Τι κρύβεται πίσω από την άνοδο της ανάπτυξης στα αποθέματα λιπασμάτων;

Βασικές τακτικές

• Η ζήτηση για λιπάσματα αυξήθηκε από 20 εκατομμύρια τόνους το 1950 σε 190 εκατομμύρια τόνους το 2019.
• Μια χούφτα πρόσφατα γεγονότα επηρέασαν την παραγωγή και την αποστολή λιπασμάτων, κυρίως οι υψηλές τιμές του φυσικού αερίου και η σύγκρουση Ρωσίας-Ουκρανίας.
• Προχωρώντας προς τα εμπρός, τα αποθέματα λιπασμάτων θα μπορούσαν να είναι μια έξυπνη προσθήκη στο χαρτοφυλάκιό σας.

Εάν προσέχετε πρόσφατα τα νέα, έχετε ακούσει για την έλλειψη λιπασμάτων που απαιτούνται για την καλλιέργεια των καλλιεργειών. Αυτή η έλλειψη οφείλεται σε διάφορα γεγονότα, συμπεριλαμβανομένης της πανδημίας, των υψηλών τιμών του φυσικού αερίου και της σύγκρουσης Ρωσίας-Ουκρανίας.

Με έλλειψη προσφοράς και περισσότερη ζήτηση, η τιμή έχει αυξηθεί και τα αποθέματα λιπασμάτων κερδίζουν. Εδώ είναι τι πρέπει να γνωρίζετε και μερικές μετοχές για να εξετάσετε το ενδεχόμενο να επενδύσετε.

Γιατί τα αποθέματα λιπασμάτων κινούνται υψηλότερα

Τα λιπάσματα διαδραματίζουν ζωτικό ρόλο στην ανάπτυξη των καλλιεργειών που τελικά αποστέλλονται στην αγορά προς πώληση. Τα εδάφη πλούσια σε θρεπτικά συστατικά παράγουν μεγαλύτερη απόδοση ανά στρέμμα από ό,τι θα είχαν χωρίς εμπλουτισμό από λίπασμα.

Καθώς ο παγκόσμιος πληθυσμός συνεχίζει να αυξάνεται, υπάρχει μεγαλύτερη ζήτηση για τρόφιμα. Αυτό σημαίνει ότι η ζήτηση για λίπασμα αυξάνεται. Το 1950, η συνολική ζήτηση λιπασμάτων υπολογίστηκε σε 20 εκατομμύρια τόνους. Μέχρι το 2019 αυτή η ζήτηση αυξήθηκε σε 190 εκατομμύρια τόνους.

Αυτή η αύξηση θα σημαίνει φυσικά ότι τα αποθέματα λιπασμάτων θα κινηθούν υψηλότερα καθώς μπορούν να αυξήσουν τα κέρδη.

Ωστόσο, το 2020, άρχισε να συμβαίνει ένα μείγμα γεγονότων, με αποτέλεσμα μια εντονότερη ανάπτυξη σε αυτές τις μετοχές. Ακολουθεί μια ματιά σε κάθε εκδήλωση και τον αντίκτυπό του στο λίπασμα.

Αυξημένη ζήτηση της Κίνας

Καθώς η κινεζική οικονομία αναπτύσσεται και περισσότεροι του πληθυσμού διαπιστώνουν ότι μπορούν να αναμένουν βελτίωση της ποιότητας της ζωής τους, υπάρχει αυξημένη ζήτηση για αγαθά και υπηρεσίες. Για παράδειγμα, έχει αυξηθεί η ζήτηση για σιτηρά και σόγια, τα οποία οι Κινέζοι έχουν αρχίσει να εισάγουν σε μεγαλύτερους αριθμούς.

Ομοίως, η αυξημένη ζήτηση λιπασμάτων έχει ως αποτέλεσμα υψηλότερες τιμές, γεγονός που βελτιώνει τα κέρδη μεταξύ των κατασκευαστών λιπασμάτων. Το χρηματιστήριο ανταποκρίνεται στην αύξηση των κερδών πιέζοντας τις τιμές των μετοχών των λιπασμάτων υψηλότερα.

Επιπτώσεις της Πανδημίας

Για χρόνια, το κόστος του λιπάσματος παρέμεινε στάσιμο, δημιουργώντας μια σταθερή και αξιόπιστη τιμή. Όλα αυτά άλλαξαν το 2020 όταν χτύπησε η πανδημία. Ο γεωργικός κλάδος αισθάνθηκε τον αντίκτυπο, κυρίως από την αλυσίδα εφοδιασμού.

Καθώς οι χώρες έκλεισαν την παραγωγή και τη ναυτιλία, υπήρχαν λιγότεροι διαθέσιμοι άνθρωποι για συσκευασία λιπασμάτων. Το θέμα δεν σταμάτησε όταν άρθηκαν τα lockdown, καθώς πολλοί άνθρωποι χρειαζόταν να φωνάξουν άρρωστοι ή σε άλλες περιπτώσεις είχαν ήδη αποφασίσει να αλλάξουν καριέρα.

Ωστόσο, η ζήτηση για τρόφιμα δεν επιβραδύνθηκε ποτέ, έτσι δημιουργήθηκε ένα σημείο συμφόρησης όπου χρειαζόταν λίπασμα αλλά δεν ήταν τόσο άμεσα διαθέσιμο. Ένα επιπλέον υποπροϊόν αυτής της συμφόρησης ήταν πληθωρισμός.

TryqΣχετικά με το Global Trends Investment Kit της Q.ai | Q.ai – μια εταιρεία Forbes

Επιπτώσεις των υψηλότερων τιμών του φυσικού αερίου

Το καλύτερο λίπασμα χρησιμοποιεί άζωτο ως βάση του και τα περισσότερα λιπάσματα παράγονται χρησιμοποιώντας άζωτο και υδρογόνο. Το άζωτο προέρχεται από τον αέρα και το υδρογόνο από το αέριο.

Οι κατασκευαστές λιπασμάτων με έδρα τις ΗΠΑ χρησιμοποιούν φυσικό αέριο και η Ευρώπη χρησιμοποιεί βενζίνη. Ο συνδυασμός αυτών των δύο συστατικών οδηγεί σε αμμωνία, η οποία στη συνέχεια συνδυάζεται με φωσφορικά άλατα και κάλιο για να δημιουργήσει λίπασμα.

Το συνολικό εκτίναξη των τιμών του φυσικού αερίου στις αρχές του 2022 είχε ως αποτέλεσμα υψηλότερο κόστος για τα βασικά συστατικά που απαιτούνται για την παραγωγή λιπασμάτων. Στην Ευρώπη, το αέριο αντιπροσωπεύει το 90% του μεταβλητού κόστους που συνεπάγεται η παραγωγή λιπασμάτων. Ενώ οι ΗΠΑ δεν έχουν ανοσία σε αυτές τις αιχμές, η Ευρώπη επλήγη ιδιαίτερα σκληρά λόγω της σύγκρουσης μεταξύ Ρωσίας και Ουκρανίας.

Σύγκρουση Ρωσίας-Ουκρανίας

Το λίπασμα είναι α εμπόρευμα που διακινείται σε όλο τον κόσμο. Ορισμένες χώρες, συμπεριλαμβανομένης της Ρωσίας, διαθέτουν τεράστια αποθέματα βασικών υλικών που χρησιμοποιούνται στην παραγωγή λιπασμάτων.

Η Ρωσία παράγει περίπου το 25% του παγκόσμιου αζωτούχου και φωσφορικού λιπάσματος και το 20% του παγκόσμιου λιπάσματος ποτάσας. Έχει σημαντικό μερίδιο στην παραγωγή λιπασμάτων που χρησιμοποιούνται παγκοσμίως.

Η Λευκορωσία, μια χώρα ευνοϊκή για τη Ρωσία, παράγει περίπου το 17% της παγκόσμιας προσφοράς ποτάσας και εξάγει το μεγαλύτερο μέρος της παραγωγής της. Η σύγκρουση Ρωσίας-Ουκρανίας είχε ως αποτέλεσμα κυρώσεις κατά των ρωσικών εξαγωγών βενζίνης και λιπασμάτων.

Η Λευκορωσία υφίστατο ήδη κυρώσεις πριν από την έναρξη της σύγκρουσης και έχει τεθεί υπό περαιτέρω κυρώσεις, με τις γειτονικές χώρες να παρακολουθούν τις παράνομες εξαγωγές που περνούν τα σύνορά τους.

Οι κυρώσεις κατά της Ρωσίας και της Ουκρανίας αποσκοπούν να λιμοκτονήσουν τις χώρες για χρήματα που μπορούν να χρησιμοποιηθούν για να επιτεθούν στην Ουκρανία. Η Λευκορωσία δεν έχει εμπλακεί σε άμεση σύγκρουση, αλλά η κυβέρνησή της υποστηρίζει τη Ρωσία και η Ρωσία στέλνει στρατιωτική υποστήριξη στη Λευκορωσία. Τα χρήματα από τις εξαγωγές βοηθούν στην υποστήριξη αυτών των δραστηριοτήτων.

Περιορισμοί στις Εξαγωγές

Κατά τη διάρκεια κανονικών περιόδων, οι αυξήσεις των τιμών προκαλούν ελάχιστα σχόλια ή αντιδράσεις στην αγορά. Ωστόσο, η ασυνήθιστη συρροή παγκόσμιων γεγονότων έχει κόψει την πρόσβαση στην Ουκρανία, γνωστή και ως το καλάθι με το ψωμί της Ευρώπης.

Ορισμένες χώρες κινήθηκαν για να προστατεύσουν τα αποθέματά τους θεσπίζοντας περιορισμούς στις εξαγωγές, απαγορεύοντας ακόμη και ορισμένες εξαγωγές. Για παράδειγμα, η Αργεντινή μείωσε τις εξαγωγές σιταριού της κατά 40%, αλλά η Αυστραλία εξετάζει εξαγωγές ρεκόρ σιτηρών στην Ασία το 2023. Τούτου λεχθέντος, οι εξαγωγές της Αυστραλίας μπορεί να μην είναι αρκετές για να ξεπεράσουν την απώλεια παραδόσεων σιτηρών στην παγκόσμια αγορά.

Βραχυπρόθεσμες και μακροπρόθεσμες προοπτικές για τα αποθέματα λιπασμάτων

Συνολικά, τα αποθέματα λιπασμάτων τείνουν να είναι ασταθή ως προς την απόδοσή τους. Η τιμή του λιπάσματος εξαρτάται κυρίως από το κόστος της βενζίνης, καθώς τα άλλα προϊόντα που χρησιμοποιούνται στην παραγωγή του τείνουν να είναι πιο σταθερά όσον αφορά την τιμολόγηση και τη διαθεσιμότητα.

Γενικά όταν πέφτει το κόστος της βενζίνης πέφτει και η τιμή του λιπάσματος. Ωστόσο, οι βραχυπρόθεσμες προοπτικές για τα αποθέματα λιπασμάτων είναι υψηλότερες τιμές μέχρι το 2023, παρόλο που οι τιμές του φυσικού αερίου έχουν μειωθεί από το πρόσφατο υψηλό τους.

Οι παράγοντες που αναφέρθηκαν παραπάνω, όπως τα ζητήματα της εφοδιαστικής αλυσίδας, η μείωση των εξαγωγών, η σύγκρουση Ουκρανίας-Ρωσίας και η ζήτηση, θα υπάρχουν για λίγο. Κατά συνέπεια, τα αποθέματα λιπασμάτων πιθανότατα θα παραμείνουν υψηλά καθ' όλη τη διάρκεια του 2023, αποκλείοντας την παύση της σύγκρουσης.

TryqΣχετικά με το Global Trends Investment Kit της Q.ai | Q.ai – μια εταιρεία Forbes

Μακροπρόθεσμα, οι τιμές των μετοχών των λιπασμάτων πιθανότατα θα υποχωρήσουν καθώς επιλύονται οι αντίξοες συνθήκες σε όλο τον κόσμο. Οι χώρες θα ξαναρχίσουν τις εξαγωγές επειδή έχουν πλεόνασμα που θα σαπίσει εάν δεν σταλούν για κατασκευή και κατανάλωση. Η πληθώρα σιτηρών και σόγιας στην παγκόσμια αγορά θα μειώσει τις τιμές των εμπορευμάτων και θα έχει ως αποτέλεσμα οι αγρότες να φυτεύουν λιγότερη έκταση.

Τα αποθέματα λιπασμάτων είναι μια καλή επένδυση καθώς είναι απαραίτητα για την παραγωγή τροφίμων. Το σίγουρο είναι ότι πάντα θα υπάρχει κάποιο γεγονός που πιέζει τη φυτική παραγωγή και έχει ως αποτέλεσμα υψηλές τιμές αποθεμάτων για λίπασμα για άλλη μια φορά. Η μόνη αβεβαιότητα είναι πότε θα συμβεί αυτό.

Αποθέματα λιπασμάτων που πρέπει να ληφθούν υπόψη

Με τη ζήτηση για λιπάσματα να μην επιβραδύνεται και με εκτιμώμενο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης σύνθετων ουσιών 3.8%, αυτός ο κλάδος θα μπορούσε να είναι μια εξαιρετική μακροπρόθεσμη επένδυση.

Η πρώτη μετοχή που αξίζει να εξεταστεί είναι η CF Industries Holdings (NYSE: CF). Αυτή η εταιρεία είναι κορυφαίος κατασκευαστής υδρογόνου και αζώτου, και τα δύο κρίσιμα συστατικά λιπασμάτων. Διαθέτει επίσης το μεγαλύτερο δίκτυο παραγωγής αμμωνίας στον κόσμο.

Το πρώτο εξάμηνο του 2022, η εταιρεία ανέφερε καθαρές πωλήσεις 6.26 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αύξηση σε σύγκριση με το πρώτο εξάμηνο του 2021 καθαρές πωλήσεις 2.64 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Σημείωσε επίσης ότι πιστεύει ότι θα χρειαστούν πολλά χρόνια για να αναπληρωθούν τα παγκόσμια αποθέματα σιτηρών, επομένως αναμένει να δει καλύτερα αποτελέσματα για λίγο.

Μια άλλη επιλογή είναι η The Mosaic Co (NYSE: MOS). Αυτή η εταιρεία παράγει και διανέμει εκατομμύρια τόνους ποτάσας και φωσφορικών αλάτων ετησίως σε χονδρεμπόρους, λιανοπωλητές και καλλιεργητές.

Για τους εννέα μήνες του 2022, που έληξαν στις 30 Σεπτεμβρίου, οι καθαρές πωλήσεις ήταν 3.05 δισεκατομμύρια δολάρια, από 966 εκατομμύρια δολάρια την ίδια περίοδο το 2021.

Οι επενδυτές που ενδιαφέρονται για μεγαλύτερη διαφοροποίηση και αυξημένη ικανότητα να επωφεληθούν από αυτούς τους παγκόσμιους οδηγούς θα πρέπει να διερευνήσουν το Global Trends Investment Kit από το Q.ai ως επιλογή. Η τεχνητή νοημοσύνη μας αναζητά τις αγορές για τις καλύτερες επενδύσεις για κάθε είδους ανοχές κινδύνου και οικονομικές καταστάσεις. Στη συνέχεια, τα συνδυάζει σε πρακτικό επίπεδο Επενδυτικά κιτ που κάνουν την επένδυση απλή και στρατηγική.

Το καλύτερο από όλα, μπορείτε να ενεργοποιήσετε Προστασία χαρτοφυλακίου ανά πάσα στιγμή για να προστατεύσετε τα κέρδη σας και να μειώσετε τις απώλειές σας, ανεξάρτητα από τον κλάδο στον οποίο επενδύετε.

Κατεβάστε το Q.ai σήμερα για πρόσβαση σε επενδυτικές στρατηγικές που βασίζονται σε τεχνητή νοημοσύνη. Όταν καταθέσετε 100 $, θα προσθέσουμε επιπλέον 100 $ στον λογαριασμό σας.