Η αγορά ακινήτων δεν μπορεί να ξεφύγει, με το απόθεμα των κατοικιών μεταπώλησης να παραμένει χαμηλό και τα αυξανόμενα επιτόκια να δυσκολεύουν τους αγοραστές να δικαιολογήσουν το άλμα.
Και τώρα μπορούμε να προσθέσουμε τα οικονομικά προβλήματα του στεγαστικού δανειστή — και την άνοδο (και την πτώση) του «Μη εγκεκριμένα στεγαστικά δάνεια» — στους παράγοντες που επιδεινώνουν μια ήδη αβέβαιη αγορά.
Μια έκθεση της Fitch Ratings δείχνει ότι τα νέα στεγαστικά δάνεια μειώθηκαν κατά 55% το δεύτερο τρίμηνο του 2022 σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος. Και ενώ η ψυχραιμία στην αγορά επηρεάζει όλους τους δανειστές, οι μη τραπεζικοί δανειστές - ειδικά αυτοί που ασχολούνται με το NQM - φέρουν το μεγαλύτερο βάρος.
Αλλά τι σημαίνει πραγματικά το πρόβλημα γύρω από αυτές τις υποθήκες NQM; Και τι σημαίνει για τους μη παραδοσιακούς αγοραστές που προσπαθούν να αποκτήσουν έδαφος στην αγορά;
Μην χάσετε
Ένα «μη κατάλληλο» χάος;
Τα NQM χρησιμοποιούν μη παραδοσιακές μεθόδους επαλήθευσης εισοδήματος και χρησιμοποιούνται συχνά από άτομα με ασυνήθιστα σενάρια εισοδήματος, είναι αυτοαπασχολούμενοι ή έχουν πιστωτικά ζητήματα που δυσκολεύουν τη λήψη εγκεκριμένου στεγαστικού δανείου.
Ήταν στο παρελθόν διαφημίζεται ως επιλογή για φερέγγυους δανειολήπτες που δεν μπορούν διαφορετικά να πληρούν τις προϋποθέσεις για παραδοσιακά προγράμματα στεγαστικών δανείων.
Όμως, καθώς η First Guaranty Mortgage Corp. και η Sprout Mortgage - ένα ζευγάρι εταιρειών που ειδικεύονται σε μη παραδοσιακά δάνεια που δεν είναι επιλέξιμα για κρατική υποστήριξη - έχουν πρόσφατα καταρρεύσει, οι ειδικοί στα ακίνητα αρχίζουν να αμφισβητούν την αξία τους.
Η First Guaranty υπέβαλε αίτηση πτώχευσης την άνοιξη, ενώ η Sprout Mortgage απλώς έκλεισε στις αρχές του καλοκαιριού.
In έγγραφα που συνδέονται με την κατάθεση πτώχευσης, οι ηγέτες της First Guaranty δήλωσαν ότι μόλις τα επιτόκια άρχισαν να ανεβαίνουν, ο όγκος δανείων μειώθηκε και άφησε την εταιρεία με περισσότερα από 473 εκατομμύρια δολάρια οφειλών στους πιστωτές.
Εν τω μεταξύ, η Sprout Mortgage, η οποία στηριζόταν σε μεγάλο βαθμό στα NQMs, έκλεισε απότομα τον Ιούλιο. Και η startup τεχνολογίας real estate Reali έκλεισε επίσης.
Άλλοι μη τραπεζικοί δανειστές αναγκάζονται να εξορθολογίσουν για να παραμείνουν στη ζωή. Μια έκθεση από το HousingWire αναφέρει ότι οι δανειστές λιανικής Angel Oak, Lower.com και Keller Mortgage χρειάστηκε να εισαγάγουν απολύσεις λόγω των δύσκολων συνθηκών της αγοράς.
Σηματοδοτούν το NQM άλλη κατάρρευση των κατοικιών; Πιθανώς όχι
Οι περισσότεροι παρατηρητές της στεγαστικής αγοράς πιστεύουν ότι οι σημερινές συνθήκες - που οδηγούνται από αυστηρότερους κανόνες δανεισμού - σημαίνουν ότι οι ΗΠΑ είναι πιθανό να αποφύγουν μια κατάρρευση της στεγαστικής αγοράς του 2008.
Ωστόσο, οι αποτυχίες μεταξύ των μη τραπεζικών δανειστών θα μπορούσαν να έχουν σημαντικό αντίκτυπο. Το μερίδιο NQM στη συνολική αγορά πρώτης στεγαστικής πίστης έχει αρχίσει να αυξάνεται ξανά: τα NQM αποτελούσαν περίπου το 4% της αγοράς κατά το πρώτο τρίμηνο του 2022, διπλασιάζοντας από το χαμηλό του 2% το 2020, σύμφωνα με την CoreLogic, μια εταιρεία ανάλυσης δεδομένων που ειδικεύεται σε την αγορά κατοικίας.
Μέρος αυτού που συνέβαλε στην πρόσφατη δημοτικότητα των NQM είναι οι αυστηρότεροι κανόνες δανεισμού της κυβέρνησης.
Τα σημερινά NQM θεωρούνται σε μεγάλο βαθμό πιο ασφαλή στοιχήματα από τα εξαιρετικά επικίνδυνα δάνεια που βοήθησαν στην κατάρρευση του 2008.
Ωστόσο, πολλοί δανειστές NQM θα αμφισβητηθούν όταν οι αξίες των δανείων αρχίσουν να πέφτουν, όπως πολλοί είναι τώρα με το Κινήσεις της Federal Reserve για αύξηση των επιτοκίων. Όταν οι αξίες πέφτουν, οι μη τραπεζικοί δανειστές δεν έχουν πάντα πρόσβαση σε έκτακτη χρηματοδότηση ή διαφοροποιημένα περιουσιακά στοιχεία που μπορούν να αξιοποιήσουν όπως οι μεγαλύτεροι τραπεζικοί δανειστές.
Διαβάστε περισσότερα: ['Μείνε έξω από το 'Financial La La Land': Η Suze Orman λέει ότι οι περισσότεροι Αμερικανοί πρέπει να το κάνουν τώρα για να επιβιώσουν στην επόμενη κρίση τους] (https://moneywise.com/managing-money/budgeting/suze-orman-emergency-savings ?τοποθέτηση=ΜΙΣΟ)
Οι τράπεζες μπορούν επίσης να βασίζονται σε πιο ασφαλή δάνεια, επειδή λαμβάνουν υπόψη την παραδοσιακή επαλήθευση εισοδήματος, τους πιο αυστηρούς δείκτες χρέους και δεν διαθέτουν χαρακτηριστικά όπως πληρωμές μόνο με τόκους.
Ωστόσο, οι μεγάλες τράπεζες των ΗΠΑ αρχίζουν να βλέπουν τις επιχειρήσεις να είναι χαλαρές χάρη στην επιβράδυνση της δημιουργίας στεγαστικών δανείων. Η έκθεση Fitch επισημαίνει ότι η Citi, η JPMorgan και η Wells Fargo έπρεπε η καθεμία να μειώσει το προσωπικό και τις δραστηριότητές τους, ενώ η Satander αποχώρησε από την αγορά ενυπόθηκων δανείων στις ΗΠΑ στις αρχές του έτους, συνεργαζόμενη με άλλη εταιρεία για την έκδοση στεγαστικών δανείων σε πελάτες.
Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι εάν έχετε μια υποθήκη μέσω ενός δανειστή που είναι τώρα σε πτώχευση ή δεν λειτουργεί, αυτό δεν σημαίνει ότι η υποθήκη σας εξαφανίζεται.
Συνήθως, η Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) συνεργάζεται με άλλους δανειστές για την ανάληψη ορφανών στεγαστικών δανείων και η διαδικασία γίνεται αρκετά γρήγορα ώστε να αποφευχθούν διακοπές στην πληρωμή του δανείου.
Ένας αριθμός τους κυβερνά όλους
Ενώ πολλοί παράγοντες επιβαρύνουν αγορά ακινήτων, ένα σημείο δεδομένων έχει τη μεγαλύτερη σημασία: τα επιτόκια.
Με την εστίαση λέιζερ της Fed στην αύξηση των επιτοκίων σε ψυχρός πληθωρισμός, υπάρχει ελάχιστος λόγος να πιστεύουμε ότι οι επιπτώσεις στον δανεισμό και στην ευρύτερη αγορά κατοικίας θα μειωθούν σύντομα.
Υψηλότερα επιτόκια στεγαστικών δανείων — το μέσο σταθερό επιτόκιο 30 ετών έχει εκτοξευθεί στο 7% από τα τέλη Οκτωβρίου - θα υπαγορεύσει πόσα σπίτι μπορούν να αντέξουν οικονομικά.
(Αυτό επηρεάζει επίσης τους πωλητές, πολλοί από τους οποίους θα γίνουν τελικά αγοραστές και πιθανότατα εξαρτώνται από δάνεια.)
Μεταξύ μιας πιθανής αναταραχής μεταξύ των μη τραπεζικών δανειστών, των αυστηρότερων κανόνων δανεισμού που επιβάλλονται στις τράπεζες και των υψηλότερων επιτοκίων της Fed, υπάρχουν πολλοί λόγοι για προσοχή από όλες τις πλευρές:
Οι αγοραστές — ειδικά εκείνοι που μεταφέρουν παραδοσιακά δάνεια στον πίνακα προσφορών — θα πρέπει να κουμπώσουν. Επιπρόσθετα φροντίζοντας να είναι σε τάξη η πίστωσή τους Για να ανταποκριθούν στα αυστηρότερα πρότυπα τραπεζικού δανεισμού, μπορεί να χρειαστεί να εξετάσουν άλλες τακτικές, όπως προσφορές που είναι υψηλότερες από τη ζητούμενη τιμή του πωλητή και άλλες παραχωρήσεις, όπως η παραίτηση από το κόστος επισκευής για προβλήματα που αποκαλύφθηκαν κατά την επιθεώρηση.
Από την άλλη πλευρά, οι πωλητές μπορεί να παρακινούνται περισσότερο από προσφορές με μετρητά, που συνήθως επιταχύνουν τη διαδικασία κλεισίματος αφαιρώντας τα παραδοσιακά στεγαστικά δάνεια — και αυξάνοντας τα επιτόκια — από την εικόνα.
Όσο για τους επίδοξους πωλητές, μπορεί να θέλουν να σκεφτούν να περιμένουν να καταγράψουν τα σπίτια τους μέχρι την επόμενη άνοδο. Παρά τους γεωγραφικούς θύλακες ανοδικών αξιών και την υψηλή ζήτηση, μια ευρύτερη τάση ψύξης σε εθνικό επίπεδο μπορεί να κάνει την παραμονή ως μια συνετή επιλογή.
Τι να διαβάσετε στη συνέχεια
Αυτό το άρθρο παρέχει μόνο πληροφορίες και δεν πρέπει να εκληφθεί ως συμβουλή. Παρέχεται χωρίς καμία εγγύηση οποιουδήποτε είδους.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/mortgages-down-55-us-lenders-100000026.html