Η Apple (APPL) δεν πρέπει να αφήσει το Peloton (PTON) να καταλήξει στα χέρια της Nike ή της Amazon, υποστηρίζει ο τεχνολογικός αναλυτής της Wedbush, Dan Ives.
Ενώ η Apple είναι γνωστό ότι είναι προσεκτική όταν κάνει μεγάλες συμφωνίες (η τελευταία ήταν 3 δισεκατομμύρια δολάρια για την εταιρεία παραγωγής ακουστικών Beats το 2014), μια προσφορά για την Peloton είναι λογική.
«Η απόκτηση της Peloton θα ήταν ένα σημαντικό στρατηγικό πραξικόπημα και θα καταλύσει τις επιθετικές πρωτοβουλίες υγείας και φυσικής κατάστασης της εταιρείας τα επόμενα χρόνια. Με ~2.8 εκατομμύρια πληρωμένες συνδρομές σήμερα και μια πολύ ισχυρή/μοναδική ανταγωνιστική τάφρο, η απόκτηση της Peloton από την Apple θα ήταν κατά τη γνώμη μας τόσο επιθετική όσο και αμυντική εξαγορά», δήλωσε ο Άιβς σε νέο σημείωμα.
Συνέχισε ο Ives, «Στο αμυντικό μέτωπο, εάν η Peloton εξαγοραζόταν από την Amazon ή τη Nike, αυτό θα ωθούσε τον νικητή στον πλειοδότη στο μέτωπο της υγείας και της φυσικής κατάστασης, καθώς και θα αποκτούσε σημαντική θέση στα σαλόνια των καταναλωτών παγκοσμίως. Στο επιθετικό μέτωπο, η Apple μέσω της συνδρομητικής της υπηρεσίας Fitness+ και της στρατηγικής Apple Watch θα είναι σε θέση να αξιοποιήσει τις υπηρεσίες Peloton και τον σφόνδυλο για να αυξήσει σημαντικά τις πρωτοβουλίες της στον τομέα της υγειονομικής περίθαλψης, οι οποίες αποτέλεσαν βασικό στρατηγικό άξονα για τον CEO Tim Cook.
Ο Ives εκχωρεί μια αποτίμηση σε πακέτο από 12 έως 15 δισεκατομμύρια δολάρια για την Peloton.
Οι εικασίες από τον Ives έρχονται μετά από μια νέα ιστορία του WSJ αργά την Παρασκευή που λέει ότι η Amazon και η Nike έχουν εκφράσει ενδιαφέρον για το Peloton. Οι μετοχές της Peloton σημείωσαν άνοδο 25% στα 30.39 δολάρια πριν από τη διαπραγμάτευση τη Δευτέρα. Η μετοχή επιστρέφει στη διαπραγμάτευση πάνω από την τιμή IPO των 29 $ από το 2019.
Στην τιμή πριν από την αγορά, η κεφαλαιοποίηση της Peloton ανέρχεται σε περίπου 9.3 δισεκατομμύρια δολάρια.
Οποιαδήποτε εξαγορά της Peloton θα ερχόταν με φόντο ένα πραγματικό χάος που οδήγησε τις μετοχές σε πτώση τους τελευταίους μήνες.
Σε μια καυστική επιστολή τον Ιανουάριο, ο ακτιβιστής επενδυτής Blackwells Capital - για τον οποίο μια πηγή λέει ότι η Yahoo Finance έχει συγκεντρώσει μερίδιο λιγότερο από 5% στην εταιρεία - ζήτησε από τον Πρόεδρο, ιδρυτή και διευθύνοντα σύμβουλο John Foley να απολυθεί αμέσως.
"Κύριος. Ο Φόλεϊ πρέπει να λογοδοτήσει για τις επανειλημμένες αποτυχίες του να ηγηθεί αποτελεσματικά της Peloton», έγραψε στην επιστολή ο επικεφαλής επενδύσεων της Blackwells, Jason Aintabi. Ο Aintabi απαριθμεί μια σειρά από παράπονα με τον Foley, που κυμαίνονται από το να βάλει τη σύζυγό του σε βασικό επιχειρησιακό ρόλο στην εταιρεία (αρχηγός ένδυσης) μέχρι τον λάθος χειρισμό μιας ανάκλησης ασφαλείας για διάδρομο.
Ο Blackwells πιστεύει ότι ο Peloton θα πρέπει να τεθεί προς πώληση, επισημαίνοντας την Apple, τη Nike, τη Sony και τη Disney ως πιθανούς μνηστήρες.
Η επιστολή υλοποιήθηκε μετά από μια αναφορά του CNBC ότι η ταλαιπωρημένη εταιρεία γυμναστικής θα σταματούσε προσωρινά την παραγωγή των ποδηλάτων και των διαδρόμων της λόγω της υποτονικής ζήτησης των καταναλωτών. Σύμφωνα με πληροφορίες, η εταιρεία θα σταματήσει να παράγει ποδήλατα για δύο μήνες και διαδρόμους για έξι εβδομάδες.
Ο Peloton διέψευσε την αναφορά, λέγοντας ότι δεν έχει σταματήσει όλη την παραγωγή. Επίσης, προανήγγειλε τριμηνιαία αποτελέσματα, τα οποία έδειξαν έλλειψη στον αριθμό των συνδρομητών που προστέθηκαν.
Η εταιρεία θα ανακοινώσει τα κέρδη της μετά το κλείσιμο των συναλλαγών στις 8 Φεβρουαρίου.
Είναι βέβαιο ότι δεν πωλούνται όλοι στο Street στο Peloton, είναι ένας εξαιρετικός υποψήφιος εξαγοράς, ακόμη και σε φθηνότερες αποτιμήσεις σε σύγκριση με πριν από ένα χρόνο.
«Τώρα, μια μεγάλη εταιρεία μπορεί σίγουρα να επιλέξει να πληρώσει για την Peloton. Ωστόσο, με βάση την άποψή μας για τα θεμελιώδη μεγέθη, παραμένουμε επιφυλακτικοί σχετικά με την αξία που θα προσέφερε η Peloton σε οποιαδήποτε από τις αναφερόμενες εταιρείες, δεδομένου του συγκριτικά μικρού μεγέθους, της παραπαίουσας ζήτησης και της φθίνουσας δέσμευσης», δήλωσε ο μακροχρόνιος αναλυτής της Peloton Bear και της BMO Capital Markets Simeon. είπε ο Σίγκελ σε νέο σημείωμά του τη Δευτέρα.
Σημείωση προγραμματισμού: Ο Dan Ives του Wedbush θα είναι στο Yahoo Finance Live σήμερα το πρωί.
Μπράιαν Σότσι είναι γενικός συντάκτης και άγκυρα στο Yahoo Finance. Ακολουθήστε το Sozzi στο Twitter @ BrianSozzi και LinkedIn.
Ακολουθήστε το Yahoo Finance στις Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, YouTube, να reddit
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/why-apple-should-buy-peloton-for-nearly-15-billion-analyst-124055368.html