Τι σημαίνουν για τους επενδυτές οι απολύσεις σε Tesla και Coinbase

Βασικά καραβάνια

• Η Tesla ανακοίνωσε απολύσεις στο 10% του εργατικού της δυναμικού με την Coinbase να απολύει επίσης το 18% του προσωπικού της
• Είναι η πιο πρόσφατη σε μια σειρά μειώσεων προσωπικού, ιδιαίτερα στον τομέα των κρυπτονομισμάτων
• Αυτές οι απολύσεις γίνονται με την υπόθεση ότι η ύφεση είναι προ των πυλών, αλλά εξακολουθεί να είναι μια ανατροπή νομίσματος για το αν θα δούμε πραγματικά μια
• Μετά από τεράστιες πτώσεις το 2022, ο τομέας της τεχνολογίας φαίνεται υποτιμημένος, γεγονός που θα μπορούσε να οδηγήσει σε ευκαιρίες για επενδυτές

Ο Έλον Μασκ φαίνεται να ακολουθεί την πρόσφατη ανακοίνωσή του να απολύσει το 10% του εργατικού δυναμικού της Tesla, με αρκετούς υπαλλήλους ήδη έδωσαν τις εντολές πορείας τους. Η Tesla δεν είναι η μόνη εταιρεία υψηλού προφίλ που ανακοινώνει μια τέτοια κίνηση και η προοπτική ενός «χειμώνα κρυπτογράφησης» βλέπει αυτόν τον τομέα να επηρεάζεται σε μεγάλο βαθμό.

Μια σειρά από μεγάλα ονόματα της βιομηχανίας κρυπτογράφησης ανακοίνωσαν απολύσεις, συμπεριλαμβανομένης της Coinbase που μείωσε το εργατικό τους δυναμικό κατά 18% και του BlockFi κατά 20%. Ακόμη και η Crypto.com, η ίδια εταιρεία που πλήρωσε πρόσφατα περίπου 6.5 εκατομμύρια δολάρια για ένα διαφημιστικό σποτ στο Super Bowl και υπέγραψε συμφωνία 700 εκατομμυρίων δολαρίων για να μετονομάσει το Staples Center, δήλωσε το σχέδιό της για μείωση του εργατικού δυναμικού της κατά 5%.

Συνολικά, φαίνεται να είναι μια συνέχεια των κακών ειδήσεων για τον τεχνολογικό τομέα. Αλλά μήπως αυτό το αρνητικό συναίσθημα υποδηλώνει ότι ακόμη χειρότερα έρχονται ή μήπως ο κλάδος αρχίζει να φαίνεται λίγο υποτιμημένος;

Γιατί η Tesla απολύει εργαζομένους;

Οι μετοχές του κλάδου της τεχνολογίας έχουν καταρρεύσει, κάτι που πιθανότατα γνωρίζετε ήδη, εκτός και αν έχετε κάνει πεζοπορία στα Ιμαλάια χωρίς υποδοχή κυττάρων τους τελευταίους έξι μήνες. Σχεδόν κάθε εταιρεία του κλάδου έχει δει τεράστια αξία να έχει εξαφανιστεί από τις αρχές του 2022. Η Amazon έχει πέσει πάνω από 35%, η Meta είναι περίπου 50% και ακόμη και η Apple έχει πέσει πάνω από 25%.

Η Tesla έχει βιώσει μια εκπληκτική αύξηση της τιμής της μετοχής της τα τελευταία χρόνια και τώρα υποχωρεί εξίσου γρήγορα. Μέχρι στιγμής φέτος η μετοχή έχει υποχωρήσει πάνω από 40% και το εσωτερικό σημείωμα που διέρρευσε από τον Έλον Μασκ που ανέφερε ότι είχε “Σούπερ κακό συναίσθημα” για την οικονομία δεν έχει κάνει τίποτα για να βοηθήσει.

Σε αυτό το ίδιο εσωτερικό σημείωμα ανακοίνωσε ότι η Tesla θα απολύσει το 10% του εργατικού της δυναμικού. Με αριθμούς εργαζομένων που κυμαίνονται γύρω στις 100,000, αυτό θα μπορούσε να σημαίνει ότι 10,000 εργαζόμενοι θα εμφανιστούν στην πόρτα.

Γιατί λοιπόν το κάνουν αυτό; Η μείωση του αριθμού εργαζομένων σε μια εταιρεία είναι ένας από τους κύριους τρόπους με τους οποίους οι εταιρείες προσπαθούν να διαχειριστούν το κόστος τους όταν οι καιροί είναι στενοί. Όχι μόνο εξοικονομούν μισθούς, αλλά και όλα τα συναφή έξοδα, όπως συντάξεις, υγειονομική περίθαλψη, ακόμη και έξοδα γραφείου.

Με τον S&P 500 να εισέρχεται επίσημα σε bear market τη Δευτέρα, ο Elon Musk μπορεί να υποθέσει ότι προλαμβάνοντας μια πιθανή ύφεση, μπορεί να μειώσει το κόστος της Tesla αποφεύγοντας ένα κούρεμα και καύση της τελευταίας στιγμής.

Κατεβάστε το Q.ai σήμερα για πρόσβαση σε επενδυτικές στρατηγικές που βασίζονται σε τεχνητή νοημοσύνη. Όταν καταθέσετε 100 $, θα προσθέσουμε επιπλέον 50 $ στον λογαριασμό σας.

Ο χειμώνας Crypto προκαλεί απολύσεις στην Coinbase

Αν τα πράγματα φαίνονται κάπως δυσάρεστα στην τεχνολογία, είναι πρακτικά το Roaring 20s σε σύγκριση με τον κόσμο της κρυπτογράφησης. Εκτός από κάποια μικρή ανάπαυλα στις αρχές Μαρτίου, το Bitcoin πέφτει από τον Νοέμβριο του περασμένου έτους και δεν δείχνει σημάδια επιβράδυνσης.

Το Ethereum υποφέρει εξίσου άσχημα, αν όχι χειρότερα, και χιλιάδες άλλα νομίσματα και μάρκες κινδυνεύουν να εξαφανιστούν εντελώς. Αυτή η τεράστια πίεση πωλήσεων προκαλεί όλεθρο στον κλάδο, με πολλές πλατφόρμες συναλλαγών και φορείς εκμετάλλευσης δικτύων να αγωνίζονται να παραμείνουν στη ζωή.

Πρώτα ήρθε η κατάρρευση των δημοφιλών έργων κρυπτογράφησης Terra Luna και Terra USD, τα οποία εξανεμίστηκαν 42 δισεκατομμύρια δολάρια από τα χρήματα των επενδυτών σχεδόν μέσα σε μια νύχτα. Το δίκτυο DeFi Celsius ήταν το πιο υψηλού προφίλ εμφανές θύμα τις τελευταίες ημέρες, σταματώντας όλες τις αναλήψεις και τις μεταφορές από την πλατφόρμα εν μέσω ανησυχιών σχετικά με τη ρευστότητα.

Αυτά είναι τρομερά νέα για έναν κλάδο που έχει ισάξια μόχλευση και βασίζεται στην εμπιστοσύνη στα δίκτυα και τα blockchain που υποστηρίζουν τα νομίσματα και τα μάρκες. Ο Κελσίου δεν έχει καταρρεύσει ακόμα, αλλά προφανώς έχει προβλήματα.

Με τέτοια τεράστια ζητήματα στον τομέα, δεν είναι πραγματικά τόσο περίεργο το γεγονός ότι οι μαζικές απολύσεις είναι στα χαρτιά. Εταιρείες όπως η Coinbase και η BlockFi αγωνίζονται να εξασφαλίσουν τους ισολογισμούς τους και η μείωση του αριθμού προσωπικού θα τους επιτρέψει να το κάνουν γρήγορα.

Η Coinbase ανακοίνωσε τις απολύσεις της μέσω μιας ανάρτησης ιστολογίου από τον διευθύνοντα σύμβουλο και συνιδρυτή της, Brain Armstrong. Μοιράστηκε παρόμοια άποψη με τον Έλον Μασκ, ότι η οικονομία φαινόταν πιθανό να οδεύει προς μια ύφεση και πρόσθεσε ότι θα μπορούσε να οδηγήσει σε έναν χειμώνα κρυπτογράφησης. Αυτός είναι ένας όρος που χρησιμοποιείται σε κύκλους κρυπτογράφησης για να υποδηλώσει μια δραματική και διαρκή πτώση των τιμών.

Ως ανταλλακτήριο που διευκολύνει την αγορά και την πώληση κρυπτονομισμάτων, ο Armstrong εξήγησε ότι οι προηγούμενοι χειμώνες κρυπτογράφησης είχαν σημειώσει σημαντική μείωση στα έσοδα από συναλλαγές και ότι αυτό είχε ασκήσει σημαντική πίεση στα οικονομικά της εταιρείας.

Δήλωσε επίσης ότι η Coinbase «αναπτύχθηκε πολύ γρήγορα» κατά τη διάρκεια της αφρισμένης ανοδικής αγοράς του 2021 και ότι έκτοτε έγινε σαφές ότι είχαν υπερπροσλάβει κατά τη διάρκεια αυτής της φρενήρης περιόδου.

Με απλά λόγια, με χαμηλότερες τιμές κρυπτογράφησης έρχεται λιγότερη κάλυψη μέσων και γενικό ενδιαφέρον. Αυτό οδηγεί σε μειωμένο εισόδημα για τις εταιρείες του χώρου, γεγονός που τις αναγκάζει να κρατήσουν χαμηλά τα κόστη τους για να προσπαθήσουν να παραμείνουν κερδοφόρες ή τουλάχιστον να ελαχιστοποιήσουν τις ζημίες τους.

Οι απολύσεις σημαίνουν ότι μια εταιρεία έχει πρόβλημα;

Οχι απαραίτητα. Οι απολύσεις δεν δημιουργούν ποτέ καλούς τίτλους, αλλά δεν σημαίνει πάντα ότι χτυπούν οι κώδωνες του κινδύνου. Είναι σύνηθες για τις εταιρείες να περνούν φάσεις όπου οι μισθοδοσίες τους γίνονται λίγο φουσκωμένες. Αυτό παραβλέπεται εύκολα όταν η οικονομία ανθεί και τα έσοδα αυξάνονται, και μια ύφεση μπορεί να προσφέρει την ευκαιρία να επανεξεταστεί η αποτελεσματικότητα του εργατικού δυναμικού.

Η μείωση του αριθμού των εργαζομένων μπορεί να μην είναι πάντα αρκετή για να διατηρήσει τα περιθώρια κέρδους σε μια περίοδο ύφεσης, αλλά μπορεί να βοηθήσει στον περιορισμό της ζημίας. Μπορεί επίσης να βοηθήσει την επιχείρηση να ανακάμψει δυναμικά μόλις ανακάμψει το εισόδημα.

Ωστόσο, αυτό δεν συμβαίνει πάντα, και μερικές φορές οι απολύσεις σηματοδοτούν κάποια μεγάλα προβλήματα μέσα σε μια εταιρεία. Όπως συμβαίνει με τα περισσότερα πράγματα που σχετίζονται με την επένδυση, δεν υπάρχει τρόπος να πούμε με βεβαιότητα με ποιον τρόπο θα εξελιχθεί η κατάσταση μέχρι να έχει ήδη συμβεί.

Η ύφεση δεν είναι βεβαιότητα

Με όλη αυτή την μισοάδειο κουβέντα από μερικούς μεγάλους CEOs, θα σας συγχωρούσαν να πιστεύετε ότι η ύφεση είναι τελειωμένη υπόθεση. Στην πραγματικότητα, απέχει πολύ από αυτό. ΕΝΑ πρόσφατη έρευνα του Bloomberg από 37 οικονομολόγους έχει την πιθανότητα ύφεσης στο 30%. Αυτό σιγά σιγά αυξάνεται, αλλά αυτή τη στιγμή δεν είναι κακές πιθανότητες.

Η Bank of America δημοσίευσε πρόσφατα σχολιασμό που υποστηρίζει επίσης μια πιο αισιόδοξη άποψη. Ο Οικονομικός Διευθυντής τους, Alastair Borthwick, αποκάλυψε ότι οι καταναλωτικές δαπάνες αυξήθηκαν κατά 9% το έτος έως τον Ιούνιο και ότι βλέπουν «λογικά ισχυρή αύξηση δανείων». Αυτό υποδηλώνει ότι η οικονομική δραστηριότητα δεν έχει σταματήσει τελείως, παρά ορισμένα μη εμπνευσμένα πρόσφατα στοιχεία για την αύξηση του ΑΕΠ.

Τι σημαίνουν οι απολύσεις για τους επενδυτές;

Πολλές από τις απολύσεις στον τομέα των κρυπτογράφησης δεν θα επηρεάσουν καθόλου τους τακτικούς επενδυτές, επειδή εταιρείες όπως το Crypto.com και το BlockFi είναι ιδιωτικές. Η Tesla και η Coinbase, ωστόσο, είναι εισηγμένες εταιρείες και οι επενδυτές στις μετοχές έχουν ήδη δει τις αξίες τους να πέφτουν μέχρι στιγμής φέτος.

Μεμονωμένα, οι απολύσεις δεν αλλάζουν τη θεμελιώδη θέση της εταιρείας ή τις προοπτικές των επενδυτών. Θα βοηθήσει τις εταιρείες να μειώσουν το κόστος, κάτι που συνήθως είναι καλό. Ωστόσο, μπορεί να αυξήσει τον φόρτο εργασίας και την πίεση στους υπάρχοντες υπαλλήλους, οδηγώντας ενδεχομένως σε άλλα προβλήματα στη γραμμή. Και πάλι, ο αντίκτυπος των απολύσεων στο τελικό αποτέλεσμα για την Tesla και την Coinbase θα παραμείνει να φανεί.

Μπορούμε να πούμε ότι μια ύφεση δεν θα ήταν καλά νέα για κανέναν από τους δύο. Ο Έλον Μασκ και ο Μπράιαν Άρμστρονγκ ζητούν από νωρίς ύφεση και, αν έχουν δίκιο, αυτό θα ασκήσει περαιτέρω πίεση στα έσοδα των εταιρειών τους καθώς και πολλών άλλων. Με λιγότερα χρήματα να κυκλοφορούν, λιγότεροι άνθρωποι θα αγοράσουν Tesla, θα ανταλλάξουν κρυπτονομίσματα, θα αγοράσουν αθλητικά παπούτσια ή θα πάνε διακοπές. Αυτή η μειωμένη δαπάνη οδηγεί ενδεχομένως σε περαιτέρω απολύσεις και πάγωμα των μισθών, γεγονός που δημιουργεί μια σπείρα ακόμη περαιτέρω μειωμένων δαπανών.

Για τους επενδυτές, μπορεί να δημιουργήσει την ανάγκη να είναι πιο συγκεκριμένοι με την επιλογή επενδύσεων. Σύμφωνα με τα λόγια του Mark Cuban, «Όλοι είναι ιδιοφυΐες σε μια αγορά ταύρων». Καθώς τα πάντα ανεβαίνουν, οι επενδυτές μπορούν να αντέξουν οικονομικά να συσσωρευτούν σε μετοχές και έργα κρυπτογράφησης χωρίς υπερβολική ανησυχία για τα θεμελιώδη μεγέθη.

Όταν οι καιροί είναι δύσκολοι, δεν είναι τόσο εύκολο. Υπάρχουν διάφοροι τρόποι προσέγγισης του ζητήματος. Στην Q.ai, γνωρίζουμε ότι υπάρχουν μερικοί πιθανοί αντίθετοι άνεμοι στον ορίζοντα, γι' αυτό δημιουργήσαμε πολλά επενδυτικά κιτ που στοχεύουν στην προστασία από αυτά, και ενδεχομένως ακόμη και στο κέρδος από αυτά.

Εάν είστε στην ίδια σελίδα με τον Elon Musk και τον Brian Armstrong, μπορείτε να σκεφτείτε το δικό μας Σετ μεγάλου καπακιού. Σε περιόδους χαμηλής ή καθόλου οικονομικής ανάπτυξης, οι μεγάλες εταιρείες τείνουν να υπερτερούν των μικρότερων. Με αυτό το κιτ, χρησιμοποιούμε την τεχνητή νοημοσύνη για να εξισορροπήσουμε εκ νέου μια μακροχρόνια/σύντομη συναλλαγή σε εβδομαδιαία βάση, η οποία επιδιώκει να επωφεληθεί από αυτό το χάσμα απόδοσης.

Αν νιώθετε πιο αισιόδοξοι για τον κλάδο της τεχνολογίας, μόλις δημοσιεύσαμε το δικό μας Tech Rally Kit. Οι μετοχές της τεχνολογίας έχουν ξεπεράσει το σφυρί τον τελευταίο καιρό και πιστεύουμε ότι μπορεί να έχει πάει λίγο μακριά. Κατά την άποψή μας, οι μαζικές πτώσεις των μετοχών τεχνολογίας άρχισαν να τις κάνουν να φαίνονται υποτιμημένες, ειδικά σε σύγκριση με πιο παραδοσιακές εταιρείες που γενικά διατηρούν ισχυρές μέχρι στιγμής το 2022.

Το Tech Rally χρησιμοποιεί τα ETF για να δημιουργήσει μια θέση long/short που στοχεύει να εκμεταλλευτεί το χάσμα αποτίμησης μεταξύ του τεχνολογικού τομέα και του Dow Jones, έδρα εταιρειών παλιάς σχολής όπως η Johnson & Johnson, η Caterpillar και η Boeing.

Και τα δύο αυτά κιτ προσφέρονται σε περιορισμένη έκδοση και θα τα κρατήσουμε ανοιχτά μόνο για όσο διάστημα υπάρχει η ευκαιρία.

Κατεβάστε το Q.ai σήμερα για πρόσβαση σε επενδυτικές στρατηγικές που βασίζονται σε τεχνητή νοημοσύνη. Όταν καταθέσετε 100 $, θα προσθέσουμε επιπλέον 50 $ στον λογαριασμό σας.