Εάν είστε έμπορος κρυπτονομισμάτων, μπορεί να έχετε ακούσει για την έννοια της εξόρυξης ρευστότητας, αλλά δεν είστε σίγουροι τι είναι ή πώς λειτουργεί πραγματικά. Ορισμένοι έμποροι ισχυρίζονται ότι έχουν μεγάλες αποδόσεις και παθητικό εισόδημα που δημιουργείται μέσω της εξόρυξης ρευστότητας, και σε αυτό το άρθρο, θα ρίξουμε μια ματιά σε αυτό.
Θα δείξουμε τι είναι στην πραγματικότητα η εξόρυξη ρευστότητας, πώς λειτουργεί, θα εξηγήσουμε τη σημασία των ομάδων ρευστότητας και θα αναλύσουμε τα οφέλη και τα πιθανά μειονεκτήματα αυτής της έννοιας.
Τι είναι η εξόρυξη ρευστότητας;
Η εξόρυξη ρευστότητας είναι μια μέθοδος καλλιέργειας απόδοσης που εκτελείται με τη βοήθεια ενός αυτοματοποιημένου διαπραγματευτή αγοράς (AMM). Ένα παράδειγμα AMM είναι το Uniswap.
Έτσι λειτουργεί: ενεργοποιεί ένα πρωτόκολλο που προσφέρει συναλλαγές μεταξύ εμπόρων και μια ομάδα ρευστότητας. Οι πάροχοι ρευστότητας διατηρούν αυτή τη δεξαμενή ρευστότητας και στην περίπτωση αποκεντρωμένου χρηματιστηρίου (DeFi), οι ίδιοι οι έμποροι παρέχουν ρευστότητα. Βασικά περιστρέφεται γύρω από τη χρήση των περιουσιακών στοιχείων σας για να δουλέψετε για εσάς και να κερδίσετε χρήματα. Βάζουμε πρόθυμα τα κεφάλαιά μας στο pool, το οποίο στη συνέχεια χρεώνει άλλους εμπόρους για αμοιβές. Ένα μέρος του επιστρέφει σε εσάς και σας κερδίζει ενδιαφέρον με την πάροδο του χρόνου.
Yield Farming vs Staking vs. Liquidity Mining
Όλες αυτές οι ενέργειες έχουν κάποια κοινά σημεία και είναι αλληλένδετα. Το ποντάρισμα, με τη γενικότερη έννοια, είναι να έχεις ένα συγκεκριμένο κρυπτονόμισμα και να κερδίζεις ανταμοιβές από αυτό. Γιατί υπάρχουν ανταμοιβές; Επειδή στο ποντάρισμα, κάθε ενεργό μέλος βοηθά το δίκτυο να παραμείνει ασφαλές παρέχοντας μια απόδειξη πονταρίσματος για κάθε συναλλαγή.
Η καλλιέργεια απόδοσης είναι οποιαδήποτε μέθοδος επένδυσης κεφαλαίων και λήψης τόκων - μια ετήσια ποσοστιαία απόδοση (APY). Αυτό σημαίνει ότι η εξόρυξη ρευστότητας DeFi είναι ένα είδος καλλιέργειας απόδοσης, στο οποίο κερδίζετε παθητικό κέρδος παρέχοντας ρευστότητα σε αποκεντρωμένα χρηματιστήρια. Εάν εξακολουθείτε να είστε έτοιμοι για τακτική εξόρυξη, το 2022 έφερε μια σειρά από εφαρμογές εξόρυξης τηλεφώνου και σας συνιστούμε να ρίξετε μια ματιά σε αυτόν τον οδηγό, που περιγράφει καλύτερες εφαρμογές για εξόρυξη κρυπτογράφησης τώρα.
Πώς λειτουργεί η Εξόρυξη Ρευστότητας
Τοποθετούμε τα κρυπτογραφικά μας κεφάλαια στον market maker για να βοηθήσουμε στην ενίσχυση της ρευστότητας και κερδίζουμε ένα μέρος των προμηθειών συναλλαγών που χρεώνονται από άλλους εμπόρους. Το ποσό που κερδίζουμε εξαρτάται από το τμήμα της ομάδας συναλλαγών που παρέχουμε και τον συνολικό όγκο συναλλαγών για αυτό το ζεύγος συναλλαγών. Για παράδειγμα, για ένα ζεύγος BTC και USDT, υπάρχει ρευστότητα 1 εκατομμυρίου $ και η απόδοσή σας εδώ είναι 5%-10% APY.
Θυμηθείτε ότι αυτές οι ανταμοιβές δεν είναι σταθερές και τα ποσοστά βασίζονται σε πρόσφατα στατιστικά στοιχεία του όγκου συναλλαγών. Δεδομένου ότι ο όγκος συναλλαγών θα αλλάξει με την πάροδο του χρόνου, το APY σας θα επηρεαστεί.
Πισίνες ρευστότητας
Οι δεξαμενές εξόρυξης ρευστότητας κρυπτογράφησης είναι ομάδες όπου οι έμποροι μπορούν να τοποθετήσουν τα περιουσιακά τους στοιχεία για να παρέχουν ρευστότητα ο ένας στον άλλον, να ανταλλάξουν νομίσματα και να κερδίσουν τόκους. Η ρευστότητα κάνει τις συναλλαγές πιο γρήγορες και κάθε ομάδα είναι εξασφαλισμένη με ένα έξυπνο συμβόλαιο.
Oφέλη
Δίκαιο σύστημα με διακριτικά διακυβέρνησης
Όλοι μπορούν να συμμετάσχουν και να αποκτήσουν κρατικά κουπόνια. Αυτό τους δίνει λόγο για το μέλλον των έργων και τις αποφάσεις που λαμβάνουν οι δημιουργοί. Αυτό είναι ένα δημοκρατικό σύστημα χωρίς αποκλεισμούς στο οποίο πρέπει να συμμετέχετε.
Η σημασία του DeFi
Ίσως γνωρίζετε ότι το DeFi έφερε επανάσταση στην αγορά φέρνοντας ένα συμμετρικό, δίκαιο παιχνίδι για τους επενδυτές, παρά μια ασύμμετρη, τραπεζοκεντρική σχέση. Για το θέμα μας, το πιο σημαντικό πράγμα που έφερε το DeFi στους επενδυτές ήταν να βάλουν το κρυπτογράφηση τους σε ανταλλακτήρια, ομάδες ρευστότητας και άλλα πρωτόκολλα και να επιτρέψουν στους εμπόρους να αποκτήσουν παθητικό εισόδημα.
Αυτήν τη στιγμή, το DeFi μεταβαίνει σε μια νέα φάση που ονομάζεται 2.0, με χιλιάδες νέες ευκαιρίες νομισμάτων και βελτιωμένη τεχνολογία. Μπορείτε να μάθετε για μερικά από τα καλύτερα νέα νομίσματα και να έρθετε σε επαφή με νέα Έργα DeFi 2.0 εδώ.
Χαμηλό φράγμα
Όλοι μπορούν να συμμετέχουν, ακόμη και μικροεπενδυτές. Ανεξάρτητα από το πόσο μικρή είναι η συνεισφορά σας, μπορείτε να γίνετε μέλος της κοινότητας και να λάβετε αξιοπρεπείς ανταμοιβές.
Κίνδυνοι
Αδρανής απώλεια
Αυτό είναι ένα εγγενές χαρακτηριστικό κάθε AMM και συμβαίνει όταν αλλάζει η τιμή των νομισμάτων στο ζεύγος συναλλαγών. Υπάρχει μια αναλογία ή μια ισορροπία μεταξύ των νομισμάτων σε ένα ζεύγος, και όταν αυτή η αναλογία επηρεάζεται, εσείς ως έμπορος αντιμετωπίζετε μόνιμα απώλεια.
Γιατί αυτή η απώλεια ονομάζεται παροδική; Διότι πραγματικά χάνετε χρήματα μόνο εάν αφαιρέσετε τα κρυπτογραφικά σας κεφάλαια από τη δεξαμενή ρευστότητας. Το συνολικό σας κέρδος μπορεί να θεωρηθεί ως οι συνολικές προμήθειες συναλλαγών που κερδίσατε μείον την παροδική απώλεια. Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε ηλεκτρονικές αριθμομηχανές για αυτό, όπου βλέπετε τις πιθανές μόνιμες απώλειές σας με βάση το πώς πιστεύετε ότι θα κινούνταν το κέρμα. Επίσης, η αστάθεια αυξάνει την μόνιμη απώλεια. γι' αυτό το να έχετε ένα stablecoin στο ζευγάρι σας είναι πάντα καλή ιδέα.
Μόχλευση
Υπάρχει η επιλογή μόχλευσης κατά την εξόρυξη ρευστότητας σε ορισμένα χρηματιστήρια. Ενεργοποιώντας τη μόχλευση, αυξάνετε το αντιπροσωπευόμενο ποσό στη συγκέντρωση ρευστότητας.
Αυτό μπορεί να αυξήσει το APY σας δραστικά, αλλά αυξάνει επίσης σημαντικά τον κίνδυνο. Η μόχλευση εισάγει μια τιμή ρευστότητας και αυξάνει τη μεταβλητότητα, πράγμα που σημαίνει ότι όλες οι επενδύσεις σας θα κλείσουν εάν η τιμή πέσει αρκετά και δεν θα έχετε αρκετά για να καλύψετε την απώλεια.
Τράβηγμα χαλιών
Το τράβηγμα χαλιών συμβαίνει όταν ένας δημιουργός νομισμάτων αποχωρεί από το έργο, κλέβοντας όλες τις επενδύσεις. Δυστυχώς, αυτό δεν είναι σπάνιο, οπότε φροντίστε πάντα να επενδύετε σε ένα νόμιμο και σταθερό έργο.
Συγγραφέας: Sviatoslav Pinchuk, COO του TradeCrypto είναι ένας δημοσιογράφος κρυπτογράφησης που απλά αγόρασε λίγο BTC για εγχώριες ανάγκες το 2014 και στη συνέχεια το ξέχασε μέχρι το 2017. Πήρε το Etherium το 2017 με λάθος κλικ και το πούλησε το 2018 «για να δοκιμάσει». Αφού έχασε 1 σπίτι στη Φλόριντα στο XEM το 2018, ο Sviatoslav αποφάσισε τελικά να κάνει εύλογες συναλλαγές. Είναι ένας από τους πιο αναλυτικούς και βασισμένους σε δεδομένα εμπόρους στη βιομηχανία κρυπτογράφησης.
Αποποίηση ευθυνών
Οποιαδήποτε πληροφορία γράφεται σε αυτό το δελτίο τύπου ή τη χορηγούμενη ανάρτηση δεν συνιστά επενδυτική συμβουλή. Το Thecoinrepublic.com δεν υποστηρίζει και δεν θα εγκρίνει καμία πληροφορία για οποιαδήποτε εταιρεία ή άτομο σε αυτήν τη σελίδα. Οι αναγνώστες ενθαρρύνονται να κάνουν τη δική τους έρευνα και να κάνουν οποιεσδήποτε ενέργειες με βάση τα δικά τους πορίσματα και όχι από οποιοδήποτε περιεχόμενο γραμμένο σε αυτό το δελτίο τύπου ή τη χορηγούμενη ανάρτηση. Το Thecoinrepublic.com είναι και δεν θα είναι υπεύθυνο για οποιαδήποτε ζημιά ή απώλεια που προκαλείται άμεσα ή έμμεσα από τη χρήση οποιουδήποτε περιεχομένου, προϊόντος ή υπηρεσίας που αναφέρεται σε αυτό το δελτίο τύπου ή τη χορηγούμενη ανάρτηση.
Για δημοσίευση άρθρων στον ιστότοπό μας, επικοινωνήστε μαζί μας μέσω email ή σε έναν από τους λογαριασμούς που αναφέρονται παρακάτω.
Πηγή: https://www.thecoinrepublic.com/2022/11/30/what-is-defi-liquidity-mining/