Γιατί η Okta, η Twilio και η Salesforce αντιστρέφουν την τάση της πτώσης των μετοχών λογισμικού cloud

Ενώ τόσο η Atlassian Inc.
ΟΜΑΔΑ,
-3.64%
και η Twilio Inc.
ΔΥΟΛΟ,
+ 6.88%
Οι μετοχές κέρδισαν το χαμηλότερο σημείο την Παρασκευή, οι μετοχές της Twilio ανέκαμψαν 6% τη Δευτέρα, ενώ της Atlassian υποχώρησαν 4%. Την περασμένη εβδομάδα, οι μετοχές της Atlassian είχαν τη χειρότερη εβδομάδα από ποτέ Τα στελέχη είπαν ότι οι πελάτες μετατρέπονταν σε συνδρομές επί πληρωμή από εκδόσεις freemium με πιο αργό ρυθμό, ενώ ο Twilio έπιασε α υποβάθμιση δύο βαθμίδων από τον B. του A. Securities αναλυτής Michael Funk ενώπιον της εταιρείας προβλέπουν κακή προοπτική.

Από αργά την Παρασκευή: Νομίζεις ότι είχες μια κακή εβδομάδα; Salesforce, εταιρείες cloud είχαν μερικές από τις χειρότερες εβδομάδες τους

Αυτές οι μειώσεις έπεσαν και στα μεγαλύτερα ονόματα λογισμικού cloud την Παρασκευή, παρόλο που οι περισσότεροι δεν έχουν ακόμη αναφέρει κέρδη αυτή τη σεζόν. Την περασμένη εβδομάδα, η Salesforce Inc.
crms,
+ 3.45%
Οι μετοχές σημείωσαν τη χειρότερη εβδομάδα τους από το 2011 με πτώση 15% και η Service Now Inc.
ΤΩΡΑ,
+ 0.40%
Οι μετοχές υποχώρησαν 14.6% για την εβδομάδα. Καθώς οι μετοχές της Salesforce αυξήθηκαν 2% τη Δευτέρα, οι μετοχές της Service Now υποχώρησαν 0.3%

Τη Δευτέρα, εμφανίστηκαν φωτεινά σημεία στις μετοχές της Workday Inc.
ΚΑΛΗ,
+ 2.93%
μετοχές, που είχαν τη χειρότερη εβδομάδα τους την περασμένη εβδομάδα και η Okta Inc.
ΟΚΤΑ,
+ 4.93%
μετοχές, που είχαν τη δεύτερη χειρότερη από ποτέ.

Ο αναλυτής της Guggenheim, John DiFucci, αναβάθμισε και τις δύο μετοχές της Okta και της Workday σε ένα σημείωμα τη Δευτέρα. Ο DiFucci αναβάθμισε το Okta σε αγορά από ουδέτερο και το Workday σε αναμονή από πώληση.

Στα τέλη Αυγούστου, η μείωση των πωλήσεων της Okta ήταν υψηλότερη από το συνηθισμένο λόγω «βραχυπρόθεσμες προκλήσεις» με την αφομοίωση της εταιρείας των επαναλήψεων από την περσινή εξαγορά του Auth0.

«Ενώ αναγνωρίζουμε ότι η εταιρεία αντιμετωπίζει προκλήσεις που θα μπορούσαν να χρειαστούν αρκετά τρίμηνα για να αντιμετωπιστούν αποτελεσματικά, βρίσκουμε τα τρέχοντα επίπεδα αποτίμησης πολύ επιτακτικά για να αγνοηθούν», δήλωσε ο DiFucci.

«Εάν η εταιρεία ξεπεράσει κάτι θετικό, θα περιμέναμε ότι η μετοχή θα αρχίσει να αναπροσαρμόζεται σε ένα πιο λογικό πολλαπλάσιο», είπε ο DiFucci, ο οποίος αναμένει ότι τα ζητήματα εκτέλεσης θα τιμολογηθούν στη μετοχή.

Για το Workday, ο DiFucci είπε ότι η τιμή μόλις έπεσε κάτω από τους στόχους του και ενώ εξακολουθεί να πιστεύει τους στόχους της Workday για 20% ή περισσότερο μέση ετήσια αύξηση και έσοδα 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων έως το 2026.

Ο αναλυτής της Jefferies, Brent Thill, είπε ότι το λογισμικό "ακόμα" ψάχνει για το κάτω μέρος.

«Δεδομένης της τεράστιας πώλησης λογισμικού, πουθενά δεν είναι ασφαλές, ούτε καν η ασφάλεια, που ήταν ένα ασφαλές καταφύγιο», είπε ο Thill, προσθέτοντας ότι θα είναι ένας κρύος χειμώνας με ένα σκληρό μακροοικονομικό περιβάλλον.

Επίσης, πολλές εταιρείες λογισμικού διαθέτουν μοντέλα που βασίζονται σε θέσεις, τα οποία θα περικοπούν μαζί με τις θέσεις εργασίας, καθώς θα ξεκινήσουν οι απολύσεις στον τομέα της τεχνολογίας όπως το Twitter του Έλον Μασκ.

Και «ο σχολιασμός της Fed ή η έκθεση για τις θέσεις εργασίας της Παρασκευής δεν βοήθησαν», είπε ο αναλυτής της Evercore ISI, Kirk Materne, ο οποίος την αποκάλεσε ότι ήταν μια «βίαιη εβδομάδα σε όλο το λογισμικό».

«Νωρίτερα αυτή την εβδομάδα, δημοσιεύσαμε ένα σημείωμα που συζητούσε την αυξανόμενη σημασία της παροχής υγιέστερης ισορροπίας αύξησης εσόδων και λειτουργικού περιθωρίου όσον αφορά τον τρόπο με τον οποίο οι επενδυτές αποτιμούν τώρα τις εταιρείες», είπε ο Materne, σημειώνοντας ότι η δυναμική ευνοεί τις μεγαλύτερες εταιρείες.

Οι ομάδες διαχείρισης που έχουν «δεσμευτεί για επέκταση περιθωρίου κέρδους» περιλαμβάνουν τις Salesforce και Workday με μεγάλη κεφαλαιοποίηση και την Splunk Inc.
SPLK,
+ 2.15%
και η Qualtrics International Inc.
XM,
-2.50%
σε μικρή έως μεσαία κεφαλαιοποίηση, είπε ο αναλυτής. Η Materne έχει αξιολογήσεις υπεραπόδοσης και στις τέσσερις μετοχές.

Εν τω μεταξύ, οι μετοχές των μετοχών Snowflake Inc. SNOW και MongoDB Inc. MDB συνεχίστηκαν με τις απώλειες της περασμένης εβδομάδας και τους λαγούς της εταιρείας κυβερνοασφάλειας Cloudflare Inc.
ΚΑΘΑΡΑ,
-5.04%,
έπεσε μαζί με τις μετοχές της Zscaler Inc.
ZS,
-3.01%
και η CrowdStrike Holdings Inc.
CRWD,
-2.26%.

Fortinet Inc.
FTNT,
+ 1.61%,
που προκάλεσε τούρμπο τις πτώσεις της περασμένης εβδομάδας ξεκίνησε αυτή την πτώση την Πέμπτη, μετά την πρόβλεψη λογαριασμών για το τέταρτο τρίμηνο αργά την Τετάρτη που υποβάθμισε τις προσδοκίες των αναλυτών.

Διαβάστε: Οι μετοχές λογισμικού ασφαλείας υποφέρουν από αυτή τη ζοφερή πρόβλεψη

Οι μετοχές κυβερνοασφάλειας είχαν τη χειρότερη εβδομάδα των τελευταίων 2½ ετών, με το ETFMG Prime Cyber ​​Security ETF
ΑΜΑΞΑ ΠΡΟΣ ΜΙΣΘΩΣΗ,
+ 0.02%
πτώση 9.6%, το χειρότερο από την πτώση 9.9% την εβδομάδα που έληξε στις 13 Μαρτίου 2020. Το First Trust Nasdaq Cybersecurity ETF
CIBR,
+ 0.19%
μειώθηκε κατά 9.8%, η χειρότερη εβδομάδα από τις αρχές του 2020.