Ανησυχείτε για τη συνταξιοδότηση κατά τη διάρκεια μιας κατάρρευσης της αγοράς; Εδώ είναι τι πρέπει να γνωρίζετε

Με τα ομόλογα και τις μετοχές να πωλούνται δίπλα-δίπλα, οι συνταξιούχοι μπορεί να έχουν λόγους να φοβούνται ότι τα καλά διαφοροποιημένα χαρτοφυλάκια τους μπορεί να μην αποδειχθούν αρκετά για συνταξιοδότηση. Οι επενδύσεις σταθερού εισοδήματος βιώνουν ένα από τα χειρότερα χρόνια των τελευταίων δεκαετιών και οι μετοχές έχουν υποχωρήσει περίπου 17% από έτος μέχρι σήμερα. Σύμφωνα με την εταιρεία επενδυτικών ερευνών Morningstar, το χαρτοφυλάκιο 60/40 παρουσιάζει τη χειρότερη απόδοση των τελευταίων 90 ετών. Ωστόσο, η ιστορία δείχνει ότι οι πρόσφατοι συνταξιούχοι δεν χρειάζεται να πανικοβληθούν. Η λήψη μέτρων για την προστασία των περιουσιακών σας στοιχείων κατά τη διάρκεια μιας ύφεσης της αγοράς μπορεί να ανακουφίσει μέρος της πίεσης και να διατηρήσει το αυγό φωλιάς σας λίγο πιο ασφαλές. Εδώ είναι τι μπορείτε να κάνετε.

Ένας οικονομικός σύμβουλος θα μπορούσε να σας βοηθήσει να προγραμματίσετε τη συνταξιοδότηση και να επιλέξετε επενδύσεις που ευθυγραμμίζονται με τους οικονομικούς σας στόχους. Μιλήστε με έναν εξειδικευμένο σύμβουλο σήμερα.

Ιστορικά μιλώντας, δεν πρέπει να πανικοβάλλεστε όταν η αγορά καταρρεύσει

Η ερευνητική εταιρεία Morningstar λέει ότι όλοι οι συνταξιοδοτικοί αποταμιευτές πρέπει να γνωρίζουν κίνδυνος ακολουθίας επιστροφών, γιατί μπορεί να προκαλέσει τον όλεθρο στα συνταξιοδοτικά σας σχέδια. Ο κίνδυνος ακολουθίας είναι ο κίνδυνος ο χρόνος απόσυρσης της συνταξιοδότησης να έχει αρνητικό αντίκτυπο στο συνολικό ποσοστό απόδοσης ενός χαρτοφυλακίου.

Όταν έχετε μεγάλο χρονικό ορίζοντα για επενδύσεις, όπως όταν συνεισφέρετε σε ένα χαρτοφυλάκιο συνταξιοδότησης, αυτό που τελικά καθορίζει τα αποτελέσματα του χαρτοφυλακίου σας είναι οι μακροπρόθεσμες μέσες αποδόσεις. Αλλά όταν πλησιάζεις και μπαίνεις στη σύνταξη, αρχίζεις να κάνεις αναλήψεις χαρτοφυλακίου, η αξία του χαρτοφυλακίου σας αντανακλά την απόδοση της αγοράς συν τις ταμειακές εκροές. Ο συνδυασμός ενός εκτεταμένου κραχ της αγοράς με αναλήψεις μπορεί να επηρεάσει πολύ αρνητικά τις προοπτικές ενός συνταξιοδοτικού χαρτοφυλακίου.

Ωστόσο, η ιστορία λέει ότι τα περισσότερα καλά διαφοροποιημένα χαρτοφυλάκια μπορούν και ανακάμπτουν με την πάροδο του χρόνου. Τα δεδομένα της Morningstar δείχνουν ότι κατά τη διάρκεια του κραχ της αγοράς του 1929 -το χειρότερο στην ιστορία- οι συνταξιούχοι με δυναμισμό 60/40 χαρτοφυλάκιο δεν ανέκαμψαν τις αξίες τους μέχρι το 1945. Το αρχικό κραχ της αγοράς επηρέασε αυτά τα χαρτοφυλάκια λιγότερο από ό,τι τα χαρτοφυλάκια που βαρύνουν τις μετοχές τους, καθώς η απόδοση των ομολόγων βοήθησε στη στήριξη των αποδόσεων. Το χειρότερο συνέβη το 1931, όταν η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ αύξησε τα επιτόκια, και μέχρι το 1932, ένας επενδυτής με 100,000 δολάρια σε χαρτοφυλάκιο 60/40 θα είχε δει την αξία να μειωθεί σχεδόν στο μισό.

Η ιστορία συνεχίζεται

Άλλα ιστορικά κραχ της αγοράς καταδεικνύουν επίσης τη δύναμη του κινδύνου αλληλουχίας ή των ετών με έντονα αρνητικές αποδόσεις. Στην bear market του 1973, 60/40 επενδυτές θα είχαν δει την αξία των χαρτοφυλακίων τους να πέφτει κατά ένα εντυπωσιακό 30% μέχρι το τέλος του 1974. Ωστόσο, παρά το συνεχιζόμενο υψηλό ποσοστό πληθωρισμού, που έφτασε το 12.3% το 1974, οι αξίες του χαρτοφυλακίου τελικά θα ανακάμψει μέχρι το 1982.

Μια άλλη μακρά ανάκαμψη ήρθε μετά τη συντριβή το 2000 όταν έσκασε η φούσκα dot com. Όχι μόνο η χρηματιστηριακή αγορά έπεσε για τρία συνεχόμενα χρόνια, αλλά λίγο αργότερα, η οικονομική κρίση του 2008 συνέχισε την καταστροφή. Ως αποτέλεσμα, τα χαρτοφυλάκια δεν ανέκαμψαν μέχρι το 2013.

Τι μπορούν να κάνουν οι αποταμιευτές συνταξιοδότησης

Παρόλο που η κατάσταση μπορεί να φαίνεται τρομερή, δεδομένου του μακροχρόνιου ορίζοντα για την ανάκαμψη, υπάρχουν πολλοί τρόποι για να προστατευτείτε από την εξάντληση των περιουσιακών στοιχείων. Για παράδειγμα, οι επενδυτές μπορούν να αποφύγουν την πώληση περιουσιακών στοιχείων σε χαμηλή αγορά διατηρώντας προγραμματισμένες αναλήψεις αξίας ενός έως δύο ετών σε μετρητά. Σε όλο τον κόσμο, άτομα με υψηλή καθαρή αξία συχνά διατηρούν 21-28% του ενεργητικού τους σε μετρητά ή ταμειακά ισοδύναμα, με το ποσοστό να κλίνει προς το υψηλότερο άκρο του εύρους σε περιόδους κρίσης της αγοράς. Αυτό ανοίγει επίσης μια ευκαιρία για καλύτερες αγορές όταν τελικά βελτιωθεί η αγορά.

Όντας ευέλικτο με τα ποσοστά ανάληψης είναι επίσης το κλειδί για τον μετριασμό του κινδύνου αλληλουχίας. Οι αναλυτές της Morningstar συνιστούν: να αποσύρετε ένα σταθερό ποσοστό της αξίας του χαρτοφυλακίου σας κάθε χρόνο, να μην προσαρμόζετε το ποσοστό ανάληψης για τον πληθωρισμό (δηλαδή να μην αυξάνετε το ποσοστό ανάληψης όταν ο πληθωρισμός είναι υψηλό) ή να χρησιμοποιείτε μια λεγόμενη προσέγγιση προστατευτικού κιγκλιδώματος όπου μειώνετε το ποσοστό ανάληψης εάν ξεπερνά ένα καθορισμένο όριο.

Κατώτατη γραμμή

Η εταιρεία επενδυτικών ερευνών Morningstar προειδοποιεί για τη δύναμη του κινδύνου ακολουθίας, που μπορεί να επηρεάσει σημαντικά τους συνταξιούχους και τις προοπτικές μακροπρόθεσμης συνταξιοδότησής τους. Τα ιστορικά αρχεία δείχνουν ότι τα μεγάλα χρηματιστηριακά κραχ εξάλειψαν διψήφιες αξίες από τα επενδυτικά χαρτοφυλάκια και η ανάκαμψη διήρκεσε περίπου 10 χρόνια. Ωστόσο, οι συνταξιοδοτικοί αποταμιευτές 60/40 μπορούν να προστατεύσουν τις επενδύσεις τους από τέτοιους κινδύνους διατηρώντας ένα ορισμένο ποσό περιουσιακών στοιχείων σε μετρητά και προσαρμόζοντας τα ποσοστά ανάληψης ανάλογα με τις ανάγκες.

Συμβουλές προγραμματισμού συνταξιοδότησης

• Δεν είστε σίγουροι αν έχετε αποταμιεύσει αρκετά για τη συνταξιοδότηση; Για ένα σταθερό, μακροπρόθεσμο οικονομικό σχέδιο, εξετάστε το ενδεχόμενο να μιλήσετε με έναν εξειδικευμένο οικονομικό σύμβουλο. Η εύρεση ενός ειδικευμένου οικονομικού συμβούλου δεν χρειάζεται να είναι δύσκολη. Το δωρεάν εργαλείο του SmartAsset σας ταιριάζει με έως και τρεις οικονομικούς συμβούλους που εξυπηρετούν την περιοχή σας και μπορείτε να συνεντεύξετε χωρίς κόστος από τους συμβούλους σας για να αποφασίσετε ποιος είναι κατάλληλος για εσάς. Εάν είστε έτοιμοι να βρείτε έναν σύμβουλο που μπορεί να σας βοηθήσει να επιτύχετε τους οικονομικούς σας στόχους, Ξεκινήστε τώρα.

• Χρησιμοποιήστε το SmartAsset δωρεάν αριθμομηχανή συνταξιοδότησης για να πάρετε μια καλή πρώτη εκτίμηση του πόσα χρήματα θα χρειαστείτε για να συνταξιοδοτηθείτε.

Πηγή φωτογραφίας: ©iStock.com/Keith Lance, ©iStock.com/Carlos Pascual, ©iStock.com/Cecilie_Arcurs

Ο ορθοστάτης Ανησυχείτε για τη συνταξιοδότηση κατά τη διάρκεια μιας κατάρρευσης της αγοράς; Εδώ είναι τι πρέπει να γνωρίζετε εμφανίστηκε για πρώτη φορά σε Ιστολόγιο SmartAsset.