Ποιες εταιρείες κάνουν τα κρίσιμα στοιχεία του κόσμου;

Βασικές τακτικές

• Η εμπορική πολιτική των ΗΠΑ με την Κίνα έχει επηρεάσει αρνητικά πολλές μετοχές ημιαγωγών το 2022, αλλά δεν έχουν επηρεαστεί εξίσου όλες οι εταιρείες.
• Ρίξτε μια ματιά στα INTC, TSM, QCOM, MU, AVGO, NVDA και το Global Microchip Shortage Kit της Q.ai.
• Παρά τα δεινά της αγοράς του 2022, τα τσιπ που παράγονται από εταιρείες ημιαγωγών είναι ενσωματωμένα στη σύγχρονη ζωή. Αυτός ο συγκεκριμένος τομέας τεχνολογίας θα μπορούσε να βοηθήσει το χαρτοφυλάκιό σας να επιτύχει μακροπρόθεσμη ανάπτυξη.

Εάν έχετε δει ποτέ τον όρο «ημιαγωγός» να χρησιμοποιείται σε συνδυασμό με τη Silicon Valley, υπάρχει ένας καλός λόγος. Οι ημιαγωγοί ελέγχουν τη ροή του ηλεκτρισμού μεταξύ των αγωγών και των μη αγωγών, γι' αυτό και ονομάζεται «ημιαγωγός». Οι ημιαγωγοί μπορούν να περιλαμβάνουν στοιχεία όπως το γερμάνιο και - περιμένετε - το πυρίτιο.

Η τεχνολογία ημιαγωγών επιτρέπει τη δημιουργία μικροτσίπ, τα οποία τροφοδοτούν τους υπολογιστές, τα τηλέφωνα, τα κρυπτονομίσματα, τις εξερευνήσεις μετατροπών, ακόμη και τα σύγχρονα οχήματά μας. Είναι ένας τομέας που δεν θέλετε να αφήσετε έξω από το χαρτοφυλάκιό σας, ακόμα κι αν ο κλάδος στο σύνολό του έχει υποφέρει λόγω της εμπορικής πολιτικής των ΗΠΑ τον περασμένο χρόνο.

Intel (INTC)

Η Intel ήταν η πρώτη εταιρεία που κατασκεύασε κεντρικές μονάδες επεξεργασίας (CPU). Όμως τα τελευταία χρόνια, η ζήτηση για CPU έχει μειωθεί σημαντικά. Η Intel προετοιμάζεται για μια περιστροφή στις μονάδες επεξεργασίας γραφικών (GPU), αλλά στο μεταξύ ανακοίνωσε τεράστιες απολύσεις για να διορθώσει το οικονομικό της πλοίο.

Τα καθαρά έσοδα της Intel το 2021 ήταν 19.87 δισεκατομμύρια δολάρια, ακολουθώντας μια πτωτική τάση που συμβαίνει από το 2018, όταν τα καθαρά έσοδα της εταιρείας ήταν 21.05 δισεκατομμύρια δολάρια. Η Intel μόλις ξεπέρασε τις προβλέψεις εσόδων της για το τρίτο τρίμηνο, δηλώνοντας 3 δισεκατομμύρια δολάρια έναντι των εκτιμώμενων 15.3 δολαρίων. Υπολείπονταν των αναμενόμενων κερδών ανά μετοχή, αποδίδοντας $15.25 ανά μετοχή έναντι ενός αναμενόμενου $0.25.

Ενώ τα πρόσφατα προβλήματα της Intel σχετικά με τις πωλήσεις CPU προκαλούν ανησυχία, η εταιρεία βρίσκεται στη μέση της στροφής της εστίασής της σε προϊόντα υψηλότερης ζήτησης. Η Intel παραμένει η μεγαλύτερη εταιρεία σε αυτόν τον χώρο και εάν μπορέσει να εφαρμόσει με επιτυχία τα σχέδιά της, θα μπορούσε εύλογα να επιστρέψει σε μια ανοδική τροχιά.

Ταϊβάν Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)

Στη δεκαετία του 1970, η κυβέρνηση της Ταϊβάν αποφάσισε να επενδύσει σε μια νέα βιομηχανία: τους ημιαγωγούς. Συνήψε συμβάσεις με εταιρείες από την πλευρά Ε&Α και τελικά επένδυσε για να βοηθήσει στην ίδρυση χυτηρίων όπως η Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC). Οι αρχικοί επενδυτές στην εταιρεία ήταν η Philips, η κυβέρνηση της Ταϊβάν και άλλοι επενδυτές, με την κυβέρνηση να κατέχει μερίδιο μικρότερο από 50%.

Σήμερα, η TSMC είναι η μεγαλύτερη εταιρεία στη χώρα, με καθαρό εισόδημα περίπου 18.72 δισεκατομμυρίων δολαρίων το 2021. Τα καθαρά έσοδα έχουν ανοδική τάση από το 2019 (όταν ήταν 10.83 δισεκατομμύρια δολάρια) αφού μειώθηκαν ελαφρά από 11.02 δισεκατομμύρια δολάρια το 2018.

Μόνο μερικοί από τους πολλούς πελάτες της TSMC περιλαμβάνουν την Apple και τη Nvidia. Για ορισμένα από τα προϊόντα που παράγουν αυτές οι εταιρείες, η TSMC είναι η μόνη ικανή να παράγει τα κατάλληλα τσιπ. Επειδή η εταιρεία εστιάζει μόνο στην κατασκευή τσιπ και δεν χρειάζεται να επενδύσει στη δική της έρευνα και ανάπτυξη, κατάφερε να δημιουργήσει μια απαράμιλλη υποδομή.

Ενώ η TSMC είναι μια ισχυρή εταιρεία, οι πρόσφατοι εμπορικοί κανόνες που εφαρμόστηκαν από την κυβέρνηση Μπάιντεν –οι οποίοι επηρεάζουν αρνητικά την ικανότητα της Ταϊβάν να εξάγει πολλά chips ανώτερης ποιότητας στην Κίνα– συνέβαλαν στην πτώση της μετοχής τους τελευταίους μήνες. Έχει υποχωρήσει περισσότερο από 50% ετησίως μέχρι σήμερα στο κλείσιμο των εργασιών την Παρασκευή, 4 Νοεμβρίου 2022.

Qualcomm (QCOM)

Η Qualcomm – συντομογραφία Quality Communications – είναι μια αμερικανική εταιρεία που ιδρύθηκε το 1985. Οι κύριοι ισχυρισμοί της εταιρείας για φήμη βρίσκονται στον χώρο της κυψελοειδούς επικοινωνίας, δηλαδή στην τεχνολογία πίσω από τα CDMA, 4G LTE και 5G. Ωστόσο, η Qualcomm παράγει επίσης ημιαγωγούς και άλλη τεχνολογία που φθάνει σε άλλους τομείς, όπως ο χώρος της αυτοκινητοβιομηχανίας, η τεχνητή νοημοσύνη και οι τεχνολογίες VR.

Τα καθαρά έσοδα της Qualcomm αυξάνονται από το 2018, όταν λειτουργούσε με καθαρή ζημία 4.96 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Ακολούθησε μια πολύ ισχυρότερη χρονιά το 2019, όταν τα καθαρά κέρδη της εταιρείας ήταν 4.37 δισεκατομμύρια δολάρια. Το 2020, τα καθαρά έσοδα ήταν 5.2 δισεκατομμύρια δολάρια και οι πιο πρόσφατοι αριθμοί της εταιρείας για το 2021 έδειξαν καθαρό εισόδημα 9.04 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Η Qualcomm αντιμετώπισε ορισμένα από τα ίδια προβλήματα με την TSMC τον περασμένο χρόνο, καθώς η επιχείρησή της επηρεάστηκε από τις εμπορικές σχέσεις των ΗΠΑ με την Κίνα. Ενώ οι οικονομικοί της στόχοι υπολείπονται των προβλέψεων και η μετοχή της QCOM έχει υποφέρει το 2022 εξαιτίας αυτών των προβλημάτων σε ολόκληρη τη βιομηχανία, η εταιρεία συνέχισε με εντυπωσιακούς αριθμούς πωλήσεων καθ 'όλη τη διάρκεια του έτους. Ακόμη και με την πτώση της τιμής της μετοχής από τον Ιανουάριο, εξακολουθεί να διαπραγματεύεται πολύ πάνω από τα επίπεδα του 2020.

Τεχνολογία Micron (MU)

Η Micron Technology είναι μια αμερικανική εταιρεία που ειδικεύεται σε τσιπ μνήμης και αποθήκευσης. Η αγορά μνήμης έχει πλημμυρίσει από προσφορά πρόσφατα, μειώνοντας τόσο την τιμή των τσιπ μνήμης όσο και την αξία των μετοχών MU. Από τις 4 Νοεμβρίου 2022, το MU διαπραγματεύεται για 56.16 $ — από το πρόσφατο χαμηλό των 48.88 $ στα τέλη Σεπτεμβρίου.

Το καθαρό εισόδημα της Micron Technology βρίσκεται σε μια βόλτα με τρενάκι του λούνα παρκ από το 2017 — και ακριβώς όπως ένα τρενάκι του λούνα παρκ, ξεκίνησε και τελείωσε σχεδόν στο ίδιο μέρος. Το 2017, το καθαρό εισόδημα ήταν 5.09 δισεκατομμύρια δολάρια πριν εκτοξευθεί στα 14.14 δισεκατομμύρια δολάρια το 2018. Υπήρξε μείωση τα επόμενα δύο χρόνια – σε 6.31 δισεκατομμύρια δολάρια το 2019 και 2.69 δισεκατομμύρια δολάρια το 2020. Το 2021, τα καθαρά έσοδα ανήλθαν στα 5.86 δισεκατομμύρια δολάρια .

Παρά τα οικονομικά προβλήματα της εταιρείας, δεν έχει επηρεαστεί τόσο πολύ από τους εμπορικούς κανονισμούς των ΗΠΑ το περασμένο έτος, καθώς δεν δραστηριοποιείται τόσο πολύ στην Κίνα όσο ορισμένες από τις άλλες μεγάλες εταιρείες ημιαγωγών. Η Micron ελπίζει ότι οι τρέχουσες συνθήκες της αγοράς δεν θα διαρκέσουν για πάντα και έχει επενδύσει αισιόδοξα 100 δισεκατομμύρια δολάρια σε ένα νέο εργοστάσιο παραγωγής στο κέντρο της Νέας Υόρκης — αλλά μόνο αφού μειώσει τις κεφαλαιουχικές δαπάνες κατά 30% για το νέο οικονομικό έτος.

Broadcom (AVGO)

Η Broadcom είναι μια ακόμη αμερικανική εταιρεία σε αυτόν τον κλάδο. Ειδικεύεται τόσο στην τεχνολογία ημιαγωγών όσο και στην τεχνολογία λογισμικού. Τον Μάιο του 2022, η Broadcom άρχισε να εξαγοράζει την VMware, μια εταιρεία υποδομής πληροφορικής.

Η Broadcom είναι μια άλλη εταιρεία που είχε τεράστιες διακυμάνσεις στα καθαρά έσοδα από το 2017, όταν ήταν μόλις 1.7 δισεκατομμύρια δολάρια. Το 2018, εκτοξεύτηκε στα 12.28 δισεκατομμύρια δολάρια πριν πέσει στα 2.74 δισεκατομμύρια δολάρια το 2019. Το 2020, τα καθαρά έσοδα ήταν 2.96 δισεκατομμύρια δολάρια πριν αυξηθούν στα 6.74 δισεκατομμύρια δολάρια το 2021.

Κάποια από αυτά οφειλόταν σε αποτυχημένες συγχωνεύσεις το 2018 και το 2019. Αυτές οι προηγούμενες αποτυχίες προκαλούν κάποια ανησυχία στους πελάτες και τους συνεργάτες της VMware κατά την τρέχουσα εξαγορά. Ανησυχούν και οι εργαζόμενοι που φεύγουν από την εταιρεία σε μεγάλους αριθμούς.

Πολλοί αναλυτές ανησυχούν ότι οι βασικές δραστηριότητες και τα προϊόντα των εταιρειών απέχουν πολύ μεταξύ τους για να ολοκληρωθεί με επιτυχία η συγχώνευση. Η Broadcom έχει επικεντρωθεί ιστορικά στο υλικό και το λογισμικό, ενώ οι πελάτες της VMware αναζητούν υπηρεσίες υποδομής πληροφορικής.

Από τις 4 Νοεμβρίου 2022, η AVGO ήταν 465.30 $ ανά μετοχή – κυμαινόταν μεταξύ 280 και 290 $ τον Οκτώβριο του 2019. Παρακολουθώντας τι κάνει η μετοχή καθώς προχωρά η συγχώνευση σε αυτήν την τρέχουσα οικονομία θα είναι τουλάχιστον ενδιαφέρον.

NVIDIA (NVDA)

Η Nvidia είναι μια άλλη αμερικανική εταιρεία, που βγάζει πολλά χρήματα από τσιπ που υποστηρίζουν τα κρυπτονομίσματα και το μετασύμπαν. Η αρχική της αξίωση για φήμη ήταν η εφεύρεση της GPU, αλλά υπάρχουν πολλοί κλάδοι της επιχείρησής της, συμπεριλαμβανομένου ενός που συνεργάζεται με κατασκευαστές αυτοοδηγούμενων αυτοκινήτων.

Η Nvidia είχε μια ισχυρή χρονιά το 2021 με καθαρά έσοδα 9.75 δισεκατομμυρίων δολαρίων, από 4.33 δισεκατομμύρια δολάρια το 2020. Τα καθαρά της έσοδα για το 2019 ήταν μόλις 2.77 δισεκατομμύρια δολάρια, από 4.14 δισεκατομμύρια δολάρια το 2018.

Ενώ το καθαρό εισόδημα της Nvidia αυξήθηκε το 2021, η μετοχή της NVDA αντέδρασε αρνητικά στις συνθήκες της αγοράς το 2022. Στην πραγματικότητα, έχει μειωθεί κατά 29.85% YTD. Εκτός από τη συντριβή κρυπτονομισμάτων, το ενδιαφέρον για το μεταστρεφόμενο έχει μειωθεί σε σύγκριση με τα προηγούμενα χρόνια. Η Nvidia έχει επίσης επηρεαστεί αρνητικά από τις αυξημένες εμπορικές εντάσεις μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας.

Εν μέσω του χάους, η Nvidia συνέχισε τις προσπάθειές της για διαφοροποίηση, επενδύοντας περισσότερο στον τομέα της αυτοκινητοβιομηχανίας της επιχείρησής της. Η εταιρεία δεν έχει πολύ χρόνο για να ανακάμψει το 2022, αλλά μακροπρόθεσμα οι προοπτικές της θα μπορούσαν να βελτιωθούν ξανά, εάν οι προσπάθειές της στον τομέα της αυτοκινητοβιομηχανίας αποδειχθούν καρποφόρες - ή εάν ανακάμψει το ενδιαφέρον για το crypto και το metaverse.

Διαχείριση διακυμάνσεων σε μετοχές ημιαγωγών

Καθώς η ζήτηση σε συγκεκριμένες βιομηχανίες τεχνολογίας αυξάνεται και μειώνεται, οι τιμές των μετοχών των εταιρειών στον χώρο των ημιαγωγών θα ταλαντωθούν επίσης. Μέχρι να ηρεμήσουν οι εντάσεις μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας, πολλές από αυτές τις εταιρείες θα συνεχίσουν να νιώθουν πτωτική πίεση.

Ένας τρόπος αντιστάθμισης των διακυμάνσεων της χρηματιστηριακής αγοράς και των επιπτώσεων της κυβερνητικής ρύθμισης είναι η χρήση ενός Κιτ επένδυσης από Q.ai. Αυτά τα κιτ χρησιμοποιούν τη δύναμη της τεχνητής νοημοσύνης για να σας βοηθήσουν να επενδύσετε σε μια ισορροπία τεχνολογικών κολοσσών και ανερχόμενων εταιρειών στον κλάδο των ημιαγωγών. Αυτός είναι ένας ιδανικός τρόπος για να περιορίσετε την έκθεσή σας, αλλά να επωφεληθείτε από τις συνεχιζόμενες υψηλές τιμές στον κλάδο, οι οποίες αντισταθμίζουν κατά πολύ κάθε μείωση της παραγωγής ή του όγκου πωλήσεων.

Κατεβάστε το Q.ai σήμερα για πρόσβαση σε επενδυτικές στρατηγικές που βασίζονται σε τεχνητή νοημοσύνη. Όταν καταθέσετε 100 $, θα προσθέσουμε επιπλέον 100 $ στον λογαριασμό σας.