Οι μετοχές μερισμάτων υψηλής απόδοσης θεωρούνται πιο ευνοϊκά από τις μετοχές υψηλής πολλαπλής ανάπτυξης αυτές τις μέρες. Μετά από έναν ακόμη μήνα υπερβολικών πωλήσεων σε όλη την αγορά, οι αποδόσεις πολλών μετοχών κορυφαίων μερισμάτων είναι ελαφρώς πλουσιότερες.
Καθώς η Fed αυξάνει περαιτέρω τα επιτόκια, η ανάπτυξη και η αξία θα μπορούσαν να συνεχίσουν να πλήττονται. Αυτή την εβδομάδα, η Fed σηματοδότησε ότι είναι περισσότερο από πρόθυμη να διατηρήσει τις αυξήσεις των επιτοκίων μέχρι να υποχωρήσει ο πληθωρισμός, ακόμα κι αν αυτό σημαίνει ότι θα τεθεί σε κίνδυνο μια «ήπια προσγείωση» και θα προκληθεί περισσότερος πόνος στις αγορές.
Οι μετοχές μερισμάτων χαμηλού κόστους μπορεί να λειτουργήσουν ή να μην λειτουργήσουν ως ασφαλές καταφύγιο καθώς εισρέουν περισσότερες αυξήσεις επιτοκίων. Ωστόσο, οι σημαντικές πληρωμές διαφόρων εταιρειών υψηλής απόδοσης θα μπορούσαν να βοηθήσουν τους επενδυτές να αντιμετωπίσουν καλύτερα τα ταλαιπωρημένα νερά. Είναι πολύ καλύτερο να πληρωθείτε με μέρισμα σε μετρητά για να ταξιδέψετε σε αυτές τις ταραγμένες θάλασσες παρά να σας μείνει μόνο μια κακή περίπτωση ναυτίας για να υπομείνετε αυτή τη βόλτα με το τρενάκι της αγοράς.
Σε αυτό το κομμάτι, θα χρησιμοποιήσουμε Εργαλείο σύγκρισης TipRanks να αξιολογήσει τρεις μετοχές μερισμάτων με κορυφαίες επιδόσεις για να δει ποιες προσφέρουν τα περισσότερα χρήματα για τα χρήματα των επενδυτών.
Altria Group (MO)
Η Altria είναι μια μεγάλη καπνοβιομηχανία με τεράστια μερισματική απόδοση 6.7%. Από έτος σε έτος, οι μετοχές έχουν σημειώσει άνοδο πάνω από 12%, συντρίβοντας τον S&P 500, ο οποίος παραμένει σε περιοχή βαθιάς διόρθωσης. Αναμφίβολα, το Altria είναι ένα παιχνίδι αξίας, αλλά είναι ένα παιχνίδι που βρίσκεται στη λάθος πλευρά μιας κοσμικής τάσης.
Τα τσιγάρα βγαίνουν. Πιθανοί κανονισμοί θα μπορούσαν να επιταχύνουν περαιτέρω τη μακροπρόθεσμη κοσμική συρρίκνωση των προϊόντων καπνού. Η Altria βρίσκεται σε μια αξιοζήλευτη θέση μακροπρόθεσμα.
Προς το παρόν, ωστόσο, το μέρισμα είναι κάτι παραπάνω από ασφαλές και η επιχείρηση άτμισης θα πρέπει να συμβάλει στην αντιστάθμιση ορισμένων από τις πιο μακροπρόθεσμες αδυναμίες και να τροφοδοτήσει τη μέτρια αύξηση των μερισμάτων.
Για το τελευταίο τρίμηνο, η Altria έδωσε ένα ενσωματωμένο αποτέλεσμα. Τα έσοδα ανήλθαν στα 4.8 δισεκατομμύρια δολάρια, με κέρδη ανά μετοχή 1.12 δολάρια, μόλις ξεπερνώντας την εκτίμηση των 1.09 δολαρίων. Δεν υπήρχαν πολλές εκπλήξεις στο τρίμηνο. Σε μια αγορά που ανησυχεί για τη μακροοικονομική αβεβαιότητα, η έλλειψη εκπλήξεων θα πρέπει να θεωρείται καλό.
Με beta 0.61 και μέτριο πολλαπλάσιο πωλήσεων 4.6 φορές, η μετοχή MO είναι ένα ενδιαφέρον μέρος για να κρυφτείς εν μέσω της πρόσφατης αστάθειας της αγοράς. Ωστόσο, η υγεία των περιθωρίων κέρδους της Altria είναι έτοιμη να υποχωρήσει με την πάροδο του χρόνου, καθιστώντας τις μετοχές μια αμφισβητήσιμη μακροπρόθεσμη επένδυση για όσους θέλουν να δημιουργήσουν alpha.
Όσον αφορά τη Wall Street, οι αναλυτές είναι ελαφρώς ανοδικοί, με τον μέσο στόχο τιμής Altria στα 55.67 $ να υποδηλώνει ανοδική αύξηση 9% από τα τρέχοντα επίπεδα. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών Altria στο TipRanks)
Shaw Communications (RDS)
Η Shaw Communications είναι μια καναδική τηλεπικοινωνία που η κορυφαία ανταγωνιστική της Rogers Communications θέλει να αποκτήσει για 26 δισεκατομμύρια δολάρια Καναδά. Οι μετοχές της Shaw εκτινάχθηκαν όταν ανακοινώθηκε η συμφωνία πριν από σχεδόν ένα χρόνο. Έκτοτε, οι μετοχές της Shaw βυθίστηκαν σταδιακά, καθώς οι επενδυτές αμφισβήτησαν εάν η συμφωνία θα καταλήξει να ολοκληρωθεί.
Αναμφίβολα, η τηλεπικοινωνιακή σκηνή του Καναδά δεν είναι τόσο ανταγωνιστική όσο στις πολιτείες. Οι Καναδοί πληρώνουν μερικούς από τους υψηλότερους λογαριασμούς ασύρματης σύνδεσης στον πλανήτη και μια μεγάλη συμφωνία τηλεπικοινωνιών επρόκειτο να τραβήξει την προσοχή των ομοσπονδιακών ρυθμιστικών αρχών.
Σήμερα, η συγχώνευση Shaw-Rogers είναι στον αέρα. Το γραφείο ανταγωνισμού του Καναδά θα μπορούσε να παρέμβει και να εμποδίσει την υλοποίηση της συμφωνίας. Με τις μετοχές της κατηγορίας Β του Shaw που διαπραγματεύονται στο TSX αυτή τη στιγμή να διαπραγματεύονται στα 35 C$ και να αλλάζουν ανά μετοχή, υπάρχει ένα καλό κέρδος που μπορεί να επιτευχθεί εάν η συμφωνία ολοκληρωθεί. Μετά την έγκριση, οι μετοχές της κατηγορίας Β θα μπορούσαν να αξίζουν 40.50 $ C, ή περίπου ένα κέρδος 15% από τα τρέχοντα επίπεδα.
Πράγματι, οι ευκαιρίες αρμπιτράζ συγχώνευσης έρχονται με το δίκαιο μερίδιο κινδύνου τους. Αν και το πιθανό κέρδος από την έγκριση μιας συμφωνίας δεν είναι πολύ υψηλό, νομίζω ότι μια απόρριψη συμφωνίας δεν θα ήταν τόσο κακή για τους μετόχους. Περαιτέρω, μια εκποίηση της επιχείρησης κινητής τηλεφωνίας του Shaw Freedom Mobile θα μπορούσε να βελτιώσει τις πιθανότητες ενός ρυθμιστικού πράσινου φωτός.
Εάν τελικά μπλοκαριστεί η συγχώνευση, οι μετοχές της κατηγορίας Β θα μπορούσαν να υποχωρήσουν στο εύρος των 25-30 $. Για όσους αναζητούν ένα καλό μέρισμα (επί του παρόντος με απόδοση περίπου 3.4%) και σχετική προστασία από την αστάθεια, το SJR φαίνεται να έχει έναν αξιοπρεπή κίνδυνο/ανταμοιβή σε αυτά τα επίπεδα.
Εξετάζοντας τη συναινετική ανάλυση, 1 Αγορά και 2 Διακράτηση έχουν δημοσιευθεί τους τελευταίους τρεις μήνες. Ως αποτέλεσμα, η SJR λαμβάνει συναινετική βαθμολογία Μέτριας Αγοράς. Δεδομένου του στόχου μέσης τιμής των 31.60 $, οι μετοχές θα μπορούσαν να αυξηθούν κατά ~12% το επόμενο έτος. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών SJR στο TipRanks)
Το Tourmaline Oil είναι ένα από τα πιο καυτά ενεργειακά αποθέματα στον Καναδά, με κέρδη απίστευτα 73% από έτος μέχρι σήμερα. Οι μετοχές έχουν πλέον αυξηθεί κατά 149% μόνο το περασμένο έτος. Χάρη στην παραβολική κίνηση υψηλότερα, η μερισματική απόδοση έχει συμπιεστεί σε μόλις 1.1%.
Αν και η δυναμική ήταν εντυπωσιακή, η μετοχή εξακολουθεί να φαίνεται φθηνή με μόλις 11.1 φορές τα υστερούντα κέρδη. Αναμφίβολα, η πρόσφατη άνοδος των τιμών του πετρελαίου είναι ο κύριος λόγος για τον οποίο το ενεργειακό παιχνίδι της Αλμπέρταν έχει φαινομενικά φθηνότερο εν μέσω άνοδος των τιμών των μετοχών του.
Όσο περισσότερο οι τιμές των εμπορευμάτων παραμένουν υψηλές, τόσο πιο ελπιδοφόρες θα είναι οι προοπτικές δημιουργίας μετρητών της Tourmaline. Για να το θέσω απλά, η εταιρεία κολυμπάει σε ελεύθερες ταμειακές ροές. Η εταιρεία ανακοίνωσε πρόσφατα ένα ακόμη ειδικό μέρισμα 1.50 $ ανά μετοχή. Περισσότερα τέτοια ειδικά μερίσματα θα μπορούσαν να είναι στα χαρτιά το επόμενο έτος, καθώς η εταιρεία βρίσκει τον εαυτό της να δημιουργεί περισσότερα μετρητά από όσα ξέρει τι να κάνει.
Εκτός και αν τα εμπορεύματα πέσουν από τον γκρεμό, είναι δύσκολο να φανταστεί κανείς ένα σενάριο που να βλέπει τη μετοχή της TOU να εγκαταλείπει τα υπέροχα κέρδη που σημείωσε τον περασμένο χρόνο.
Όσον αφορά τη Wall Street, οι αναλυτές είναι ανοδικοί, με τον μέσο στόχο τιμής τουρμαλίνης στα 64.01 $ να υποδηλώνει άνοδο 13% σε σχέση με τα σημερινά επίπεδα. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών TRMLF στο TipRanks)
Συμπέρασμα
Δεν υπάρχουν πολλά μέρη για να κρυφτείς από την αστάθεια αυτές τις μέρες. Οι τρεις μετοχές μερισμάτων είναι μόνο μερικά από τα παιχνίδια που έχουν επηρεαστεί λιγότερο από τις ευρύτερες αγορές. Από τα τρία έργα, οι αναλυτές της Wall Street εμφανίζονται πιο ανοδικοί στο Tourmaline Oil.
Για να βρείτε καλές ιδέες για διαπραγμάτευση μετοχών μερισμάτων σε ελκυστικές αποτιμήσεις, επισκεφτείτε το TipRanks' Τα καλύτερα αποθέματα που αγοράζουν, ένα νέο εργαλείο που ενώνει όλες τις ιδέες της TipRanks.
Διαβάστε την πλήρη Αποποίηση ευθυνών & Αποκάλυψη
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/top-performing-dividend-stocks-look-205900666.html