Wolfspeed (ΛΥΚΟΣ) πιστεύει ότι ο κλάδος των ημιαγωγών βρίσκεται στα πρώτα στάδια μιας τεχνολογικής αλλαγής μία φορά σε μια γενιά. Και η μετοχή της Wolfspeed θα μπορούσε να ηγηθεί του πακέτου κατά τη διάρκεια της βάρδιας, χάρη στην τεχνογνωσία και τις επενδύσεις της εταιρείας.
X
Η Wolfspeed με βάση το Durham, NC, κατασκευάζει γκοφρέτες και τσιπ από καρβίδιο του πυριτίου για εφαρμογές εναλλαγής ισχύος και ραδιοσυχνοτήτων. Τα τσιπ του είναι σχεδιασμένα για ηλεκτρικά οχήματα, μετατροπείς ταχείας φόρτισης, τροφοδοτικά, τηλεπικοινωνίες, αεροδιαστημική και άλλες αγορές.
Το καρβίδιο του πυριτίου, ή SiC, έχει ανώτερες ιδιότητες σε σύγκριση με το παραδοσιακό πυρίτιο στα τσιπ για εφαρμογές υψηλής τάσης.
«Η αγορά εκρήγνυται από προοπτική ανάπτυξης», δήλωσε ο Διευθύνων Σύμβουλος της Wolfspeed, Gregg Lowe, στις 8 Σεπτεμβρίου στο συνέδριο Evercore ISI Technology, Media & Telecom. «Αυτό δεν είναι κάτι που συμβαίνει συνέχεια στους ημιαγωγούς. Αυτή είναι μια τεράστια αλλαγή που συμβαίνει περίπου κάθε 50 χρόνια. Η τελευταία φορά που υπήρξε μια τέτοια αλλαγή ήταν όταν τα ψηφιακά τρανζίστορ πήγαν από τα διπολικά σε CMOS (συμπληρωματικός ημιαγωγός μεταλλικού οξειδίου).
Ο Lowe προέβλεψε ότι η βιομηχανία ημιαγωγών ισχύος θα μεταπηδήσει γρήγορα στο καρβίδιο του πυριτίου από το πυρίτιο.
«Υπάρχει μια ολόκληρη κοιλάδα στην Καλιφόρνια που πήρε το όνομά του από το πυρίτιο. Και αυτό εξαφανίζεται στην αγορά ηλεκτρονικών υψηλής ισχύος και περνά στο καρβίδιο του πυριτίου», είπε ο Lowe. «Και είναι συναρπαστικό να βλέπεις αυτοκίνητα, βιομηχανικά, ηλιακά κ.λπ.».
Λάβετε μέρος στην ανώνυμη έρευνά μας και πείτε μας τι σας αρέσει (και τι δεν σας αρέσει)
Σχετικά με τον διαδικτυακό σας μεσίτη.
Δέκα συμμετέχοντες θα κερδίσουν μια δωροκάρτα Amazon $50.
Σήμα ηλεκτρικών οχημάτων στροφή σε καρβίδιο πυριτίου
Η μεγαλύτερη αρχική αγορά είναι τα ηλεκτρικά οχήματα, είπε. Τα τσιπ καρβιδίου του πυριτίου προσφέρουν ταχύτερη φόρτιση και μεγαλύτερες αποστάσεις οδήγησης για EV.
«Τα ηλεκτρικά οχήματα άνοιξαν τις πόρτες για την ευρεία υιοθέτηση του καρβιδίου του πυριτίου και αυτή θα είναι η αγορά μας για τις επόμενες δεκαετίες», δήλωσε ο Lowe σε μια τηλεδιάσκεψη στις 17 Αυγούστου με αναλυτές.
Εκτός από τα ηλεκτρικά, η Wolfspeed βλέπει πωλήσεις από ανανεώσιμες πηγές ενέργειας, σιδηροδρομικές γραμμές, συσκευές, εξοπλισμό βαρέως τύπου και άλλες αγορές.
Η Wolfspeed Stock λαμβάνει αξιολόγηση αγοράς
Η ερευνητική εταιρεία Evercore ISI αξιολογεί τη μετοχή της Wolfspeed ως υπεραπόδοση ή αγορά, με στόχο τιμής 155.
«Συνεχίζουμε να βλέπουμε το WOLF ως μια από τις καλύτερες ιστορίες για την υιοθέτηση EV (με το SiC να οδηγεί σε εκτεταμένη εμβέλεια οχημάτων, γρήγορη φόρτιση και μειώσεις κόστους συστήματος)», ανέφεραν οι αναλυτές της Evercore σε πρόσφατο σημείωμα προς τους πελάτες. «Η καλύτερη στην κατηγορία διοικητική ομάδα της εταιρείας και η σαφής πορεία προς μια επιβλητική ηγετική θέση κόστους θα οδηγήσουν σε σημαντική αύξηση του EPS (κέρδη ανά μετοχή) από εδώ».
Ωστόσο, η Evercore σημείωσε ότι οι επενδυτές ανησυχούν για την υψηλή αποτίμηση της Wolfspeed και τα επιθετικά της σχέδια κεφαλαιακών δαπανών.
Η εταιρεία άλλαξε το όνομά της σε Wolfspeed από Cree τον Οκτώβριο του 2021 αφού πούλησε την παλαιού τύπου επιχείρησή της με LED σε Smart Global Holdings (SGH). Το LED είναι σύντομο για δίοδο εκπομπής φωτός.
Από τότε, η Wolfspeed εντείνει την παραγωγή και τις επενδύσεις της σε υλικά και συσκευές καρβιδίου του πυριτίου.
Νέα εργοστάσια για υλικά, συσκευές καρβιδίου του πυριτίου
Τον Απρίλιο, η Wolfspeed άνοιξε το μεγαλύτερο εργοστάσιο ημιαγωγών στον κόσμο για την κατασκευή τσιπ καρβιδίου του πυριτίου από γκοφρέτες 200 χιλιοστών. Η υπερσύγχρονη, άκρως αυτοματοποιημένη εγκατάσταση κατασκευής βρίσκεται στο Marcy της Νέας Υόρκης Αντίθετα, το παλαιότερο εργοστάσιό του στο Durham, NC, έχει ροή εργασίας έντασης εργασίας.
Στις 9 Σεπτεμβρίου, η Wolfspeed ανακοίνωσε σχέδια για την κατασκευή ενός εργοστασίου στην κομητεία Chatham, NC, για την παραγωγή γκοφρετών καρβιδίου του πυριτίου 200 χιλιοστών. Αυτές οι γκοφρέτες μπορούν να παράγουν περισσότερες μάρκες ανά γκοφρέτα και με χαμηλότερο κόστος από τις τρέχουσες γκοφρέτες 150 χιλιοστών, είπε η εταιρεία.
Θα παράγει γκοφρέτες για τα δικά της εργοστάσια τσιπ καθώς και για τους ανταγωνιστές κατασκευαστές τσιπ SiC, συμπεριλαμβανομένης της Infineon, Onsemi (ON) Και STMicroelectronics (STM).
Η Wolfspeed έχει περίπου 60% μερίδιο αγοράς σε γκοφρέτες καρβιδίου του πυριτίου, είπε η εταιρεία. Ελπίζει επίσης να λάβει κάποια οικονομική βοήθεια από την κυβέρνηση των ΗΠΑ για τις επεκτάσεις των εργοστασίων της ως μέρος του πρόσφατα θεσπισθέντος Νόμος για τα τσιπ.
Προβλεπόμενη απότομη καμπύλη υιοθεσίας
Η Wolfspeed προβλέπει ότι η αγορά υλικών καρβιδίου του πυριτίου θα φτάσει τα 1.7 δισεκατομμύρια δολάρια το 2026 από 700 εκατομμύρια δολάρια φέτος. Και βλέπει την αγορά συσκευών καρβιδίου του πυριτίου να σκαρφαλώνει στα 8.9 δισεκατομμύρια δολάρια το 2026 από 4.3 δισεκατομμύρια δολάρια φέτος.
Σήμερα, τα τσιπ καρβιδίου του πυριτίου αποτελούν μόλις το 5% της αγοράς ημιαγωγών ισχύος. Τα τσιπ SiC θα μπορούσαν να φτάσουν το 20% της αγοράς ενέργειας μέχρι το 2027, είπε ο Lowe.
Η μετοχή της Wolfspeed έφτασε στο υψηλό ρεκόρ των 142.33 στις 15 Νοεμβρίου. Όμως έχασε το 59% της αξίας της στη διόρθωση της χρηματιστηριακής αγοράς αυτό το καλοκαίρι.
Ωστόσο, εκτοξεύτηκε μετά από μια καλύτερη από την αναμενόμενη δημοσιονομική έκθεση τέταρτου τριμήνου στις 17 Αυγούστου. Η μετοχή της Wolfspeed αυξήθηκε σχεδόν κατά 32% την πρώτη ημέρα διαπραγμάτευσης μετά την έκθεσή της.
Η Stock Wolfspeed κατατάσσεται 5η στον Όμιλο
Στο τρίμηνο που έληξε στις 26 Ιουνίου, η Wolfspeed έχασε προσαρμοσμένα 2 σεντς ανά μετοχή σε πωλήσεις 228.5 εκατομμυρίων δολαρίων. Την προηγούμενη περίοδο, έχασε 23 σεντς από πωλήσεις 145.8 εκατομμυρίων δολαρίων.
Για το τρέχον τρίμηνο, προέβλεψε προσαρμοσμένη απώλεια 5 σεντ ανά μετοχή από πωλήσεις 240 εκατομμυρίων δολαρίων. Αυτό βασίζεται στο μέσο της προοπτικής του.
Ο Διευθύνων Σύμβουλος Lowe λέει ότι η εταιρεία είναι επενδυτική, με τα κέρδη να ακολουθήσουν αργότερα. Η εταιρεία έχει επίσης σοβαρούς περιορισμούς στην προσφορά και δεν μπορεί να καλύψει την τρέχουσα ζήτηση, είπε.
Η εταιρεία έχει θέσει στόχο εσόδων 2.8 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το οικονομικό 2026. Συγκριτικά, σημείωσε πωλήσεις 746 εκατομμυρίων δολαρίων στον πρόσφατα ολοκληρωμένο οικονομικό της οικονομικό έτος 2022. Η Wolfspeed αναμένει ότι πάνω από τις μισές πωλήσεις της το 2026 θα προέρχονται από τον τομέα της αυτοκινητοβιομηχανίας.
Ο επόμενος καταλύτης για τη μετοχή της Wolfspeed θα μπορούσε να είναι η έκθεση κερδών του τριμήνου Σεπτεμβρίου, η οποία αναμένεται στα τέλη Οκτωβρίου. Η εταιρεία έχει επίσης προγραμματίσει μια ημέρα οικονομικών αναλυτών για αυτό το φθινόπωρο.
Η μετοχή Wolfspeed κατατάσσεται πέμπτη από τις 31 μετοχές στον βιομηχανικό όμιλο Semiconductor Manufacturing της IBD, σύμφωνα με Έλεγχος αποθεμάτων IBD. Έχει ένα IBD Composite Rating από 88 στα 99.
Ακολουθήστε τον Patrick Seitz στο Twitter στο @IBD_PSeitz για περισσότερες ιστορίες σχετικά με τα αποθέματα τεχνολογίας καταναλωτών, λογισμικού και ημιαγωγών.
ΜΠΟΡΕΙ ΝΑ ΣΟΥ ΑΡΕΣΕΙ ΕΠΙΣΗΣ:
Βρείτε τις καλύτερες σημερινές μετοχές ανάπτυξης για παρακολούθηση με το IBD 50
Ψάχνετε για τους επόμενους νικητές του Big Stock Market; Ξεκινήστε με αυτά τα 3 βήματα
Μάθετε πώς να χρονίζετε την αγορά με τη στρατηγική αγοράς ETF της IBD
Δείτε μετοχές στη λίστα των ηγετών κοντά σε ένα σημείο αγοράς
MarketSmith: Έρευνα, γραφήματα, δεδομένα και καθοδήγηση όλα σε ένα μέρος
Πηγή: https://www.investors.com/research/the-new-america/wolfspeed-stock-leads-pack-of-power-chip-producers/?src=A00220&yptr=yahoo