Πότε το ποσοστό ανεργίας προβλέπει πραγματικά τις τιμές των μετοχών;

Το ποσοστό ανεργίας είναι βασικός δείκτης της υγείας κάθε οικονομίας. Ένα υψηλό ποσοστό ανεργίας δείχνει ότι η οικονομία δεν παράγει αρκετές θέσεις εργασίας – οι παρατεταμένες καταστάσεις υψηλής ανεργίας διαβρώνουν την αγοραστική δύναμη, μειώνουν την παραγωγικότητα και τελικά επηρεάζουν τη σωματική και ψυχική υγεία ενός εργατικού δυναμικού.

Αντίθετα, ένα χαμηλό ποσοστό ανεργίας δείχνει ότι η οικονομία πηγαίνει καλά. Αυτό αντικατοπτρίζεται στο χρηματιστήριο, καθώς οι επενδυτές είναι πιο πιθανό να επενδύσουν σε εταιρείες που ευημερούν.

Πόσο λοιπόν μπορεί το ποσοστό ανεργίας να καθορίσει τις τιμές των μετοχών και πώς αυτή η πρόβλεψη επηρεάζει συγκεκριμένες μετοχές; Υπάρχει κάποιο link; Συνεχίστε να διαβάζετε για να μάθετε περισσότερα για τα παραπάνω θέματα με πολύ περισσότερες λεπτομέρειες, συμπεριλαμβανομένης της σχέσης μεταξύ της ανεργίας, των τιμών των μετοχών, του πληθωρισμού και της οικονομίας.

Το ποσοστό ανεργίας προβλέπει τις τιμές των μετοχών;

Το ποσοστό ανεργίας μπορεί να σηματοδοτήσει μια υγιή (ή ανθυγιεινή) οικονομία. Ως εκ τούτου, μπορεί να προβλέψει τις τιμές των μετοχών σε κάποιο βαθμό. Όσο περισσότεροι άνθρωποι είναι άνεργοι, τόσο λιγότερη ζήτηση θα υπάρχει για τις υπηρεσίες και τα προϊόντα μιας εταιρείας, άρα οι τιμές των μετοχών πέφτουν. Στους επενδυτές αρέσει να επενδύουν σε εταιρείες σε κερδοφόρες επιχειρήσεις εντός σταθερών οικονομιών, επομένως η επενδυτική τους δραστηριότητα μειώνεται όταν οι δείκτες (όπως η ανεργία) δείχνουν απειλές για την κερδοφορία.

Εάν το ποσοστό ανεργίας είναι υψηλό, αυτό προκαλεί μέτρα από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ, συμπεριλαμβανομένης της μείωσης των επιτοκίων και των αγορών περιουσιακών στοιχείων στην ανοιχτή αγορά. Όταν η Fed μειώνει τα επιτόκια των δανειοληπτών και των επιχειρήσεων, στόχος της είναι να μειώσει το ποσοστό ανεργίας. Τα χαμηλότερα επιτόκια ενθαρρύνουν τους ανθρώπους να δανείζονται και να ξοδεύουν χρήματα, γεγονός που ενισχύει τη ζήτηση για προϊόντα και υπηρεσίες και, ως εκ τούτου, δημιουργεί περισσότερες θέσεις εργασίας.

Εάν το ποσοστό ανεργίας είναι χαμηλό, αυτό σηματοδοτεί μια υγιή και ζωντανή οικονομία. Μια υγιής οικονομία ωθεί τους επενδυτές να αγοράσουν περιουσιακά στοιχεία, καθώς υποθέτουν ότι η ζήτηση θα αυξηθεί. Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ θα παραμείνει ακίνητη όσο η ανάπτυξη συνεχίζεται με σταθερό ρυθμό.

Είτε για καλό είτε για κακό, το ποσοστό ανεργίας επηρεάζει τις τιμές των μετοχών λόγω της συμμετοχής της Federal Reserve στη διατήρηση της χρηματιστηριακής αγοράς. Εδώ είναι οι δύο βασικοί τρόποι με τους οποίους η Federal Reserve συμμετέχει στο χρηματιστήριο.

Ομοσπονδιακή Βαθμολογήστε Ταμεία

Αυτά είναι τα επιτόκια που χρεώνουν οι τράπεζες η μία στην άλλη για να δανείζονται και να δανείζουν χρήματα εν μία νυκτί. Η αύξηση αυτού του επιτοκίου καθιστά ευκολότερο ή δυσκολότερο τον δανεισμό χρημάτων, ανάλογα με το αν η Fed αυξάνει ή μειώνει τα επιτόκια. Όταν είναι πιο δύσκολο να δανειστεί κανείς χρήματα, τα επιτόκια αυξάνονται και η οικονομική ανάπτυξη καταστέλλεται. Στη συνέχεια, οι εταιρείες θα μειώσουν τις εκτιμήσεις τους για την ανάπτυξη, με αποτέλεσμα οι επενδυτές να ενδιαφέρονται λιγότερο να αγοράσουν τις μετοχές τους, επειδή ο κίνδυνος έχει αυξηθεί. Ως αποτέλεσμα, η αγορά στο σύνολό της θα υποχωρήσει.

Για παράδειγμα, εάν ένας επενδυτής αναμένει απόδοση 9% στα χρήματά του, αλλά η εταιρεία λέει ότι αναμένει μελλοντική ανάπτυξη 4%, ο επενδυτής είναι προτιμότερο να επενδύσει σε μια λιγότερο επικίνδυνη επένδυση, πιθανώς σε ομόλογα.

Το ίδιο ισχύει και με το αντίθετο. Εάν το επιτόκιο των ομοσπονδιακών κεφαλαίων μειωθεί, θα είναι ευκολότερο να δανειστείτε χρήματα. Οι εταιρείες μπορούν να αναπτυχθούν ταχύτερα σε αυτό το περιβάλλον, επειδή υπάρχουν φθηνά χρήματα για δανεισμό για τη χρηματοδότηση της μελλοντικής ανάπτυξης. Ως αποτέλεσμα, το χρηματιστήριο θα ανέβει.

Ποσοτική χαλάρωση

Ο άλλος τρόπος με τον οποίο η Federal Reserve επηρεάζει τη χρηματιστηριακή αγορά (αν και έμμεσα) είναι μέσω αγορών περιουσιακών στοιχείων. Αυτό ονομάζεται επίσης ποσοτική χαλάρωση ή μείωση. Σε αυτό το σενάριο, η Federal Reserve αγοράζει τίτλους του Δημοσίου — ένα είδος ομολόγου που εκδίδεται από την ομοσπονδιακή κυβέρνηση των ΗΠΑ.

Όταν συμβεί αυτό, οι αποδόσεις των ομολόγων είναι χαμηλότερες καθώς οι τιμές και οι αποδόσεις των ομολόγων αντιστρέφονται. Με την αυξημένη ζήτηση από τη Fed που αγοράζει αυτούς τους τίτλους, η τιμή τους αυξάνεται και τα επιτόκια μειώνονται.

Με χαμηλότερες αποδόσεις ομολόγων, οι εταιρείες μπορούν να δανείζονται χρήματα φθηνά, επιτρέποντας ταχύτερη ανάπτυξη. Όταν η Fed σταματήσει να αγοράζει αυτούς τους τίτλους ή να τους πουλά πίσω στην αγορά, οι τιμές των ομολόγων θα μειωθούν και οι αποδόσεις των ομολόγων θα αυξηθούν, καθιστώντας ακριβότερο για τις εταιρείες να δανείζονται χρήματα. Το αποτέλεσμα είναι βραδύτερη ανάπτυξη και πτώση των τιμών των μετοχών.

Πώς υπολογίζεται το ποσοστό ανεργίας

Το ποσοστό ανεργίας είναι το ποσοστό του συνολικού εργατικού δυναμικού που είναι άνεργο και αναζητά ενεργά εργασία. Αυτό υπολογίζεται λαμβάνοντας τον συνολικό αριθμό των ανέργων, διαιρώντας τον με τον αριθμό των ατόμων στο εργατικό δυναμικό και πολλαπλασιάζοντάς τον με το 100.

Αν υποθέσουμε ότι υπάρχουν 25,500,000 άνεργοι και το συνολικό εργατικό δυναμικό ανέρχεται συνολικά σε 330,500,000, το ποσοστό ανεργίας θα είναι 7% (25,500,000 / 330,500,000) x 100 = 7%

Όταν αυτό το ποσοστό αυξάνεται ή μειώνεται, αυτές οι ενέργειες επηρεάζουν την οικονομία, όπως περιγράφεται παραπάνω.

Για να προστατεύσετε τον εαυτό σας ως επενδυτή από τις άμπωτες και τις ροές οικονομικών ανεμοστρόβιλων όπως η ανεργία, σκεφτείτε Επενδυτικά κιτ της Q.ai. Πρόκειται για ομάδες μετοχών, ETF, ομολόγων και άλλων περιουσιακών στοιχείων που έχουν σχεδιαστεί για να μεγιστοποιούν την απόδοση, ενώ ταυτόχρονα μειώνουν τον κίνδυνο που προέρχεται από τις συνθήκες της αγοράς, όπως η υψηλή ανεργία.

Ανεργία εναντίον Χρηματιστηρίου

Τα ποσοστά ανεργίας μπορούν να ενημερώσουν τους επενδυτές σχετικά με την καλύτερη στιγμή για να αγοράσουν μετοχές.

Ιστορικά, οι τιμές των μετοχών αυξήθηκαν όταν η ανεργία ήταν χαμηλή και μειώθηκαν όταν η ανεργία ήταν υψηλή.

Ωστόσο, δεν είναι μόνο αυτό. Η σχέση μεταξύ ανεργίας και χρηματιστηρίου είναι πολύπλοκη. Η συσχέτιση μεταξύ των δύο δεν είναι πάντα γραμμική και πολλοί παράγοντες επηρεάζουν αυτή τη σχέση.

Ένας από αυτούς τους παράγοντες είναι ο πληθωρισμός, ο οποίος μπορεί να οδηγήσει σε υψηλότερα επιτόκια. Τα υψηλότερα επιτόκια μπορούν να οδηγήσουν σε ακριβότερο δανεισμό και χαμηλότερη ζήτηση μετοχών.

Αυτό ισχύει για όλους τους επενδυτές. Για τα άτομα που διαπραγματεύονται με περιθώριο, θα δουν μια αύξηση στο επιτόκιο περιθωρίου που πληρώνουν για να δανειστούν χρήματα για να επενδύσουν. Με υψηλότερο επιτόκιο, θα είναι λιγότερο πιθανό να δανειστούν χρήματα, επειδή η απόδοση που πρέπει να επιτύχουν για να κερδίσουν κέρδος θα είναι πιο δύσκολο να επιτευχθεί, καθώς η αγορά στο σύνολό της θα επιβραδυνθεί.

Οι μικροεπενδυτές θα είναι λιγότερο πιθανό να επενδύσουν επίσης. Αυτός ο λόγος είναι διπλός. Πρώτον, με μικρότερη απόδοση, οι άνθρωποι θα βάλουν τα χρήματά τους σε άλλα μέρη, όπως σε ομόλογα ή σε λογαριασμούς ταμιευτηρίου. Επιπλέον, με υψηλότερο κόστος δανεισμού, τα επιτόκια των πιστωτικών καρτών, των στεγαστικών δανείων και άλλων χρεών θα αυξηθούν. Εάν συνάπτουν δάνειο αυτοκινήτου ή υποθήκη, το επιτόκιο θα είναι υψηλότερο, κοστίζοντας τους περισσότερα χρήματα κάθε μήνα. Πολλοί άνθρωποι θα δουν περισσότερο από το μηνιαίο εισόδημά τους να πηγαίνει για την αποπληρωμή του χρέους, μειώνοντας την οικονομική δυνατότητα να επενδύσουν σε τίτλους.

Ανεργία έναντι του S&P 500Το ποσοστό ανεργίας και η τιμή του S&P 500 έχουν στενή αντίστροφη σχέση, που σημαίνει ότι όταν το ποσοστό ανεργίας μειώνεται, ο S&P ανεβαίνει. Όταν το ποσοστό ανεργίας ανεβαίνει, οι τιμές των μετοχών πέφτουν.

Ωστόσο, αυτή η σχέση δεν συμβαίνει πάντα την ίδια στιγμή ή για παρατεταμένο χρονικό διάστημα. Αν κοιτάξετε απλώς τα ετήσια γραφήματα, μπορεί να χάσετε τη συσχέτιση. Πολλές φορές ο S&P 500 θα πέσει πριν από τις κορυφές της ανεργίας, και από τη στιγμή της κορύφωσης, η αγορά στο σύνολό της έχει ήδη αρχίσει να κινείται ψηλά.

Δείτε το 2020 ως παράδειγμα. Αν κοιτάξετε την ετήσια απόδοση του S&P 500, θα δείτε ότι ο δείκτης κέρδισε 16% εκείνο το έτος. Ωστόσο, η ανεργία αυξήθηκε ραγδαία λόγω της πανδημίας. Ως αποτέλεσμα, η αγορά σημείωσε σημαντική πτώση.

Σε ένα άλλο παράδειγμα, από το 2000 έως το 2002, το ποσοστό ανεργίας αυξανόταν αργά κάθε χρόνο. Την ίδια στιγμή, ο S&P 500 μειώθηκε.

Ανεργία εναντίον NASDAQΌπως ο S&P 500, ο NASDAQ έχει σε μεγάλο βαθμό αντίστροφη σχέση μεταξύ των τιμών των μετοχών του και των ποσοστών ανεργίας.

Ωστόσο, δεδομένου ότι ο NASDAQ περιλαμβάνει περισσότερες μετοχές τεχνολογίας, ο αντίκτυπος της ανεργίας μεγεθύνεται. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι οι μετοχές τεχνολογίας αναπτύσσονται πιο επιθετικά, επομένως η επιβράδυνση της οικονομίας βλάπτει περισσότερο αυτές τις μετοχές. Αντίθετα, όταν τελειώσει η επιβράδυνση, ο NASDAQ θα δει μεγαλύτερη ανάπτυξη.

Για να το καταδείξουμε αυτό, κατά τη διάρκεια της ύφεσης από το 2000 έως το 2002, ο δείκτης S&P 500 υποχώρησε κατά μέσο όρο 15% ετησίως. Ο NASDAQ υποχώρησε κατά μέσο όρο 35% ετησίως.

Στα τρία χρόνια μετά το τέλος της ύφεσης, ο S&P 500 κέρδιζε κατά μέσο όρο 13% ετησίως, ενώ ο NASDAQ αυξήθηκε κατά μέσο όρο 20% ετησίως.

Μπορούν τα ποσοστά ανεργίας να προβλέψουν τις τιμές των μετοχών;Οι οικονομικοί δείκτες μπορούν να ταξινομηθούν σε δύο κύριες ομάδες: κορυφαίους δείκτες και δείκτες με καθυστέρηση. Ένας κορυφαίος δείκτης σας λέει ότι έρχονται οικονομικά προβλήματα. Ένας δείκτης υστέρησης σάς λέει ότι υπήρχε οικονομικό πρόβλημα, αλλά μόνο μετά το γεγονός.

Η χρηματιστηριακή αγορά είναι ένας κορυφαίος δείκτης και εξαιτίας αυτού, οι τιμές των μετοχών θα πέσουν πριν συμβεί ύφεση.

Το αν οι επιχειρήσεις έχουν αρκετούς εργαζομένους ή όχι για να κερδίσουν κέρδη και εάν οι επενδυτές έχουν αρκετά χρήματα για να συνεχίσουν να αγοράζουν μετοχές επηρεάζουν την ανάπτυξη της χρηματιστηριακής αγοράς.

Αυτό μπορεί να φανεί κοιτάζοντας πίσω σε εποχές που η ανεργία ήταν υψηλή. Το 1982, ο πληθωρισμός ήταν πάνω από 13% και για να τον ελέγξει, ο τότε πρόεδρος της Fed Paul Vockler άρχισε να αυξάνει επιθετικά τα επιτόκια έως και 20%.

Αυτή η επιθετική ενέργεια οδήγησε στην αύξηση του ποσοστού ανεργίας στο 10%. Με την επιβράδυνση της ανάπτυξης των επιχειρήσεων και τη μείωση της ζήτησης από τους καταναλωτές επειδή πολλοί ήταν άνεργοι, η χρηματιστηριακή αγορά υποχώρησε.

Ωστόσο, εάν κοιτάξετε ένα διάγραμμα της αγοράς, θα δείτε ότι ο δείκτης S&P 500 σημείωσε άνοδο 14% το 1982. Αυτό συμβαίνει επειδή η αγορά είναι ένας κορυφαίος δείκτης, όπως αναφέρθηκε προηγουμένως. Η αγορά είχε ήδη αρχίσει να υποχωρεί το 1981, με αποτέλεσμα να σημειωθεί πτώση 10% εκείνη τη χρονιά. Ο μόνος λόγος που η αγορά ανέκαμψε τόσο γρήγορα ήταν λόγω της επιθετικής δράσης της Federal Reserve.

Οι αρχές της δεκαετίας του 1990 είναι ένα άλλο παράδειγμα. Αυτή ήταν μια πιο ήπια πληθωριστική περίοδος, αλλά η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ περιόρισε την προσφορά χρήματος. Το χρηματιστήριο έχασε πάνω από 6% το 1990, αλλά επειδή η ύφεση ήταν ήπια, ήταν βραχύβια.

Κατώτατη γραμμή για το ποσοστό ανεργίαςΤο ποσοστό ανεργίας είναι ένας σημαντικός δείκτης της υγείας της οικονομίας και επηρεάζει σημαντικά τη χρηματιστηριακή αγορά. Όταν βλέπετε την αύξηση του ποσοστού ανεργίας, μπορείτε να περιμένετε ότι οι τιμές των μετοχών θα πέσουν, καθώς θα υπάρξει χαμηλότερη ζήτηση για μετοχές, καθώς και για αγαθά και υπηρεσίες.

Εάν είστε επενδυτής στο χρηματιστήριο, παρακολουθήστε στενά τις διακυμάνσεις του ποσοστού απασχόλησης και να είστε έτοιμοι να ενεργήσετε ανάλογα.

Κατεβάστε το Q.ai σήμερα για πρόσβαση σε επενδυτικές στρατηγικές που βασίζονται σε τεχνητή νοημοσύνη. Όταν καταθέσετε 100 $, θα προσθέσουμε επιπλέον 50 $ στον λογαριασμό σας.