Τι αποκαλύπτουν τώρα τα διαγράμματα τιμών

Όταν Οι μετρήσεις για τον πληθωρισμό δείχνουν αυξημένο πληθωρισμό, αυτό σημαίνει ότι η Fed μπορεί να θέλει να το πολεμήσει παίρνοντας τα επιτόκια υψηλότερα και για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα από ό,τι πιστεύαμε προηγουμένως. Αυτές οι αναγνώσεις μόλις έδειξαν αυξημένο πληθωρισμό και έτσι οι επενδυτές συνέχισαν να απορρίπτουν τις μετοχές υπό τους φόβους για την κατάσταση των επιτοκίων.

Άλλοι παράγοντες μπαίνουν στην εικόνα, όπως η παγκόσμια επίδραση της εισβολής του Πούτιν στην Ουκρανία και οι ανησυχίες για το μέλλον των σχέσεων της Κίνας με τις Ηνωμένες Πολιτείες. Όλα αυτά προστίθενται στο είδος του άγχους που δεν είναι επιθυμητό στη Wall Street και οι μετοχές που διαπραγματεύονται εκεί τείνουν να βρίσκουν περισσότερους πωλητές παρά αγοραστές υπό αυτές τις συνθήκες.

Έμοιαζε τόσο καλά στις αρχές Φεβρουαρίου, καθώς τα χρηματιστήρια έδειχναν να ανεβαίνουν τον ατμό μετά από έναν αξιοπρεπή Ιανουάριο. Τώρα, κοιτάζοντας πίσω σε αυτό με το πλεονέκτημα της εκ των υστέρων, μπορεί αυτές οι κορυφές να διατηρηθούν ως ΤΑ υψηλά για λίγο. Δεν υπάρχει τίποτα σαν την προσδοκία υψηλότερων επιτοκίων που θα καταστρέψουν όλη τη διασκέδαση.

Ο δείκτης Standard & Poor's 500 έχει ένα ημερήσιο διάγραμμα τιμών που μοιάζει με αυτό τώρα:

Το ράλι από το χαμηλό του Οκτωβρίου του 2022 δεν καταφέρνει να φτάσει στο υψηλό του Αυγούστου στην περιοχή 4200. Ο κινητός μέσος όρος των 200 ημερών (η κόκκινη γραμμή) συνεχίζει να πτωτική τάση, παρόλο που ο κινητός μέσος όρος των 50 ημερών (η μπλε γραμμή) υπερέβη πριν από μερικές εβδομάδες.

Το ότι το κλείσιμο της Παρασκευής κατάφερε να παραμείνει πάνω από τις 200 ημέρες είναι ωραίο, αλλά το ότι έκλεισε κάτω από τις 50 ημέρες είναι πρόβλημα.

Το εβδομαδιαίο διάγραμμα για τον S&P 500 είναι εδώ:

Σημειώστε ότι ο δείκτης επανέρχεται κάτω από τον κινητό μέσο όρο των 50 εβδομάδων με μια σοβαρή κόκκινη γραμμή πωλήσεων. Είμαστε μπροστά σε μια νέα δοκιμή του χαμηλού Οκτωβρίου; Είναι θετικό για τον S&P 500 ότι ο κινητός μέσος όρος 200 εβδομάδων είναι σταθερά υψηλότερος παρά τα πάντα.

Το NASDAQNDAQ
-Το διάγραμμα τιμών δείκτη 100 είναι εδώ:

Είναι γενικά ένα πιο εμφανίσιμο γράφημα από τον S&P 500, με το κλείσιμο της Παρασκευής να καταφέρνει να παραμείνει πάνω από τους δύο κινητούς μέσους όρους. Φαίνεται ότι το 50ήμερο έχει ανοδική τάση και ότι το 200ήμερο φαίνεται έτοιμο να γυρίσει από κάτω προς τα πάνω. Για να διαπιστωθεί ότι μια ανοδική αγορά είναι ανέπαφη, ο δείκτης πρέπει να φτάσει στην κορυφή του Αυγούστου του 2022 λίγο πάνω από τις 13,600 — πολύς δρόμος ακόμα.

Εδώ είναι το εβδομαδιαίο διάγραμμα τιμών για το NASDAQ-100:

Η πτώση κάτω από τον κινητό μέσο όρο 50 εβδομάδων με αυτή τη μεγάλη κόκκινη γραμμή πωλήσεων δεν είναι ανοδική, ειδικά που έρχεται τόσο γρήγορα μετά το ισχυρό υψηλό στις αρχές Φεβρουαρίου. Παρόμοια με τον S&P 500, ο κινητός μέσος όρος 100 εβδομάδων του NASDAQ-200 έχει αμείλικτη ανοδική τάση, μια καλή ματιά σε αυτό το πιο μακροπρόθεσμο διάγραμμα.

Το ημερήσιο διάγραμμα τιμών iShares Russell 2000 ETF είναι εδώ:

Αντιπροσωπεύοντας την κίνηση των μετοχών μικρής κεφαλαιοποίησης, αυτό το ETF φαίνεται λίγο καλύτερο από τους δείκτες S&P 500 ή NASDAQ-100. Σχεδόν αλλά όχι αρκετά έφτασε μέχρι το υψηλό του Αυγούστου του 2022 των 200.

Έχοντας υποχωρήσει από μια κορύφωση στις αρχές Φεβρουαρίου, το αμοιβαίο κεφάλαιο συνεχίζει να διαπραγματεύεται πάνω από τον κινητό μέσο όρο των 50 ημερών και τον κινητό μέσο όρο των 200 ημερών. Οι μικρές κεφαλαιοποιήσεις δεν επηρεάζονται από τα υψηλότερα επιτόκια; Αυτό φαίνεται απίθανο.

Το εβδομαδιαίο διάγραμμα για το ETF iShares Russell 2000 μοιάζει με αυτό:

Έχει ακόμα πολύ μεγάλο ταξίδι μπροστά για να φτάσει στην κορυφή των 2022 τον Νοέμβριο του 240. Παρά την ολίσθηση 2.91% αυτής της εβδομάδας, το σημείο αναφοράς για το μικρό ανώτατο όριο παραμένει πάνω από τον κινητό μέσο όρο 50 εβδομάδων και 200 ​​εβδομάδων.

Όχι επενδυτικές συμβουλές. Μόνο για εκπαιδευτικούς σκοπούς.