σε μετοχές μπορούν επίσης να επωφεληθούν από υψηλότερα επιτόκια», λέει ο Tommy Gallagher, πρώην επενδυτικός τραπεζίτης και ιδρυτής των Top Mobile Banks που ζει στη Βέρνη της Ελβετίας και στην Ann Arbor του Μίσιγκαν. «Τα υψηλότερα επιτόκια τείνουν να κάνουν τις μετοχές πιο ελκυστικές για τους επενδυτές, καθώς μπορούν να αποφέρουν υψηλότερες αποδόσεις από τις επενδύσεις σταθερού εισοδήματος. Αυτό μπορεί να οδηγήσει σε αύξηση των τιμών των μετοχών, η οποία μπορεί να οδηγήσει σε υψηλότερες αποδόσεις για όσους έχουν επενδύσει σε μετοχές».

Εάν εξακολουθείτε να συνεισφέρετε τακτικά στον λογαριασμό συνταξιοδότησης, οι μειωμένες τιμές σε όλους τους τίτλους σας παρέχουν τη δυνατότητα να υπολογίζετε το μέσο κόστος σε δολάρια. Αγοράζοντας χαμηλότερα σήμερα μπορεί να σας βοηθήσει να πουλήσετε υψηλότερα στη σύνταξη.

«Ενώ η αύξηση των επιτοκίων βλάπτει τις τρέχουσες συνταξιοδοτικές αποταμιεύσεις σε επενδυτικά χαρτοφυλάκια, προσφέρουν την ευκαιρία να επενδύσετε σε μετοχικά κεφάλαια και ομολογιακά κεφάλαια με μειωμένο επιτόκιο», Avanti Shetye, Ιδρυτής της Foolproof Financial Freedom στο Ellicott City, Maryland. "Καθώς προσθέτετε περισσότερο κεφάλαιο στις συνταξιοδοτικές αποταμιεύσεις σας, μπορείτε να αξιοποιήσετε αυτό το πρόσθετο κεφάλαιο για να κερδίσετε περισσότερα στον ορίζοντα-στόχο σας."

Λιγότερη αστάθεια χαρτοφυλακίου

Εάν είστε επενδυτής αξίας, ξέρετε γιατί ισχύει αυτό. Ο Μπεν Γκράχαμ συνέστησε "Ευφυείς ΕπενδυτέςΠρέπει να συγκρίνουν τον υποψήφιο επενδυτή τους με το «ποσοστό απόδοσης χωρίς κίνδυνο». Το ποσοστό απόδοσης χωρίς κίνδυνο αναφέρεται στο επιτόκιο που προσφέρει η ασφαλέστερη εναλλακτική επένδυση.

Για πολλούς, το ποσοστό απόδοσης χωρίς κίνδυνο μπορεί να είναι το τρέχον επιτόκιο τοκομεριδίων των πενταετών ομολόγων. Σήμερα, είναι μια απόχρωση κάτω από 4%. Πριν από ένα χρόνο, ήταν μόλις πάνω από το 1%.

Σκεφτείτε τι σημαίνει αυτό όταν επενδύετε σε μετοχές. Πριν από ένα χρόνο, έπρεπε απλώς να είστε σίγουροι ότι η μετοχή σας θα κέρδιζε περισσότερο από 1% ετησίως τα επόμενα πέντε χρόνια. Σήμερα, τέτοιοι υποψήφιοι επενδύσεις πρέπει να κερδίζουν 4% ή περισσότερο ετησίως. Φυσικά, αυτό θα μειώσει τη ζήτηση για αποθέματα. Όπως αναφέρθηκε, ένα αποτέλεσμα αυτού θα οδηγήσει σε χαμηλότερες τιμές στα αποθέματα.

Αλλά η μειωμένη ζήτηση οδηγεί σε ένα άλλο αποτέλεσμα: χαμηλότερη μεταβλητότητα.

«Η αύξηση των επιτοκίων τείνει να μειώνει την αστάθεια στις αγορές καθώς οι επενδυτές είναι λιγότερο πιθανό να αναλάβουν κινδύνους όταν γνωρίζουν ότι μπορούν να έχουν υψηλότερη απόδοση των επενδύσεών τους», Matt Teifke, ιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος της Teifke Real Estate στο Ώστιν του Τέξας. «Αυτό θα μπορούσε να σημαίνει μια πιο ομαλή πορεία για τα χαρτοφυλάκια επενδύσεων αποταμίευσης συνταξιοδότησης σε περιόδους αβεβαιότητας της αγοράς».

Πάρτε καρδιά. Τα υψηλότερα επιτόκια μπορεί να βλάψουν βραχυπρόθεσμα, αλλά αν παίξετε σωστά τα επενδυτικά σας χαρτιά, θα τα πάτε καλά μακροπρόθεσμα.