Μία από τις καλύτερες προσφορές για τους αποταμιευτές τώρα είναι τα ομόλογα ταμιευτηρίου Treasury Series I με επιτόκιο 7.12%.
Τα ομόλογα αποταμίευσης, που διατίθενται ηλεκτρονικά μέσω της TreasuryDirect, πληρώνουν τόκους με βάση το ποσοστό πληθωρισμού, όπως μετράται με τον δείκτη τιμών καταναλωτή.
Τα άτομα περιορίζονται σε μια αγορά 10,000 $ ετησίως. Τα ομόλογα πρέπει να διατηρούνται για 12 μήνες και να έχουν διάρκεια 30 ετών. Εάν εξαργυρωθούν πριν από πέντε χρόνια ιδιοκτησίας, οι κάτοχοι χάνουν τρεις μήνες τόκους. Είναι διαθέσιμα για μόλις $25. Τα άτομα μπορούν να αγοράσουν επιπλέον 5,000 $ ετησίως σε έντυπη μορφή χρησιμοποιώντας έσοδα από επιστροφές φόρου εισοδήματος.
Τα ομόλογα της σειράς I πληρώνουν τόκους, οι οποίοι προστίθενται στην τιμή του ομολόγου, κάθε έξι μήνες με βάση τον δείκτη ΔΤΚ για όλες τις πόλεις. Η πιο πρόσφατη δωδεκάμηνη αύξηση του δείκτη ΔΤΚ ήταν 12% τον Νοέμβριο.
Τα ομόλογα έχουν σταθερό επιτόκιο, το οποίο είναι πλέον μηδενικό, συν το στοιχείο του πληθωρισμού που επαναφέρεται κάθε έξι μήνες. Η τιμή καθορίζεται την πρώτη εργάσιμη ημέρα Μαΐου και Νοεμβρίου. Οι αγοραστές θα κερδίζουν πλέον το επιτόκιο 7.12% για τους πρώτους έξι μήνες που κατέχουν τα ομόλογα.
Με τον πληθωρισμό να είναι πιθανό να είναι υψηλός τουλάχιστον για το 2022 και δυνητικά περισσότερο, τα ομόλογα της σειράς I προσφέρουν μια καλή εναλλακτική για τους τραπεζικούς λογαριασμούς ταμιευτηρίου που πληρώνουν τώρα κοντά στο μηδέν και για τις περισσότερες επενδύσεις σε ομόλογα. Προσφέρουν προστασία έναντι του γεγονότος που οι κάτοχοι ομολόγων πρέπει να φοβούνται περισσότερο: τον υψηλό πληθωρισμό.
Το πρόβλημα με τα ομόλογα και τα ομόλογα του Δημοσίου είναι ότι δεν παρέχουν αυτή την προστασία από τον πληθωρισμό. Τα πραγματικά τους επιτόκια, ή τα προσαρμοσμένα στον πληθωρισμό, είναι πλέον βαθιά αρνητικά με τα περισσότερα ομόλογα να αποδίδουν στο εύρος 1% έως 2%. Και τα ομόλογα μπορεί να έχουν αρνητικά πραγματικά επιτόκια για χρόνια, αυξάνοντας την ελκυστικότητα των ομολόγων I.
Τα ομόλογα αποταμίευσης είναι κατάλληλα για μικρούς αποταμιευτές και ως συμπλήρωμα ενός συνταξιοδοτικού προγράμματος 401(k) ή IRA, που έχουν περιορισμένες ετήσιες εισφορές. Μπορούν επίσης να συνδυαστούν με 529 προγράμματα αποταμίευσης κολεγίων.
Και οι τόκοι σε ομόλογα αποταμίευσης μπορούν να είναι αφορολόγητοι όταν χρησιμοποιούνται για εκπαιδευτικούς σκοπούς για τον κάτοχο, τη σύζυγο ή τα παιδιά εντός ορίων εισοδήματος. Τα ομόλογα που αγοράζουν οι γονείς στο όνομα των παιδιών τους κάτω των 24 ετών δεν πληρούν τις προϋποθέσεις για αυτό το φορολογικό όφελος.
Η τυπική συμβουλή των ειδικών είναι ότι οι νεότεροι πρέπει να επενδύουν τους λογαριασμούς συνταξιοδότησής τους σε μεγάλο βαθμό σε μετοχές. Στην πραγματική ζωή, ωστόσο, οι νεότεροι εργαζόμενοι συχνά εξαργυρώνουν νωρίς τους λογαριασμούς τους 401(k) λόγω απώλειας εργασίας, διαζυγίου ή άλλων ανεπιθύμητων συμβάντων—μερικές φορές στη χειρότερη δυνατή στιγμή. Έχοντας μια σταθερή βάση για να αντλήσουν, όπως τα ομόλογα αποταμίευσης, οι επενδυτές επιτρέπουν στους επενδυτές να αφήσουν ανέπαφα τα χαρτοφυλάκια μετοχών τους για να αυξηθούν μακροπρόθεσμα.
Όπως και άλλες υποχρεώσεις του Δημοσίου, τα ομόλογα I δεν υπόκεινται σε κρατικούς και τοπικούς φόρους επί του εισοδήματος από τόκους και προσφέρουν μια ελκυστική δυνατότητα αναβολής φόρου που επιτρέπει στους κατόχους να αναβάλλουν την πληρωμή φόρων μέχρι να εξαργυρώσουν τα ομόλογα.
Δεδομένων των σημερινών αποδόσεων των ομολόγων I, προσφέρουν μια καλή εναλλακτική λύση ακόμη και μετά από φόρους στα δημοτικά ομόλογα, τα οποία πλέον αποδίδουν περίπου 1% για ενδιάμεσο χρέος κορυφαίας ποιότητας.
Οι τόκοι συσσωρεύονται κατά τη διάρκεια ζωής των ομολόγων, εξαλείφοντας τον κίνδυνο επανεπένδυσης που συνεπάγεται πληρωμές τόκων σε τυπικά ομόλογα. Και αν ο πληθωρισμός είναι αρνητικός (αποπληθωρισμός), το επιτόκιο των ομολόγων I δεν μπορεί να οριστεί κάτω από το μηδέν.
Τα ομόλογα της σειράς I προσφέρουν υψηλότερο επιτόκιο από τους τίτλους που προστατεύονται από τον πληθωρισμό του Δημοσίου (TIPS), οι οποίοι πλέον πληρώνουν επιτόκιο χαμηλότερο από τον δείκτη ΔΤΚ. Τα δεκαετή TIPS, για παράδειγμα, πληρώνουν πλέον ουσιαστικά ένα επιτόκιο που είναι λιγότερο από μία ποσοστιαία μονάδα κάτω από τον δείκτη ΔΤΚ. Το πλεονέκτημα των TIP είναι ότι δεν υπάρχει ετήσιο ανώτατο όριο επένδυσης 10,000 $.
Πολλά άτομα προτιμούν αμοιβαία κεφάλαια που διαπραγματεύονται με ΤΙΡ, όπως τα 39 δισεκατομμύρια δολάρια
iShares TIPS Bond
ETF (ticker: TIP) για τη διατήρηση TIP, δεδομένης της καλύτερης ρευστότητας και των σχετικά χαμηλών προμηθειών. Το TIP ETF έχει ετήσια αμοιβή 0.19 ποσοστιαίας μονάδας.
Το ETF επενδύει κυρίως σε μεσοπρόθεσμα TIPS και έχει μέση διάρκεια οκτώ ετών. Όπως και τα ομόλογα που κατέχει, το ETF έχει αρνητικό πραγματικό επιτόκιο που πρόσφατα ήταν περίπου μία ποσοστιαία μονάδα λιγότερο από το ποσοστό πληθωρισμού.
Τα ομόλογα I μπορεί να μην κάνουν πολλά για τα χαρτοφυλάκια των πλουσίων, αλλά για όσους έχουν μικρότερο μέσο, μπορούν να είναι μια εξαιρετική εναλλακτική λύση ομολόγων.
Ο Randall W. Forsyth συνέβαλε στην αναφορά.
Γράψτε στον Andrew Bary στο [προστασία μέσω email]
Ανησυχείτε για τον πληθωρισμό; Δείτε αυτό το ομόλογο ταμιευτηρίου 7%.
Μέγεθος κειμένου
Πηγή: https://www.barrons.com/articles/worried-about-inflation-check-out-this-treasury-savings-bond-51641854059?siteid=yhoof2&yptr=yahoo