Γιατί ο ΟΠΕΚ μείωσε την παραγωγή για τους στόχους του Οκτωβρίου;

Βασικά καραβάνια

• Τη Δευτέρα, ο ΟΠΕΚ ανακοίνωσε ότι θα μειώσει τους στόχους παραγωγής πετρελαίου για τον Οκτώβριο κατά 100,000 βαρέλια την ημέρα
• Η ομάδα των παραγωγών πετρελαίου εξέφρασε ανησυχίες για την αποδυναμωμένη ζήτηση, τις διολισθήσεις των τιμών και μια πιθανή ιρανική πυρηνική συμφωνία
• Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του αργού Brent έχουν υποχωρήσει από το υψηλό του Μαρτίου των 147 δολαρίων σε περίπου 96 δολάρια το βαρέλι

Τη Δευτέρα, ο Οργανισμός Πετρελαιοεξαγωγικών Χωρών (ΟΠΕΚ) συγκλόνισε την αγορά πετρελαίου όταν ανακοίνωσε σχέδια για μείωση της παραγωγής πετρελαίου τον Οκτώβριο. Ο ΟΠΕΚ+ (που περιλαμβάνει τον ΟΠΕΚ και τις συμμαχικές χώρες παραγωγής πετρελαίου όπως η Ρωσία) συμφώνησε να μειώσει περίπου 100,000 βαρέλια την ημέρα (bpd) από τους στόχους παραγωγής του επόμενου μήνα.

Η ανακοίνωση της Δευτέρας είναι ασυνήθιστη γιατί σηματοδοτεί την πρώτη σκόπιμη μείωση της παραγωγής από τα μέσα της πανδημίας. Η κίνηση επίσης ουσιαστικά ανατρέπει την αύξηση της παραγωγής που συμφώνησε ο ΟΠΕΚ τον περασμένο μήνα κατά τον ίδιο αριθμό βαρελιών. Σε δήλωση του OPEC+ σημειώνεται ότι ο όμιλος συμφώνησε στην προσαρμογή κατά 100,000 bpd «μόνο για τον μήνα Σεπτέμβριο».

Σύμφωνα με στοιχεία της Υπηρεσίας Ενεργειακών Πληροφοριών των ΗΠΑ, τα μέλη του ΟΠΕΚ παράγουν περίπου το 40% του παγκόσμιου αργού πετρελαίου. Ωστόσο, τα μέλη του ΟΠΕΚ εξάγουν περίπου το 60% του συνόλου του παγκόσμιου εμπορίου πετρελαίου κατ' όγκο. Χάρη στην κυριαρχία τους στην αγορά, οι αποφάσεις του ΟΠΕΚ μπορούν να επηρεάσουν σε μεγάλο βαθμό τις τιμές του πετρελαίου, επηρεάζοντας με τη σειρά τους καταναλωτές και επενδυτές.

Αλλά το ερώτημα παραμένει: WHY ο ΟΠΕΚ μείωσε την παραγωγή πετρελαίου;

Γιατί ο ΟΠΕΚ μείωσε την παραγωγή πετρελαίου;

Ο ΟΠΕΚ είναι ένας διεθνής όμιλος πετρελαιοπαραγωγών χωρών με επικεφαλής τη Σαουδική Αραβία. Ο όμιλος έχει σημάνει πρόσφατα συναγερμό για τις πρόσφατες μειώσεις των τιμών του πετρελαίου, καθώς και για την αποδυνάμωση της κινεζικής ζήτησης, καθώς το Πεκίνο συνεχίζει να παλεύει με τα lockdown σε εθνικό επίπεδο. Αλλά οι απλές ανησυχίες για τις τιμές μπορεί να μην είναι οι μοναδικές παράγοντες που παίζουν.

«Υπερβολικές» μειώσεις τιμών

Τον περασμένο μήνα, η Σαουδική Αραβία έθεσε την προοπτική μείωσης της παραγωγής για να αντιμετωπίσει αυτό που θεωρεί «υπερβολικές» κινήσεις των τιμών του πετρελαίου. Η χώρα έχει σηματοδοτήσει ότι είναι έτοιμη να προλάβει την καθοδική πίεση στις τιμές του πετρελαίου για να προστατεύσει τα κέρδη και να διατηρήσει τη σταθερότητα της αγοράς.

Μακροπρόθεσμες προβλέψεις πτώσης

Σε του Έκθεση αγοράς Αυγούστου, ο ΟΠΕΚ εκτίμησε ότι η παγκόσμια ζήτηση αργού πετρελαίου θα μειωνόταν κατά περίπου 300,000 bpd τόσο το 2022 όσο και το 2023. Και τον περασμένο μήνα, Διεθνής Οργανισμός Ενέργειας (ΙΕΑ) σημείωσε ότι οι ξαφνικές αυξήσεις της ζήτησης που οφείλονται στη χαλάρωση των περιορισμών για την πανδημία πρόκειται να μειωθούν το τέταρτο τρίμηνο.

Μαζί, αυτοί οι δείκτες υποδηλώνουν ότι οι μεγάλοι παραγωγοί πετρελαίου και ενέργειας προετοιμάζονται για μείωση της ζήτησης. Οι περικοπές παραγωγής του ΟΠΕΚ μπορεί να είναι εν μέρει το πρώτο βήμα για τη στήριξη των τιμών υπό αυτό το ενδεχόμενο.

Μια πιθανή ιρανική πυρηνική συμφωνία

Αλλά η απόφαση του ΟΠΕΚ μπορεί επίσης να είναι ένα μήνυμα – συγκεκριμένα, προς τους παγκόσμιους ηγέτες που θα συνάψουν συμφωνία με το Ιράν.

Οι πρόσφατες μειώσεις της τιμής του πετρελαίου συνδέονται με την αναμονή πιθανής ώθησης της προσφοράς από το ιρανικό αργό που θα επιστρέψει στην αγορά. Επί του παρόντος, Η Τεχεράνη κάνει έκκληση στις παγκόσμιες δυνάμεις να αναβιώσει την πυρηνική συμφωνία του 2015. Εάν μια συμφωνία υλοποιηθεί, το Ιράν θα μπορούσε να ενισχύσει τις παγκόσμιες προμήθειες πετρελαίου κατά 1 εκατομμύριο bpd ή 1% της παγκόσμιας ζήτησης.

Ως μέλος του ΟΠΕΚ+, η επιστροφή του Ιράν στην αγορά θα μπορούσε να δώσει στον όμιλο μεγαλύτερη μόχλευση στις αγορές πετρελαίου. Ωστόσο, το Ιράν είναι επίσης αντίπαλος της Σαουδικής Αραβίας – και εάν το ιρανικό πετρέλαιο πλημμυρίσει την αγορά, η επιρροή του βασιλείου στις τιμές του πετρελαίου θα μπορούσε να υποχωρήσει.

Αυτή είναι η θέση του Tamas Varga, ο οποίος εργάζεται για τον χρηματιστή πετρελαίου PVM. Ο Βάργκα είπε σε μια δήλωση: «Η πολιτική οπτική γωνία, φαίνεται, είναι ένα μήνυμα της Σαουδικής Αραβίας προς τις ΗΠΑ σχετικά με την αναβίωση της ιρανικής πυρηνικής συμφωνίας…. Είναι δύσκολο να ερμηνευθεί η απόφαση ως οτιδήποτε άλλο εκτός από υποστηρικτικό των τιμών».

Ρωσικές κυρώσεις

Ένας άλλος παράγοντας που θα μπορούσε να επηρεάσει την απόφαση του ΟΠΕΚ είναι οι συνεχιζόμενες κυρώσεις κατά της Ρωσίας για τις στρατιωτικές της ενέργειες στην Ουκρανία.

Πριν από λίγες μέρες, η Ρωσία, συναρχηγός του OPEC+, ανακοίνωσε σχέδια για επ' αόριστον διακοπή λειτουργίας βασικός αγωγός φυσικού αερίου προς τη Γερμανία. Η Ρωσία απείλησε επίσης να αναστείλει την προμήθεια πετρελαίου σε χώρες που υποστηρίζουν ανώτατο όριο τιμών στις ρωσικές εξαγωγές πετρελαίου.

Ενώ η ρωσική παραγωγή πετρελαίου υποχώρησε μόνο κατά ένα εκατομμύριο bpd από τους στόχους του Ιουλίου, αυτό είναι πιθανό να δαγκώσει δεδομένης της ασταθούς οικονομικής κατάστασης της χώρας.

Ένα μήνυμα στον κόσμο

Τελικά, η μείωση της παγκόσμιας παραγωγής πετρελαίου κατά 100,000 βαρέλια την ημέρα είναι κάτι περισσότερο από συμβολική. Αυτός ο αριθμός αντιπροσωπεύει μόλις το 0.1% της παγκόσμιας παραγωγής και θα έχει μικρό πραγματικό αντίκτυπο στις προμήθειες. Για να μην αναφέρουμε, πολλά μέλη του ΟΠΕΚ συνεχίζουν να παράγουν πολύ κάτω από τις ποσοστώσεις παραγωγής πετρελαίου.

Αντίθετα, φαίνεται ότι ο λόγος που ο ΟΠΕΚ μείωσε την παραγωγή πετρελαίου έχει να κάνει περισσότερο με την αποστολή ενός ή δύο μηνυμάτων στον κόσμο.

Ένα μήνυμα είναι ότι είναι έτοιμη να υπερασπιστεί τα κέρδη της. Σημείωσε ο Bill Farren-Price, επικεφαλής μακροοικονομικού πετρελαίου και φυσικού αερίου στην εταιρεία έρευνας αγοράς Enverus: «[Η μείωση της παραγωγής] δείχνει ότι οι χώρες του ΟΠΕΚ έχουν συνηθίσει στα 100 δολάρια [ανά βαρέλι] πετρέλαιο. Παρά τους κινδύνους ύφεσης που αυξάνονται, δεν είναι διατεθειμένοι να το εγκαταλείψουν χωρίς μάχη».

Ο OPEC+ επανέλαβε αυτή την ιδέα σε δελτίο τύπου μετά τη συνεδρίαση, δηλώνοντας ότι ο όμιλος έχει «τη δέσμευση, την ευελιξία και τα μέσα» για να χειριστεί «υψηλότερη αστάθεια και αυξημένες αβεβαιότητες» στις αγορές πετρελαίου.

Το δεύτερο μήνυμα είναι πιο άμεσο: περιορίζοντας την παραγωγή για να στηρίξει τις τιμές, ο ΟΠΕΚ+ δείχνει ότι είναι πρόθυμος να αγνοήσει τα αιτήματα της κυβέρνησης Μπάιντεν να ενισχύσει την παραγωγή και να συμβάλει στη μείωση της τιμής της βενζίνης. Αν και ο Πρόεδρος Μπάιντεν επισκέφθηκε τη Σαουδική Αραβία τον Ιούλιο για να ασκήσει πιέσεις για φθηνότερο πετρέλαιο, η απόφαση για μείωση της παραγωγής στέλνει ένα σαφές μήνυμα: τα έσοδα είναι το όνομα του παιχνιδιού πετρελαίου.

Ο Richard Bronze, επικεφαλής γεωπολιτικής στην εταιρεία έρευνας αγοράς Energy Aspects, υποστηρίζει αυτή τη θέση. Σημείωσε ότι η μείωση της παραγωγής πετρελαίου του ΟΠΕΚ «δημιουργεί μια αντιπαράθεση όσον αφορά τις προσδοκίες των δυτικών ανεπτυγμένων οικονομιών έναντι των κρατών του Κόλπου».

Το πετρέλαιο και εσύ: πώς η μείωση της παραγωγής του ΟΠΕΚ πλήττει τους επενδυτές

Ήδη, η μείωση της παραγωγής του ΟΠΕΚ έχει επηρεάσει τους επενδυτές.

Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του αργού Brent, το παγκόσμιο σημείο αναφοράς για τις τιμές του πετρελαίου, παρουσίασαν αυξημένη αστάθεια τη Δευτέρα το πρωί, διαπραγματεύοντας άνοδο 3.6% στα 96.40 δολάρια το βαρέλι. Μέχρι το απόγευμα της Δευτέρας, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης αυξήθηκαν περίπου 2.5% στα 95.54 δολάρια το βαρέλι. Εν τω μεταξύ, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του West Texas Intermediate των ΗΠΑ αυξήθηκαν κατά 2.6% στα 89.16 δολάρια το βαρέλι.

Για τους επενδυτές πετρελαίου, αυτές οι τιμές παρείχαν κάποια ελαφρά ανακούφιση από τις πρόσφατες δραστηριότητες. Από τις αρχές Ιουνίου, οι παγκόσμιες τιμές του πετρελαίου έχουν υποχωρήσει πάνω από 20%. Στις Ηνωμένες Πολιτείες, οι τιμές του πετρελαίου μειώθηκαν κατά 7% μόνο την περασμένη εβδομάδα. Οι τιμές του φυσικού αερίου έχουν επίσης μειωθεί, με τον εθνικό μέσο όρο να πέφτει από πάνω από 5 δολάρια ανά γαλόνι τον Ιούνιο σε μόλις 3.79 δολάρια τη Δευτέρα.

Αυτοί οι αριθμοί έχουν δημιουργήσει κάποια ανησυχία στις αγορές πετρελαίου καθώς οι παραγωγοί ανησυχούν ότι η απότομη οικονομική επιβράδυνση και τα δεινά της ύφεσης στην Κίνα, την Ευρώπη και τις ΗΠΑ θα μπορούσαν να μειώσουν τη ζήτηση. Πληθωρισμός, αυξήσεις επιτοκίων, συνεχιζόμενοι περιορισμοί Covid στην Κίνα και α ισχυρότερο δολάριο ΗΠΑ όλοι συνέβαλαν σε αυτές τις ανησυχίες.

Στο μέλλον, η απόφαση του ΟΠΕΚ να μειώσει την παραγωγή πετρελαίου ενδέχεται να έχει μικρό αντίκτυπο στις αγορές πέρα ​​από την παροχή στήριξης των τιμών. (Εκτός και αν, φυσικά, ο όμιλος συμφωνήσει να μειώσει περαιτέρω την παραγωγή.) Η κίνηση φαίνεται σε μεγάλο βαθμό συμβολική, αλλά αυτό μπορεί να είναι αρκετό για να αυξήσει τις τιμές του πετρελαίου και να κρατήσει τους επενδυτές στο μαύρο ενόψει της οικονομικής αβεβαιότητας.

Γιατί ο ΟΠΕΚ μείωσε την παραγωγή έχει μικρότερη σημασία από αυτό που κάνετε για αυτό

Κανένας επενδυτής δεν μπορεί να επηρεάσει την απόφαση του ΟΠΕΚ να μειώσει (ή να ενισχύσει) την παραγωγή πετρελαίου. Αλλά κάθε επενδυτής κουτί επωφεληθείτε από την απόφαση του ομίλου με μερικές έξυπνες επενδύσεις.

Και το Q.ai έχει ακριβώς το πράγμα.

Μία από τις κύριες ανησυχίες του ΟΠΕΚ που οδήγησε στην απόφασή τους είναι η συνεχιζόμενη παρουσία υψηλού πληθωρισμού δεκαετιών. Με Q.ai's Inflation Kit, μπορείτε απλώς να μετατρέψετε αυτό το άγχος σε μετρητά με ένα κιτ που στοχεύει να κερδίσει από τον υψηλότερο πληθωρισμό. Και με το μοναδικό μας Προστασία χαρτοφυλακίου χαρακτηριστικό, μπορείτε να προστατεύσετε από πιθανά μειονεκτήματα της αγοράς, παραμένοντας παράλληλα επενδύοντας στα κιτ που έχουν μεγαλύτερη σημασία για τη στρατηγική σας.

Κατεβάστε το Q.ai σήμερα για πρόσβαση σε επενδυτικές στρατηγικές που βασίζονται σε τεχνητή νοημοσύνη. Όταν καταθέσετε 100 $, θα προσθέσουμε επιπλέον 50 $ στον λογαριασμό σας.