Θα είναι αρκετές οι προσπάθειες για «αυτοκυρώσεις» στη Ρωσία για να δαμάσουν τον Πούτιν χωρίς πετρέλαιο-Μαγγεδώνα;

Είναι σοκαριστικό να βλέπεις δυτικούς πετρελαϊκούς γίγαντες να εγκαταλείπουν επενδύσεις δεκάδων δισεκατομμυρίων δολαρίων στη Ρωσία - μερίδια σε έργα με Gazprom, Rosneft και Novatek που δεν θα είχαν συμβεί αν δεν υπήρχαν γενιές στελεχών που ξοδεύουν ιδρώτα και αίμα για να διαπραγματευτούν απευθείας με τον Πούτιν. 

Ο πρώην διευθύνων σύμβουλος της Shell, Jereon Van Der Veer, επικρίθηκε προσωπικά από τον Πούτιν το 2005 για υπερβάσεις κόστους στο έργο φυσικού αερίου Sakhalin II. Ο διευθύνων σύμβουλος της BP Robert Dudley έφυγε από τη Ρωσία το 2012 εν μέσω δράματος σχετικά με την πώληση της TNK-BP στη Rosneft. Ο Christophe de Margerie, ο πρώην Διευθύνων Σύμβουλος της TotalEnergies πέθανε όταν το επαγγελματικό του τζετ συνετρίβη κατά την απογείωση από τη Μόσχα, ώρες αφότου συναντήθηκε με Ρώσους εταίρους. 

Η TotalEnergies λέει ότι θα διατηρήσει το μερίδιο 19% της εταιρείας παραγωγής φυσικού αερίου Novatek, αλλά δεν θα χρηματοδοτήσει οποιεσδήποτε κλήσεις κεφαλαίων. Οι άλλες μεγάλες εταιρείες φαίνονται έτοιμοι να απομακρυνθούν από περισσότερα από 40 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία. Η BP θα αναλάβει επιβάρυνση 25 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η απώλεια της Exxon στο Sakhalin I θα είναι περίπου 4 δισεκατομμύρια δολάρια. 

Είναι ουσιαστικά μια παράδοση στον Πούτιν, ο οποίος θα μπορούσε να εθνικοποιήσει τις εγκαταλειμμένες θέσεις ή να πουλήσει σε έναν αγοραστή που δεν έχει ευαισθησία στην εικόνα - ίσως την Petrochina. 

Η Ρωσία θα νιώσει την απώλεια της τεχνογνωσίας της Big Oil, λέει ο αναλυτής Pavel Molchanov του Raymond James, αλλά «στο βαθμό που θα υπάρξει αντίκτυπος στη Ρωσία σε σχέση με το κόστος κεφαλαίου ή τις τεχνολογικές δυνατότητες, θα γίνει αισθητό σε μια περίοδο χρόνια, παρά αμέσως».

Με πιο άμεσο αντίκτυπο, οι έμποροι πετρελαίου έχουν θέσει defacto εμπάργκο σε φορτία από τη Ρωσία. Οι αναλυτές αναφέρουν ότι το 70% των ρωσικών εξαγωγών αργού είναι ουσιαστικά μπλοκαρισμένες, που ανέρχονται σε 2.5 εκατομμύρια βαρέλια την ημέρα (bpd), επειδή οι αντισυμβαλλόμενοι αρνούνται να πραγματοποιήσουν συναλλαγές. Αμερικανικά διυλιστήρια Valero Energy
VLO
, η Parr Pacific και η Monroe Energy (ιδιοκτησίας της Delta Airlines) είναι μεταξύ εκείνων που έχουν ανακοινώσει εθελοντικές απαγορεύσεις. Πριν από λίγους μήνες το ρωσικό πετρέλαιο από τα Ουράλια διαπραγματευόταν με premium σε σχέση με το αργό Brent. Σύμφωνα με πληροφορίες, ο έμπορος Trafigura δεν μπόρεσε να βρει αγοραστές για ένα φορτίο Urals, ακόμη και με έκπτωση 22 $/βαρέλι στο Brent, το οποίο διαπραγματεύτηκε την Πέμπτη στα 118 $/βαρέλι, το υψηλότερο των τελευταίων εννέα ετών. 

Οι αγοραστές ενέργειας φοβούνται τις ελλείψεις. Η Ευρώπη πληρώνει τώρα 50 $/mmbtu για φυσικό αέριο — δέκα φορές την τιμή που επικρατεί στις ΗΠΑ (που ισοδυναμεί με 300 $/βαρέλι πετρελαίου). Και όμως, παρά την έντονη ζήτηση, το Ηνωμένο Βασίλειο απέρριψε την παράδοση ενός φορτίου LNG αυτή την εβδομάδα επειδή μετέφερε ρωσικό αέριο. Ακόμη και η ζήτηση άνθρακα εκρήγνυται, αυξημένη κατά 50% σε δύο ημέρες στα 400 δολάρια ανά τόνο, καθώς οι ευρωπαϊκοί σταθμοί ηλεκτροπαραγωγής προσπαθούν να αντικαταστήσουν το 60% του άνθρακα που προμηθεύονται από τη Ρωσία. 

Μερικοί πολιτικοί θέλουν να πάνε πιο μακριά από τα εθελοντικά εμπάργκο και τις αυτοκυρώσεις. "Απαγόρευση του πετρελαίου που προέρχεται από τη Ρωσία. Είμαι για αυτό,», δήλωσε την Πέμπτη η πρόεδρος της Βουλής Νάνσι Πελόζι. Οι γερουσιαστές Lisa Murkowski, Joe Manchin και Elizabeth Warren προωθούν ένα νομοσχέδιο για να το κάνουν.

Η κυβέρνηση Μπάιντεν πιέζει πίσω. Η εκπρόσωπος του Λευκού Οίκου Τζεν Ψάκι δήλωσε την Πέμπτη ότι «στόχος του Μπάιντεν ήταν να μεγιστοποιήσει τον αντίκτυπο στη Ρωσία, ελαχιστοποιώντας παράλληλα τον αντίκτυπο σε εμάς και στους συμμάχους και εταίρους μας», είπε. «Δεν έχουμε στρατηγικό συμφέρον να μειώσουμε την παγκόσμια προσφορά ενέργειας, καθώς αυτό θα ανέβαζε τις τιμές στην αντλία βενζίνης για τον αμερικανικό λαό». Ένα εμπάργκο στο ρωσικό πετρέλαιο θα έφερνε έναν πολύ πραγματικό κίνδυνο να οδηγήσει τις παγκόσμιες τιμές του πετρελαίου στα 200 δολάρια το βαρέλι (το ρεκόρ του 2008 των 147 δολαρίων/βαρέλι είναι 182 δολάρια σε σημερινά δολάρια, λέει η Energy Aspects). Αυτό θα ανέβαζε τις τιμές της βενζίνης στα 9 $ ανά γαλόνι, ακρωτηριάζοντας την παγκόσμια οικονομία. 

Ο Μπάιντεν οργάνωσε την απελευθέρωση 60 εκατομμυρίων βαρελιών από τα στρατηγικά αποθέματα πετρελαίου του κόσμου, κάτι που είναι χρήσιμο, αλλά κανονικές εξαγωγές της Ρωσίας αξίας μόλις δύο εβδομάδων – «μια παροιμιώδης πτώση στον κάδο», σημειώνει ο Μολτσάνοφ. 

Οι ημερήσιες εξαγωγές της Ρωσίας των 5 εκατομμυρίων βαρελιών μπορεί να μην ακούγονται τόσο πολύ σε σχέση με μια παγκόσμια αγορά 100 εκατομμυρίων βαρελιών την ημέρα. Αλλά αυτή τη στιγμή, με τον κόσμο να ξυπνά από την πανδημία, η προσφορά δυσκολεύεται ήδη να ανταποκριθεί στη ζήτηση για βενζίνη, ντίζελ και καύσιμα αεροσκαφών. 

Τι γίνεται με τον ΟΠΕΚ; Ακόμη και το καρτέλ δεν φαίνεται να έχει πολλά περισσότερα να δώσει. Ο όμιλος (συν τη Ρωσία) αύξησε πρόσφατα τις ποσοστώσεις παραγωγής του — επιστρέφοντας στην αγορά προμήθειες που είχαν περιοριστεί κατά τη διάρκεια της πανδημίας. 

Ωστόσο, ο Ματ Στέφανι, πρόεδρος της Cavenal Hill Investment Management, θεωρεί ανησυχητικό το γεγονός ότι αυτή την εβδομάδα ο ΟΠΕΚ συνεδρίασε για μόλις 13 λεπτά και δεν πρότεινε σχέδια για ενίσχυση της παραγωγής πετρελαίου πέρα ​​από τα σημερινά 28 εκατομμύρια bpd, που είναι περίπου 700,000 bpd κάτω από την ποσόστωση. Έχοντας κίνητρα από τις τρέχουσες χαμηλές τιμές, λέει ο Stephani, οι χώρες πετρελαίου πρέπει ήδη να μεγιστοποιούν την παραγωγή - και θα πιεστούν σκληρά για να αντικαταστήσουν τους ρωσικούς όγκους που έχουν απορριφθεί. 

Ακόμα κι αν το Βασίλειο δεν είναι σε θέση να αυξήσει πολύ από τα σημερινά 10.1 εκατομμύρια bpd, ο διάδοχος της Σαουδικής Αραβίας Μοχάμεντ μπιν Σαλμάν ανακοίνωσε την Πέμπτη ότι επιθυμεί να βοηθήσει με τη μεσολάβηση των ειρηνευτικών συνομιλιών μεταξύ του Πούτιν και του Ουκρανού προέδρου Volodymyr Zelensky.

Οι αμερικάνικοι κροτίδες έχουν αρχίσει να ξυπνούν. Στις ΗΠΑ τώρα 740 γεωτρήσεις πραγματοποιούν γεώτρηση, αύξηση 60% το περασμένο έτος. Ακόμα το μισό από αυτό που ήταν πριν από τον Covid. Είναι φυσικό ότι κατά τη διάρκεια της πανδημίας οι παραγωγοί πετρελαίου μείωσαν όλες τις επενδύσεις και ελαχιστοποίησαν το κόστος, μόνο και μόνο για να επιβιώσουν. Τον περασμένο χρόνο, οι φρακιστές απολάμβαναν τη μεγαλύτερη περίοδο σταθερής κερδοφορίας τους εδώ και περισσότερο από μια δεκαετία. Και απεχθάνονται να ρισκάρουν να τελειώσουν τις καλές στιγμές υπερεπενδύοντας ξανά. Διευθύνων Σύμβουλος Scott Sheffield της Pioneer Natural Resources
PXD
είχε πει προηγουμένως ότι ούτε καν 150 $/βαρέλι πετρελαίου δεν θα τον έπειθε να αυξήσει την παραγωγή από τα πεδία της λεκάνης της Πέρμιας κατά περισσότερο από 5%. Αλλά αυτή την εβδομάδα είχε μια «αλλαγή νοοτροπίας» και τώρα λέει ότι σκέφτεται να αυξηθεί κατά 10%. Η Pioneer μειώνεται κατά 2% από τα υψηλά πέντε ετών που σημειώθηκαν νωρίτερα αυτή την εβδομάδα. 

Η Exxon υπόσχεται αρκετή ανάπτυξη από το Permian καθώς και από την υπεράκτια Γουιάνα για να αναπληρώσει την απώλεια της Sakhalin I, σε ένα νησί στην Άπω Ανατολή της Ρωσίας, όπου παράγει από το 2005 σε συνεργασία με τη Rosneft, την ινδική ONGC Videsh και μια ιαπωνική κοινοπραξία . Σύμφωνα με την Enverus, το έργο παράγει 220,000 bpd πετρελαίου. 

Εάν ένας βραχυπρόθεσμος κίνδυνος αποκλεισμού του ρωσικού πετρελαίου είναι οι ελλείψεις και ο πληθωρισμός, υπάρχει επίσης ένας πιο μακροπρόθεσμος κίνδυνος για την αξία του δολαρίου ΗΠΑ. Αυτή τη στιγμή το παγκόσμιο εμπόριο πετρελαίου είναι σχεδόν εξ ολοκλήρου σε δολάρια. Αλλά εδώ και χρόνια η Κίνα, η Ρωσία, το Ιράν και η Βενεζουέλα ονειρεύονται την «αποδολαριοποίηση». Η κατάργηση του εμπορίου πετρελαίου της Ρωσίας από το σύστημα χρηματοοικονομικών μεταφορών SWIFT θα μπορούσε να επιταχύνει αυτή την εξέλιξη και με τον καιρό να αφαιρέσει ένα μεγάλο κομμάτι της ζήτησης για δολάρια. 

Σίγουρα, ένα δολάριο αγοράζει ήδη πολύ λιγότερο πετρέλαιο από ό,τι παλιά. Οι μέσες τιμές της βενζίνης στις ΗΠΑ αυξήθηκαν κατά 1 δολάριο τον τελευταίο χρόνο στα 3.73 δολάρια το γαλόνι.

ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΑ ΑΠΟ ΦΟΡΕΣΟ δισεκατομμυριούχος του Fracking Χάρολντ Χαμ σχεδιάζει να αντιστρέψει την πορεία του και να αντλήσει εκατομμύρια τόνους άνθρακα στη γηBy Κρίστοφερ Χέλμαν