Ποιες είναι οι προοπτικές για την αγορά κατοικίας;

Βασικές τακτικές

• Οι πωλήσεις κατοικιών μειώθηκαν για ένατο συνεχόμενο μήνα, με τις συναλλαγές να είναι μειωμένες κατά 28.4% σε σύγκριση με αυτήν την περίοδο πέρυσι.
• Οι μέσες τιμές έχουν επίσης μειωθεί, φτάνοντας τα 379,100 δολάρια σε σύγκριση με 413,800 δολάρια τον Ιούνιο.
• Έρχεται καθώς τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων συνεχίζουν να αυξάνονται ραγδαία, κυμαίνοντας γύρω στο 7% από κάτω από 3% στο τέλος του 2021.
• Για τους αγοραστές για πρώτη φορά, αυτό σημαίνει δυνητικά μια πιο μακροπρόθεσμη άποψη σχετικά με τα σχέδια αγοράς κατοικίας τους, με την επένδυση μια επιλογή που πρέπει να εξετάσουν για την αύξηση της προκαταβολής τους.

Οι πωλήσεις κατοικιών συνεχίζουν να πέφτουν καθώς ο Οκτώβριος σηματοδοτεί τον ένατο συνεχόμενο μήνα που βλέπουμε πτώση των αριθμών. Έβλεπε πτώση 5.9% στις πωλήσεις σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα, με ετήσια ποσοστά πτώση 28.4%.

Είναι η μεγαλύτερη πτωτική τάση από το 1999 και προκαλεί τους αναλυτές να αμφισβητούν τι μπορεί να σημαίνει για την αγορά κατοικίας.

Επειδή ακριβώς όπως πολλά από τα οικονομικά δεδομένα που βλέπουμε αυτή τη στιγμή, δεν είναι όλα άσχημα. Παρά τον αριθμό των πωλήσεων κατοικιών που παρουσιάζει μια πολύ σαφή πτωτική τάση, οι μέσες αξίες μέχρι στιγμής διατηρούνται αρκετά καλά.

Η διάμεση τιμή κατοικίας στις ΗΠΑ έφτασε τα 379,100 δολάρια τον Οκτώβριο, αντιπροσωπεύοντας αύξηση 6.6% σε σχέση με τους 12 προηγούμενους μήνες. Ωστόσο, δεν είναι όλη η σάλτσα, καθώς αυτός ο αριθμός έχει μειωθεί από το υψηλό του Ιουνίου των 413,800 $.

Τι βλέπουμε λοιπόν εδώ; Με τους αριθμούς των πωλήσεων κατοικιών να συνεχίζουν να πέφτουν και τη μέση τιμή να έρχεται από την κορυφή, είναι αυτή η αρχή μιας ύφεσης στην αγορά κατοικίας; Ή μήπως τα ακίνητα παίρνουν μια ανάσα πριν χρεωθούν ξανά;

Κατεβάστε το Q.ai σήμερα για πρόσβαση σε επενδυτικές στρατηγικές που βασίζονται σε τεχνητή νοημοσύνη.

Γιατί ψύχεται η αγορά κατοικίας;

Είναι σαφές ότι η ζέστη αρχίζει να βγαίνει από την αγορά κατοικίας. Αυτό έρχεται μετά από μερικά χρόνια απίστευτα ισχυρής ανάπτυξης, παρά την αναταραχή που προκλήθηκε από την πανδημία του Covid-19.

Η ικανότητα εξ αποστάσεως εργασίας (και η πιθανή υπαρξιακή κρίση που βιώνουν πολλοί!) οδήγησε σε έναν πολύ ενεργό τομέα ακινήτων που είδε την Δείκτης τιμών κατοικιών στις ΗΠΑ αυξηθεί κατά 37.22% από το 1ο τρίμηνο του 2020 έως το 1ο τρίμηνο του 2022.

Τώρα η παλίρροια φαίνεται να γυρίζει, αλλά γιατί;

Λοιπόν, μπορούμε να κατηγορήσουμε τη Fed. Το φταίξιμο είναι μάλλον λίγο σκληρό, αλλά η πραγματικότητα είναι ότι η αγορά κατοικίας επηρεάζεται άμεσα από την αύξηση των επιτοκίων. Αυτή τη στιγμή, η Fed καταπολεμά σκληρά τον πληθωρισμό, ο οποίος οδήγησε σε τέσσερις διαδοχικές αυξήσεις επιτοκίων κατά 0.75 ποσοστιαίες μονάδες.

Θα ήταν μεγάλη αύξηση αν συνέβαινε μόνο μία φορά. Το να συμβεί τέσσερις φορές στη σειρά είναι μια σοβαρή κίνηση.

Το βασικό επιτόκιο συνδέεται άμεσα με το επιτόκιο που πληρώνουν οι καταναλωτές για στεγαστικά δάνεια. Η ιδέα πίσω από αυτό είναι ότι αυξάνοντας το επιτόκιο για στεγαστικά δάνεια, πιστωτικές κάρτες, προσωπικά δάνεια και οποιαδήποτε άλλη μορφή πίστωσης, τόσο λιγότερα χρήματα στις πίσω τσέπες των καταναλωτών για δαπάνες σε άλλα πράγματα.

Χαμηλότερες δαπάνες σημαίνει χαμηλότερα έσοδα για τις επιχειρήσεις, γεγονός που βοηθά στην επιβράδυνση της οικονομικής ανάπτυξης και, τελικά, στη μείωση του πληθωρισμού.

Και έχει σημαντικό αντίκτυπο στην αγορά στεγαστικών δανείων.

Την περασμένη εβδομάδα, ο μέσος όρος 30 ετών Τα στεγαστικά δάνεια σταθερού επιτοκίου στις ΗΠΑ διαμορφώθηκαν στο 6.61%, το οποίο έχει μειωθεί ελαφρώς από 7.08% την προηγούμενη εβδομάδα. Πρόκειται για μια τεράστια αύξηση από το τέλος του 2021, όπου το μέσο επιτόκιο στεγαστικών δανείων ήταν κάτω από το 3%.

Αυτό το μεμονωμένο ζήτημα προκαλεί σημαντικό πρόβλημα στην αγορά ακινήτων.

Αν σκεφτείτε ένα ζευγάρι που αναζητά το πρώτο του σπίτι, έχει γίνει πολύ πιο ακριβό τους τελευταίους μήνες. Θα μπορούσαν να αποταμιεύουν επιμελώς για την προκαταβολή τους, έχοντας κατά νου έναν προϋπολογισμό ως προς το τι θα μπορούσαν να αντέξουν οικονομικά για τη μηνιαία πληρωμή του στεγαστικού τους δανείου.

Πιθανότατα να παρακολουθούσαν στενά την αγορά και ίσως να είχαν επιλέξει μερικά σπίτια που ταιριάζουν στις ανάγκες τους.

Τώρα, το ίδιο ζευγάρι μπορεί να ανακαλύψει ότι το σπίτι των ονείρων του είναι ξαφνικά εκτός οικονομικών δυνατοτήτων. Για μια υποθήκη 400,000 $ με επιτόκιο 3%, αυτό το ζευγάρι θα αναζητούσε μηνιαία αποπληρωμή 1,686 $ το μήνα για μια σταθερή περίοδο 30 ετών.

Τώρα, με επιτόκια γύρω στο 7%, η ίδια υποθήκη θα τους κόστιζε 2,661 $ το μήνα.

Ίδιο σπίτι, ίδια τιμή, ίδια προκαταβολή, αλλά ένα στεγαστικό δάνειο που είναι σχεδόν 1,000 $ το μήνα πιο ακριβό. Για πολλούς αγοραστές, αυτό θα κάνει την αγορά της πρώτης τους κατοικίας απλά αδύνατη.

Δεν είναι απλώς ένα πρόβλημα αγοραστή για πρώτη φορά

Αυτό το ίδιο ζήτημα εμφανίζεται για τους υπάρχοντες ιδιοκτήτες σπιτιού που θέλουν να αλλάξουν σπίτι. Μερικές φορές είναι δυνατό να μεταφερθεί μια υπάρχουσα υποθήκη σε ένα νέο ακίνητο, αλλά γενικά οι άνθρωποι θέλουν να αλλάξουν σπίτι για αναβάθμιση, αντί να μειώσουν το μέγεθος.

Σε αυτήν την περίπτωση, πολλοί μετακομιστές κατοικιών θα χρειαστεί να προσθέσουν κάποια επιπλέον κεφάλαια στην υποθήκη τους, για να διευκολύνουν τη μετακόμιση σε ένα μεγαλύτερο ή πιο πολυτελές ακίνητο. Και πάλι, αυτό είναι τώρα πολύ πιο δύσκολο για τους ανθρώπους σε αυτήν την κατάσταση από ό,τι θα ήταν πριν από έξι ή δώδεκα μήνες.

Αυτό προκαλεί επιβράδυνση σε όλο το μήκος της αλυσίδας. Λιγότερες μετακομίσεις κατοικιών σημαίνει λιγότερα ακίνητα στην αγορά προς πώληση και λιγότερους αγοραστές που αναζητούν κάτι νέο. Η χαμηλότερη προσφορά θα οδηγούσε συνήθως σε υψηλή ζήτηση, αλλά σε αυτήν την κατάσταση η ζήτηση και η προσφορά μειώνονται ταυτόχρονα.

Οι προοπτικές για την αγορά κατοικίας

Προφανώς δεν έχουμε κρυστάλλινη μπάλα, αλλά είναι πιθανό ότι η τρέχουσα τάση θα συνεχιστεί για κάποιο χρονικό διάστημα. Μπορούμε να είμαστε εύλογα σίγουροι για αυτό επειδή ο πρόεδρος της Fed Τζερόμ Πάουελ έχει καταστήσει πολύ σαφή την πρόθεσή του για τα επιτόκια το επόμενο έτος.

Ενώ τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων φαίνονται υψηλά τώρα, είναι πιθανό να πάνε πολύ υψηλότερα. Τα πραγματικά μεγέθη θα πρέπει να φανούν, αλλά η Fed έχει δηλώσει ότι βλέπει τα μέγιστα βασικά επιτόκια να είναι κοντά στο 5% μέχρι το τέλος του τρέχοντος κύκλου.

Πρόκειται για αύξηση περίπου 0.75 ποσοστιαίων μονάδων από το τρέχον επίπεδο, που θα μπορούσε να σημαίνει επιτόκια στεγαστικών δανείων άνω του 8%. Αυτό δεν είναι ανοδικό για την αγορά κατοικίας.

Αυτή τη στιγμή οι αγοραστές είναι διστακτικοί λόγω του πολύ υψηλότερου κόστους στεγαστικών δανείων. Καθώς οι τιμές των κατοικιών αρχίζουν να πέφτουν περισσότερο, οι πωλητές θα γίνονται εξίσου απρόθυμοι να πουλήσουν και θα είναι πιο πιθανό να κρατήσουν απλώς μέχρι να επιτύχουν μια αξία πώλησης πιο κοντά σε αυτήν που ήταν το 2021.

Είναι ένα συνηθισμένο σενάριο στην αγορά κατοικίας. Αποκλείοντας ένα ολικό κραχ όπως είδαμε το 2008, ο τομέας ουσιαστικά μπαίνει σε χειμερία νάρκη καθώς οι πεισματικοί αγοραστές αντέχουν πολύ και οι πεισματάρηδες πωλητές αγκυρώνουν τις αξίες των ακινήτων τους στο προηγούμενο υψηλό.

Πώς μπορούν να προετοιμαστούν οι αγοραστές για πρώτη φορά

Δεν πρόκειται να το επικαλύψουμε, η αγορά του πρώτου σας σπιτιού πιθανότατα θα γίνει πολύ πιο δύσκολη πριν γίνει ευκολότερη. Αλλά αυτό δεν σημαίνει ότι δεν μπορείτε να κάνετε τίποτα για να βελτιώσετε τις πιθανότητές σας.

Ένας από τους καλύτερους τρόπους για να βοηθήσετε τον εαυτό σας στη σκάλα του ακινήτου είναι να βεβαιωθείτε ότι η προκαταβολή σας είναι όσο το δυνατόν μεγαλύτερη. Προφανώς αυτό σημαίνει εξοικονόμηση όσο περισσότερο μπορείτε, αλλά είναι επίσης σημαντικό να κάνετε τα χρήματα να λειτουργούν και για εσάς.

Εάν αναμένετε να αγοράσετε ένα ακίνητο μέσα στα επόμενα ή δύο χρόνια, τότε η καλύτερη επιλογή είναι να τηρήσετε τις επιλογές που βασίζονται σε μετρητά, όπως τα CD. Το θετικό της αύξησης των επιτοκίων είναι ότι θα πληρώσουν λίγο περισσότερους τόκους από ό,τι στο παρελθόν, αλλά και πάλι δεν πρόκειται να είναι κάτι τρελό.

Εάν έχετε τρία χρόνια ή περισσότερα μέχρι να περιμένετε να είστε στην αγορά για ένα σπίτι, έχετε περισσότερες επιλογές. Τότε μπορείτε να αρχίσετε να αναζητάτε επενδύσεις για να ενισχύσετε την αρχική σας κατάθεση.

Πιθανότατα εξακολουθείτε να μην θέλετε να πάτε με εξαιρετικά υψηλό ρίσκο, επομένως θέλετε μια επένδυση με μεγάλο εύρος διαφοροποίησης. Μας Κιτ Active Indexer επενδύει σε ολόκληρη την αγορά των ΗΠΑ και χρησιμοποιεί τη δύναμη της τεχνητής νοημοσύνης για να προβλέψει και να εξισορροπήσει ξανά το χαρτοφυλάκιο κάθε εβδομάδα.

Επιπλέον, μπορούμε επίσης να προσθέσουμε την τεχνητή νοημοσύνη μας Προστασία χαρτοφυλακίου. Αυτό χρησιμοποιεί τεχνητή νοημοσύνη για να αναλύσει το χαρτοφυλάκιό σας και, στη συνέχεια, αξιολογεί την έκθεσή του σε διάφορες μορφές κινδύνου, συμπεριλαμβανομένου του κινδύνου επιτοκίου, του κινδύνου πετρελαίου και του συνολικού κινδύνου αγοράς.

Στη συνέχεια, εφαρμόζει αυτόματα εξελιγμένες στρατηγικές αντιστάθμισης κινδύνου για να τις αντισταθμίσει, με βάση την ευαισθησία του συνολικού χαρτοφυλακίου.

Είναι σαν να έχεις το δικό σου προσωπικό hedge fund στην τσέπη σου.

Κατεβάστε το Q.ai σήμερα για πρόσβαση σε επενδυτικές στρατηγικές που βασίζονται σε τεχνητή νοημοσύνη.