Γιατί οι διαταράκτες όπως η FedEx εγκαταλείπουν τα ιδιωτικά τους σύννεφα

Ο εταιρικός κόσμος κάνει all-in στο cloud και αυτό είναι καλό και κακό για τους επενδυτές σε μετοχές cloud. Αυτό είναι ένα που πρέπει να αποφύγετε.

Στελέχη στο FedEx είδους (FDX) ανακοίνωσε την Τρίτη ότι ο κολοσσός των logistics θα κλείσει όλα τα κέντρα δεδομένων του και θα μετακινηθεί πλήρως στο δημόσιο cloud. Η μετάβαση θα μπορούσε να εξοικονομήσει 400 εκατομμύρια δολάρια ετησίως.

Είναι καιρός οι επενδυτές να πουλήσουν μετοχές της Ψηφιακή Realty Trust (DLR).

Οι εταιρείες έχουν προχωρήσει σε υπολογιστές και αποθήκευση δεδομένων βάσει cloud για περισσότερο από μια δεκαετία. Η διαφορά τώρα είναι ότι οι μεγαλύτερες εταιρείες κλείνουν τα ιδιόκτητα κέντρα δεδομένων τους ή τον χώρο που μισθώνουν από άλλους, υπέρ του δημόσιου νέφους.

Αυτή η μετάβαση είναι μια μεγάλη νίκη για ανθρώπους όπως Amazon.com (AMZN), Microsoft (MSFT) και Αλφάβητο (GOOGL). Ως οι τρεις μεγαλύτεροι παίκτες στο δημόσιο cloud, αυτοί οι τεχνολογικοί γίγαντες πρόκειται να κερδίσουν μεγάλα κέρδη.

Το σύννεφο αφορά τελικά την κλίμακα, τον εξορθολογισμό του κόστους και την εξάλειψη των μονολιθικών εφαρμογών.

Αυτό ήταν το μήνυμα την Τρίτη από τον Robert Carter, τον επικεφαλής πληροφοριών της FedEx. είπε ο Κάρτερ σε αναλυτές στην ετήσια ημέρα επενδυτή ότι η εταιρεία με έδρα το Memphis, Tenn. μετακινείται γρήγορα σε μηδενικό κέντρο δεδομένων, μηδενική δομή mainframe. Η μετάβαση θα μειώσει δραματικά τους κύκλους αναβάθμισης υλικού, το κόστος εργασίας και θα βοηθήσει την εταιρεία να δημιουργήσει εφαρμογές πιο γρήγορα.

Η Baxtel, μια εταιρεία παρακολούθησης κέντρων δεδομένων, σημειώσεις ότι η FedEx λειτουργεί επί του παρόντος μια ενιαία εγκατάσταση στο Κολοράντο Σπρινγκς. Αυτό το κέντρο ολοκληρώθηκε το 2008, με μια επέκταση 26,000 τετραγωνικών ποδιών τρία χρόνια αργότερα.

Οι αναλυτές της Morgan Stanley ισχυρίζονται ότι το τρέχον σύννεφο είναι υπερβολικά χτισμένο και ότι τα έσοδα έχουν μειωθεί λόγω της πανδημίας. Ωστόσο, εταιρείες όπως η FedEx άρχισαν να μετακινούνται στο cloud εδώ και πολύ καιρό. Αν και αυτό το γεγονός επιτάχυνε την υιοθέτηση, δεν ήταν ο καταλύτης. Η μείωση του κόστους οδηγεί τη στροφή και τώρα μεγαλύτερες εταιρείες κλείνουν ακόμη και τις εγκαταστάσεις συνεγκατάστασής τους.

Αναλυτές της Gartner αναμενόμενη Τον Απρίλιο, οι παγκόσμιες δαπάνες για το δημόσιο cloud θα φτάσουν τα 497.4 δισεκατομμύρια δολάρια το 2022, σημειώνοντας αύξηση 20.4% από έτος σε έτος. Και οι μεγάλες εταιρείες cloud πρόκειται να αποκομίσουν τα περισσότερα από τα οφέλη καθώς η υποδομή cloud που παρέχουν αναπτύσσεται ταχύτερα.

Τα δίκτυα κέντρων δεδομένων υπερκλίμακας όπως το Amazon Web Services έχουν τεράστια πλεονεκτήματα οικονομιών κλίμακας. Όχι μόνο μπορούν να αγοράσουν το πιο πρόσφατο υλικό με τεράστιες εκπτώσεις στους μικρότερους ανταγωνιστές τους, αλλά διαθέτουν επίσης ζωντανά οικοσυστήματα προγραμματιστών τρίτων.

Οι επενδυτές θα πρέπει να περιμένουν ότι οι τρεις μεγάλοι θα εκμεταλλευτούν αυτά τα πλεονεκτήματα εις βάρος εταιρειών όπως Ψηφιακή Realty Trust (DLR), ένα κέντρο δεδομένων επενδυτικής εμπιστοσύνης σε ακίνητα.

Οι REIT είναι εταιρείες που διαθέτουν ακίνητα που παράγουν εισόδημα. Οι REIT πρέπει να έχουν τουλάχιστον 100 μετόχους και το 90% του φορολογητέου εισοδήματός τους πρέπει να διανέμεται σε αυτούς τους επενδυτές. Σε αντάλλαγμα, τα καταπιστεύματα λαμβάνουν φορολογικά οφέλη.

Το Digital Realty Trust αναπτύχθηκε γρήγορα κατά τη διάρκεια της πανδημίας, καθώς πολλές εταιρείες αρχικά αναζήτησαν συνεγκατάσταση σε κέντρα δεδομένων. Το 2020, η Digital Realty έκλεισε μια εξαγορά 8.4 δισεκατομμυρίων δολαρίων της Interxion, του μεγαλύτερου παρόχου ψηφιακών υπηρεσιών συντοπισμού στην Ευρώπη. Η συμφωνία αύξησε το συνολικό επιχειρηματικό αποτύπωμα σε 267 κέντρα δεδομένων σε 20 χώρες.

Καθώς οι πελάτες χρησιμοποιούν πλέον all-in στο cloud, η συντοποθεσία κινδυνεύει.

Ο Jim Chanos, ένας γνωστός πωλητής μικρού μήκους, αποκάλεσε αυτή την τεχνική απαξίωση. Εξήγησε την περασμένη εβδομάδα σε ένα συνέντευξη με Financial Times ότι «η αξία συγκεντρώνεται στις εταιρείες cloud, όχι στα παραδοσιακά κέντρα δεδομένων».

Είναι μια μάχη που δεν μπορούν να κερδίσουν εταιρείες όπως η Digital Realty. Οι τρεις μεγάλοι ξοδεύουν περισσότερα και καινοτομούν γρηγορότερα για να κερδίσουν μεγάλους εταιρικούς πελάτες. Τα περιθώρια κέρδους και οι πληρωμές προς τους μετόχους της Digital Realty είναι βέβαιο ότι θα συρρικνωθούν.

Το τρέχον μέρισμα για μετοχές είναι μόνο 3.8%. Αυτός ο αριθμός είναι ελάχιστα ανταγωνιστικός με την απόδοση 3.0% του 10ετούς ομολόγου του Δημοσίου, πόσο μάλλον με την προοπτική μειωμένων πληρωμών στο μέλλον.

Η γραφή είναι στον τοίχο. Καθώς εταιρείες όπως η FedEx κάνουν all-in στο cloud, είναι καιρός οι επενδυτές να διασωθούν σε παλαιού τύπου παίκτες όπως η Digital Realty.

Για να μάθετε πώς να βελτιώσετε δραματικά τα αποτελέσματά σας στην αγορά αγοράζοντας επιλογές σε μετοχές όπως η Ford και η Tesla, κάντε μια δοκιμή δύο εβδομάδων στο ειδικό ενημερωτικό δελτίο μου, Επιλογές Τακτικής: Περισσότερα . Τα μέλη έχουν κάνει περισσότερα από 5 φορές τα χρήματά τους φέτος.