Θα αποκαταστήσει το Κογκρέσο το φορολογικό κίνητρο για δαπάνες έρευνας;

Οι επιχειρήσεις που πραγματοποιούν επενδύσεις στην έρευνα μπερδεύονται ότι ο τρέχων ομοσπονδιακός φορολογικός κώδικας περιορίζει σοβαρά τα φορολογικά κίνητρα για καινοτομία. Το υπόβαθρο είναι το εξής: Ο νόμος για τις φορολογικές περικοπές και τις θέσεις εργασίας ("TCJA") που ψηφίστηκε το 2017 απαιτούσε την κεφαλαιοποίηση των ερευνητικών και πειραματικών δαπανών ("Ε&Ε") για μια περίοδο 5 ετών (περίοδος 15 ετών για την ξένη έρευνα) ξεκινώντας από φορολογητέα έτη που ξεκινούν μετά τις 31 Δεκεμβρίου 2021 — με άλλα λόγια, φέτος. Η διάταξη συμπεριλήφθηκε για να αντισταθμίσει το κόστος των φορολογικών περικοπών στο TCJS. Η Μικτή Επιτροπή Φορολογίας του Κογκρέσου εκτίμησε ότι η απαιτούμενη κεφαλαιοποίηση των δαπανών Ε&Ε θα αυξήσει 120 δισεκατομμύρια δολάρια ομοσπονδιακών εσόδων μεταξύ 2022 και 2027.

Πολλές επιχειρήσεις ανέμεναν τροποποίηση της πολιτικής κεφαλαιοποίησης πριν από το τέλος του φορολογητέου έτους 2022, επιτρέποντας τις άμεσες δαπάνες Ε&Ε να τονώσουν την επιχειρηματική και οικονομική ανάπτυξη. Ωστόσο, καμία τέτοια αλλαγή δεν έχει ακόμη εγκριθεί και διαφαίνεται ανησυχία για το εάν το νέο Κογκρέσο θα είναι σε θέση να συμβιβαστεί πριν ξεκινήσει ο αρνητικός οικονομικός αντίκτυπος που προκύπτει από την πολιτική κεφαλαιοποίησης.

Ενώ υπήρξε ανησυχία με την πάροδο των ετών σχετικά με τον οικονομικό αντίκτυπο της παροχής ερευνητικών κινήτρων, πρόσφατες μελέτες έδειξαν ότι έως και 1$ μιας πίστωσης φόρου για έρευνα οδηγεί σε περίπου 4$ ερευνητικών δαπανών. Το μοντέλο του Φορολογικού Ιδρύματος εκτιμήσεις ότι η συνέχιση των άμεσων δαπανών για Ε&Ε θα αύξανε το Ακαθάριστο Εγχώριο Προϊόν και το Ακαθάριστο Εθνικό Προϊόν κατά 0.1%, το μετοχικό κεφάλαιο κατά 0.2% και τους μισθούς κατά 0.1%, ενώ θα δημιουργούσε 19,500 ισοδύναμες θέσεις εργασίας πλήρους απασχόλησης. Όλα τα θετικά σημάδια που θα ήταν ευπρόσδεκτα σε μια οικονομική επιβράδυνση.

Η ικανότητα των Ηνωμένων Πολιτειών να ανταγωνίζονται οικονομικά για νέες εταιρείες που ασχολούνται με την έρευνα και την καινοτομία μπορεί να προκαλεί ακόμη μεγαλύτερη ανησυχία. Απαιτώντας την κεφαλαιοποίηση των δαπανών Ε&Ε, οι Ηνωμένες Πολιτείες παρέχουν μερικά από τα πιο περιορισμένα κίνητρα Ε&Α σε σύγκριση με τις χώρες του ΟΟΣΑ και την Κίνα. Σύμφωνα με την τρέχουσα πολιτική κεφαλαιοποίησης Ε&Ε των ΗΠΑ, μόνο το 10% των δαπανών Ε&Ε που πραγματοποιήθηκαν το 2022 θα αφαιρεθεί το ίδιο έτος, με το υπόλοιπο κόστος να απαιτείται να κατανεμηθεί σε επιπλέον 5 χρόνια. Αυτό έρχεται σε δραστική αντίθεση με πολλές χώρες του ΟΟΣΑ που προβλέπουν μια «υπερέκπτωση», επιτρέποντας στις επιχειρήσεις μια πρόσθετη εικονική έκπτωση για επιλέξιμες δαπάνες έρευνας. Για παράδειγμα, στο Ηνωμένο Βασίλειο οι μικρές εταιρείες μπορούν να αφαιρέσουν έως και το 230% των ειδικών δαπανών και να μετατρέψουν την έκπτωση σε μετρητά εάν δεν υπάρχει φορολογική υποχρέωση. Η Κίνα παρέχει επίσης έκπτωση 175% για τις δαπάνες έρευνας που πληρούν τις προϋποθέσεις και πρόσφατα αύξησε το ποσό αυτό στο 200% για τις μεταποιητικές επιχειρήσεις έως τις 31 Δεκεμβρίου 2023.

Όχι μόνο πολλές χώρες του ΟΟΣΑ προβλέπουν υπέρ-εκπτώσεις, αλλά δεκαεννέα από τις τριάντα επτά χώρες παρέχουν περαιτέρω κίνητρα καινοτομίας μέσω ενός πλαισίου διπλωμάτων ευρεσιτεχνίας που επιτρέπει στα εισοδήματα που σχετίζονται με την πνευματική ιδιοκτησία να φορολογούνται με χαμηλότερους φορολογικούς συντελεστές εταιρικού εισοδήματος. Για παράδειγμα, ο χαμηλότερος συντελεστής ευρεσιτεχνίας είναι στο Βέλγιο, το οποίο παρέχει έκπτωση 85% για εισόδημα που σχετίζεται με επιλέξιμη πνευματική ιδιοκτησία, με αποτέλεσμα φορολογικό συντελεστή 3.75% στο καθορισμένο εισόδημα. Εναλλακτικά, η Ιταλία έχει τον υψηλότερο συντελεστή διπλώματος ευρεσιτεχνίας που έχει ως αποτέλεσμα το εισόδημα από διπλώματα ευρεσιτεχνίας να φορολογείται με 13.95%. Το καθεστώς κουτιού διπλωμάτων ευρεσιτεχνίας της Κίνας μειώνει τον γενικό εταιρικό φορολογικό συντελεστή από 25% σε 15% για επιλέξιμες επιχειρήσεις υψηλής και νέας τεχνολογίας. Οι Ηνωμένες Πολιτείες δεν έχουν καθεστώς ευρεσιτεχνίας.

Θα ήταν λογικό να συμπεράνουμε ότι η πολιτική των Ηνωμένων Πολιτειών για τον περιορισμό των δαπανών Ε&Ε, σε συνδυασμό με την έλλειψη καθεστώτος θυρίδας ευρεσιτεχνίας, θα ήταν σημαντικός οικονομικός παράγοντας όταν οι επιχειρήσεις αποφασίζουν πού θα εγκατασταθούν. Η πολιτική κεφαλαιοποίησης R&E προκαλεί επίσης σύγχυση σε πολλούς που παρακολουθούν τις πρωτοβουλίες καθαρής ενέργειας του νόμου για τη μείωση του πληθωρισμού («IRA»). Από τη μία πλευρά, το Κογκρέσο επενδύει 369 δισεκατομμύρια δολάρια για την ενεργειακή ασφάλεια και την κλιματική αλλαγή ως μέρος του IRA, αλλά στη συνέχεια φαίνεται να πνίγει έναν μετασχηματισμό καθαρής ενέργειας απαιτώντας κεφαλαιοποίηση των δαπανών Ε&Ε. Ενώ οι δύο πολιτικές αναπτύχθηκαν από χωριστές διοικήσεις, φαίνεται λογικό ότι εάν η κλιματική αλλαγή και η ενεργειακή ασφάλεια αποτελούν πραγματική προτεραιότητα, οι δύο πολιτικές πρέπει να λειτουργούν παράλληλα για την προώθηση του εκσυγχρονισμού της καθαρής ενέργειας. Για παράδειγμα, η προώθηση πολιτικών σε συνδυασμό αντανακλάται στο Βέλγιο, το οποίο προβλέπει αυξημένη έκπτωση για έρευνα και πίστωση για φιλικές προς το περιβάλλον επενδύσεις.

Οι επιχειρήσεις επιδεινώνονται καθώς η πολιτική κεφαλαιοποίησης R&E έχει άμεσο αντίκτυπο στις δραστηριότητές τους. Η απαίτηση κεφαλαιοποίησης των δαπανών Ε&Ε όχι μόνο θα μπορούσε να προκαλέσει πρόσθετες ομοσπονδιακές και πολιτειακές πληρωμές φόρου εισοδήματος σε μετρητά, αλλά επίσης να οδηγήσει σε διοικητικό εφιάλτη όταν προσδιορίζεται εάν ένα κόστος θεωρείται δαπάνη Ε&Ε που απαιτεί κεφαλαιοποίηση ή μια συνηθισμένη και απαραίτητη επιχειρηματική έκπτωση που εξοδοποιείται αμέσως .

Ο Πρόεδρος της Επιτροπής Οικονομικών της Γερουσίας, Ρον Γουάιντεν, εξέφρασε την επιθυμία να συμπεριληφθούν οι συζητήσεις για φοροαπαλλαγές στην ατζέντα του Κογκρέσου για την επερχόμενη σύνοδο. Ενώ οι Ρεπουμπλικάνοι υποστηρίζουν την επέκταση της άμεσης έκπτωσης για δαπάνες Ε&Ε, οι Δημοκρατικοί προσπαθούν να το συνδυάσουν με αύξηση των πιστώσεων φόρου για παιδιά, που μειώθηκε φέτος μετά από μια επέκταση για το 2021. Το αν τα δύο κόμματα μπορούν να έρθουν σε συμφωνία θα εξαρτηθεί σε μεγάλο βαθμό από τη διάθεση των ηγετών του Κογκρέσου μετά τις ενδιάμεσες εκλογές. Ωστόσο, η απόφαση να κυκλοφορήσει ένα φορολογικό νομοσχέδιο στο τέλος του έτους πιθανότατα δεν θα παραταθεί μετά τις 16 Δεκεμβρίου^th, η τελευταία ημέρα συνόδου της Βουλής για το έτος. Πολλές επιχειρήσεις θα κρατούν την ανάσα τους και θα ελπίζουν για ένα πρώιμο δώρο για τις γιορτές του Κογκρέσου φέτος.