Γιατί ορισμένοι μακροπρόθεσμοι επενδυτές ανησυχούν τώρα

AmazonAMZN
δεν είναι πλέον μια συναρπαστική επιχείρηση εκκίνησης, παρόλο που μερικοί αναλυτές της Wall Streett εξακολουθούν να θέλουν να το σκέφτονται έτσι. Στην πραγματικότητα, η μεγάλη διαδικτυακή στολή λιανικής αποκτά όψη ωριμότητας, όχι απαραίτητα κακή εμφάνιση αλλά σίγουρα πολύ πέρα ​​από τη «συναρπαστική εκκίνηση».

Η Amazon βρίσκεται σε πτωτική τάση σε όλα τα χρονικά πλαίσια που αναφέρονται στα παρακάτω γραφήματα. Η μετοχή δυσκολεύεται να σημειώσει υψηλότερα υψηλά και φαίνεται να συνεχίζει να κατευθύνεται προς την κάτω. Είναι συναρπαστικό να βλέπεις πώς η WalmartWMT
— η εταιρεία που ανέλαβε τόσο σκληρά η Amazon — ξεπερνά τις επιδόσεις του θαύματος του Jeff Bezos αυτές τις μέρες.

Οι επιπτώσεις της δράσης της Fed στις αυξήσεις των επιτοκίων είναι ο πιο πιθανός παράγοντας για την ύφεση της Amazon. Δεδομένου ότι κοστίζει περισσότερο ο δανεισμός, αυτό καθιστά δύσκολο να συνεχίσετε να αγοράζετε με την πιστωτική κάρτα. Καθώς γίνονται λιγότερες αγορές, τα αποτελέσματα για το διαδικτυακό κατάστημα λιανικής δεν είναι τόσο διασκεδαστικά όσο παλιά.

Το ημερήσιο διάγραμμα τιμών του Amazon μοιάζει με αυτό:

Αυτό το sell-off στα τέλη Οκτωβρίου οδήγησε την τιμή πολύ κάτω από τα χαμηλά του Μαΐου και του Ιουνίου, κάτι που δεν ήταν καλή για όσους διατηρούν τη μετοχή. Τώρα, μετά από ένα σύντομο ράλι στα μέσα Νοεμβρίου, έχει πέσει ξανά και προκαλεί την περιοχή υποστήριξης 85.

Για τους μετόχους, είναι ατυχές να βλέπουν την τιμή να παραμένει κάτω τόσο από τον κινούμενο μέσο όρο των 50 ημερών με πτωτική τάση (η μπλε γραμμή) όσο και από τον κινούμενο μέσο όρο των 200 ημερών (η κόκκινη γραμμή) με πτωτική τάση.

Ρίξτε μια ματιά το εβδομαδιαίο διάγραμμα τιμών της Amazon:

Η μετοχή κορυφώθηκε στις 188 μονάδες τον Ιούλιο του 2021 και μετά από ένα ράλι που επέστρεψε λίγο κάτω από αυτό το επίπεδο τον Νοέμβριο του 2021, έκτοτε βρίσκεται σε πτωτική τάση. Πρόκειται για πτώση της αξίας κατά 51% από εκείνη την κορυφή μέχρι σήμερα. Μπορείτε να δείτε πώς η τιμή έχει επιστρέψει στα επίπεδα του ξεπουλήματος του Μαρτίου 2020 για τον τρόμο της πανδημίας.

Ο κινητός μέσος όρος των 50 εβδομάδων υπερβαίνει τον κινητό μέσο όρο των 200 ημερών για μια σαφή πτωτική εμφάνιση. Ο δείκτης σχετικής ισχύος (RSI, κάτω από το διάγραμμα τιμών) μπορεί να σχηματίζει θετική απόκλιση από τα χαμηλά του Μαρτίου του 2022 μέχρι σήμερα.

Το μηνιαίο διάγραμμα τιμών για το Amazon είναι εδώ:

Είναι σαφές από αυτή τη μακροπρόθεσμη προοπτική ότι η Amazon επέστρεψε στην πτώση του Μαρτίου του 2020 και τώρα πλησιάζει τα χαμηλά του τέλους του 2018. Η τιμή είναι τώρα κάτω από τον κινητό μέσο όρο 50 μηνών που δεν έχει πλέον ανοδική τάση. Η εξαιρετική περίοδος ανάπτυξης για την εταιρεία από το 2008 έως το 2021 φαίνεται σίγουρα σε αυτό το μηνιαίο γράφημα. Ο κινητός μέσος όρος 200 μηνών παραμένει σε λειτουργία ανόδου.

Για να το δεις με διαφορετικό τρόπο, εδώ το διάγραμμα σημειακών και αριθμών του Amazon:

Τα x αντιπροσωπεύουν την ανοδική κίνηση της τιμής και τα o αντιπροσωπεύουν την καθοδική κίνηση της τιμής. Το γράφημα είναι ήδη πτωτικό και μια πτώση κάτω από το προηγούμενο επίπεδο υποστήριξης 86 θα το έκανε ακόμη πιο πτωτικό, σύμφωνα με αυτόν τον τύπο ανάλυσης σημείου και αριθμού.

Κάτι ακόμα, ορίστε το εβδομαδιαίο διάγραμμα τιμών της Walmart, για λόγους σύγκρισης:

Σημειώστε ότι, σε αντίθεση με το εβδομαδιαίο διάγραμμα τιμών της Amazon, η τιμή εδώ παραμένει πάνω από τον ανοδικό κινητό μέσο όρο 50 εβδομάδων και πάνω από τον ανοδικό κινητό μέσο όρο των 200 εβδομάδων. Η μετοχή της Walmart είναι ουσιαστικά πίσω στο επίπεδο που ξεκίνησε στις αρχές του 2022 — μετά από ένα ράλι Φεβρουαρίου/Μαρτίου και ένα μεγάλο ξεπούλημα Απριλίου/Μαΐου.

Όχι επενδυτικές συμβουλές. Μόνο για εκπαιδευτικούς σκοπούς.