Η χρονιά ήταν εξαντλητική για όσους κατέχουν σχεδόν κάθε τύπο μετοχών. Ο S&P 500 (^ GSPC) μειώθηκε κατά 16% σε ετήσια βάση. Ο Nasdaq (^ IXIC) μειώθηκε κατά 24% την ίδια περίοδο. Ακόμη και ο ενεργειακός τομέας (XLE) — η μόνη θετική από το έτος μέχρι σήμερα — έχει δει ορισμένα από τα κέρδη της να εξατμίζονται πρόσφατα.
Σε μια νέα σειρά Yahoo Finance, εξετάζουμε μερικές από τις στρατηγικές που προτείνουν οι ειδικοί για τον τρόπο πλοήγησης σε μια bear market. Για να ξεκινήσουμε τα πράγματα, τους ρωτήσαμε τι πιστεύουν ότι πρέπει να κάνουν οι επενδυτές σε ένα περιβάλλον αυστηρότερης νομισματικής πολιτικής και απειλής ύφεσης.
Έχουμε δει μερικές ημέρες ράλι αυτές τις τελευταίες δύο εβδομάδες. Έχουν πιάσει πάτο οι αγορές; Τι πρέπει να κάνουν τώρα οι επενδυτές;
«Τα ονόματα που έχουν πραγματικά ωφεληθεί από τα μέσα Ιουνίου και την τελευταία συνεδρίαση της Federal Reserve ήταν οι υψηλότεροι τομείς beta της αγοράς. Μερικά από τα ονόματα που είναι κατά κάποιο τρόπο μη κερδοφόρα τεχνολογία θα ήταν ένας τρόπος να το συνοψίσουμε», δήλωσε στο Yahoo Finance Live ο Chris Pollard, διευθύνων σύμβουλος της Cowen και επικεφαλής στρατηγικής αγοράς.
"Αυτά είναι τα ονόματα που είχαν πολύ έντονες κινήσεις και αυτός είναι ένας τρόπος για να αντιστοιχίσετε αυτές τις εκθέσεις", πρόσθεσε ο P. «Νομίζω ότι η χρήση αυτού του χρόνου, αυτής της κίνησης αντίθετης τάσης, για να συγκεντρώσετε χρήματα και να παρέχετε στον εαυτό σας κάποια προαιρετική δυνατότητα για κάτι που θα έπρεπε να είναι μια ώθηση προς νέα χαμηλά, είναι αυτό που θα συμβουλεύαμε εδώ».
«Η κίνηση που είδαμε τις τελευταίες δύο εβδομάδες είναι απίθανο να είναι ανθεκτική ανοδική», σημείωσε.
Πότε θα γίνει η συνθηκολόγηση;
«Αυτός είναι ένας άλλος τρόπος να πούμε, «Πότε μπαίνω και αγοράζω». Η πραγματική συνθηκολόγηση συμβαίνει όταν οι άνθρωποι λένε «μη μου μιλάς πια για αυτό»», δήλωσε ο επικεφαλής στρατηγικής της Interactive Brokers, Steve Sosnick στο Yahoo Finance Live.
«Είμαστε ακόμα σε μια bear market και εξακολουθούμε να βλέπουμε τη Fed ως αντίθετο άνεμο», είπε.
Η Federal Reserve αναμένεται να αυξήσει τα επιτόκια στην επόμενη συνεδρίασή της την επόμενη εβδομάδα. Η αυστηρότερη νομισματική πολιτική ήταν ένας αντίθετος άνεμος για τις μετοχές καθώς η ρευστότητα στερεύει.
«Μην παρασυρθείτε» από «σύντομες, αιχμηρές και άγριες ράλι στην αγορά αρκούδων», συμβούλεψε.
«Πραγματικά δεν μπορείς να πετύχεις τον πάτο εκτός και αν δεις αλλαγή στη δημοσιονομική ή νομισματική πολιτική. Δεν το βλέπω αυτή τη στιγμή», πρόσθεσε.
Πρέπει οι επενδυτές να διατηρούν μετοχές που έχουν χάσει χρήματα;
Ορισμένοι ειδικοί λένε ότι αυτό εξαρτάται από την εν λόγω εταιρεία και τον χρονικό ορίζοντα του επενδυτή.
«Η μέση πτωτική αγορά για τον ευρύτερο S&P 500 χρειάστηκε περίπου ένα χρόνο προς τα κάτω, αλλά αυτό μπορεί να είναι πολύ μεγαλύτερο για μεμονωμένες μετοχές (αν ανακάμψουν καθόλου)», δήλωσε στο Yahoo Finance ο Ross Mayfield, αναλυτής Investment Strategy της Baird.
«Οι επενδυτές θα πρέπει να αναρωτηθούν εάν η επενδυτική περίπτωση για την κατοχή της μετοχής έχει αλλάξει ριζικά και ποιο είναι το χρονοδιάγραμμα για τα επενδυμένα χρήματα», πρόσθεσε.
Σημείωσε επίσης, «Η αστάθεια της αγοράς και οι εκπτώσεις είναι απλώς μέρος της εμπειρίας για τον πιο μακροπρόθεσμο επενδυτή – συμβαίνουν τακτικά, αλλά πάντα τελείωναν με την αγορά να σημειώνει νέα υψηλά. Επιπλέον, η διακράτηση μετρητών σε μια προσπάθεια να χρονομετρηθεί τέλεια το κάτω μέρος της αγοράς είναι μια πολύ επικίνδυνη πρόταση που μπορεί να οδηγήσει σε κάποιον να χάσει το ράλι που ξεκινά τη νέα ανοδική αγορά».
Πώς προετοιμάζουν οι επενδυτές το χαρτοφυλάκιό τους υπό το φως μιας οικονομικής επιβράδυνσης ή μιας ύφεσης;
«Όταν εξετάζουμε τις ποσοστιαίες πιθανότητες για το εάν θα οδηγηθούμε σε ύφεση ή θα δούμε απλώς ένα επιβραδυνόμενο περιβάλλον ανάπτυξης. Δίνουμε ένα ελαφρύ πλεονέκτημα στο περιβάλλον επιβράδυνσης της ανάπτυξης, απλώς και μόνο λόγω της δύναμης του καταναλωτή που έρχεται σε αυτό», δήλωσε στο Yahoo Finance η Kristen Bitterly, επικεφαλής επενδύσεων της CIti Global Wealth στη Βόρεια Αμερική.
Συνιστά «τη δημιουργία κάποιας ισχυρής διαφοροποίησης εντός του χαρτοφυλακίου μεταξύ σταθερού εισοδήματος και μετοχών. Και πραγματικά να κλίνεις προς την ποιότητα και να είσαι σχετικά συντηρητικός όσον αφορά το τέντωμα για απόδοση ή να επεκτείνεις τον εαυτό σου όταν πρόκειται για πίστωση», πρόσθεσε.
«Πιστεύω ότι υπάρχει μια λύση χαρτοφυλακίου εδώ ως επενδυτής, για να παραμείνετε πλήρως επενδυμένοι, αλλά διασφαλίζοντας ότι έχετε αυξήσει την ποιότητα σε μετοχές και σταθερό εισόδημα», είπε ο Bitterly.
Μήπως ορισμένες μετοχές είναι απλώς υπερπουλημένες;
Οι αποτιμήσεις έχουν μειωθεί σημαντικά.
Ο Ανώτερος Επενδυτικός Στρατηγικός της Allspring Global Investments, Brian Jacobsen, είπε στο Yahoo Finance ότι ένας από τους τομείς που του αρέσει είναι η πλευρά των βασικών καταναλωτών και η τεχνολογία.
«Είναι σχεδόν σαν μια προσέγγιση με μπάρα εδώ, όπου υπάρχουν πολλά ονόματα που φαίνεται ότι πιθανότατα πετάχτηκαν κάτω από το λεωφορείο, καθώς οι άνθρωποι έγιναν λίγο πιο απαισιόδοξοι πιστεύοντας ότι η Fed μπορεί να προκαλέσει ύφεση καθώς προσπαθούν να δαμάσουν τον πληθωρισμό. ," αυτός πρόσθεσε.
Η Ines είναι δημοσιογράφος αγορών που καλύπτει τις μετοχές. Ακολουθήστε την στο Twitter στο @ines_ferre
Διαβάστε τις τελευταίες οικονομικές και επιχειρηματικές ειδήσεις από το Yahoo Finance
Κατεβάστε την εφαρμογή Yahoo Finance για Apple or Android
Ακολουθήστε το Yahoo Finance στις Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, να YouTube
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/what-wall-street-strategists-recommend-doing-in-this-bear-market-133426387.html