Ποια είναι η σημασία του πληθωρισμού για τους επενδυτές;

TL? DR:

• Ο πληθωρισμός έχει άμεση επίδραση στις καταναλωτικές δαπάνες, γεγονός που επηρεάζει και τις καταναλωτικές μετοχές.
• Ο πληθωρισμός επηρεάζει την οικονομία γενικά, αλλά ορισμένοι κλάδοι όπως τα καταναλωτικά αγαθά και η αλυσίδα εφοδιασμού, ειδικότερα, δέχονται χτυπήματα αυτή τη στιγμή.
• Η κατανόηση του πληθωρισμού για τους επενδυτές θα μπορούσε να είναι κρίσιμη για το χαρτοφυλάκιό σας και το Q.ai το κάνει απλό.

Ο πληθωρισμός γνώρισε πρόσφατα μια σοβαρή άνοδο. Για να το θέσω απλά: οι τιμές καταναλωτή αυξήθηκαν ταχύτερα το 2021 από ό,τι είχαν σε οποιαδήποτε χρονική περίοδο 12 μηνών από το 1982 —σε τέσσερις περίπου δεκαετίες—σύμφωνα με τα στοιχεία του Δείκτη Τιμών Καταναλωτή από τον Δεκέμβριο.

Συγκεκριμένα, ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή σημείωσε άνοδο 0.5% τον Δεκέμβριο και 0.6% για το έτος. Ακόμη και αν εξαιρέσουμε την ενέργεια και τα τρόφιμα - δύο συνήθως ασταθείς τομείς - αυτοί οι αριθμοί εξακολουθούν να βρίσκονται στο 5.5 τοις εκατό και στο XNUMX τοις εκατό. Φυσικά, ο λόγος ανησυχίας είναι ότι αυτοί οι αριθμοί είναι πολύ πάνω από το ποσοστό πληθωρισμού δύο τοις εκατό για το οποίο στοχεύει η Federal Reserve.

Αλλά οι καθημερινοί καταναλωτές δεν είναι οι μόνοι που ανησυχούν για τον πληθωρισμό. Οι επενδυτές επηρεάζονται επίσης από αυτό. Ευτυχώς για εσάς, το Q.ai έχει ένα κιτ για αυτό. Το Inflation Kit της Q.ai σάς προσφέρει ένα αμυντικό καταφύγιο έναντι του διογκούμενου δολαρίου, παρέχοντάς σας μια έξυπνη απάντηση στην πιθανή υποτίμηση των μετρητών.

Το Inflation Kit έχει σχεδιαστεί για να αντισταθμίζει τους κινδύνους πληθωρισμού. Μπορείτε να το θεωρήσετε μια μικρή αιχμηρή προστασία για το χαρτοφυλάκιό σας. Και, ενώ εξερευνάτε την ευκαιρία να διαφοροποιήσετε το χαρτοφυλάκιό σας με αυτό το κιτ, μπορείτε επίσης να βουτήξετε σε λίγο περισσότερο γιατί ακριβώς ο πληθωρισμός αυξάνεται — και γιατί ακριβώς εδώ πρέπει να σε νοιάζει…

Κατεβάστε το Q.ai για iOS για περισσότερο επενδυτικό περιεχόμενο και πρόσβαση σε περισσότερες από δώδεκα επενδυτικές στρατηγικές που βασίζονται σε τεχνητή νοημοσύνη. Ξεκινήστε με μόλις $100 και μην πληρώνετε ποτέ τέλη ή προμήθειες.

Τι είναι ο πληθωρισμός για τους επενδυτές;

Ο πληθωρισμός αναφέρεται σε μια διαρκή τάση των αυξανόμενων τιμών των αγαθών και των υπηρεσιών με την πάροδο του χρόνου - και την επακόλουθη μείωση της αγοραστικής δύναμης ενός δεδομένου νομίσματος. Αλλά δεν επηρεάζει μόνο τον έναν ή τον άλλο κλάδο. αντίθετα, επηρεάζει ολόκληρη την οικονομία.

Οι οικονομολόγοι μετρούν τις ανοδικές και μειώσεις του πληθωρισμού με την πάροδο του χρόνου, το οποίο είναι γνωστό ως ποσοστό πληθωρισμού.

Η έννοια του πληθωρισμού είναι κρίσιμη γιατί αντιπροσωπεύει την αξία του δολαρίου. Με άλλα λόγια, όταν ο πληθωρισμός αυξάνεται, η αξία του δολαρίου πέφτει, πράγμα που σημαίνει ότι τα χρήματα δεν πάνε τόσο μακριά. Ορισμένοι προφανείς κλάδοι στους οποίους αισθανόμαστε τον αντίκτυπο του πληθωρισμού είναι η αγορά κατοικίας, ο τομέας των τροφίμων, η οικονομία καυσίμου και μεταξύ των καταναλωτικών αγαθών.

Ποιος ήταν ο αντίκτυπος του αυξανόμενου πληθωρισμού;

Ενώ πολλές κεντρικές τράπεζες στοχεύουν να διατηρήσουν τον πληθωρισμό γύρω στο XNUMX με XNUMX% κάθε χρόνο, το πρόσφατο άλμα στο XNUMX% προκαλεί ανησυχία σε ολόκληρη τη χώρα. Αυτή τη στιγμή, οι Αμερικανοί ξοδεύουν περισσότερα, αλλά έχουν λιγότερα χρήματα.

Η κρίση της εφοδιαστικής αλυσίδας λέγεται επίσης ότι «τροφοδοτεί τον πληθωρισμό». Για παράδειγμα, οι αερομεταφορείς εμπορευμάτων ωκεανών αποκόμισαν κέρδη περίπου 150 δισεκατομμυρίων δολαρίων το 2021, ανέφερε το Bloomberg. Ο αριθμός αυτός είναι εννιαπλάσιος σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Το κόστος των εμπορευμάτων και των ναύλων αυξάνεται λόγω του συνδυασμού συμφόρησης λιμένων και της έλλειψης χωρητικότητας εμπορευματοκιβωτίων. 

Ο πληθωρισμός αναμένεται να συνεχίσει να αυξάνεται καθ' όλη τη διάρκεια του έτους. Procter & Gamble
PG
, για παράδειγμα, ανεβάζει τις τιμές καθώς το κόστος για την εταιρεία αυξάνεται σημαντικά. Σε τελική ανάλυση, η εταιρεία αναμένει να πληρώσει 2.3 δισεκατομμύρια δολάρια σε κόστος εμπορευμάτων και 300 εκατομμύρια δολάρια για αυξημένο κόστος μεταφοράς μετά από φόρους, το οποίο είναι σημαντικά μεγαλύτερο από ό,τι είχε καταβληθεί πριν, σύμφωνα με το CNBC.

Ωστόσο, παρά τη μείωση της αξίας του δολαρίου, υπάρχουν σίγουρα κάποια οφέλη από την αύξηση του πληθωρισμού. Πάρτε, για παράδειγμα, την τρέχουσα κρίση COVID-19. Αυτή τη στιγμή, ο πληθωρισμός είναι σε μεγάλο βαθμό προϊόν των χαμηλών επιτοκίων που ορίζει η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ, των άμεσων κυβερνητικών κινήτρων και της μακροχρόνιας καταστολής της καταναλωτικής ζήτησης για αγαθά και υπηρεσίες καθώς η χώρα ανακάμπτει και ανοίγει ξανά.

Ο συνδυασμός αυτών των παραγόντων έχει οδηγήσει σε μεγαλύτερη ζήτηση από την προσφορά, κάτι που μεταφράζεται σε ελλείψεις και τελικά σε σημαντικά άλματα τιμών. Αλλά αυτός είναι και ο λόγος που οι οικονομολόγοι θεωρούν γενικά τον πληθωρισμό ούτε καλό ούτε κακό. Αντίθετα, γενικά συμφωνούν ότι, ενώ μπορεί να βλάψει τις τσέπες των ανθρώπων, ο πληθωρισμός είναι μερικές φορές σημάδι οικονομικής ανάκαμψης.

Τι πρέπει να κάνουν οι επενδυτές για τον πληθωρισμό;

Η σημασία του πληθωρισμού για τους επενδυτές είναι πολλαπλή. Επειδή ο πληθωρισμός επηρεάζει την αξία του δολαρίου, μπορεί να προκαλέσει πτώση της αξίας του συνολικού χαρτοφυλακίου σας. Βασικά, όσο λιγότερη αξία έχει το δολάριο σας, τόσο μικρότερη αξία έχουν οι συνολικές επενδύσεις σας.

Δύο βασικοί τομείς που επηρεάζονται από τον πληθωρισμό και για τους οποίους θα πρέπει να ενδιαφέρονται οι επενδυτές είναι η αλυσίδα εφοδιασμού και οι καταναλωτικές μετοχές. 

Πρώτον, τα σημεία συμφόρησης στην εφοδιαστική αλυσίδα αναγκάζουν τις εταιρείες να αυξήσουν τις τιμές. Ακόμη και ορισμένες εταιρείες ή βιομηχανίες που δεν έχουν τεράστιες αλλαγές στη ζήτηση μπορεί να χρειαστεί να μειώσουν την προσφορά και να αυξήσουν τις τιμές ως απάντηση σε άλλες ελλείψεις που τελικά τις επηρεάζουν.

Σκεφτείτε, για παράδειγμα, τους ημιαγωγούς, συμπεριλαμβανομένων των μικροτσίπ, που χρησιμοποιούνται σε μια ολόκληρη γκάμα προϊόντων. Αποτελούν βασικό συστατικό στην παραγωγή τόσων καταναλωτικών αγαθών, παρόλο που αντιπροσωπεύουν μόνο ένα κλάσμα αυτής της παραγωγής. Ως εκ τούτου, η πρόσφατη έλλειψη ημιαγωγών έκανε ορισμένα αγαθά πιο ακριβά στην παραγωγή, ακόμα κι αν αυτές οι βιομηχανίες δεν ήταν κατευθείαν επηρεάζονται από την αύξηση της ζήτησης.

Όλα αυτά, φυσικά, επηρεάζουν τις καταναλωτικές δαπάνες, οι οποίες, με τη σειρά τους, επηρεάζουν τις καταναλωτικές μετοχές. Συνήθως, οι μετοχές τείνουν να είναι πιο ευμετάβλητες κατά τις περιόδους υψηλού πληθωρισμού. Ενώ οι μετοχές αξίας τείνουν να αποδίδουν κατά τη διάρκεια του πληθωρισμού, οι μετοχές ανάπτυξης, από την άλλη πλευρά, έχουν γενικά καλύτερες αποδόσεις σε περιόδους χαμηλού πληθωρισμού. Αυτό συμβαίνει επειδή οι μετοχές αξίας έχουν ισχυρές ταμειακές ροές που επιβραδύνονται με την πάροδο του χρόνου, ενώ οι μετοχές ανάπτυξης έχουν ελάχιστη έως καθόλου ταμειακή ροή, αλλά οι επενδυτές αναμένουν ότι αυτό θα αλλάξει σταδιακά.

Ανεξάρτητα από αυτό, θα μπορούσατε να καταλήξετε να πληρώνετε υπερβολικά για μετοχές κατά τη διάρκεια περιόδων πληθωρισμού και, όταν ο πληθωρισμός μειώνεται, το ίδιο θα μπορούσαν να είναι και τα διογκωμένα κέρδη σας. 

Για να αντισταθμίσετε τον πληθωρισμό, θα πρέπει να διαφοροποιήσετε το χαρτοφυλάκιό σας επενδύοντας σε εναλλακτικά περιουσιακά στοιχεία σε μια πληθώρα βιομηχανιών. Ορισμένοι επενδυτές επιλέγουν επίσης να επενδύσουν τα κεφάλαιά τους σε χρηματοοικονομικά μέσα που είναι στρατηγικά σχεδιασμένα για να αντισταθμίζουν τον πληθωρισμό, όπως Τίτλοι χαμηλού κινδύνου που προστατεύονται από τον πληθωρισμό του Δημοσίου (TIPS) και ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια και ETF που μπορούν να βοηθήσουν στην προστασία του χαρτοφυλακίου σας.

Το Inflation Kit της Q.ai, ωστόσο, θα κάνει τη δουλειά για εσάς. Επομένως, δεν χρειάζεται να αφιερώνετε καθόλου χρόνο για να παρακολουθείτε την αλυσίδα εφοδιασμού, τη ζήτηση των καταναλωτών ή την αγοραστική δύναμη, και δεν χρειάζεται να κάνετε καμία σύγκρουση με τον υπολογισμό των στρατηγικών κινήσεων της αγοράς ως απάντηση σε όλα αυτά.

Μάθετε περισσότερα για το Inflation Kit και τι μπορεί να κάνει για τις επενδύσεις σας.

Κατεβάστε το Q.ai για iOS για περισσότερο επενδυτικό περιεχόμενο και πρόσβαση σε περισσότερες από δώδεκα επενδυτικές στρατηγικές που βασίζονται σε τεχνητή νοημοσύνη. Ξεκινήστε με μόλις $100 και μην πληρώνετε ποτέ τέλη ή προμήθειες.