Τι συμβαίνει με τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων και τις τιμές των κατοικιών αυτή τη στιγμή;

Βασικές τακτικές

• Οι τιμές των κατοικιών είναι πολύ πιθανό να διατηρηθούν τον επόμενο χρόνο, σύμφωνα με την Goldman Sachs, αν και έχουν διογκωθεί κατά 43% από πριν από την πανδημία.
• Οι αυξήσεις των επιτοκίων της Fed έχουν κάνει τον δανεισμό πιο ακριβό και τα επιτόκια αναμένεται να αυξηθούν μόνο τους επόμενους 12 μήνες.
• Εάν πρέπει να αγοράσετε ένα σπίτι τον επόμενο χρόνο, οι τιμές είναι πιθανό να είναι χαμηλότερες τώρα από ό,τι θα είναι τους επόμενους μήνες.

Τα τελευταία δύο χρόνια, η αγορά κατοικίας γνώρισε ακραία ζήτηση και περιορισμένη προσφορά, γεγονός που οδήγησε σε μαζικές αυξήσεις τιμών σε σύντομο χρονικό διάστημα.

Ταυτόχρονα, ο πληθωρισμός έχει εκτοξευθεί σε όλο τον κόσμο – συμπεριλαμβανομένων εδώ στις ΗΠΑ Για να τεθεί υπό έλεγχο ο πληθωρισμός, η Federal Reserve άρχισε να αυξάνει τα επιτόκια τον Μάρτιο του 2022, καθιστώντας τον δανεισμό πιο ακριβό πέρα ​​από τις υψηλότερες βασικές τιμές.

Πώς διαφέρει το σημερινό τοπίο από πριν από δύο χρόνια;

Το 2020, η μέση τιμή καταλόγου σε ένα αμερικανικό σπίτι ήταν 374,500 $, με τα μέσα επιτόκια των 30ετών στεγαστικών δανείων να βρίσκονται στο 3.11%.

Σήμερα, το μέσο επιτόκιο είναι 7.06%, με μέσες τιμές κατοικιών έως και 525,000 δολάρια.

Αυτό σημαίνει ότι αν αγοράσατε ένα σπίτι πριν από δύο χρόνια με υποθήκη 30 ετών και 20% μειωμένο, η μέση αγορά θα σας κόστιζε 536,551 $ σε κεφάλαιο και τόκους κατά τη διάρκεια του δανείου σας.

Η μέση αγορά στην τρέχουσα αγορά θα σας κόστιζε 1.11 εκατομμύρια δολάρια σε κεφάλαιο και τόκους κατά τη διάρκεια μιας 30ετούς υποθήκης με 20% μείωση. Αυτή είναι μια διαφορά πάνω από μισό εκατομμύριο δολάρια μέχρι να ολοκληρώσετε την εξόφληση της υποθήκης σας.

Τα επιτόκια είναι υψηλότερα σήμερα επειδή η Federal Reserve επιχειρεί να το κάνει συγκράτηση του πληθωρισμού. Οι τιμές είναι υψηλότερες για κάποιους λόγους. Πρώτον, οι ΗΠΑ ήταν σε έλλειψη στέγης πριν από την πανδημία. Αυτό μας έφερε σε ήδη κακή θέση όταν τα πράγματα πήραν την τροπή προς το χειρότερο.

Κατά τη διάρκεια της πανδημίας, πολλοί υπάλληλοι αποφάσισαν να μετεγκατασταθούν με τη νέα ελευθερία της εξ αποστάσεως εργασίας. Πολλοί μετακόμισαν σε λιγότερο ακριβές τοποθεσίες. Αυτό αύξησε επίσης τη ζήτηση και ανέβασε τις τιμές μέσω των πολέμων προσφορών.

Πέφτουν οι τιμές των κατοικιών;

Είναι νωρίς ακόμη για να αποφασίσουμε εάν οι τιμές των κατοικιών βρίσκονται σε πτωτική τάση. Ενώ οι τιμές των κατοικιών τείνουν να έχουν μια εποχική καθοδική μετατόπιση καθώς το καλοκαίρι φθείρεται, φέτος οι αριθμοί ήταν μεγαλύτεροι από τον μέσο όρο. Συνήθως βλέπουμε μείωση 2% από τον Ιούνιο έως τον Αύγουστο, αλλά φέτος αυτή η μείωση ήταν 6%. Φαίνεται πολλά υποσχόμενο για τους επίδοξους αγοραστές.

Ωστόσο, είναι σημαντικό να δούμε αυτούς τους αριθμούς στο πλαίσιο. Τον Αύγουστο του 2022 οι τιμές ήταν 7.7% υψηλότερες από ό,τι ήταν την ίδια στιγμή το 2021. Από μακροπρόθεσμη προοπτική, οι τιμές των κατοικιών θα μπορούσαν να συνεχίσουν να αυξάνονται. Θα πρέπει να περιμένουμε να δούμε τους αριθμούς του Φθινοπώρου και του Χειμώνα για να έχουμε πιο οριστικές απαντήσεις.

Οι τιμές παραμένουν τόσο υψηλές γιατί υπάρχει α έλλειψη αποθέματος. Ενώ οι νέες κατασκευές αυξήθηκαν κατά 12.2% τον Αύγουστο, μπορούμε να το αποδώσουμε εν μέρει σε ζητήματα της εφοδιαστικής αλυσίδας. Πολλοί κατασκευαστές δεν μπόρεσαν να πάρουν τις προμήθειες που χρειάζονταν για να εργαστούν στα έργα τους, και πολλές από αυτές τις προμήθειες έφτασαν τελικά σε αυτούς στο τέλος του καλοκαιριού με μια μεγάλη έκρηξη.

Ακριβώς επειδή είδαμε νέες εκδόσεις να ανεβαίνουν τον περασμένο μήνα δεν σημαίνει ότι θα αυξήσουν το απόθεμα για τις αμερικανικές οικογένειες. Το μεγαλύτερο μέρος της αύξησης των αποθεμάτων θα είναι στις εμπορικές αγορές, οι επίδοξοι ιδιοκτήτες που θέλουν να νοικιάσουν νέες μονάδες σε ενοικιαστές.

Πολλοί Αμερικανοί έχουν ξεφύγει από την αγορά καθώς οι τιμές των κατοικιών έχουν εκτοξευθεί στα ύψη τα τελευταία δύο χρόνια. Αυτό σημαίνει ότι υπάρχει μεγαλύτερη ζήτηση στην αγορά ενοικίασης από ό,τι συνήθως, οπότε εκεί εστιάζουν την ενέργειά τους οι προγραμματιστές. Αν δούμε τα έργα πολυκατοικίας με πέντε ή περισσότερες μονάδες αποκλειστικά, οι νέες κατασκευές εκτοξεύθηκαν στα ύψη, 28.6%.

Ένας άλλος λόγος που αυτή η προσωρινή αύξηση δεν πρέπει να ερμηνεύεται ως αιτία χαλάρωσης είναι ότι οι άδειες για μελλοντικά έργα οικοδόμησης μειώθηκαν κατά 10% στο τέλος του καλοκαιριού. Καθώς ανυπομονούμε, μπορούμε να περιμένουμε να δούμε ακόμη πιο στενά αποθέματα στην αγορά προσιτών κατοικιών ως αποτέλεσμα, ακόμη και όταν τα σπίτια σε υψηλότερες τιμές βρίσκονται στην αγορά για μήνες κάθε φορά.

Με λιγότερη ζήτηση σε υψηλότερες τιμές, λιγότεροι δυνητικοί πωλητές είναι πρόθυμοι να καταγράψουν. Η ευκαιρία που υπήρχε πέρυσι έχει μειωθεί, με τα σπίτια να παραμένουν στην αγορά περισσότερο. Οι πωλήσεις σε σπίτια που περιλαμβάνονται μεταξύ 250,000 και 500,000 $ μειώθηκαν κατά 14% από το 2021 έως το 2022, εν μέρει επειδή υπάρχει λιγότερο απόθεμα σε αυτήν την κατηγορία τιμών με αυξανόμενες τιμές κατοικιών.

Αλλά οι πωλήσεις σε πιο ακριβά σπίτια μειώθηκαν επίσης. Εκείνα με τιμές καταλόγου μεταξύ 750,000 και 1 εκατομμυρίου δολαρίων μειώθηκαν κατά 3%.

Ωστόσο, οι υψηλότερες τιμές και το λιγότερο προσιτό απόθεμα δεν είναι ο μόνος λόγος που οι άνθρωποι επιβράδυνσαν την αγορά κατοικιών το 2022. Υπάρχει επίσης το θέμα των ομοσπονδιακών αυξήσεων επιτοκίων.

Ανεβαίνουν περαιτέρω τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων;

Από τον Μάρτιο του 2022, η Federal Reserve άρχισε να αυξάνει τα επιτόκια. Αυτό καθιστά τον δανεισμό - συμπεριλαμβανομένου του δανεισμού μέσω υποθήκης - πιο ακριβό.

Την Τετάρτη, 21 Σεπτεμβρίου 2022, η Fed ανακοίνωσε νέα αύξηση των επιτοκίων κατά 0.75 ποσοστιαίες μονάδες. Αυτό κάνει το τρέχον επιτόκιο των ομοσπονδιακών κεφαλαίων να κυμαίνεται από 3% έως 3.25%, και αναμένεται μόνο να αυξηθεί. Είναι πιθανό να δούμε άλλους δύο γύρους πεζοποριών συνολικού ύψους επιπλέον 1.25 ποσοστιαίες μονάδες μέχρι το τέλος του έτους.

Η Fed υπαινίσσεται επί του παρόντος ότι τα επιτόκια θα μπορούσαν να αυξηθούν έως και 4.6% το 2023.

Οι εκτιμήσεις από τις αρχές Οκτωβρίου 2022 έθεσαν το μέσο επιτόκιο για ένα στεγαστικό δάνειο 30 ετών στο 7.06%. Αν και είναι λογικό να αναμένουμε ότι τα επιτόκια θα ανέβουν ακόμη υψηλότερα, το πόσο υψηλότερα μένει να φανεί.

Τα αυξημένα επιτόκια δανεισμού δεν αποθαρρύνουν απλώς τους αγοραστές – αποθαρρύνουν τους πωλητές ακόμη και να καταχωρούν τα ακίνητά τους στην πρώτη θέση, επιδεινώνοντας περαιτέρω την έλλειψη από την πλευρά της προσφοράς. Πολλοί από αυτούς τους πωλητές θα έπαιρναν πιθανώς νέα στεγαστικά δάνεια όταν πουλήσουν το παλιό τους σπίτι.

Οι περισσότεροι Αμερικανοί με υποθήκη εξασφάλιζαν επιτόκια όταν ήταν χαμηλότερα από 6%, επομένως η καταχώριση της περιουσίας τους θα μπορούσε να σημαίνει αύξηση του κόστους χρηματοδότησής τους σε οποιοδήποτε νέο ακίνητο.

Να αγοράσω τώρα ή να περιμένω περισσότερο;

Είναι κατανοητό ότι η αγορά νωρίτερα παρά αργότερα θα μπορούσε να εξοικονομήσει χρήματα στα επιτόκια. Αλλά είναι δύσκολο να δούμε πώς ένας αγοραστής, ειδικά ένας αγοραστής πρώτης κατοικίας, κερδίζει σε αυτήν την αγορά.

Ενώ βλέπουμε βραχυπρόθεσμες μειώσεις τιμών και μακροπρόθεσμες αυξήσεις τιμών, η Goldman Sachs στην πραγματικότητα προβλέπει ότι η τιμολόγηση θα παραμείνει ίδια μέχρι το 2023, με μέση αύξηση ή μείωση 0%. Ενώ μπορεί να σημειωθούν περιφερειακές μειώσεις, οι εθνικοί μέσοι όροι αναμένεται να παραμείνουν ακριβώς εκεί που βρίσκονται τώρα.

Το αν οι τιμές ανεβαίνουν ή πέφτουν θα είναι πολύ μεταβλητό ανάλογα με την τοπική αγορά σας.

Μπορεί να μην υπάρξει αύξηση των τιμών σε εθνικό επίπεδο, αλλά τα επιτόκια είναι πολύ πιθανό να αυξηθούν κατά τη διάρκεια του 2023 – έως ότου η Fed φτάσει στο 4.6%. Μετά από αυτό, τα επιτόκια μπορεί να παραμείνουν υψηλά για λίγο ή να υποχωρήσουν, ανάλογα με την εμφάνιση του πληθωρισμού. Είναι σχεδόν αδύνατο να προβλέψουμε πώς θα είναι η προσφορά και η ζήτηση σε εκείνο το σημείο.

Εάν δεν χρειάζεται να μετακινηθείτε αμέσως, ίσως αποφασίσετε να περιμένετε μέχρι το 2024 ή όποτε η Fed αρχίσει να μειώνει ξανά τα επιτόκια. Υπάρχει περισσότερος κίνδυνος και αβεβαιότητα σχετικά με την εξίσωση τιμολόγησης τόσο μακριά.

Η κατώτατη γραμμή

Οι τιμές καταλόγου στα σπίτια παραμένουν υψηλές. Τα επιτόκια είναι ακριβά για τα στεγαστικά δάνεια – η τελευταία φορά που είδαμε τόσο υψηλά επιτόκια ήταν στις αρχές της δεκαετίας του 2000. Αλλά ο δανεισμός είναι εξαιρετικά πιθανό να γίνει ακόμη πιο ακριβός τους επόμενους 12 μήνες, καθιστώντας την απόφαση ακόμα πιο δύσκολη για όσους μπορεί να χρειαστεί να αγοράσουν μέσα στον επόμενο χρόνο.

Μέχρι να ηρεμήσει η αγορά κατοικίας, οι περισσότεροι από εμάς θα κοιτάμε τις αγορές για να επενδύσουμε και να συνεχίσουμε να αποταμιεύουμε για την προκαταβολή. Το Q.ai αφαιρεί τις εικασίες από την επένδυση.

Η τεχνητή νοημοσύνη μας αναζητά τις αγορές για τις καλύτερες επενδύσεις για κάθε είδους ανοχές κινδύνου και οικονομικές καταστάσεις. Στη συνέχεια, τα συνδυάζει εύχρηστα Επενδυτικά κιτ που κάνουν την επένδυση απλή.

Το καλύτερο από όλα, μπορείτε να ενεργοποιήσετε Προστασία χαρτοφυλακίου ανά πάσα στιγμή για να προστατεύσετε τα κέρδη σας και να μειώσετε τις απώλειές σας, ανεξάρτητα από τον κλάδο στον οποίο επενδύετε.

Κατεβάστε το Q.ai σήμερα για πρόσβαση σε επενδυτικές στρατηγικές που βασίζονται σε τεχνητή νοημοσύνη. Όταν καταθέσετε 100 $, θα προσθέσουμε επιπλέον 100 $ στον λογαριασμό σας.